Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Slon.ru - деловые новости

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 53 RSS
←   Сентябрь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
05.09.2009
05:17:32
20:17:38
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
14.09.2009
13:19:02
17:23:37
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
28.09.2009
17:23:02
20:17:56
29
30


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://slon.ru/
Открыта: 28-05-2009

Автор
Павел

Статистика

53 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

МВФ повысил прогноз роста мировой экономики


     slon.ru
2009-09-04
МВФ повысил прогноз роста мировой экономики
(Рейтер) - Международный валютный фонд пересмотрел прогноз роста мирового ВВП в 2009 году до минус 1,3 процента с минус 1,4 процента, сообщил в пятницу источник. Прогноз роста мировой экономики в 2010 году был пересмотрен до 2,9 процента с 2,5 процента. Однако оценка экономического развития США в 2009 году была снижена - до минус 2,9 процента с минус 2,6 процента. Тем не менее, МВФ полагает, что в следующем году ВВП США вырастет сильнее, чем ожидалось ранее - на 1,2 процента вместо 0,8. Перспективы экономического роста в еврозоне также немного улучшились, по мнению фонда. МВФ повысил прогноз роста ВВП в регионе в 2009 году до минус 4,2 процента с минус 4,8 процента. В 2010 году фонд теперь предсказывает нулевой рост вместо сокращения на 0,3 процента. (Перевела Юлия Заславская. Редактор Дмитрий Антонов)

2009-09-04
Восточная Европа восстановится не скоро - ЕБРР
ЛОНДОН (Рейтер) - Восстановление экономики Восточной Европы будет медленным и затянутым, а риски сохранятся, особенно в России, на Украине, в Латвии и Венгрии, сказал в пятницу главный экономист Европейского банка реконструкции и развития. В мае банк пересмотрел прогноз экономики региона на 2009 год, и сейчас ожидает ее сокращения на 5,2 процента. Этот прогноз, вероятно, снова будет пересмотрен в октябре, сказал Эрик Берглофф на конференции. «Появилось множество макроэкономических данных, которые сейчас влияют на регион, - сказал Берглофф. - Мы станем свидетелями затянутого восстановления; по нашему мнению, еще рано завершать (меры поддержки)". Он добавил, что спад в большинстве стран региона, за исключением Литвы, стабилизируется, но некоторые страны чувствуют себя лучше, чем другие. «Россия - это большой знак вопроса, она важна сама по себе и для многих других стран в регионе. Кроме того, есть три страны, которые остаются «горячими точками» - это Украина, Латвия и Венгрия», - сказал он. Слабые показатели роста в развивающейся Европе в первом и втором кварталах ухудшили прогноз банка. Однако ЕБРР, вероятно, повысит прогноз роста на 2010 год, добавил экономист. В мае банк предсказал, что экономика Восточной Европы в следующем году вырастет на 1,4 процента. Банковский кризис в регионе не так значителен, как казалось несколько месяцев назад, но восточноевропейские члены ЕС должны умерить амбиции по поводу присоединения к зоне евро, сказал Берглофф. «Для большинства стран мы должны подумать о путях вступления. Мы должны найти способы развития местных валютных рынков», - считает он. (Кэролайн Кон, перевела Юлия Заславская. Редактор Дмитрий Антонов)

2009-09-04
Моника Левински и Михаил Ходорковский в музыке XXI века
Публика чувствовала себя оскорбленной всем, что происходило в Белом Доме, и здесь, на частной вечеринке, выражала свое к этому единодушное отношение

2009-09-04
«Стоимость одного километра дороги в России может отличаться в тысячи раз»
о государственных конкурсах на дорожные работы: В низкой конкуренции на дорожные госзаказы нет ничего удивительного. Обычно компании договариваются перед аукционом, образуя консорциум, от которого выдвигают одного участника. Потом победитель привлекает остальные фирмы в качестве субподрядчиков. Стоимость одного километра автомобильной дороги в России может отличаться и в сотни, и в тысячи раз, ведь каждый проект индивидуален. Городское строительство намного дороже, потому что в стоимость входит вынос коммуникаций. Многое зависит и от геологии проекта. Нельзя, например, сравнивать расценки на строительство в условиях местности с горным основанием и в районах, стоящих на плавунах. На Западе расценки на дорожные работы выше, чем в России. Могу привести приблизительные цифры по реконструкции дорог. У нас это от 25 до 200 млн руб. за 1 км, на Западе, где используют совсем другие технологии, - от 200 млн.

2009-09-04
ГДР наносит ответный удар
Красное и красное | Искусство баланса В Германии 2009 г. назвали годом «супервыборов»: страна должна была определиться с кандидатурами депутатов в Европарламент, Бундестаг и парламенты нескольких земель. Немцы (в кои-то веки) предвкушали ожесточенную борьбу за электорат, язвительные комментарии в сторону соперников, неожиданные повороты в ходе кампаний, - но вместо вакханалии местные политики устроили нечто, по накалу страстей напоминающее вечеринку в доме престарелых. В качестве оружия борьбы за голоса на евровыборах немецкие партии выбрали старые добрые листовки и рекламные щиты - под предлогом, что основную агитацию будут вести в интернете, как Обама. Но и там ограничились продажей сувениров с партийной символикой. Так же равнодушно к европолитике отнеслись рядовые немцы: на выборы пришли менее 43% избирателей. Это худший результат за всю историю участия Германии в общеевропейских выборах. Да что там далекий и непонятный Европарламент. Борьба за места в родном Бундестаге проходит настолько незаметно, что половина немецких избирателей до сих пор не знает, что 27 сентября в стране будут проходить федеральные выборы и может появиться новый канцлер. Журналистам худо-бедно удалось раскопать пару скандалов вокруг лидеров гонки, но, к сожалению, далеко не того масштаба, которого заслуживают выборы в Бундестаг: представительницу социалистов (SPD) Уллу Шмид уличили в использовании служебного автомобиля на отдыхе, а в связи с экстрадицией в Германию экс-торговца оружием Карлхайнца Шрайбера вспомнили про пятилетней давности дело о коррупции в партии христианских демократов (CDU/CSU). До недавнего времени, CDU/CSU и SPD, похоже, вообще не видели смысла проводить активную предвыборную кампанию: по всеобщему мнению, исход голосования был известен заранее. Согласно последним опросам, в победу христианских демократов и их кандидата в канцлеры Ангелы Меркель верят 37% избирателей, их основных союзников, либералов FDP, готовы поддержать 13%. На языке многопартийной парламентской демократии это означало победу. Неудивительно, что выборы, прошедшие в последнее воскресенье августа в трех не самых значимых землях Германии - Саксонии, Тюрингии и Сааре - никого, кроме самых дотошных немецких обозревателей не интересовали. Однако политические пристрастия саарцев, саксонцев и тюрингцев неожиданно пошатнули шансы Меркель на убедительную победу. КРАСНОЕ И КРАСНОЕ Во всех трех землях христианские демократы заняли первое место, но с минимальным отрывом от левых сил. В Сааре на втором месте оказалась SPD, а вот в расположенных на востоке страны Саксонии и Тюрингии - партия «Левых» (die Linke), которую в консервативных немецких изданиях называют «наследницей Хонекера», и не так уж сильно преувеличивают. Часть членов этой партии, в том числе один из лидеров, Лотар Биски, действительно начинали политическую карьеру еще в правящей в ГДР «Социалистической единой партии Германии». Почему неожиданный успех «красных» и «красных» (у обеих левых партий один и тот же «корпоративный» цвет) должен волновать Меркель? Ведь даже если во всех трех землях - что маловероятно - они образуют правящую коалицию, на расклад сил в Бундесрате, верхней палате немецкого парламента, где сейчас царит CDU/CSU, это практически не повлияет. Уж слишком мало там голосов у Саара, Саксонии и Тюрингии. Но, во-первых, публикация результатов земельных выборов привлекла внимание избирателей к SPD, которая долгое время проигрывала христианским демократам в федеральной гонке. И теперь у социалистов есть больше шансов завоевать симпатии неопределившихся. Во-вторых, местные выборы - это термометр политических настроений. И сейчас он показывают довольно неприятную для Меркель температуру. Расклад сил очень напоминает ситуацию, сложившуюся на федеральных выборах 2005 г. Тогда, как и сейчас, коалиция CDU/CSU и FDP рассчитывала на победу с большим отрывом от SPD. Планы правых нарушило население бывшей ГДР - они оказали сильную поддержку не своей землячке Меркель, а социалистам. В результате, отрыв правых от SDP составил не 15 - 20%, как прогнозировали аналитики, а лишь 10,8% (а если сравнивать только CDU/CSU и SDP, так и вовсе 1%). CDU/CSU и FDP не хватило голосов, чтобы, как планировалось, вместе образовать правительство. Помыкавшись, христианские демократы решились слегка отойти от «правых» принципов и, ради сохранения власти, вошли в «большую коалицию» с SPD. Хотя все четыре года бывшие противники крайне успешно сотрудничали, совместная работа в правительстве, вероятно, проходила не слишком гладко. Сейчас и Меркель, и лидеры социалистов, в один голос уверяют, что второй «большой коалиции» не будет. ИСКУССТВО БАЛАНСА При условии, что Восточная Германия окажет левым силам такую же поддержку на федеральных выборах, история 2005 г. может повториться. И тогда перед CDU/CSU и SPD, набравшими примерно одинаковое количество голосов, встанет крайне интересный вопрос - с кем и против кого дружить, чтобы сохранить власть. Например, можно нарушить предвыборное обещание и снова вступить в «большую коалицию», обманув ожидания части избирателей и FDP. FDP, кстати, почуяв неладное, уже потребовала от христианских демократов гарантий, что в случае победы Меркель войдет в коалицию именно с ними. В свою очередь, христианские демократы больше всего боятся, что их от власти оттеснит коалиция «Левых» и SPD. И потому хотят, чтобы еще больше испугались немецкие избиратели - отсюда и разговоры про «наследников Хонекера» и неудержимую, почти патологическую тягу к власти, из-за которой социалисты могут вступить с этими наследниками в печальный для страны союз. «Во всех землях Германии, где правят «Левые», мы наблюдаем проблемы с инвестициями и полное отсутствие инновационных проектов», - заявил премьер-министр земли Нижняя Саксония Кристиан Вуфф, член CDU, естественно. Сами социалисты пока своих планов не выдают - хранить молчание им сейчас выгоднее, чем подтверждать или опровергать возможность сотрудничества с «Левыми» (ведь при любом раскладе от них отвернется часть потенциальных избирателей). Однако долго молчать не получится. До выборов в Бундестаг остается три недели. Если и будет что интересное в супергоде выборов, так это эти три недели.

