Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Slon.ru - деловые новости

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 53 RSS
←   Сентябрь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
05.09.2009
05:17:32
20:17:38
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
14.09.2009
13:19:02
17:23:37
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
28.09.2009
17:23:02
20:17:56
29
30


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://slon.ru/
Открыта: 28-05-2009

Автор
Павел

Статистика

53 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Пирамида Мэдоффа в разрезе


     slon.ru
2009-09-08
Пирамида Мэдоффа в разрезе
Успешный бизнес | Этажом ниже | Грибы Мэдоффа | Идеальная пирамида | Главный инструмент мошенника Восемнадцатый и девятнадцатый этажи здания «Помада» в Манхэттене, названного так за свою форму, в первом десятилетии этого века использовались для ведения дел высокоуважаемой компанией, специализирующейся на рыночных операциях с большими объемами торговли. Молодые бизнесмены с большими амбициями каждый день боролись за большие прибыли, которые бы сделали их имена известными на Уолл-стрит. Представители регулирующих организаций приходили в этот офис, чтобы получить консультацию профессионала - президента компании. Он использовал оснащенные по последнему слову техники терминалы, чтобы обеспечить продажу и покупку акций для важных, всем известных клиентов: таких как Bear Stearns, Charles Schwab, Fidelity и Lehman Brothers. По-современному обставленные и выдержанные в серых и черных тонах офисы были безупречными и шумными одновременно: звонили телефоны, кричали трейдеры. Для посетителей это выглядело как живая, прибыльная, успешная деятельность (ровно такая же, как и на бумаге) известной и уважаемой компании: Bernard L. Madoff Investment Securities. УСПЕШНЫЙ БИЗНЕС Мэдофф строил свой брокерско-дилерский бизнес и бизнес по торговле ценными бумагами в течение более сорока лет. Компания торговала акциями, облигациями и другими ценными бумагами ради выгоды клиентов и собственной прибыли. По оценке консультантов из инвестиционного банка Lazard, доходы брокерско-дилерского бизнеса до уплаты налогов составили $67 млн в 2006 году. Из них $52 млн поступили от торговли ценными бумагами либо от деятельности отдельных трейдеров. Чистый доход от трейдинга в 2006 году составил $72,5 млн, а расходы, включая оплату персонала, были всего лишь $30 млн. Брокерский бизнес регулировался Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и другими надзорными учреждениями. Регуляторы проверяли брокерские книги и отчетность, изучали поступления денежных средств, подтверждения сделок, банковскую отчетность и т.п. Аудиторские проверки проводились как минимум раз в два года. Ничто из этого не помогло выявить, что бизнес Мэдоффа не ограничивался 18-м и 19-м этажами здания «Помада». Весной этого года надзорные инстанции - и весь мир - узнали и о другой цели существования компании: заманить богатых инвесторов в огромную пирамиду, которой заправляли этажом ниже. В офисах на 17-м этаже царил хаос. Повсюду валялись документы и распечатки. Мужчины и женщины на 18-м и 19-м носили костюмы, здесь же люди были одеты в простую повседневную одежду. На 18-м и 19-м работали, не покладая рук и помногу часов, на 17-м - в девять приходили, в пять уходили. Этажи 18-й и 19-й были призваны демонстрировать деятельность империи Мэдоффа всему миру, посетители 17-го этажа были редкими и немногочисленными. Вход на 17-й был практически потайным: слева от лифта, в темной стене дверь цвета красного дерева, без какой-либо таблички или других пометок. Большинству сотрудников брокерско-дилерской части компании Мэдоффа не было разрешено посещать 17-й этаж. «Мы слышали, что там внизу хедж-фонд, но больше ничего о нем не знали», - говорит один из них. Роберт МакМэйон, работавший на компанию Мэдоффа два года в должности специалиста по компьютерным системам, читал статью о компании, прежде чем прийти и устроиться сюда, - и в статье говорилось, что Мэдофф, видимо, руководит компанией по управлению денежными активами стоимостью порядка $7 млрд. Но когда МакМэйон в 2004 году упомянул про консалтинговый бизнес, кто-то сказал ему: «Не твоё дело. Не упоминай эту статью, если хочешь тут остаться. Берни управляет еще одной компанией. Мы ничего общего с ней не имеем. И не надо никого о ней расспрашивать». «Я сказал - ну ладно, хорошо - и забыл про это». Но через пять лет ему напомнили. ЭТАЖОМ НИЖЕ Человека, главного по 17 этажу, звали Фрэнк ди Паскали-младший. Его когда-то исключили из колледжа, он обычно носил кеды Puma, глаженые джинсы и зализанную назад прическу в стиле пятидесятых. Для многих инвесторов Мэдоффа ди Паскали был единственным контактным лицом фонда на протяжении многих лет или даже десятилетий. Ди Паскали был довольно неприятным в общении человеком. «Я общался с ним несколько раз, и еще ему звонила моя мама, - говорит один инвестор из Сан-Франциско. - Но чем дальше, тем меньше я хотел с ним разговаривать. С клиентами обращались в оскорбительном тоне. Фрэнк все время хамил. Они не пытались поговорить со мной как с человеком, и были крайне недружелюбным». Ди Паскали пришел в фирму Мэдоффа в 1975 году, после того как закончил школу им. архиепископа Моллоя, католический колледж в Квинсе. Его приняла на работу Аннет Бонджорно, много лет бывшая личным помощником Мэдоффа и тоже обитавшая на 17-м этаже. Бонджорно и ди Паскали были родственными душами, оба родом из Ховард-Бич, небезопасного района для рабочего класса в Квинсе. (В 1980-х Ховард-Бич стал печально известен после беспорядков, спровоцированных убийством чернокожего белыми подростками). Сводный брат ди Паскали - Роберт Кардайл - также был взят на работу в компанию и, как Бонджорно и ди Паскали, остался там на долгие годы. Кабинет ди Паскали располагался в юго-западной части 17-го этажа. Далее были кабинеты Кардайла, Эрика Липкина, который занимался зарплатой сотрудников компании, а также выполнял некоторые обязанности по сотрудничеству с клиентами; Джо Энн Крупи, по прозвищу «Джоди», обрабатывавшая клиентские запросы, приходы и расходы денежных средств с клиентских счетов; и Эрин Реардон, которую один многолетний клиент