Ежедневник Teletrade:финансовые рынки

                 ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 23.12.2003г. (часть 2)

Перед открытием фондового рынка
Фьючерсы не дают четких сигналов, позволяющих определить направление рынка при
открытии.
Акции Baxter International Inc. <BAX.N> перед началом торгов во вторник снизились.
Это связано с заявлением компании о понижении прогнозов по доходам за 2003 год.

Цена акций Baxter перед открытием фондового рынка во вторник упала до $30.10,
тогда как при закрытии торгов в понедельник она составляла $30.90. 
Акции Atlantic Coast Airlines <ACAI.O> снизились до $8.10 с $9.20 при закрытии
в понедельник.  
Акции Research In Motion Ltd. <RIM.TO><RIMM.O> перед началом торгов во вторник
выросли после того, как компания объявила о квартальных доходах, значительно
превысивших прогнозы экспертов. Чистый доход компании составил $16.3 млн. или
20 центов на акцию. Годом ранее компания терпела убытки в размере $92.8 млн.
или $1.21 на акцию. Прибыль выросла более, чем в 2 раза и составила $153.9 млн.
по сравнению с $74.2 млн.  
Цена акций Research in Motion перед началом торгов во вторник выросла до  $53.08
после $46.10 при закрытии торгов в понедельник. 
Рейтинги:
ThinkEquity  повысил Research In Motion Equal Weight » Strong Buy
JP Morgan  повысил Research In Motion Neutral » Overweight
SG Cowen  повысил Research In Motion Mkt Perform » Strong Buy
Pacific Crest повысил Research In Motion Neutral » Buy
Bear Stearns повысил Research In Motion Peer Perform » Outperform
Lehman Brothers  повысил U.S. Steel Underweight » Equal-weight
Morgan Stanley  понизил CSX Corp Overweight » Equal-weight
JP Morgan  понизил Pinnacle Systems Neutral » Underweight 
UBS  понизил Sunoco Neutral » Reduce 


 CABLE 
Уровень сопротивления 4: $1.7785 месячный максимум 1 октября 1992 года
Уровень сопротивления 3: $1.7760 верхняя граница дневного Bollinger 
Уровень сопротивления 2: $1.7740 максимум текущего движения
Уровень сопротивления 1: $1.7665 часовые максимумы
Уровень поддержки 1: $1.7600 часовые минимумы
Уровень поддержки 2: $1.7555 максимум 16 декабря
Уровень поддержки 3: $1.7500 линия поддержки с 12 ноября & минимум 17 декабря
Уровень поддержки 4: $1.7465 23.6% движения $1.7740 - $1.6573 
Фунт продолжает консолидацию. Индикаторы на часовом графике находятся в нейтральной
зоне. В ближайшее время фунт, скорее всего, будет находиться в существующем 
последние часы диапазоне. 

Drew Matus, Lehman говорит, что данные по PCE "подтверждают продолжающуюся дефляционную
тенденцию, поскольку core PCE- дефлятор продолжает снижаться. Это должно несколько
озадачить Fed, несмотря на сильные данные экономического роста за третий квартал."
Matus прогнозирует ВВп в четвертом квартале на уровне +4%. 

EURO-STG 
Уровень сопротивления 4: stg0.7150 максимум 23 июля
Уровень сопротивления 3: stg0.7120 максимум 9 октября
Уровень сопротивления 2: stg0.7090 верхняя граница канала с 18 ноября
Уровень сопротивления 1: stg0.7040 часовые максимумы
Уровень поддержки 1: stg0.7010 21-дневный МА & минимум 22 декабря
Уровень поддержки 2: stg0.6980 минимум 11 декабря  & нижняя граница канала
Уровень поддержки 3: stg0.6935 нижняя граница диапазона с 13 ноября
Уровень поддержки 4: stg0.6909 минимум 12 ноября
Кросс консолидируется в середине канала. Индикаторы на часовом и дневном графиках
находятся в нейтральной зоне. Скорее всего, надо ожидать движения внутри существующего
диапазона stg0.7010/40 или  в более  широком - stg0.6980/0.7090. 

Steve Wood,  Insight Economics, говорит: "В четвертом квартале экономика замедлилась,
особенно расходы потребителей и чистый экспорт. Однако неплохие результаты наблюдаются
в производственных затратах и в секторе недвижимости. Рост экономики приобретет
устойчивость после улучшений в сфере создания новых рабочих мест." 