2009-09-04
Доллар стабилен в ожидании статистики из США
ЛОНДОН (Рейтер) - Доллар стабилен на европейских торгах в пятницу в преддверии публикации данных о занятости в экономике США, которые могут задать направление доллару и финансовым рынкам до конца месяца. Котировки валют держатся в узких диапазонах, так как участники рынка стремятся не занимать новых позиций перед макроэкономической статистикой из США. Сегодня в 16.30 будут опубликованы данные о числе рабочих места в США вне сельскохозяйственного сектора. Аналитики, опрошенные Рейтер, в среднем прогнозировали снижение этого показателя на 225 000. Выход данных хуже ожиданий может вызвать распродажу доллара или снизить доверие к валюте США как к активу «тихой гавани». Евро восстановил позиции, утраченные накануне после того, как глава Европейского Центробанка Жан-Клод указал, что при нынешнем прогнозе роста экономики, инфляции и условий кредитования процентные ставки будут оставаться низкими. Доллар сегодня поднялся с семинедельного минимума к иене, достигнутого ранее на этой неделе, благодаря подъему на европейском рынке акций, фьючерсов на индексы Уолл-стрит и доходности двухлетних гособлигаций США. «Было определенное восстановление склонности к риску... и на этих уровнях был очень сильный интерес (японских) импортеров покупать доллар», - сказал Дерек Халпенни из BTM-UFJ. К 15.03 МСК индекс доллара, отражающий стоимость валюты США к корзине шести основных валют мира, снизился на 0,2 процента до 78,313 пункта. К иене доллар вырос на 0,25 процента до 92,82 иены после вчерашнего падения до самого низкого за последние семь недель уровня ниже 92,00 иены. Евро поднялся на 0,33 процента до 132,46, к доллару - на 0,06 процента до $1,4268. (Джеми МакГивер, перевел Андрей Остроух. Редактор Дмитрий Антонов)

2009-09-04
Сергей Полонский
Но как же можно так писать? Вопрос...

2009-09-04
Китайский Урумчи вновь охвачен беспорядками
УРУМЧИ, Китай (Рейтер) - Китайские силы безопасности разогнали в пятницу многотысячный митинг протеста в столице Синьцзян-Уйгурского автономного района. Участники, представители народности хань, уже второй день подряд требуют улучшить ситуацию с безопасностью в городе и наказать уйгуров, виновных в организации массовых беспорядков в июле. «Для рассеивания толпы был использован слезоточивый газ», - сообщило государственное информационное агентство «Синьхуа». Кроме того, демонстранты утверждают, что становятся жертвами нападений, во время которых их колют шприцами. По данным местного министерства здравоохранения, о подобных атаках за последние две недели сообщили 476 человек, 433 из которых являются представителями народности хань, составляющей большую часть населения Китая. А местное телевидение сообщило, что в 89 случаях врачи обнаружили отчетливые следы от укола. Демонстранты также призывают уйти в отставку местного партийного лидера Вана Лэцюаня. Утром полицейские патрулировали улицы города, призывая граждан разойтись по домам. Однако многим ничего не оставалось, кроме как бесцельно гулять по городу - в пятницу были закрыты учебные заведения, а автобусное движение было нарушено из-за многочисленных баррикад на дорогах. Причиной для закрытия учебных заведений стало активное участие студентов в демонстрациях в четверг. «У них нет права перекрывать дороги подобным образом. Эти уйгуры колют нас иглами», - сказал демонстрант, пытавшийся прорваться сквозь заграждения, огораживающие районы расселения уйгуров. «Нам надо озаботиться этой проблемой», - сказал он. Многие демонстранты выкрикивали призывы предоставить «больше прав народности хань». «Главная проблема заключается в том, что больше никто здесь не чувствует себя в безопасности», - сказал Чжэнь Гуйбинь. Многие жалуются на то, что люди, стоящие за организацией беспорядков в начале июля, так и не предстали перед судом. 5 июля уйгуры - тюркский народ, являющийся коренным населением данного региона и исповедующий ислам - устроили протесты, переросшие в массовые беспорядки, во время которых погибли 197 человек, в основном - представители народности хань. (Люси Хорнби, перевел Антон Колодяжный. Редактор Дмитрий Антонов)

2009-09-04
Минэнерго просит 9,6 млрд руб на аварийную ГЭС
МОСКВА (Рейтер) - Российские власти могут выделить 9,6 миллиарда рублей на восстановление Саяно-Шушенской ГЭС, которое в настоящее время оценивается в 40 миллиардов рублей. Средства на ремонт станции готовятся дать также госбанки, с которыми владелец ГЭС «РусГидро» планирует договориться до конца сентября 2009 года. Заместитель министра энергетики Станислав Светлицкий рассказал в ходе видеоконференции Саяно-Шушенская ГЭС - Москва, что министерство внесло в правительство заявку на следующий год на 9,6 миллиарда рублей для восстановления Саяно-Шушенской ГЭС. «Готовится постановление правительства... Данный вопрос будет рассматриваться на межведомственной комиссии, и это войдет как часть проекта постановления», - сказал Светлицкий. Кроме того, Минэнерго внесло заявку в министерство финансов на 4,6 миллиарда рублей на ускорение берегового водосброса рядом с ГЭС, его планируется ввести в июне 2010 года вместо сентября 2010 года, добавил он. Исполняющий обязанности главы «РусГидро» Василий Зубакин отметил, что компания также договаривается с банками о выделении кредитов на восстановление ГЭС и рассчитывает достичь соглашения до конца сентября 2009 года. Речь идет о Сбербанке, «Газпромбанке», «Внешэкономбанке» и ЕБРР. Сбербанк уже обещал поддержку компании, сообщив, что готов на льготных условиях выделить 20 миллиардов рублей. «Сейчас уточняется деятельность штаба и деятельность генпроектировщика... уточняется график выделения необходимых средств. И одновременно мы с банками обсуждаем вопросы обеспечения и вопросы кредитных ставок. Думаю, что до конца сентября месяца план наших кредитных действий станет уже понятным», - заключил Зубакин. Заместитель министра энергетики добавил, что уже готов предварительный план финансирования работ по восстановлению станции, который согласован с Минэнерго, заключены основные договоры с подрядчиками. Этот план будет окончательно утвержден на совете директоров «РусГидро» 9 сентября в Москве, сказал он. Ростехнадзор, который ведет расследование в отношении причин аварии, пока не называет версий аварии на станции 17 августа, в результате которой погибли 73 человека и были разрушены несколько гидроагрегатов. Глава Ростехнадзора Николай Кутьин напомнил, что расследование планируется завершить к 15 сентября и стороны «выйдут на согласованное понимание версий произошедшего». К этому сроку после выводов комиссии станет понятна стоимость работ по реанимации ГЭС, а также график восстановления и техническое задание для проектировщика, которым выступает «Ленгидропроект», отметили участники конференции. План-график восстановления Саяно-Шушенской ГЭС по поручению премьер-министра РФ Владимира Путина должен быть подготовлен в рамках отдельного постановления правительства и внесен на рассмотрение правительства к началу октября 2009 года. АВАРИЯ НЕ ПОДТОЛКНЕТ ИНФЛЯЦИЮ Светлицкий сказал, что из-за аварии на Саяно-Шушенской ГЭС определенный рост цен на рынке на сутки вперед в Сибири возможен, но он не скажется на общей инфляции в стране. Светлицкий напомнил, что рост цен в Сибири сейчас ограничен 628 рублями, в случае превышения этого уровня регуляторы будут вводить ценовое сглаживание. «Конечно же, часть роста будет, потому что задействованы тепловые станции. Но на самом деле рост будет не столь критичен, как даже первоначально рассматривали», - сказал он, добавив, что это связано с замещением выпавшей выработки «РусГидро» тепловыми станциями в объемах, которые были задействованы в прошлом году, и не были в этом из-за снижения спроса. «Поэтому рост будет, он будет происходить в связи с общей инфляцией, но это на общую инфляцию в стране не повлияет. Это минимально, это сотые процента», - сказал Светлицкий. (Анастасия Лырчикова. Редактор Татьяна Мосолова)

2009-09-04
Зайя, можно выпить?
Отказ от опьянения трезвостью - здоровый подход к потреблению алкоголя.