назвал контактным лицом компании. Метод работы Мэдоффа был таков: сделать так, чтобы частный инвестор открыл брокерский счет - который в действительности не был брокерским счетом, так как не был связан с брокерской частью бизнеса. Таким образом, Мэдофф получал доступ к их средствам. Затем, вместо того, чтобы помещать их деньги в хедж-фонд, Мэдофф просто тратил часть из них на свои нужды, и платил старым инвесторам деньгами новых инвесторов: получалась классическая «пирамида». Инвесторы будут подписывать чеки - или, зачастую, слать деньги прямо на его банковский счет в JP Morgan Chase, ранее Chase Manhattan. Номер счета - 140081703. Именно на этом счету Мэдофф проводил приходы и расходы денежных средств инвесторов в фиктивный хедж-фонд. Он никоим образом не являлся настоящим хедж-фондом, где инвесторы должны сначала заполнить кучу бумаг, чтобы только подтвердить, что они аккредитованы, или достаточно богаты, чтобы инвестировать, и действительно получают долю в товариществе. Большинство жертв Мэдоффа не отличали одно от другого, а если бы и отличали, то все равно они работали через промежуточный третий фонд. Промежуточные фонды были важным источником инвестиций для Мэдоффа. Также такими источниками были и его друзья и родственники, многие из которых работали за процент от сделки, убеждая других вложиться в предприятие Мэдоффа. В дополнение к своей роли секретаря, Бонджорно (согласно 162-страничному списку инвесторов Мэдоффа, выпущенному доверительным управляющим его жертв), также занималась привлечением средств в фонд, заманивая членов семьи, знакомых, соседей по району Ховард-Бич. Согласно спискам инвесторов и данным одного из судебных исков против Мэдоффа, Бонджорно и ее мужу платили за привлечение клиентов на счет, заведенный на имя RuAnn. Агитация кандидатов в инвесторы происходила также на респектабельном 18-м этаже «Помады», в офисе компании Cohmad, принадлежащей Мэдоффу и его другу Морису Кону, по прозвищу Сонни. ГРИБЫ МЭДОФФА Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), основной бизнес Cohmad состоял в привлечении финансовых средств, которые затем перенаправлялись на 17-й этаж. Предположительно, Мэдофф использовал компанию Cohmad как «кассовый аппарат» для семьи и друзей, чтобы подписывать чеки и расплачиваться с «агитаторами», получавшими вознаграждение за привлечение новых инвесторов. SEC и адвокат инвесторов обвинили Cohmad в незаконном привлечении средств для финансовой пирамиды. Представители Cohmad и сам Кон обвинения отвергают и требуют закрыть дело. Cohmad выплачивала вознаграждения за привлечение клиентов, так же, как настоящий хедж-фонд платил бы третьей стороне за продвижение на рынке. Хотя размер вознаграждений поражал своей величиной. Наиболее успешные из «агитаторов» Cohmad зарабатывали на этом в месяц до $500 000. При этом вместо того чтобы обозначать платежи как таковые, Мэдофф квалифицировал их как торговые или брокерские вознаграждения, таким образом создавая впечатление, что Cohmad много занимается трейдингом для его клиентов. Два бизнеса - законная брокерско-дилерская компания и мошеннический хедж-фонд - тесно переплетались. Примеров тому много: к примеру, дочь Кона Марсия Бет числилась лицом, ответственным за соблюдение законодательства, но время от времени сидела на этаже брокерско-дилерской компании. Семейные «династии» также были довольно частым явлением в офисах Мэдоффа. Питер Мэдофф, брат Бернарда, был частью законного брокерско-дилерского бизнеса с момента основания, и Рут Мэдофф, его жена, периодически работала там и имела личный кабинет на 18-м этаже. Сыновья Бернарда и Рут - Эндрю и Марк - работали на компанию на 19-м этаже, и дочь Питера по имени Шана после окончания юридической школы устроилась в компанию лицом, ответственным за соблюдение правил, в отдел, работавший на рынке ценных бумаг. Между людьми, работавшими в законном и незаконном бизнесах Мэдоффа, существовал большой культурный разрыв. «Люди с 19-го этажа были жителями Олимпа, богами, трейдерами экстра-класса», - говорит Роберт МакМэйон. «Люди с 18-го этажа должны были следить за тем, чтобы все работало» - имеются в виду IT-системы с 18-го и 19-го этажей. Но люди с 17-го, говорит Макмэйон, были «не очень компетентными, и это мягко выражаясь». 17-й этаж был «миром Берни», говорит МакМэйон, и многие сотрудники в нем просиживали свои рабочие часы с девяти до пяти за большие зарплаты. Большинство никогда не работало нигде, кроме Уолл-стрит. «Они, очевидно, не имели никакого представления о вещах, с которыми работали. Просто исполняли приказы. Похоже на грибы: обильно поливайте и держите в темноте». Мэдоффу удавалось скрывать мошенничество с помощью разделения либо утаивания информации. Мало кому из работающих на 17-м этаже разрешалось спрашивать, почему они полностью отделены от брокерско-дилерской конторы на 18-м и 19-м: им слишком хорошо платили, так что сопоставлять подозрительные факты было не в их интересах. Два брата (сыновья Дэна Бонвентре, одного из многолетних сотрудников Мэдоффа) зарабатывали каждый до $400 000 в год за сверку данных, или за соотнесение торгов с отчетностью по транзакции для каждого клиента. Это была полностью бумажная работа, обычно сотрудники отделов обработки документации получают оклады, сопоставимые с окладами секретарей или других административных работников, - во времена бумов на нью-йоркских рынках они могли исчисляться цифрами с пятью нулями, но все же $400 000 - это слишком много. В западной секции 17-го этажа, напротив группы ди Паскали, располагался личный кабинет Аннет Бонджорно. У нее было две ассистентки, Уинни Джексон и Семона Андерсон, и их кабинеты были по обе стороны от ее кабинета. Джексон и Андерсон отвечали за исследование цен на акции, входившие в портфель Мэдоффа, за последние недели и месяцы. Мэдофф отвечал тем, кто спрашивал (впрочем, не всем), что деньги он зарабатывает с помощью инвест-стратегии с разделением страйка (split-strike conversions). Менеджер хедж-фонда, реально использующий эту стратегию, сначала купил бы акции из списка Standard & Poors 100 c опционами, (это ценные бумаги, которые предоставляют опцию купить акцию позже по согласованной цене). Затем он покупал и продавал бы