EURO-YEN 
Уровень сопротивления 3: Y134.50 61.8% движения Y124.20 - Y140.90 
Уровень сопротивления 2: Y133.87 максимум 19 декабря
Уровень сопротивления 1: Y133.40 5-дневный МА & бывшая линия поддержки с 10 ноября
Уровень поддержки 1: Y133.05 минимум 18 декабря
Уровень поддержки 2: Y132.55 линия Tenken облака Ichimoku & 38.2% движения Y133.85-Y130.35

Уровень поддержки 3: Y131.90 200-дневный МА
Уровень поддержки 4: Y130.85 линия Kijun облака Ichimoku 
Картина изменилась после того, как кросс пробил линию поддержки с 10 ноября,
которая сейчас является линией сопротивления на Y133.40 и которая совпадает с
5-дневны МА.  Индикаторы на часовом графике пребывают в нейтральной зоне. Индикаторы
на дневном графике продолжают выходить из зоны перекупленности. Следует обратить
внимание на медвежью дивергенцию на 10-дневном моментуме. Есть вероятность в
ближайшие сессии пробить уровень поддержки Y133.05 и Y132.55. 

Комментарии по Redbook Average for same-store sales
В декабре Redbook Average for same-store sales снизилась на 1.2% по сравнению
с ноябрем. Это достаточно значительное снижение связывают с плохой погодой в
некоторых регионах страны и некоторой эйфорией после поимки Саддама Хусейна.

За последнюю неделю продажи выросли на 2.9% по сравнению с аналогичной неделей
в 2002 году. Продажи по сравнению с аналогичной датой прошлого месяца выросли
на 3.0%. 
"План по продажам еще не выполнен," говорится в отчете Redbook. Этому помешали
снежные заносы и сильные дожди, особенно на Северо-востоке. 
Отчет также отмечает "возможный  'CNN-эффект', так как люди оставались дома посмотреть
новости о поимке Саддама Хусейна, что дало им лишний повод не зайти в магазин."

Еще одним фактором Redbook  называет популяризацию подарочных карточек, которые
сдвигают увеличение продаж на постпраздничный период. 
Розничные торговцы возлагают надежды на предрождественский период, который в
этом году на один день длиннее. 
Однако отчет говорит и о том, что некоторые розничные торговцы считают повышение
степени готовности к терактам помехой для основных гуляний на этой неделе. 

 EURO-DOLLAR: Евро находится в нижней части диапазона $1.2385/1.2425. Существует
риск пробития линии поддержки. В этом случае ключевым уровнем является $1.2342
– уровень поддержки с минимума 7 ноября. Однако снижение следует рассматривать
как коррекцию до тех пор,  пока курс находится над 21-дневным МА на $1.2175.

В среднесрочном периоде существует вероятность движения в район $1.2520, который
эквивалентен $/Dem при Dem1.5620 31 января 1998 года. 

Британия: Итоговый ВВП за III квартал пересмотрен с повышением. 
Итоговые данные Института статистики, опубликованные во вторник, показали, что
в III квартале экономический рост был сильнее, нежели в предыдущих пересмотром
ВВП в сторону повышения до 0.8% кв/кв с 0.7%. 
Квартальный и годовой уровни ВВП за III квартал были пересмотрены с повышением
на 0.1% до 0.8% кв/кв и 2.1% г/г. Некоторые аналитики ожидали подобного действия
после ряда сильных данных, однако все же большинство склонялось к нейтральной
позиции. 
Данные, последовавшие за подобным пересмотром в лучшую сторону во II квартале
до 0.6% кв/кв, соответствуют ожиданиям Банка Англии в отношении дальнейшего сильного
роста и, похоже, приведут к повышению ставок в I квартале следующего года. 
Промышленный выпуск  снизился на 0.1% кв/кв по сравнению со II кварталом. 
Однако производство выросло на 0.1% кв/кв, но снизилось на 0.2% г/г.  Construction
output вырос на 2.0% кв/кв и на  6.7% г/г, продолжая поддерживать сильный рост
второго квартала. 
Выпуск в секторе услуг увеличился на 0.9% кв/кв и на 2.4% г/г. Лидерами этого
роста являются business-услуги и финансовый сектор, которые показали рост на
1.4% кв/кв и на 1.9% г/г. 
Государственный и другие секторы выросли на 0.7% кв/кв и на 3.0% г/г. Секторы
здравоохранения и социальной работы показали рост на  1.4% кв/кв. 
Расходы домохозяйств возросли на 0.9% кв/кв и на 2.5% г/г. Наиболее сильный рост
показали секторы рекреации и культуры, а также ресторанный и гостиничный бизнес.
Сбережения домохозяйств во втором квартале возросли с 5.3% до 5.9%. 
правительственные расходы увеличились на 0.1% кв/кв и на 1.7% г/г. 
ВВП-дефлятор в третьем квартале вырос на 3.2% г/г. 
Данные по балансу платежей за третий квартал показали, что дефицит платежного
баланса увеличился до Stg8.083 млрд. по сравнению с Stg7.782 млрд. во втором
квартале. 