2009-09-04
Несколько причин полюбить кризис
Выжившие команды «фабрик мысли» будут лучшими в своем роде и в этом одно из достижений кризиса.

2009-09-04
Чудо под новый год
Без явного улучшения | Догнать Европу | Свет в конце года Прошедший август был важен для российской экономики не только как традиционный месяц ожидания катастроф, но и как период, когда могли быть закреплены положительные тенденции в экономике, наметившиеся в предыдущие два месяца. Никакого явного «закрепления», увы, не случилось. Но все же появившиеся только что данные о производственных запасах во II квартале свидетельствуют, что экономика может преподнести приятный сюрприз уже в IV квартале этого года. БЕЗ ЯВНОГО УЛУЧШЕНИЯ В июне и июле наблюдался рост промышленного производства и ВВП со снятой сезонностью. В то же время, пока положительная летняя статистика не должна вызывать эйфории. На то есть несколько причин. Content on this page requires a newer version of Adobe Flash Player. Динамика запасов в целом к отгрузке за предшествующий квартал % ИСТОЧНИК: РОССТАТ, ЦЕНТР РАЗВИТИЯ Если говорить о спросе на промышленную продукцию, то в августе опросные индикаторы спроса Института экономики переходного периода ухудшились. Негативное влияние на спрос могло оказать усиление падения реальных доходов населения (с −1% в июне до −5% в июле), а также появление слабых пока признаков восстановления импорта. Импорт и должен расти по мере завершения распродажи запасов ранее ввезенной продукции со складов. В июле темпы снижения инвестиций - другого значимого элемента внутреннего спроса - чуть замедлились, составив −18,9% против −20,1% падения в июне. Если тенденция закрепится, то ситуация в российской экономике будет очень сильно напоминать V-образный выход инвестиций из кризиса в 1998 г. Однако, скорее всего, события сейчас будут развиваться по иному сценарию, так как источники инвестиций - как собственные средства предприятий, так и привлеченные - сокращаются. За март - июнь 2009 г. объем накопленного кредитного портфеля нефинансовых предприятий сократился почти на 550 млрд руб., или на 4%. При этом в июле началось падение рентабельности - соотношения балансовой прибыли и отгрузки, которая в июне составила 9,4% против примерно 14% в апреле - мае. Это могло быть связано с оживлением производства по мере рассасывания излишних запасов продукции и ростом в связи с этим издержек на заработную плату и функционирование производственных мощностей. Так что все разговоры о предстоящем серьезном улучшении динамики инвестиций (как частных, так и государственных) кажутся необоснованными - даже несмотря на рост цен на нефть, который может подпитывать бюджет, а с ним социальные расходы, но не инвестиции. ДОГНАТЬ ЕВРОПУ Ни инвестиции, ни потребительский спрос не поднимут экономику в ближайшие месяцы. Но есть еще один, пожалуй, самый значимый, но, как ни странно, часто игнорируемый аналитиками фактор, - запасы. Именно они ответственны за столь глубокое падение российской экономики. И именно они приведут к ее росту. Российский ВВП падал так глубоко, потому что предприятия распродавали избыточные запасы уже готовой продукции и потому не запускали конвейер. Приведение запасов на нормальный или более низкий уровень будет означать, что производства снова заработают и промышленность начнет расти. Хотя надо иметь в виду, что рост за счет запасов может привести лишь к «отскоку» производства вверх, но не к восстановлению докризисных объемов промышленного производства. Ситуация с запасами в России очень схожа с другими странами, а потому можно учитывать их опыт. Соотношение запасов и заказов (inventory-to-orders (I/O) ratio) в Еврозоне упало с пикового значения 1,91 в декабре 2008 г. до 0,93 уже в июне, и в этом месяце в первый раз с апреля 2007 г. значение этого индекса оказалось ниже долгосрочной средней. Это свидетельствует, что избыточные запасы, созданные в период процветания, в Европе исчерпаны. А значит, в дальнейшем фактор сокращения запасов не будет тянуть показатель ВВП вниз. Результат мы уже видим в большинстве европейских стран. Исторически в Европе начало снижения индекса I/O является весьма достоверным индикатором восстановления экономики. Обычно промышленный выпуск начинает расти спустя квартал после прохождения пика I/O. Соотношение динамики снижения запасов и индекса деловой активности (PMI) показывает, что увеличение последнего прямо пропорционально скорости снижения запасов. В частности, в Европе быстрый рост PMI Великобритании этим летом наблюдался на фоне максимального среди крупнейших европейских экономик отрицательного вклада снижения запасов в динамику ВВП. СВЕТ В КОНЦЕ ГОДА Недавнее появление новых данных Росстата и проведенные нами расчеты позволяет отметить, что уровень запасов относительно отгрузки в российской промышленности - ключевом секторе экономики - достигнув пика к концу I квартала за последующие три месяца снизился с 75,5% до 67,5% к квартальной отгрузке, что превышает предкризисный уровень годовой давности в 1,599 и 1,215 раза, соответственно. Таким образом, в России, в отличие от Европы, запасы пока не пришли в норму. Но этот «флюс» быстро проходит, и на его полное устранение, если судить по нынешней скорости этого процесса, необходим примерно еще один квартал. И тогда, в IV квартале, в России экономика может преподнести тот же приятный сюрприз, который экономисты наблюдали в Европе по результатам II квартала, когда крупнейшие экономики неожиданно вышли из рецессии. Статистически этот эффект только усилится из-за низкой базы последнего квартала прошлого года, с которой Росстат будет проводить сравнение. При благоприятном развитии ситуации, ВВП может перейти к слабому росту не только к предыдущему месяцу, что уже было в июне и июле, но и в годовом выражении. Это будет, конечно, не заслуга правительства и его стимулирующих мер, а естественный рыночный процесс, не гарантирующий роста экономики в 2010 г.

2009-09-04
Мировая экономика все еще нуждается в помощи
БЕРЛИН (Рейтер) - Мировая экономика выходит из рецессии, однако не стоит ожидать высоких темпов экономического роста, заявил в пятницу директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс-Кан. По его словам, преждевременный отказ денежно-кредитных властей и правительств от антикризисных мер представляет угрозу для восстановления экономики и создания рабочих мест. Начинать сворачивать программы по борьбе с кризисом можно только после того, как появятся несомненные признаки подъема экономики, и возникнет уверенность в том, что уровень безработицы скоро начнет снижаться, считает директор. Стросс-Кан подчеркнул, что подъем экономики без одновременного создания рабочих мест представляет собой значительные риски и что лучше перестраховаться с определением сроков сворачивания антикризисных программ, чем поспешить. Центробанки могут повременить с ужесточением денежно-кредитной политики, учитывая низкий уровень инфляции, отметил Стросс-Кан. Они могут столкнуться с необходимостью отстаивать свою независимость от правительства. Власти, в свою очередь, должны гарантировать, что помогут центробанкам сохранить капитал. Рост финансовых рынков не должен внушить мысль, что порожденные кризисом проблемы банковского сектора уже решены, предупредил директор, отметив, что реформа финансового сектора пока идет недостаточно быстро. В частности, необходимо реформировать системы оплаты труда банковских служащих. Для того чтобы сбалансировать спрос в мировой экономике, необходимы стабилизация финансовой системы и рост спроса со стороны азиатских стран, сказал Стросс-Кан. По его словам, индустриально-развитые страны должны скорректировать бюджетную политику, чтобы добиться приемлемого уровня госдолга. Стросс-Кан выразил уверенность в способности американского доллара сохранить статус главной резервной валюты мира, сославшись на его укрепление во время кризиса. Однако в будущем не исключено появление новых резервных валют наравне с долларом. (Перевела Анна Разинцева. Редактор Дмитрий Антонов)

2009-09-04
Трише рассказал об условиях отмены мер помощи
ЛОНДОН (Рейтер) - Президент Европейского центробанка Жан-Клод Трише рассказал об обстоятельствах, которые приведут к отмене поддерживающей стратегии, осуществляемой банком в целях борьбы финансовым кризисом. Инфляция будет первой причиной, которая заставит остановить то, что Трише назвал «усиленной кредитной поддержкой», говорится в его комментариях, опубликованных в пятничном издании газеты Financial Times. Однако он подчеркнул, что еще рано отменять эту поддержку. «Из-за их исключительного характера, эти меры придется свернуть, когда экономические и финансовые условия нормализуются», - написал глава ЕЦБ. «В первую очередь, если нетрадиционные меры активизируют риски для финансовой стабильности, мы немедленно начнем отменять их и обеспечивать дальнейшее прочное укрепление инфляционных ожиданий». Некоторые из специальных кредитных мер подойдут к концу естественным образом. «Рабочий аппарат ЕЦБ в достаточной мере оснащен инструментами для завершения нетрадиционных мер при возникновении такой необходимости, - добавил Трише. - В их число входят точные операции, позволяющие немедленно поглотить излишнюю ликвидность на рынке». Трише также сказал, что коридор колебаний ключевой ставки Центробанка позволит менять краткосрочную ставку, если станет ясно, что кредитная поддержка все еще нужна. Помимо этого, он прокомментировал программу выкупа ценных бумаг, которая, по его словам «достаточно значительна, чтобы улучшить активность и функционирование рынка, но не настолько велика, чтобы доминировать на рынке». «Наши граждане могут быть полностью уверенными в том, что ЕЦБ готов и способен обеспечивать ценовую стабильность. Это доверие, в свою очередь, внесет лепту в стабильное восстановление», - написал Трише. (Сесилия Валенте, перевела Юлия Заславская. Редактор Дмитрий Антонов)