опционы, играя против того же индекса. Мэдофф избрал сложную стратегию в качестве легенды, чтобы избежать расспросов от инвесторов. Кроме того, ему нужна была инвесторская стратегия, которая правдоподобно объяснила бы, как он смог достичь столь высоких прибылей для многих сотен клиентов. ИДЕАЛЬНАЯ ПИРАМИДА Так как Мэдофф использовал только «голубые фишки» для портфелей своих клиентов, работникам 17-го этажа было несложно получить трейдерские данные за длительный период, иногда на десятки лет назад. Следователи считают, что именно так Мэдоффу удалось подделать свои сделки. Он решал, что в ноябре 2008 года, к примеру, все счета его клиентов должны подняться на 1%, и затем вычислял, какие акции нужно было бы тогда приобрести, чтобы прибыль сейчас составила 1%. Мэдофф или ди Паскали вписывали сделки, которые никогда не проходили, с реальными на тот момент ценами в старый компьютер IBM AS/400, который использовался для консалтингового бизнеса, и - вуаля! - у него появлялось документальное подтверждение. Затем с помощью простой электронной таблицы типа Excel более 2300 счетов клиентов автоматически обновлялись - и в них вписывались «прибыли», полученные от деления этого 1% на всех. Теперь, когда эти «сделки» якобы были осуществлены, нужно было обеспечить бумажные подтверждения им, хотя бы фальшивые. Согласно версии федеральных следователей, работников надзорных служб и Ирвина Пикара (являющегося доверенным лицом, занимающимся ликвидацией активов Мэдоффа), Андерсон и Джексон также помогали создать подтверждения по торговле акциями с клиентских счетов, которые должны были показывать доходы. Все подтверждающие документы, все сделки, вообще все - было поддельным. Весьма вероятно, что команда с 17-го этажа неосознанно участвовала в производстве фиктивных подтверждающих документов, и ничего не знала о мошеннической схеме. В прошлом месяце ди Паскали было предъявлено обвинение в мошенничестве; он упомянул «других заговорщиков» в своей речи подсудимого, но пока не назвал никаких конкретных имен. На сегодняшний день никому больше из бывших работников 17-го этажа обвинения не предъявлено. На протяжении многих лет Мэдофф отсылал тысячи подтверждающих документов по сделкам, которые никогда не происходили. По клиентским счетам не было ни одной реальной сделки за последние 13 лет, а может быть, и больше. Большую часть времени люди, которые были адресатами этих документов, не имели никаких поводов сомневаться в том, что все идет как надо. Они показывали эту отчетность своим бухгалтерам, и бухгалтеры без сомнения подписывались под ними. С какой стати должны они были что-то заподозрить? ГЛАВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ МОШЕННИКА Мэдофф не позволял своим сотрудникам хранить архивы электронной переписки на жестких дисках компьютеров или где-либо еще, несмотря на предписание SEC, требующее, чтобы все компании Уолл-стрит сохраняли архивы. Вместо этого он распорядился, чтобы все электронные письма печатались, а затем стирались из памяти компьютеров. А для оборудованного по последнему слову техники 19-го этажа и для надежного хранения данных о сделках для 18-го этажа компания Мэдоффа приобрела пакет технических услуг у Stratus Technologies, которая доставляла информацию по стоимости ценных бумаг трейдерам, связанным через сеть компании. Stratus специализируется на сверхнадежных системах для индустрии ценных бумаг. В то же время главным техническим устройством, используемым в схеме Мэдоффа, был старенький IBM AS/400 (сервер, выпускавшийся еще в 1997 г). «Мне всегда говорили, что AS/400 - это личный компьютер Берни, и никому нельзя его трогать», - свидетельствует МакМэйон. Каждый день система Stratus на 19-м этаже автоматически доставляла трейдерам Мэдоффа последние данные по сделкам: цены на акции в долларах и центах на 4 часа дня (момент, когда закрываются торги). В конце каждого дня на AS/400 отправляли файл с последними данными по ценам на акции. Все данные в устаревший компьютер, однако, надо было вводить вручную. А вбивая вручную, как заметил МакМэйон, можно было ввести все что угодно. МакМэйон говорит, что впоследствии смог догадаться, почему Мэдофф не желал расставаться с громоздкой, неудобной системой, поддержка которой стоила дорого: риск обнаружения мошенничества в ином случае был слишком велик. «Он должен был бы нанять консультантов, людей извне, чтобы те помогли перенести рабочие данные с имеющейся системы», - говорит МакМэйон. Более новые компьютеры могли бы автоматически создавать отчеты, и не было бы нужды в AS/400: «Все эти данные были бы перенесены и сохранены в новой системе - но, опять же, внешние люди были фактором риска: риска, что несовпадение данных по сделкам вскроется». Мэдофф не мог позволить им пользоваться одним и теми же данными по цене акций, потому что именно цены были сутью всей мошеннической схемы. Оказалось, что Мэдофф использовал данные по истории торгов для создания документальных подтверждений, но иногда он допускал ошибки. Например, в отчете Мэдоффа за ноябрь 2008 сказано, что он купил акции Apple 12 ноября, за месяц до ареста, по курсу $100,78. Но акции Apple в тот день торговались не выше $93,24. В нем также утверждается, что купил акции Intel 12 ноября за $14,51, но самая высокая цена за акцию Intel была в тот день $13,97. Профессиональный трейдер смог бы отследить такую ошибку. Но сотрудники Мэдоффа с 17 этажа не были профессионалами, и у них не было особого желания задавать вопросы. Мэдофф и другие сотрудники с 17-го вбивали курсы акций в IBM AS/400, и вводили такие цифры, чтобы получился нужный доход. После этого Бонджорно и ее помощники распечатывали отчеты и рассылали их клиентам. Мэдофф полагался на то, что клиенты не станут ничего проверять. Это был один из немногих реально рискованных поступков, которые ему пришлось сделать в рамках работы своего «хедж-фонда». Фонда, который, по его заявлениям, приносил от 6% до 20% годового дохода благодаря его исключительным способностям. Но этот конкретный шаг оказался совершенно безопасным. Все его клиенты: от домохозяек в Миннесоте до «птиц высокого полета» - менеджеров лондонских хедж-фондов, - получали свои отчеты и никогда не пытались заглянуть глубже. Оригинал публикации