Dow +8, Nasdaq +8, S&P +1.66 
Рынок открылся с незначительным повышением. 
Лидерами торгов являются интернет-сектор, полупроводниковый сектор, секторы телекоммуникаций,
радиосвязи, сектор услуг, сектор производства автомобилей и сектор продажи лекарственных
препаратов.
Аутсайдеры дня: сектор золота, сектор нефтепереработки, сектор железнодорожных
перевозок. 

Комментарии по Michigan Sentiment
Michigan Sentiment в декабре составил 92.6 пункта, что ниже ноябрьского показателя
в 93.7 пункта, но выше предварительных оценок в декабре в 89.6. Эксперты прогнозировали,
что окончательное значение индекса составит 90.6 пункта. Причиной менее существенного
падения показателя стал рост котировок на фондовом рынке, улучшение ситуации
на рынке труда, а также задержание бывшего главы Ирака  Саддама Хусейна. К тому
же ноябрьское значение индекса было максимальным за полтора года - с мая 2002
года. "Рождественский сезон, очевидно, будет лучше, чем в прошлом году, - полагает
Дрю Матус, старший экономист Lehman Brothers. - Потребительское доверие поднимается
благодаря улучшению на рынке труда". Индекс рассчитывается на основе данных,
полученных в ходе телефонного опроса более 250 потребителей.  Он играет важную
роль, поскольку на долю расходов населения приходится 70% ВВП США. 

Moody's повысил рейтинг Xerox до Stable с Neg

Таблица праздников 
25.12.03 Australia AUD Christmas 
25.12.03 Canada CAD Christmas 
25.12.03 European Union EUR Christmas 
25.12.03 New Zealand NZD Christmas 
25.12.03 Switzerland CHF Christmas 
25.12.03 United Kingdom GBP Christmas 
25.12.03 United States USD Christmas 
26.12.03 Australia AUD Boxing Day 
26.12.03 Canada CAD Boxing Day 
26.12.03 European Union EUR Christmas 
26.12.03 New Zealand NZD Boxing Day 
26.12.03 Switzerland CHF Christmas 
26.12.03 United Kingdom GBP Boxing Day

Dow +10, Nasdaq +10, S&P +2.35 
После недолгого снижения в начале торгов индексы снова находятся в положительной
зоне. 
Вышедшие сегодня данные по экономике США являются еще одним доказательством усиливающегося
роста экономики и поддерживают восходящую тенденцию на фондовом рынке. 
Большинство секторов торгуются в зеленой зоне. Лидерами торгов являются интернет-сектор,
полупроводниковый сектор, секторы телекоммуникаций, радиосвязи, сектор услуг,
сектор производства автомобилей и сектор продажи лекарственных препаратов.
Аутсайдеры дня: сектор золота, сектор нефтепереработки, сектор железнодорожных
перевозок. 

DOLLAR-YEN продолжает оставаться над уровнем поддержки Y107.25, - говорят обозреватели
BNP Paribas. Страх перед возможной интервенцией удерживает рынок от дальнейшего
снижения. Ходят слухи, что Банк Японии может воспользоваться затишьем на рынке
и провести интервенцию для поддержания доллара.. "Для возобновления восходящей
тенденции dollar-yen необходимо пробить уровень сопротивления Y108.10. Если это
произойдет, целью восходящего движения станет область Y110.00/40," говорят аналитики.
 И добавляют: "...В случае, если уровень сопротивления на Y108.10 пробит не будет,
все внимание обратится на существующие уровни поддержки Y107.25 и Y106.85". 