2009-09-04
Азиатские рынки акций в основном выросли
ГОНКОНГ (Рейтер) - Азиатские рынки акций в основном выросли в пятницу, благодаря обнадеживающим данным о розничных продажах в США, однако инвесторы сохраняли осторожность перед выходом информации о занятости. Фондовый рынок Китая завершил сессию повышением на 0,6 процента, при этом банковские акции торговались разнонаправлено после того, как регуляторы смягчили требования к капиталу банков, которые ранее серьезно ударили по сектору. «Рынок еще не стабилизировался», - сказал Гу Хаомин из Shenyin & Wanguo Securities, добавив, что, по его мнению, на следующей неделе основной китайский индекс Shanghai Composite будет колебаться в сравнительно широком коридоре. Надежды на то, что долгожданное восстановление потребительских расходов в США началось, несколько поддержали азиатские рынки, но стоимость золота осталась на уровне около $1 000 за унцию после ночного ралли, что говорит о том, что инвесторы стали более нетерпимыми к риску на фоне неопределенности мирового экономического прогноза. «Происходит сворачивание рискованных позиций перед данными о занятости долгими выходными в США, люди рады вывести из игры некоторые деньги и просто подождать того, что принесут выходные», - сказал Дэниэл Мэнли из Burrell & Co. Азиатско-тихоокеанский индекс акций за исключением Японии MSCI поднялся на 1,31 процента. Фондовый индекс Гонконга Hang Seng вырос на 2,823 процента. Япония пошла против региональной тенденции, так как котировки ее второй крупнейшей брокерской компании Daiwa Securities упали на 6,1 процента после новости о том, что она планирует выкупить Sumitomo Mitsui Financial Group, третий крупнейший банк в стране. Японский индекс Nikkei завершил торги снижением на 0,27 процента. Акции Южной Кореи также потеряли 0,29 процента, так как бумаги Hynix Semiconductor Inc, второго в мире производителя чипов памяти, подешевели на 5,67 процента после того, как Daewoo Securities понизила его рейтинг. (Сьюзан Фентон, перевела Юлия Заславская, редактор Татьяна Мосолова)

2009-09-04
Каждая десятая компания РФ сокращает персонал
МОСКВА (Рейтер) - Рынок труда РФ делает робкие шаги к восстановлению после резкого роста безработицы из-за кризиса. Число компаний, проводящих сокращения сотрудников, уменьшилось вдвое по сравнению с мартом этого года, свидетельствует исследование портала www.superjob.ru. Опрос 1 000 менеджеров по персоналу организаций во всех округах страны показал, что в начале сентября каждая десятая из них увольняет персонал. Кроме того, большинство компаний говорят не о массовых увольнениях, а скорее об оптимизации персонала. Число безработных в России начало резко расти с началом турбулентности в экономике прошлой осенью. В марте этого года 10 процентов экономически активного населения не имело работы, но уже к августу ситуация стала немного выправляться. Исследователи подсчитали, что сейчас наиболее часто пересмотру кадрового состава подвергаются организации, где работают 1 000 - 5 000 сотрудников. «Сокращения идут или планируются в 21 проценте компаний, где трудятся от 1 000 до 5 000 человек, тогда как крупные компании (более 5 000 сотрудников) увольняют или планируют сокращать штат гораздо реже (2 процента)", - говорится в исследовании. Каждый десятый работодатель признался, что «уже всех, кого могли, сократили». Почти столько же - 9 процентов - набирают сокращенный персонал обратно. Кроме того, большинство респондентов - 63 процента - не сокращают штат и не собираются этого делать в ближайшее время. (Антон Зверев. Редактор Дмитрий Антонов)

2009-09-04
Ашхабад и Баку попытаются поделить Каспий
АШХАБАД (Рейтер) - Президенты Туркмении и Азербайджана, Гурбангулы Бердымухаммедов и Ильхам Алиев, вовлеченные в затяжной спор о месторождениях нефти и газа на Каспийском море, договорились о личной встрече 11 - 12 сентября, сообщил поздно вечером в четверг МИД Туркмении. Две прикаспийские страны оспаривают ряд месторождений углеводородов. Бердымухаммедов в июле поручил правительству обратиться в этой связи в международный арбитражный суд. Он также заявил о планах создания на Каспии военно-морской флотилии. «В ходе телефонного разговора стороны рассмотрели... вопросы, представляющие взаимный интерес, которые, в ближайшее время предполагается обсудить на предстоящей неформальной встрече глав государств Туркменистана, России, Казахстана и Азербайджана в Актау (Казахстан)", - говорится в сообщении МИДа. Саммит запланирован на 11 - 12 сентября. На следующий день после встречи в Актау Бердымухаммедов примет в Ашхабаде президента РФ Дмитрия Медведева, они обсудят возможность возобновления поставок газа в Россию из Туркмении, приостановленные после аварии на газопроводе в апреле. Ашхабад и Киев также готовят на середину сентября визит президента Украины, которая хочет возобновить прямые закупки газа в Туркмении. Туркмения и Азербайджан считаются основными сырьевыми источниками для наполнения проектируемого газопровода «Набукко», с которым Европа связывает возможность импорта энергоносителя в обход России. (Марат Гурт. Редактор Шамиль Байгин)