2009-09-08
Рынок акций РФ открылся умеренным ростом
МОСКВА (Рейтер) - Котировки акций РФ чуть приподнялись над вчерашними уровнями, однако, нефтяные цены сдерживают рост. Нефть марки Brent прибавила $0,78 , но остается ниже $68 за баррель. К 10.54 МСК индекс РТС вырос на 0,64 процента до 1 100,08 пункта, индекс ММВБ поднялся на 0,72 процента до 1 119,88 пункта. Акции нефтяного сектора поднялись в пределах 0,8 процента, двигаясь вместе с рынком. В генерирующих компаниях единой динамики не сложилось, больше других , 2,5 процента, прибавили бумаги ТГК-11, а также отдельных электросетевых компаний. Обыкновенные акции Сбербанка и ВТБ поднялись примерно одинаково, в среднем на 1,2 процента, но привилегированные по-прежнему стоят выше, догоняя обыкновенные. Акции «Полюс Золота» пока опережают в росте сектор металлургов. (Злата Гарасюта. Редактор Ольга Попова)

2009-09-08
РФ хочет вернуть прежние контракты с Ираком
БАГДАД (Рейтер) - Россия хотела бы восстановить договоренности с Ираком в нефтедобывающей сфере, заключенные при правлении Саддама Хусейна, сказал в понедельник министр энергетики Сергей Шматко во время визита в Багдад. «Сегодня «Лукойл» и министерство нефтяной промышленности Ирака договорились продолжить диалог об условиях контрактов, основываясь на условиях, выдвинутых Ираком», - сказал Шматко, отвечая на вопрос о возможности возобновления российско-иракских договоренностей, достигнутых до 2003 года. Шматко встретился в Багдаде с премьер-министром Ирака Нури аль-Малики, министром нефтяной промышленности Хуссейном аль-Шахристани и министром по электроэнергии Каримом Вахидом. В 1996 году консорциум российских компаний, включая «Лукойл», заключил с Ираком соглашение стоимостью $3,7 миллиарда на разработку месторождения Западная Курна, но в 2002 году Саддам Хусейн разорвал соглашение, сказав, что Россия не выполнила обязательства. Страны договорились о восстановлении сделок, заключенных при Хусейне, во время визита в Россию премьера Ирака Малики в апреле. Ранее Багдад говорил, что российские компании должны будут конкурировать за эти сделки с компаниями из других стран. Шматко сказал, что Россия заинтересована в разработке второй стадии месторождения Западная Курна, чьи запасы нефти оцениваются в 12,9 миллиарда баррелей. «Некоторые российские компании уже работали на иракских месторождениях и подписали соответствующие соглашения. Министр нефтяной промышленности Ирака предложил российским компаниям, которые хотят продолжать участие в этих проектах, принять участие во втором раунде тендера», - сообщил министр. «Лукойл» совместно с ConocoPhillips подали заявку на разработку месторождения Западная Курна во время первого раунда тендера в июне, но не получили этот контракт. Второй раунд состоится в декабре. (Муханад Мохаммед. Перевел Денис Пшеничников. Редактор Антон Зверев)

2009-09-08
При взрыве на шахте в Китае погибли 35 человек
ПЕКИН (Рейтер) - Жертвами взрыва на угольной шахте в китайской провинции Хэнань во вторник стали 35 человек, еще 44 шахтера числятся пропавшими без вести, сообщили власти КНР. Как указано на сайте Государственного управления безопасности труда, авария на шахте, принадлежащей небольшой частной компании, была вызвана взрывом газа. Четырнадцати шахтерам удалось спастись и покинуть забой, остальные, вероятно, блокированы под землей. Спасатели продолжают поиски уцелевших. По данным информагентства «Синьхуа», местные власти не разрешали продолжать работы на шахте после ее переоборудования. В Китае чаще, чем в других странах мира, случаются аварии на шахтах с многочисленными жертвами. Виной тому огромный спрос на природные ресурсы и отсутствие жестких требований к безопасности. Только в 2008 году от затоплений шахт, взрывов и обвалов в забоях погибли более 3 000 китайцев. (Эмма Грэхем-Харрисон. Перевела Анна Разинцева)