2009-09-04
Упадут ли цены на московское жилье вдвое до конца года
О том, сколько должен стоить квадратный метр дешевого жилья, у чиновников есть четкое мнение: президент Дмитрий Медведев, например, считает, что 30 000 рублей. Правда, он не уточнял, какой именно город он имеет в виду, но, например, начальник управления ФАС по контролю и надзору в области недвижимости Михаил Евраев считает, что в Москве застройщикам вполне хватило бы $1300 за кв. м даже с учетом прибыли. Эти цифры даже сейчас, через год после начала финансового кризиса, кажутся дикими. Но, по мнению некоторых отраслевых специалистов, к концу этого года цены на московскую недвижимость станут гораздо ближе к этим мизерным, казалось бы, цифрам. Глава Федерального агентства ценообразования в строительстве Евгений Ермолаев 3 сентября заявил, что к концу этого года московская недвижимость, вероятно, подешевеет до 60 000 рублей за 1 кв. м Прямая речь «Осенью минимальная цена квадратного метра в Москве упадет до 60 000 рублей» Руководитель Федерального агентства ценообразования в строительстве Евгений Ермолаев о том, сколько будет стоить жилье в Москве к концу года: Сегодня на рынке жилья рыночных цен нет. Есть декларационные цены - по ним сделки не совершаются. Цены еще не сложились: движение рынка вверх невозможно, пока цены не будут соответствовать конъюнктуре существующего спроса. И только после этого начнется движение вверх, и объекты недвижимости станут инвестиционно привлекательными. Сегодня объявленные рыночные цены в Москве превышают те цены, по которым совершаются незначительные сделки, по объектам массового спроса - в полтора раза и по индивидуальному жилью - примерно в два раза. По нашей оценке, в ближайшие месяцы ожидаются импульсы, которые позволят сложиться ценам с тем, чтобы начались массовые сделки. Одним из них станет то, что в сентябре - октябре - ноябре текущего года кредитные учреждения начнут подводить итоги по сделкам, и тогда на рынок жилья будут выставляться объекты, являющиеся сегодня залогом по кредиту. Мы ожидаем нижний порог для Москвы 60 000 руб. [за квадратный метр], что приближено к инвестиционной стоимости жилья. На сегодня в рыночной цене жилья сама стоимость строительства составляет только 25%. Сегодня есть два сценария становления ценообразования. Первый - цены продолжат снижаться сложившимися темпами. И это может продолжаться бесконечно долго. Но этот сценарий маловероятен. Второй - значительное снижение должно произойти уже в этом году до нижнего порога в 60 000 руб. Не факт, что это будет дно, но мы прогнозируем, что это случится уже в этом году. И после этого рынок пойдет вверх. Второй вопрос - по мерам, принимаемым государством для сокращения издержек по инвестиционным сделкам. То есть, соответственно, по стоимости строительства. До 2008 г. стоимость строительства, - сам бюджетный процесс, затраты, то есть фактически стоимость строительства - определялась изощренностью исполнителей работ в части способности обосновать затраты: предоставляли счета, и они все оплачивались государством. Первая мера против этого - издание закона №94, который регламентирует систему закупок. По нашим оценкам, большинство сделок, заключенных в прошлом году, заключены по завышенным ценам, и в то же время множество сделок - демпинговые. В этом году принят один из самых антикоррупционных актов: проверка достоверности сметной стоимости. Мы разрабатываем меры, которые позволят сократить издержки на строительство. В следующем году благодаря готовящимся нами документам, их можно будет сократить на 20%. А к 2015 г. - и на 30%.  8    http://www.slon.ru/articles/127486/   закрыть . Впрочем, и этот прогноз вызвал у риелторов недоумение и возмущение. По мнению Ермолаева, падению цен поспособствуют банки: уже осенью этого года, разобравшись со своими кредитными портфелями, они выставят на рынок залоговое имущество, владельцы которого не смогут исполнять обязательства. «За удовольствие надо платить», - сказал Slon.ru Ермолаев, имея в виду заемщиков, неспособных выплачивать ипотечные кредиты. А после осеннего обвала рынок должен пойти вверх, считает федеральный чиновник. Крушение цен на недвижимость в Москве до конца года предсказывает не он один. Столичное жилье к концу года будет стоит 50 000 - 70 000 руб. за 1 кв. м, это нижний порог падения, заявил первый вице-президент РСС (Росийский союз строителей) Григорий Веретельников. Он считает, что помимо упомянутых причин к этому приведут снижение покупательской активности, нестабильность финансовых рынков, колебания цен на нефть и валютных курсов. Для застройщиков и риелторов такое развитие ситуации означало бы если не катастрофу, то серьезные проблемы. Поэтому они не хотят верить прогнозам Ермолаева и Веретельникова. Гендиректор компании Capital Group Андрей Нестеренко говорит, что московские цены уже достигли минимума Прямая речь «Ожидать нового ценообразования можно только в перспективе ближайших 2-3 лет, когда на рынке появятся новые проекты» Генеральный директор Capital Group Андрей Нестеренко о том, что количество сделок растет, а банки не станут демпинговать на жилищном рынке: На мой взгляд, цены на жилье в Москве уже сейчас достигли возможного минимума. В том числе и по этой причине в последние два месяца на фоне растущей покупательской активности ценовые колебания очень незначительны. С момента начала кризисных явлений уже произошла коррекция цен, уровень которой зависел от сегмента и качества объекта (location, стадия готовности, уверенность в качестве возводимого девелопером жилья). Кроме того, произошла и более четкая сегментация предложений на рынке. Разговоры о дальнейшем снижении стоимости квадратного метра обычно подогреваются еще и снижением стоимости СМР (строительно-монтажных работ), характерным для сегодняшнего рынка. Этот факт действительно может повлиять на конечную стоимость жилья в Москве, ведь стоимость СМР составляет до 30% в общей стоимости квадратного метра. Но ожидать нового ценообразования можно только в перспективе ближайших 2 - 3 лет, когда на рынке появятся новые проекты. Большинство из них пока находятся в так называемых «бумажных» стадиях. Приоритеты девелоперов расставлены четко: сначала завершение текущих проектов, и лишь потом - новые проекты. Динамика продаж в сегменте первичного жилья сегодня пока еще далека от темпов, характерных для докризисного периода. Сказывается общая нервозная ситуация на рынке, наличие большого числа диаметрально противоположных экспертных предположений (от взлета цен на недвижимость до их обвала). Но в целом развитие рынка идет по тому сценарию, о котором большинство девелоперов говорили еще в начале 2009 года. В текущий момент можно отметить резкое сужение предложений на первичном рынке. Этот факт уже стал очевидным для потенциальных покупателей, которые теперь используют все возможности благоприятного периода для приобретения недвижимости. В начале года мы зафиксировали увеличение интенсивности обращений в компанию в 2 - 2,5 раза по сравнению с концом 2008 года. В апреле этого года мы говорили о том, что количество перешло в качество - сумма подписанных контрактов увеличилась в 5 раз по сравнению с предыдущими месяцами. Положительная динамика покупательского спроса сохранялась и в летние месяцы. Банки, как коммерческие организации, заинтересованы в получении прибыли. Поэтому они вряд ли будут готовы к массовой реализации активов. Скорее, можно предположить, что банки будут ориентироваться на восстановление или изменение активов (достройка, увеличение инвестиционной привлекательности объекта и т.п.) с целью их дальнейшей реализации. И получения прибыли.  0    http://www.slon.ru/articles/127634/   закрыть . Падать дальше они не будут, потому что резко снизилось предложение новых объектов: застройщики заморозили новые проекты. И только когда они начнут строиться, цены могут еще немного опуститься из-за снижения стоимости строительно-монтажных работ. А заместитель гендиректора по маркетингу и продажам компании «Квартал Эстейт» (входит в состав ГК «Квартал») Павел Епихин называет прогноз Ермолаева «оторванным от реальности». Прямая речь «60 000 рублей за квадратный метр - почти для всех новостроек Москвы ниже себестоимости» Заместитель директора по продажам компании «Квартал Эстейт» Павел Епихин о предсказании главы Федерального агентства ценообразования в строительстве Евгения Ермолаева, что недвижимость в Москве до конца года подешевеет до 60 000 руб. за кв. м: Такой прогноз представляется оторванным от реальности. Не совсем понятно, почему выбрана условная граница в 60 000 руб. и что под ней имеется в виду: если это минимальная цена, по которой будут совершаться сделки осенью, - теоретически, конечно, такая цена возможна. В некоторых новостройках в городе сегодня можно приобрести квартиры за 75 000 - 80 000 руб. за кв. м. Возможно, застройщики, остро нуждающиеся в финансовых средствах, и выставят на продажу специальные предложения по 60 000 руб. в новостройках на этапе котлована. Сумма в 60 000 руб. - почти для всех новостроек Москвы ниже себестоимости. Покупателю следует задуматься, стоит ли приобретать квартиру в новостройке на этапе котлована, которую девелопер реализует ниже себестоимости. Часто цены, декларируемые застройщиками, действительно отличаются от реальных цен покупки-продажи. По некоторым «проблемным» объектам скидка достигает 25% при единовременной оплате, но эти случае единичны. Показатели августа по продажам компании «Квартал» настраивают на позитивный лад. Отобрать квартиру у неплатежеспособного заемщика - длительная процедура. Вряд ли стоит ожидать выброс залоговых квартир на рынок осенью. Остается неясным, зачем банку, получившему залог, сразу выставлять квартиру на рынок по демпинговым ценам? Если банк не испытывает катастрофической нехватки средств - ему выгоднее подождать, пока ситуация на рынке восстановится, и реализовать предмет залога по адекватной цене.  0    http://www.slon.ru/articles/127650/   закрыть Мол, для московских новостроек 60 000 рублей за метр - даже меньше себестоимости. Епихин советует потенциальным покупателям быть осторожнее с девелопером, который предложит такую цену. Еще в конце прошлого года можно было договориться с продавцами московских квартир о скидке в 30 - 40% от объявленной цены. Но сейчас получить больше 10% трудно: завтройщики уже не готовы проявлять такую отчаянную гибкость, как в начале кризиса, потому что их финансовое положение во многих случаях выправилось или хотя бы стабилизировалось, говорит директор департамента оценки АГК «Развитие бизнес-систем» Максим Тищенко Прямая речь «Практически все застройщики чувствуют себя нормально с финансовой точки зрения» Директор департамента оценки АГК «Развитие бизнес-систем» Максим Тищенко о реальной цене жилья в Москве и ее составляющих: Падение цен на жилье в Москве до уровня 60 000 руб. за кв.м нереально. Такое может быть лишь при условии нулевой стоимости земельных участков, выделяемых под строительство, и с многими «но» и «если». В общей стоимости жилья стоимость строительства составляет, по разным данным, около 30%. Оставшаяся часть примерно поровну делится между стоимостью земли, подключением к коммуникациям, их подводом к объекту и взятками чиновникам. Если исключить (что практически невозможно) стоимость земли, подключение к коммуникациям, то в этом случае можно было бы и говорить о такой цене, но все понимают, что это нереально. Сделок на первичном рынке недвижимости совершается в текущий период в несколько раз больше, чем в начале года. Рынок действительно оживает, но инвесторы не дают таких скидок, как все ожидают. Средняя цена на новостройку экономкласса в Москве составляет 120 000 - 140 000 руб. за кв. м, в домах с более выгодным местоположением выше на 20 - 30%. Говорить о значительном снижении цен и о грандиозных скидках было бы неправильно, практически все застройщики чувствуют себя нормально с финансовой точки зрения, многие реструктурировали долги или в их капитал вошли инвесторы. Соответственно, ждать скидок от инвесторов не стоит. Цены на рынке находятся в состоянии покоя, происходят лишь незначительные колебания и только в случаях изменения экономической ситуации и в моменты выхода статистики, которая в последнее время показывает, что дно достигнуто и начинается медленное и длительное по времени движение вверх.  0    http://www.slon.ru/articles/127684/   закрыть  . Сейчас реальные сделки происходят по 120 000 руб. за кв. м. А чтобы цена упала вдвое, нужно чтобы произошли новые финансовые потрясения, считает исполнительный директор компании Blackwood Мария Литинецкая Прямая речь «Большинство продавцов уже снизили цены до уровня, ниже которого в ближайшее время не намерены» Мария Литинецкая,исполнительный директор компании Blackwood О том, что обвала рынка московской недвижимости не будет: Действительно, заявленные цены на жилую недвижимость могут отличаться от тех, по которым совершаются сделки. Так, например, в конце 2008 г.-начале 2009 г. скидки от заявленных цен продажи при совершении сделок достигали 30-40%. Сейчас большинство продавцов уже снизили цены непосредственно в прайс-листах до уровня, ниже которого в ближайшее время не намерены, и скидки не превышают 10%. Разницы в 2,5 раза специалисты Blackwood не фиксировали. Количество сделок на рынке жилья в конце 2008 г. действительно снизились до минимального уровня, однако в течение 1 полугодия 2009 г. динамика числа сделок, равно как и первичных обращений, была положительной. Сделки совершаются, так как сейчас на рынке имеются достаточно интересные предложения по соотношению цена-качество, снижение числа сделок по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года - порядка 30%. В настоящее время средние цены на жилье в Москве находятся на уровне $4 800 (более 150 000 руб.) за кв. м, при этом с момента начала кризиса цены снизились на 35 %. Новый виток снижения цен в текущем году возможен в случае возникновения новых финансовых потрясений в стране или за рубежом. Тем не менее, по мнению специалистов компании, наиболее вероятна стабилизация до конца 2009 г., с традиционным сезонным спадом в декабре-январе, и восстановлением тенденций роста на рынке в начале 2010 г. Даже при условии, что цены продолжат снижение, глубина этого снижения вряд ли будет превышать 15-20%. Снижение цен в 2,5 раза - крутой обвал рынка, ожидать которого не стоит.  0    http://www.slon.ru/articles/127710/   закрыть . Она уверена, что обвала ждать не стоит: если цены и упадут еще, то никак не более, чем на 20%. С одной стороны, Ермолаев, в отличие от застройщиков и риелторов, не заинтересован в том, чтобы цены на московские квартиры оставались высокими. И это придает вес его прогнозам. С другой, когда желаемые цены на жилье называет глава государства, в объективности чиновников тоже появляются сомнения. Обвалятся ли цены на жилье в столице до конца года? Смотря какой из двух очевидно пристрастных сторон в этом споре вы предпочитаете верить.

2009-09-04
Прибыль Вимм-Билль-Данна превысила прогноз
МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший производитель молочных продуктов в России Вимм-Билль-Данн увеличил чистую прибыль по итогам второго квартала 2009 года на 42,6 процента до $52,3 миллиона по сравнению с $36,7 миллиона годом ранее, сообщила компания. Результат оказался лучше прогноза аналитиков, ожидавших $46,8 миллиона чистой прибыли. Квартальная выручка компании снизилась на 27 процентов до $554,6 миллиона из-за девальвации рубля. Продажи молочного сегмента снизились на 31 процент до $377 миллионов. Продажи соков и минеральной воды сократились на 18,5 процента до $115,8 миллиона. Выручка сегмента «Детское питание» снизилась на 10 процентов до $61,4 миллиона. Валовая прибыль уменьшилась до $195,3 миллиона с $251 в прошлом году, показатель EBITDA снизился на 8,4 процента до $85,2 миллиона. Однако показатели рентабельности, как и ожидали аналитики, выросли. Рентабельность EBITDA выросла на 3,2 пункта до 15,4 процента. Вимм-Билль-Данн - крупнейший российский производитель молочных продуктов, крупный производитель соков и детского питания. Объединяет 37 заводов по производству продуктов питания в России, Грузии, Средней Азии и на Украине. Основные акционеры - основатели компании Давид Якобашвили, Гавриил Юшваев, Сергей Пластинин, Михаил Дубинин, Александр Орлов. Французскому пищевому концерну Danone принадлежат около 18 процентов акций ВБД. (Мария Плис. Редактор Антон Зверев)

2009-09-04
«Саудовские деньги» в России
Многие захотят выступить спонсорами хаджа, и кому-то наверняка придется использовать свой федеральный ресурс.

2009-09-04
PФ гoтoвa oбcyдить пост-кризисную политику G20
ЛОНДОН (Рейтер) - Россия солидарна с европейскими странами в том, что лидерам мировых держав сейчас необходимо обсудить, какую политику избрать при сворачивании антикризисных программ по мере восстановления экономики, сказал в четверг представитель российской делегации на саммите «Большой двадцатки» в Лондоне. «Наши подходы (к сворачиванию программ), они всё-таки ближе к европейцам, к немцам. Ничто не мешает лидерам и регулятором сейчас думать о том, как выстраивать пост-кризисную политику, как будет выглядеть финансовая система в пост-кризисный период», - сказал источник, выступая перед журналистами в преддверии заседания министров финансов стран «Большой двадцатки», на котором будут обсуждаться вопросы отказа от мер по поддержанию экономики. «Здесь очень важна синхронизация, а разнобой, он будет негативен и для мировой экономики, и для отдельных стран. Поэтому координация, синхронизация, как показал и сам кризис, очень важна». Источник добавил, что сентябрьский саммит в Лондоне может подготовить почву для достижения компромисса между развитыми и развивающимися странами в вопросе реформирования Международного валютного фонда (МВФ). Страны БРИК хотят заявить о необходимости изменить существующие квоты голосов в МВФ. По его словам, на лондонском саммите можно обсудить все возможности реформирования фонда. Страны БРИК согласны, если в этой международной организации развивающиеся страны будут представлены в равной мере с индустриально развитыми государствами, в соотношении 50-50, уточнил источник. Помимо встречи с прочими странами БРИК в пятницу в кулуарах саммита G20, российская делегация намерена провести двусторонние переговоры с Соединенными Штатами, Бразилией и Всемирным банком, сообщил участник делегации РФ. (Антонина Воробьева. Перевела Анна Разинцева. Редактор Татьяна Мосолова)

2009-09-04
Глава Минфина США хочет посетить саммит БРИК
ЛОНДОН (Рейтер) - Министр финансов США Тимоти Гайтнер выразил желание принять участие во встрече коллег стран БРИК в пятницу в кулуарах саммита «Большой двадцатки» в Лондоне, сообщил в четверг член российской делегации. «Голос БРИК набрал силу, и подтверждение этого - то, что на встречу БРИК запросился прийти и обсудить ряд вопросов министр финансов США Гайтнер», - сказал журналистам источник в российской делегации. «На встрече БРИК будет обсуждаться ситуация в мировой экономике и в странах БРИК, реформа финансовых организаций…". По словам источника, министры финансов развивающихся стран по окончании встречи намерены опубликовать коммюнике, в котором будет предложено изменить распределение голосов в Международном валютном фонде (МВФ) в конкретных цифрах и процентах, а также рассмотрены вопросы управления этой организацией. «Цифры есть (предложения БРИК по квотам МВФ). Предполагается, что они могут быть (в коммюнике)", - сказал источник. На встрече БРИК будет также затронут вопрос сворачивания антикризисных мер, уточнил представитель российской делегации. Развивающиеся страны желают, чтобы их растущая роль в мировой экономике нашла отражение в занимаемой в МВФ позиции. (Антонина Воробьева. Перевела Анна Разинцева. Редактор Татьяна Мосолова)

2009-09-04
Акции Европы растут вслед за банками и сырьем
ЛОНДОН (Рейтер) - Европейские рынки акций в пятницу открылись в плюсе после снижения в течение четырех сессий подряд, причем рост возглавили бумаги финансовых и сырьевых компаний. Инвесторы ждут публикации данных о занятости в США в пятницу. По мнению опрошенных Рейтер аналитиков, Соединенные Штаты в августе потеряли 225 000 рабочих мест без учета сельхозсектора, что меньше июльской потери в 247 000. Уровень безработицы мог подняться до 9,5 процента с 9,4 процента. К 11.53 МСК панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0,73 процента до 956,52 пункта. С момента рекордного падения в марте он прибавил 48 процентов, однако по сравнению с прошлогодним уровнем - накануне банкротства инвестбанка Lehman Brothers, положившего начало мировому финансовому кризису - он снизился приблизительно на 17 процентов. Швейцарский банк UBS повысил прогноз роста прибыли на акцию, которую должны получить европейские корпорации в 2010 году, до 25 процентов с предсказанных ранее 15 процентов. По мнению экспертов банка, индекс FTSEurofirst 300 к концу 2009 года должен вырасти на 10 процентов до 1 100 пунктов. «Неудачная неделя нуждается в успешном завершении. «Быки», радовавшиеся стремительному ралли на протяжении нескольких недель, теперь немного понервничают», - сказал Джон Мерфи из ODL Securities. Акции банков потянули за собой вверх весь рынок. Бумаги Standard Chartered, HSBC, Barclays, Lloyds, Royal Bank of Scotland и BNP Paribas прибавили от 0,05 до 4,27 процента. Акции горнорудных компаний подорожали на фоне роста цен на металлы: BHP Billiton, Anglo American, Antofagasta, Rio Tinto, Xstrata и Eurasian Natural Resources набрали от 1,3 до 2,0 процента. (Атул Пракаш. Перевела Анна Разинцева, редактор Татьяна Мосолова)