2009-09-08
Куратор «народного» IPO покидает ВТБ
МОСКВА (Рейтер) - Член правления, финансовый директор второго по величине госбанка ВТБ Николай Цехомский, курировавший «народное» IPO банка в мае 2007 года, в конце октября покидает свой пост, сообщили Рейтер источники, близкие к банку. «Он ушел по собственному желанию, никакого ущерба в этом для банка нет», - говорит один из собеседников. Цехомский пришел в ВТБ в октябре 2005 года из МТС. «Цехомского никто не «уходит», он остался в хороших дружеских отношениях с командой», - говорит источник, близкий к финдиректору. Это не первый топ-менеджер, который покидает банк с начала лета этого года. В июле ВТБ сообщил об уходе первого заместителя Андрея Костина, возглавляющего банк, Вадима Левина, а спустя неделю - банк покинула зампред Юлия Чупина, отвечающая за стратегию развития банка. В мае 2007 года ВТБ размещал акции по цене 13,6 копейки за штуку, вчера на ММВБ они стоили 4,6 копейки. Источник в ВТБ сказал, что Цехомского заменит главный управляющий директор VTB Bank Europe Герберт Моос, который ранее занимал пост финдиректора одного из крупнейших американских инвестбанков Lehman Brothers. Цехомский возглавит российскую «дочку» британского Barclays Bank, говорит собеседник агентства. Сам Цехомский не комментирует свой уход. (Оксана Кобзева, Дмитрий Сергеев. Редактор Антон Зверев)

2009-09-08
«Настоящий кризис был в 1998»
о том, что IT-индустрия похожа на банковскую: Я был в России в 1998 году, и могу сказать, что 18 августа был действительно кризис. То, что происходит сейчас, я бы назвал не кризисом, а мировым экономическим спадом. Что касается подъема зарплат, то были фирмы, которые сокращали в начале года слишком много людей, слишком много хороших сотрудников. За последнее время они убедились, что бизнес есть, и начали нанимать. Ситуация с IT-вакансиями похожа на банковскую. С банками прошлой осенью было очень сложно, но сейчас они нанимают людей как можно быстрее, пока их не нанял кто-то другой. Так что рост зарплат и числа вакансий - это общая тенденция. Но, несмотря на нее, я не думаю, что нас в ближайшие полгода ожидает на кадровом рынке по-настоящему бурный рост.

2009-09-08
«Метания работодателей, мечтавших о дешевых специалистах, закончились»
о том, что работодатели перестали мечтать о дешевом персонале: Поскольку рынок труда является зеркалом экономических процессов, то изменения макроэкономических показателей проявляются и на показателях рынка труда, которые мы можем фиксировать (рост спроса, рост зарплатных предложений и пр.), но с некоторой временной задержкой. Время задержки можно оценить примерно в 1 - 2 месяца. Так, минимум промышленного производства после полугодового чрезвычайного резкого падения был достигнут уже в феврале, затем в течение пяти месяцев наблюдался рост, который в годовом измерении составляет примерно 8%. Явная динамика роста спроса на специалистов ИТ-сферы по статистике портала SuperJob.ru начинается с апреля месяца. С этого момента база вакансий ресурса прирастает примерно на 10 - 12% ежемесячно. Вместе с этим, нами с этого времени фиксируется и сонаправленная тенденция роста зарплатных предложений работодателей. Более динамичный рост индекса здесь объясняется ростом зарплатных предложений по ряду специальностей. Это не все специальности, а преимущественно те, на которые был острый «кадровый голод» в докризисные времена (например, позиция «программист Java», которая входит в расчет индекса). Таким специальностям удалось вернуть докризисный уровень заработных плат. Можно констатировать, что метания работодателей, мечтавших за меньшую зарплату найти суперквалифицированных специалистов, закончились. По-настоящему квалифицированные кадры под сокращения-увольнения практически не попали - на рынок выплеснулись специалисты, в основном, средней квалификации, поэтому подбор кадров в кризис совсем не упростился, и работодатели готовы пересматривать зарплатные предложения для квалифицированных специалистов в сторону увеличения. Летом, несмотря на устойчивый рост числа вакансий на рынке, темпы роста зарплатного индекса немного ниже, нежели весной. Индекс растет теперь в основном за счет небольшого роста зарплатных предложений по профессиям, на которые «острого голода» в докризисные времена не было. К тому же лето - пора определенного традиционного затишья на рынке труда. Кроме того, циркулирующие многочисленные пессимистические прогнозы роста безработицы осенью, возможные проблемы в некоторых секторах экономики, «тормозят» желание работодателей поднимать зарплаты.

2009-09-08
«На IT-рынке похмелье от скоропалительных кадровых решений»
о причинах роста зарплат на IT-рынке: Насколько я могу судить, относительный рост зарплат в российском IT-секторе не демонстрирует нам отраслевого прорыва. Если посмотреть на графики (графики динамики зарплатного индекса со времени начала кризиса предоставлены SuperJobs.ru - Slon.ru), то хорошо видно, что максимальное падение зарплат пришлось на апрель 2009 г., а это - действительно худший момент на рынке труда для всех отраслей. Вероятно, в апреле рынком труда было достигнуто локальное дно, и далее зарплаты персонала просто «тащило» по этому дну. К сожалению, это не свидетельствует о существенном росте спроса на квалифицированных специалистов, в том числе и в области информационных технологий. Второе объяснение, которое можно дать феномену роста зарплат - работодатель образумился. Если в конце прошлого - начале этого года IT-отделы и IT-инвестиции компаний пошли «под нож» первыми, то во II квартале как раз началось похмелье от скоропалительных кадровых решений, и часть компаний частично приоткрыла позиции поспешно уволенных IT-шников. Некоторые даже возобновили часть IT-проектов, замороженных в конце 2008 г. Однако, о свершившемся переломе в зарплатных тенденциях пока говорить преждевременно, но есть предположение, что осенняя экономическая ситуация задаст тренд на рынке труда, по крайней мере, на год вперед. Хочу отметить интересную особенность, присущую IT. Работники нашей отрасли первыми начали уходить из офисного рабочего пространства в виртуальное. Они - одни из немногих счастливцев, которые способны полноценно трудиться дома, не появляясь в офисе. Случаи, когда программист из Новосибирска работает на московскую компанию, пока не повсеместны, но все-таки уже довольно широко распространены, и в перспективе их число будет расти. Мне кажется, в этой связи стоит ожидать некоторого сглаживания уровня зарплат в IT. Правда, это не относится к продажникам и управленцам топ- и среднего звена, для которых локальная привязка всегда будет желательна.