2009-09-04
«Будете просить – сделаем»
Главная проблема российской статистики не в том, что она не точна, а в том, что с ней крайне неудобно работать. Slon.ru рассказал, как можно исправить это, основываясь на предложениях экономиста ВШЭ Владимира Бессонова. Какие планы по модернизации статистических публикаций есть у самого Росстата, рассказывает его замруководителя Константин Лайкам. Через месяц сайт Росстата радикально обновится, обещает он. - Знакомы ли Вы с предложениями Бессонова, как их оцениваете? Готов ли Росстат признать основной формой публикации статистики ее размещение в интернете, а выпуск печатных сборников - вторичной формой? - Во многом, это уже так и есть. Наши публикации в интернете уже более полные и подробные по сравнению с книжными. В целом я полагаю, что статья Бессонова - хорошая, глубокая, полезная и основательная. Я дал поручение прочитать ее руководителям управлений Росстата. Но это взгляд ученого, а ученые - важная, но узкая группа потребителей статистической информации. Если бы мы выпускали специальные сборники для ученых, это была бы публикация, ориентированная на узкую группу потребителей. А мы все-таки выпускаем сборники для десятков тысяч людей, а публикациями сайта Росстата пользуются сотни тысяч. Некоторые проблемы, изложенные в статье Бессонова, были для меня новыми. Например, то, что с таблицами, которые мы даем, работать неудобно, а более удобной была бы векторная форма подачи данных. Или то, что в публикуемых временных рядах есть пропуски. Нам казалось, что если люди вечно занимаются какими-то показателями, то они [у себя] ведут их ряды. Видимо, нужно давать полные временные ряды. Но сделать публикацию, одновременно удобную и для ученых, и для студентов, и для домохозяйств - непросто. Мы часто сталкиваемся с проблемой, что бумага не вмещает в себя все. Поэтому даже ставили вопрос о том, чтобы сделать доклады о социально-экономическом положении России двухтомными. Но это вдвое удорожает затраты на их выпуск. А выделяемые на статистику средства ежегодно сокращаются примерно на 15%. - В реальном или номинальном выражении? - В реальном, в номинальном - рост на 6 - 7% (Вероятно, Лайкам дефлировал бюджетные ассигнования индексом роста цен производителей, а не потребительской инфляцией - Slon.ru). Не индексируются многие важные статьи, например, та, из которой идет финансирование вычислительного центра. Но что мне делать: если не повышать этим людям зарплаты, они все разбегутся, особенно в Москве. - Можно ли как-то исправить проблемы с публикацией длинных и полных рядов показателей? - Многолетние ряды, к сожалению, отсутствуют. - Статистику подкосил переход с классификатора отраслей народного хозяйства (ОКОНХ) на классификатор видов экономической деятельности (ОКВЭД) в 2002 - 2004 гг. Теперь невозможно восстановить непрерывные ряды? - Переход с ОКОНХа на ОКВЭД - страшная беда. Возникли разрывы динамических рядов. Чтобы переход был плавным, мы в течение двух лет делали расчет по старому и новому классификаторам. Делали «переходные ключи», позволяющие переводить данные из одного формата в другой. Но они работают нормально только на глубину двух лет, а дальше возникают грубые искажения [при попытке перевода данных 1990-х гг. из старого формата в новый]. Так что лучше оставить все как есть, не портя динамические ряды за периоды до перехода на ОКВЭД. Попытка протащить рассчитанные по методологии ОКВЭД показатели в прошлое дальше, чем на 5 лет до его внедрения, похожи на шарлатанство. Это практически невозможно - нужно пересчитывать десятки тысяч показателей. Большая проблема и с восстановлением в электронном виде статистики дореволюционной и советской России. Дореволюционный статистический архив, хранившийся в Петербурге, уничтожен наводнением, из-за безденежья и прочих проблем утрачена и большая часть советских архивов. Восстановить эти данные - очень большая и дорогая архивно-историческая работа. - Американский промышленный индекс непрерывен с 1913 г., это совсем другое ощущение… - Все правильно. Вот в Венгрии есть сельскохозяйственная статистика, которая ведется с 1848 г., иначе рвется история. Мы поддержали бы работу по восстановлению статистических данных, но она очень сложная и дорогая. И, вероятно, должна делаться не нами, а историками и архивистами. Новой мыслью для меня стало и соображение Бессонова о том, что должна быть не только действующая, но и прежние методики получения статистических показателей. Это мы сделаем. Подождите немного - через месяц вы увидите совсем новый сайт Росстата. С картами, таблицами, расширенным доступом к базе данных. - Сейчас Росстат строит индексы, сравнивая показатели с тем же периодом прошлого года и с предыдущим месяцем. Но сезонную корректировку исследователи вынуждены проводить сами. Готовы ли вы взяться за сезонную корректировку и убрать сравнение с прошлым годом, как делается в большинстве развитых стран? - Представьте, что мы завтра уберем сравнение с прошлым годом. Все взвоют - люди, включая политиков, перестанут понимать наши публикации. Сезонную корректировку, определение тренда мы делаем, но пока она появляется только в виде графиков. - Могут ли быть опубликованы и числовые значения? Сезонную корректировку каких показателей вы сейчас проделываете? - Может быть опубликовано, да. Будете просить - сделаем, все же определяется спросом. Пока мы в основном производим сезонную корректировку для промышленного индекса, но эта работа будет расширяться. - Планирует ли Росстат расширять и делать регулярными панельные обследования домохозяйств, будет ли у нас когда-нибудь свой RLMS, или эта функция так и останется за университетом Северной Каролины? - С обследованиями очень сложно, деньги на них регулярно срезают, выделенных сумм не хватает. Пришлось отложить обследование малого бизнеса. Только по сельскохозяйственным предприятиям и личным подсобным хозяйствам мы добились того, что выборка в обследовании будет увеличена вдвое (до сих пор она была в 4 раза ниже нормы). В результате у нас будет выборка по каждому региону. Но эти средства даны только на год, а теперь их снимают. - Не думали ли вы о том, чтобы создать при Росстате Общественный совет, какие действуют при других ведомствах, который мог бы, в частности, давать рекомендации по улучшению статистических публикаций? - Думали и даже пытались создать, но не довели это дело до конца.

2009-09-04
Акции РФ немного растут на стабильном фоне
МОСКВА (Рейтер) - Котировки российских акций повышаются в пятницу при стабильности мировых рынков, ожидающих новостей о занятости в США. К 12.01 МСК индекс РТС вырос на 1,17 процента до 1 086,67 пункта, индекс ММВБ поднялся на 1,39 процента до 1 108,93 пункта. Как и в четверг, фаворитами спроса остаются Сбербанк и «Полюс Золото». Обыкновенные акции Сбербанка прибавили 3,25 процента, достигнув вчера роста в 7,96 процентов, привилегированные сегодня их догоняют, поднявшись на 6,8 процента. Сейчас стоимость акций составляет 54 рубля, но она может подняться и до 56 рублей в ближайшее время, считает Евгений Волков из ФЦ «Инфина». «Дорога к этой цене открыта, пока препятствий на этом пути нет». По словам трейдера, обороты по бумагам госбанка очень высокие: на них приходится около половины всего объема торгов на бирже ММВБ. Дополнительную поддержку Сбербанку оказали пересмотренные в сторону повышения оценки крупнейших брокерских домов, а также слухи о запуске крупнейшим госбанком РФ программы GDR на лондонской фондовой бирже, что должно повысить привлекательность бумаг в глазах инвесторов, полагает Волков. Бумаги золотодобытчика поддерживаются подорожанием драгоценного металла. «Защитные» акции МТС, которые вчера закрылись на 7 процентов выше, также пользуются спросом - плюс 2,73 процента. В нефтяном секторе большой активности не наблюдается, акции компаний отрасли выглядят хуже рынка на фоне слабых нефтяных цен. Нефть WTI подорожала в пятницу на $0,5 , но так и не смогла приблизиться к $70 за баррель. (Злата Гарасюта, редактор Татьяна Мосолова)

2009-09-04
Доходы бюджета упали на 45%
В казну придется собирать на 25% больше. Как это будет сделано - вопрос еще более интересный, чем причина падения доходов в августе

2009-09-04
Минфин США предложил новые банковские правила
ВАШИНГТОН (Рейтер) - Министерство финансов США в четверг предложило жесткие международные стандарты капитала и ликвидности для банков, заявив, что новые правила необходимы для снижения риска нового мирового кризиса. Стандарты требуют очень высокого уровня капитала во всех банках и налагают еще более строгие обязательства на банки, которые могут угрожать финансовой стабильности. Кроме того, новые правила подразумевают простое ограничение доли заемных средств для всех банков, а также определенные, но гибкие, требования к ликвидности. Это предложение будет главной темой для обсуждения на саммите «большой двадцатки» развитых и развивающихся стран в Лондоне, который начнется в пятницу. Минфин заявил, что новое международное соглашение должно быть достигнуто к концу 2010 года, а страны должны будут ввести в действие эти стандарты к концу 2012 года. «Требования к капиталу долгое время были и останутся главным инструментом, используемым органами надзора для обеспечения безопасности и стабильности банковской системы», - говорится в документе. Министр финансов Тимоти Гайтнер сказал в среду, что соглашение о капитале - важный фактор для создания более стабильной финансовой системы, поскольку оно ограничивает риск банкротства крупных финансовых институтов. В 14-страничном документе Минфин заявляет, что правила о капитале и ликвидности должны быть максимально унифицированы во всех странах. Однако в предложении не указаны определенные уровни капитала или соотношения заемных средств к собственным. Министерство подчеркнуло различия в современных правилах, которые позволяют крупным компаниям во всем мире работать, имея небольшой запас капитала, чрезмерные объемы заемных средств и непостоянные источники финансирования. Многие финансовые институты, которые обанкротились или стали объектом государственной помощи в последние годы, удовлетворяли требованиям о капитальной базе, однако пострадали от серьезных проблем с ликвидностью. Поэтому в документе Минфина сказано, что новое международное соглашение должно уделять особое внимание не только уровню капитала, но и повышению контроля за ним. Кроме того, Минфин потребовал, чтобы стандарты, используемые для определения рисков, заложенных в банковских балансах, были улучшены, чтобы требования к капиталу стали более точными. В США чиновники уже работают над обновлением капитальных требований. Министерство финансов дало рабочей группе срок до 31 декабря 2009 года, чтобы подготовить доклад, пересматривающий существующие капитальные правила для банков. (Кэри Вутковски, перевела Юлия Заславская. Редактор Антон Зверев)

2009-09-04
Forbes, Москва и «Девятый район»
Стоять этим костякам в Сити наглядным напоминанием о том, что нельзя строить жизнь целой страны на основе столь малозависимого от нее фактора, как цены на нефть.

2009-09-04
Предел государственной щедрости
Правительству удалось пробить пробку, образовавшуюся на выходе из федеральной казны. Министерства и ведомства два месяца тратили бюджетные деньги, как заведенные. И вот, на президиум правительства, который прошел в четверг 3 сентября, глава Минфина Алексей Кудрин принес хорошие новости. Мало того, что доходы бюджета за первое полугодие оказались выше ожидаемых на 12 млрд рублей (это не удивительно: нефть стоит на $16 за баррель дороже базового прогноза), но и отстающие с освоением средств бюджета министерства и ведомства подтянулись. А значит, в конце года образуется не такой уж чудовищный «навес», как можно было подумать, глядя на исполнение бюджета за первое полугодие. Вопрос с «навесом», который обычно тратится в декабре и в начале следующего года, и вызывает традиционный всплеск инфляции, не праздный. В четверг же «Тройка Диалог» выпустила исследование, в котором предрекла падение рубля на 10 - 15% в декабре как раз из-за давления слишком больших бюджетных расходов на рубль. Механизм простой: высокие бюджетные расходы вызывают повышенные инфляционные ожидания, и, в результате, из-за недоверия к рублю от национальной валюты будут избавляться. В том числе и от тех рублей, что будут потрачены правительством. В Минфине дают только неофициальный прогноз по «навесу» - 200 млрд рублей к концу года. Но это немного по сравнению с тем, что могло бы быть, если бы не  усилия последних месяцев Прямая речь «Остаются проблемы с инфраструктурными проектами» Источник в правительстве об исполнении бюджета: Отстающие [ведомства] за два месяца сумели улучшить ситуацию по исполнению своих бюджетов. Ситуация с целевыми программами (ФЦП) и национальными проектами тоже улучшилась, но не так радикально. [Глава Минфина Алексей] Кудрин привел статистику по исполнению за восемь месяцев, которая соответствует уровню исполнения 2008 года. Остаются проблемы с инфраструктурными проектами, НИОКР, инновационными ФЦП. Но ничего фатального нет, абсолютно нормальная ситуация. Говорить об эффективности непрямых мер стимулирования рано, особенно, по гражданскому госзаказу. А все прямые антикризисные мероприятия идут планово, даже с опережением.  0    http://www.slon.ru/articles/127727/   закрыть . В начале года бюджетная система почти встала из-за проблем с частным кредитованием - оно выполняет роль «смазки» в бюджетных контрактах. Не радуют пока только пресловутые Федеральные целевые программы: по данным Минфина освоено только 28,3% процента от общего объема заложенных в бюджете средств. Не лучше идут дела и с национальными проектами: потрачено только 18% от общего объема средств. Деньги будут «проталкивать» и дальше.  Источник в финансово-экономическом блоке правительства сообщил Прямая речь «Почти у всех ведомств есть объективные причины отставания» Источник в финансово-экономическом блоке правительства об исполнении бюджета: Ситуация штатная, темпы исполнения ниже, [чем в прошлом году], но не провально ниже. В принципе, конкретные мероприятия может обсудить комиссия [по устойчивому развитию экономики под руководством первого вице-премьера Игоря] Шувалова. Там понятен арсенал доступных средств. Это поручение ФАС быстрее рассматривать документацию по отстающим конкурсам, быстрее проводить межведомтсвенные согласования. Можно установить и конкретные сроки, например, «по такому-то проекту в десятидневный срок согласовать». В общем, ручная докрутка по отстающим, общие методические рекомендации. Когда будут итоги третьего квартала , станет понятно, кто фатально не справился. Тогда могут быть и нагоняии какие-то жесткие уже. В принципе, почти у всех есть объективные причины отставания и проблемные моменты. Конкретные проекты и программы, которые не идут, уже очевидны по итогам восьми месяцев. Дорожники вроде набрали какой-то темп в июле - августе, для них это сезонная такая ситуация: освоение по третьему кварталу больше, чем по всем остальным. «Электронная Россия» - там вообще системные проблемы по всем ведомствам, одно цепляется за другое, но это предмет уже отдельного разговора по этой ФЦП.  0    http://www.slon.ru/articles/127738/   закрыть , что в третьем и четвертом кварталах 2009 года могут быть предприняты дополнительные меры, которые может обсудить комиссия по повышению устойчивости развития экономики под руководством первого вице-премьера Игоря Шувалова. Среди возможных: ускорение процессов межведомственного согласования конкурсной документации и дополнительные директивы ФАС и Минэкономики на сей счет. «Горячая десятка» от Минфина Десять самых дисциплинированных министерств в кабинете Владимира Путина Министерство Освоение средств бюджета-2009 за 8 месяцев (%) Министерство транспорта РФ 81,0 Министерство регионального развития 72,1 Министерство иностранных дел 67,2 Министерство здравоохранения и социального развития 64,0 Министерство образования и науки 63,0 Министерство внутренних дел 61,9 Минэнерго 59,7 Министерства туризма 58,3 Минобороны 56,7 Минпромторг 56,8 ИСТОЧНИК: МИНФИН РФ Ведомства - кризис на дворе или нет - сохраняют привычный стиль работы: тратят деньги во второй половине года, а не торопятся помогать экономике заказами и подрядами. Кажется, система, переваривая антикризисный бюджет 2009 года, уже работает на пределе своих возможностей. И бюджетные стимулы вряд ли будут эффективны в ближайшем будущем, зато опасность разогнать инфляцию с помощью бюджетных денег никуда не делась. Возможно, правительству стоило бы, прежде чем вносить в Думу бюджет на 2010 - 2012 гг., подумать, нужен ли ему такой большой дефицит.

2009-09-04
Германия ждет решения по Opel на будущей неделе
БЕРЛИН (Рейтер) - Правительство Германии ждет, что на будущей неделе совет директоров американского автопроизводителя General Motors примет «фундаментальное решение» относительно дальнейшей судьбы немецкого подразделения Opel. Об этом в пятницу заявил министр экономики Германии Карл-Теодор цу Гуттенберг, выступая в эфире телеканала ARD. По словам министра, GM пора определиться, какое из предложений предпочесть. Канадская компания Magnа в союзе с российским Сбербанком борется за право купить Opel с бельгийской RHJ. Глава европейского подразделения General Motors Карл-Петер Форстер в четверг сообщил, что считает Magna наиболее вероятным кандидатом на покупку Opel, но допускает, что автопроизводитель мог бы также процветать, оставаясь под началом своей американской материнской компании. Однако источники в компании поспешили заверить, что Форстер говорил за себя, а не от имени руководства. Именно Фостера Magna попросила возглавить Opel в том случае, если выиграет битву. Особо упорные топ-менеджеры General Motors Europe - например, Боб Луц и Том Стивенс - выступают либо за продажу Opel компании RHJ, либо за сохранение его в составе GM. Глава профсоюза Opel Клаус Франц пригрозил General Motors, что рабочие его европейских заводов не станут участвовать в программе сокращения расходов в объеме $1,2 миллиарда, если Детройт сохранит контроль за немецким автопроизводителем. Продажа акций Opel является предметом политических дискуссий накануне выборов в Германии: на заводах компании и на связанных с ним предприятиях заняты около 100 000 жителей этой европейской страны. (Перевела Анна Разинцева. Редактор Антон Зверев)

2009-09-04
EС дoлжен быть готов к перебоям в поставках газа
КЁЛЬН, Германия (Рейтер) - Евросоюз должен быть готов к перебоям в поставках российского газа предстоящей зимой, если между Россией и Украиной вновь возникнут разногласия, сказал в интервью Рейтер глава голландского газового трейдера GasTerra Гертьян Ланкхорст. «Большинство газопроводов в Европе ориентированы на поставки с востока на запад, поэтому прошлой зимой было непросто доставлять достаточно газа в Восточную Европу», - сказал Ланкхорст. «Нужно уделить особое внимание «узким местам»: на границе Германии с Чехией, на венгерской и чешско-словацкой границах». Европа получает около четверти потребляемого газа из России, и многие европейские клиенты прошлой зимой остались без газа, когда между Россией и Украиной возникли разногласия по поводу цен и транзита. Стороны пытаются договориться: в сентябре Россия согласилась на просьбу страдающей от серьезного экономического кризиса Украины оплачивать лишь реально импортируемый ею газ, объем которого значительно меньше предусмотренного действующим на 2009 год контрактом. Украина в свою очередь закачала в газовые хранилища почти достаточное количество газа, чтобы обеспечить стабильные поставки в Европу. Но несмотря ни на что, наблюдатели предупреждают о возможности новых перебоев в снабжении газом. По словам Ланкхорста, 13 - 15 процентов потребляемого Европой газа поступает из Нидерландов, а зимой - вдвое больше, но объем газовых хранилищ в стране недостаточен. Однако учитывая инфраструктуру Нидерландов, ее сеть газопроводов и хранилищ и способность принимать суда со сжиженным природным газом (СПГ), страна может стать ключевым центром снабжения, считает Ланкорхст, чья компания занимает 65 процентов газового рынка Нидерландов. «Объем торгов газом в стране удвоился или утроился в последние несколько лет, а СПГ открывает новый этап в газовой торговле», - сказал Ланкхорст. Запасы газа в Нидерландах начнут снижаться через 15 - 20 лет, но страна связана газопроводами с Норвегией и Великобританией, где также строятся крупные терминалы по приему СПГ. «В Великобритании избыток газа. В будущем можно использовать газопровод между Великобританией и Нидерландами для доставки газа в Европу», - сказал Ланкхорст. (Вера Экерт. Перевел Денис Пшеничников)


(C) Свидетельство о регистрации Эл NoФС77-35629 от 17 марта 2009 года.
Пользовательское соглашение
В избранное