2009-09-08
Продажа Opel: комикс и абсурд
Американцы всех развели: Opel можно и не продавать, а когда кончатся деньги - запустить карусель по новой.

2009-09-08
Злой следователь для Тимошенко
Запутанная система отношений между лидерами России и Украины окончательно оформилась и вряд ли изменится до выборов нового президента Украины. Премьеры Владимир Путин и Юлия Тимошенко будут строить и укреплять цивилизованный диалог (например, о кредите на поддержание украинского бюджета), а президент Дмитрий Медведев - одергивать украинского премьера, когда та захочет нарушить достигнутые договоренности. Президенту Украины Виктору Ющенко досталось незавидное амплуа резонера: с ним никто не хочет разговаривать, но он готов высказать свое мнение по любому поводу. В понедельник президент Медведев дал главе «Газпрома» Алексею Миллеру указание «не платить», то есть не идти на пересмотр действующего контракта и не выдавать авансов украинскому «Нафтогазу» за транзит российского газа в 2010 году. Это случилось всего через неделю после переговоров премьеров Путина и Тимошенко в Гданьске, а потому прозвучало, как вмешательство в дела партнера по тандему. Однако Медведев действовал с ведома и даже по просьбе Путина. В Польше, похвалив друг друга за хорошую работу, премьеры, по словам российского источника, близкого к переговорам Прямая речь «Газпром» сам инициировал этот разговор в Кремле» Источник, близкий к делегации на переговорах с Украиной об указании президента «Газпрому» по украинскому транзиту: Во время переговоров в Польше [1 сентября 2009 года премьер-министр Украины Юлия] Тимошенко спросила: мол, нельзя ли получить аванс за транзит - большие проблемы с бюджетом, и так далее. [Премьер-министр Владимир] Путин ответил в том духе, что вот лучше бы не надо про аванс, - в общем, отказал. Но переговорщики из «Нафтогаза» настаивали, что хотят поговорить про аванс. Вот [с помощью президента] на просьбу ответили. «Газпром» сам инициировал этот разговор в Кремле, когда еще встреча готовилась.  0    http://www.slon.ru/articles/129757/   закрыть , обсудили несколько просьб Тимошенко. Среди них была и просьба о возможности выплаты в конце 2009 года аванса за транспортировку российского газа в 2010 году или его части. Путин, по словам источника, на просьбу ответил отрицательно, но Тимошенко «забыла» рассказать об этом сотрудникам «Нафтогаза», которые продолжили просить аванс. Ответить доверили Медведеву, который в случае с Украиной исполняет непривычную роль злого следователя при добром Путине. Тимошенко вынуждена идти на хитрости: у Украины большие проблемы с деньгами и с внутренним ценами на газ одновременно. По условиям кредита, одобренного МВФ, правительство страны должно поднять цены на газ для всех потребителей на 20% в 2009 году и на 80% - в 2010 году. Особенно неприятно то, что второе повышение в январе 2010 случится в самый разгар кампании по выборам президента Украины, которые состоятся 17 января 2010 года. Если Тимошенко откажется повышать тарифы, новых денег от МВФ она не получит. Украинский бюджет 2010 года сверстан с дефицитом 3,9%, а источники покрытия кроме межгосударственных кредитов фактически отсутствуют. Аванс за транзит, хотя бы за его часть, мог бы помочь ей не повышать цены и продержаться сколько нужно на переговорах с МВФ. Но Кремль, взявший на себя, по словам специалиста по газовым войнам Прямая речь «Газпром» сам инициировал этот разговор в Кремле» Источник, близкий к делегации на переговорах с Украиной об указании президента «Газпрому» по украинскому транзиту: Во время переговоров в Польше [1 сентября 2009 года премьер-министр Украины Юлия] Тимошенко спросила: мол, нельзя ли получить аванс за транзит - большие проблемы с бюджетом, и так далее. [Премьер-министр Владимир] Путин ответил в том духе, что вот лучше бы не надо про аванс, - в общем, отказал. Но переговорщики из «Нафтогаза» настаивали, что хотят поговорить про аванс. Вот [с помощью президента] на просьбу ответили. «Газпром» сам инициировал этот разговор в Кремле, когда еще встреча готовилась.  0    http://www.slon.ru/articles/129757/   закрыть , российского политолога Евгения Минченко, роль «плохого следователя», отказал. Действия Путина и Медведева в отношении Украины, особенно в газовых вопросах, постоянно координируются Прямая речь «В данном случае, целесообразно, чтобы ответил президент» Источник в Кремле об указании президента «Газпрому» по украинскому транзиту: Никаких разногласий относительно политики в отношении Украины нет и не было. В каждом конкретном случае [президент Дмитрий Медведев и премьер Владимир Путин] всегда обсуждают позиции и ситуацию. Тем более, по газу. В данном случае, целесообразно, чтобы ответил президент, в этом проявляется, в том числе, уважение к [премьеру Украины Юлие Тимошенко]. Она же с Путиным встречается, а не с Медведевым. Она все поняла и тут же извинилась [имеет в виду заявление, которое вечером 7 сентября сделала Юлия Тимошенко относительно отсутствия спорных вопросов между Украиной и Россией].  0    http://www.slon.ru/articles/129743/   закрыть , уверен источник в Кремле. Политолог Михаил Виноградов согласен: тандем просто так распределил роли. Победит на выборах Тимошенко - и отношения с Кремлем снова наладятся. Украинский премьер, понимая правила этой игры с Москвой, услышав окрик Медведева, тут же извинилась. «Я хочу подчеркнуть, что никаких конфликтов в контрактах между Украиной и Россией, - по транспортировке природного газа, по тарифам на его транспортировку  и по тарифам на газ - не существует»,  - заявила она через несколько часов после выступления Медведева. Но помогать Тимошенко деньгами России все равно придется. Судьба кредита в размере $5 млрд, который Тимошенко просила у Путина еще зимой, во время газовой войны, пока не решена окончательно. В российском Минфине пока не склонны к щедрости: у России у самой гигантский бюджетный дефицит. Но политическая необходимость часто важнее экономической целесообразности. Поэтому часть запрошенной суммы, говорят источники в правительстве и Кремле, Украина получит во время предвыборной кампании.

2009-09-08
Британские компании наперегонки отменяют бонусы
Подсчет денег в карманах банкиров стал одной из самых животрепещущих тем на съезде министров финансов и глав центральных банков «Большой двадцатки». Банки обвиняли в том, что, выплачивая большие бонусы, они стимулировали своих топ-менеджеров к погоне за прибылью любой ценой, пренебрежению рисками и раздуванию пузырей, что в итоге и привело к финансовому кризису. Между тем, в нефинансовых компаниях бонусы руководства были выше банкирских. По оценкам аудиторской компании Deloitte, проводившей исследование зарплат руководителей британских компаний, входящих в индекс FTSE 350, бонусные выплаты в финансовом секторе Великобритании на 30% ниже максимальных выплат в других секторах. Необходимость ограничить бонусы в банковском секторе уже не раз обсуждалась на разных уровнях. Но высокие бонусы в других секторах заставляют британских регуляторов задуматься, а не распространить ли требования по ограничению премиальных выплат и на другие компании? Пока Совет по финансовой отчетности, который осуществляет надзор за соблюдением кодекса корпоративного управления в Великобритании, рассматривает такую возможность, компании сами идут на пересмотр критериев выплаты бонусов. Зарплаты руководителей более 70% компаний, входящих в индекс FTSE 350, в этом году, согласно исследованию Deloitte, решено оставить на том же уровне, что и в прошлом. А вот бонусная часть, которая выплачивалась в зависимости от достигнутых финансовых показателей, размер которой и подстегивал топ-менеджеров, в этом году понижена, в среднем, на треть. В некоторых компаниях ее выплата отложена на несколько лет, а кое-где даже введены требования вернуть выплаченные бонусы в случае разочаровывающих результатов. Четверть компаний из списка FTSE 350 решили отказаться от порочной практики привязки бонусов к текущей прибыли компании и решили выплачивать их в зависимости от долгосрочных финансовых показателей. И для этого не понадобилось громких высказываний политиков, как это было в банковском секторе. Глава британской Службы финансового надзора лорд Тернер предлагал, например, ввести всеобщий налог на финансовые транзакции (налог Тобина) с целью сократить сам непомерно раздутый финансовый сектор и размер бонусов в нем. Компании нефинансового сектора предпочитают не дожидаться, пока к ним применят какие-либо санкции, и сами идут на снижение бонусных выплат. Для них это возможность хоть ненамного, но сократить разрыв, образовавшийся между доходами топ-менеджмента и рядовых служащих. Средняя зарплата руководителей компаний, входящих в индекс FTSE 100, за восемь докризисных лет выросла на 167% до 2,4 млн фунтов, а средний заработок служащего - только на 32% до 24 000 фунтов. Получается, что к началу кризиса доход руководителей в 96 раз превышал доходы рядовых сотрудников. Прямая речь «Лучший бонус 2009 года - возможность сохранить работу» Партнер Board Solutions Александр Иконников о бонусах в российских компаниях: В российских компаниях наблюдается тенденция снижения бонусных выплат. В начале года по рынку ходила фраза: «Лучший бонус 2009 года - возможность сохранить работу». Если посмотреть на решения собраний акционеров, то у ряда компаний вознаграждения и бонусы менеджерам были уменьшены. На размер вознаграждений в банковском секторе не раз обращал внимание президент. С учетом того, что государство помогало банкам, конечно, это говорит о том, что у банков не хватает денег и капитала для финансирования текущей деятельности, поэтому логично, что многие компании либо уменьшили бонусы, либо вообще перестали их платить. У компаний других секторов выручка также сильно упала, доступность заемных средств снизилась. В ситуации недостатка денежных средств и наличия обязательств по выплате различных займов, компании, в первую очередь, сокращают затраты. Одна из очевидных статей сокращения затрат - уменьшение бонусной составляющей, уменьшение зарплат и сокращение сотрудников.  0    http://www.slon.ru/articles/129636/   закрыть Если в «жирные» годы инвесторы были готовы мириться с такими выплатами, то кризис потребовал отказаться от излишеств. В некоторых компаниях, например, в HSBC, менеджеры добровольно отказались от части бонусов, в других, в числе которых Shell и RBS, их ограничили акционеры. Российские компании на сей раз в рамках мирового тренда: бонусы менеджменту сокращаются во всех секторах, не только в финансовом. Например, в понедельник «Металлоинвест» сообщил о том, что компания приняла решение отсрочить выплату премиальных менеджменту до 2015 года в рамках программы по повышению эффективности работы в условиях экономического кризиса. Но отечественные регуляторы нефинансовым компаниям пока не угрожают. А вот до британских уже добрались, и те уже вовсю стараются вести себя скромно и не привлекать к себе излишнего внимания.

2009-09-08
Новая метла
Порядок - он в том, чтобы все, что приносит доход, контролировали правильные люди, истинные радетели.

2009-09-08
Доллар снижается к иене, но держится к евро
ТОКИО (Рейтер) - Американский доллар на азиатских торгах во вторник снижается к иене, которая снова стала карабкаться вверх, стоило инвесторам потерять интерес к рискованным операциям из-за спада на азиатских фондовых рынках. По отношению к евро доллар стабилен, хотя накануне потерял 0,3 процента. В ходе предыдущей сессии иена снижалась вместе с долларом, поскольку игроки на рынке отвернулись от самой стабильной и самой ликвидной валюте в мире, охотясь за более доходными активами и осмелев от оптимистичных заявлений лидеров стран «Большой двадцатки» на саммите в Лондоне в выходные и их обещаний сохранить в силе антикризисные программы. Торги шли довольно вяло, так как американские рынки были закрыты в понедельник на празднование Дня труда. «В настоящее время рост иены не обусловлен ни новостями, ни рыночными факторами. Похоже, что иене стало тяжело расти после вчерашнего подъема, и некоторые игроки на рынке стали закрывать длинные позиции», - сказал трейдер в японском банке. К 9.24 МСК котировки доллара к иене снизились на 0,3 процента к уровню закрытия в Лондоне в понедельник до 92,78/2,78 единицы японской валюты. Котировки евро к доллару стабильны на уровне $1,4336/39. (Сатоми Ногути. Перевела Анна Разинцева. Редактор Антон Зверев)

2009-09-08
Нефть дорожает перед заседанием ОПЕК
СИНГАПУР (Рейтер) - Нефтяные котировки на азиатских торгах во вторник превысили $68 за баррель в преддверии заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), от которого аналитики не ждут особых изменений в квотах на добычу. ОПЕК проведет заседание в среду в Вене. Большинство экспертов считают, что международный картель, на долю которого приходится более трети всей добываемой в мире нефти, оставит в силе прежний объем производства. «Рынок ждет повода продать нефть, и заседание ОПЕК может подойти для этого. Люди встревожены невыполнением обязательств по соблюдению квот (на добычу), неудачным сезоном летних поездок в США, анемичным спросом и большим объемом запасов. Для нефти это неважный сценарий, и в ближнесрочной перспективе инвесторам хотелось бы облегчить свои позиции. После этого нефтяной рынок будет по-прежнему ориентироваться на фондовый», - сказал аналитик ANZ Марк Перван. К 8.32 МСК октябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на 40 центов к уровню закрытия в пятницу до $68,41 за баррель. В понедельник рынки в США были закрыты на празднование Дня труда. Октябрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти Brent набрали 47 центов до $67,00 за баррель. Хотя нефтяные котировки с начала 2009 года выросли в полтора раза, они все равно не дотягивают до исторического максимума, отмеченного в июле 2008 года. Это вполне устраивает как потребителей, так и производителей, заявил во вторник министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али Аль-Наими. По словам Наими, нефтяной рынок «стабилен и находится в хорошей форме». На вопрос о том, не слишком ли велики запасы «черного золота», министр ответил: «Да, великоваты». При этом ОПЕК во главу угла ставит соблюдение норм добычи, а не их сокращение. Американский институт нефти (API) из-за празднования Дня труда на этой неделе опубликует доклад о запасах в США только в среду. Информация государственного Управления энергетической информации (EIA) поступит в четверг. (Ник Треветан. Перевела Анна Разинцева. Редактор Антон Зверев)

2009-09-08
В Грузии произошло землетрясение, жертв нет
ТБИЛИСИ (Рейтер) - Землетрясение силой от 5,5 до 6,2 балла по шкале Рихтера произошло в Грузии в ночь на вторник, эпицентр которого находился на северо-западе страны. Жертв и разрушений, по предварительной информации, нет, сказал Рейтер глава Службы по чрезвычайным ситуациям Ираклий Кадагидзе. «Я могу подтвердить, что эпицентр землетрясения был в 70 километрах к северу от Кутаиси, в районе Они», - сказал Кадагидзе. «Пока у нас нет информации о разрушениях и пострадавших», - добавил он. По его словам, сила подземных толчков в эпицентре была 5,5 балла, в то время как Геологическая служба США изначально сообщила, что магнитуда составила 6,2 балла, позже уточнив, что толчки от 5,5 до 6,2 балла ощущались дважды с перерывом в девять минут. Толчки ощущались по всей территории страны, в том числе и на территории отколовшейся от Грузии Южной Осетии. Кутаиси находится в 236 километрах к западу от Тбилиси. В высокогорном районе Они в 1991 году было самое сильное землетрясение в Грузии за последние 20 лет, унесшее жизни десятков людей. Последнее сильное землетрясение было в столице Грузии в апреле 2002 года, жертвами которого стали шесть человек. (Маргарита Антидзе. Редактор Антон Зверев)

2009-09-07
Акции Европы выросли благодаря Cadbury
ЛОНДОН (Рейтер) - Европейские рынки акций завершили в плюсе торги понедельника благодаря 37-процентному скачку акций Cadbury, отказавшейся от предложения Kraft Foods о слиянии за $16,7 миллиарда. Панъевропейский индекс «голубых» фишек FTSEurofirst 300 поднялся на 1,30 процента до 974,96 пункта. С момента обновления исторического минимума 9 марта европейский индикативный индекс прибавил уже 51 процент, поскольку инвесторы все больше убеждаются в хороших перспективах мировой экономики. «Положительный фон от пятничного роста на Уолл-стрит и новость о Cadbury немного накалили ситуацию», - сказал Филип Жисельс из Fortis Banks. Британская Cadbury, второй по величине в мире производитель сладостей, отказалась в понедельник от предложения американской Kraft Foods Inc о слиянии на сумму $16,7 миллиарда. Британский индекс FTSE 100 прибавил 1,68 процента, немецкий DAX - 1,47 процента, французский CAC 40 - 1,50 процента. (Брайан Горман, перевел Антон Колодяжный, редактор Татьяна Мосолова)


(C) Свидетельство о регистрации Эл NoФС77-35629 от 17 марта 2009 года.
Пользовательское соглашение
В избранное