Duane Reade (DRD) согласилась продать контрольный пакет акций компании Oak Hill
Capital Partners LP за сумму около $415 млн. наличными.  В результате на текущих
торгах цена акций  Duane Reade (DRD) повысилась на  1.92 (+12.61%).
Shopko Stores (SKO) понизила прогнозы по квартальным и годовым доходам, ссылаясь
на низкий уровень продаж. Цена акций компании снизилась на 1.34 (-8.13%). 
Cerner Corp (CERN) не заключил контракт на сумму $3.35 млрд. с Computer Sciences
Corp. и Accenture Ltd.  В результате на текущих торгах цена акций  компании снизилась
на 4.15 (-10.35%). 
На текущих торгах цена акций AT&T Wireless Svcs (AWE) повысилась на 0.28 (+3.78%).

Компания Identix Inc (IDNX)  объявила о том, что доходы во втором квартале не
оправдали ожиданий в связи с отменой некоторых контрактов. Также компания объявила
об отставке начальника финансового отдела Erik Prusch.  На торгах во вторник
цена акций компании снизилась на 0.42 (-8.64%). 

Dow -1, Nasdaq +10, S&P +2.44 
Dow находится в отрицательной зоне. Тем не менее, хотя на торгах во вторник Dow
снизился, он продолжает удерживать лидирующие позиции декабря. С начала декабря
 Dow, S&P 500 и Nasdaq выросли на 5.6%, 3.5% и 0.2% соответственно. 

"Мы просмотрели наши исторические прогнозы с целью выявления того, что они предполагают
с точки зрения вероятности роста или падения фондового рынка в будущем году",
- говорит Девид Розенберг из Merrill Lynch. "Выводы позитивны для быков: рост
ВВП на 3-5% предполагает вероятность роста S&P в 76%; рост доходов на 10-20%
- вероятность роста S&P 77%; снижение доллара на 5-15% - вероятность роста S&P
58%; рост 10-летних казначейских облигаций на 50-100 б.п. - вероятность роста
S&P 55%; ставка ФРС неизменна - вероятность роста S&P 77%. Среднее из 5 приведенных
выше показателей (ВВП, прибыли, доллар, облигации и денежная политика) предполагает
вероятность роста рынка акций в 70% в 2004 году".

EURO-DOLLAR: Dave Solin говорит: "Хотя коррекция на 4 фигуры вниз уже под вопросом,
все же рынку для продолжения декабрьской тенденции необходимо немного скорректироваться.
В случае, если рынок закроется ниже зоны поддержки $1.2305/20, мы сможем говорить
о фиксации прибыли." Solin также отмечает, что закрытие выше зоны сопротивления
$1.2490/05 будет говорить об ускорении восходящей тенденции. Solin все же склоняется
к мысли, что большая коррекция состоится. 

Цены на золото немного снизились 
Котировки золота снизились на торгах в Европе во вторник на фоне некоторого укрепления
доллара к евр о после достижения им рекордного минимума $1,2447 накануне.
По ожиданиям аналитиков, цены на "желтый металл" должны держаться в пределах
$406-$412 за унцию. Хотя позиции золота несколько ослабли по сравнению с уровнями
прошлой недели, аналитики говорят, что цены на него будут поддерживаться за счет
повышения уровня террористической угрозы в США. "Если взглянуть на цену, она
близка к тому, чтобы держаться. Похоже, что она немного утратила импуль с - некоторые
фонды сократили свои позиции по золоту", - сказал аналитик Стефен Бригз из Societe
General . Аналитики отмечают на рынке предрождественское затишье при сезонно
невысоком объеме торгов и нежелание трейдеров менять занятые позиции перед праздниками.
"Люди опасаются занимать дополнительные позиции. Вопрос в том - собираются ли
они избавляться от длинных позиций", - сказал Камаль Накви, аналитик Barclays
Capital. Цены на золото на спотовом рынке составили к 15.45 МСК $409,50/410,00
за унцию по сравнению с $410,0 0/ $410,75 при закрытии торгов в Нью-Йорке накануне.
"Сегодня все выглядит достаточно стабильным, при хорошей поддержке цен за счет
сильного евро. Если добавить к этому угрозу террористических актов, то получается,
что золото должно противостоять ликвидации длинных позиций, которая наблюдалась
в других металлах", - добавил Накви. Котировки "желтого металла" выросли за год
на 18 процентов, на столько же повысился и курс евро к доллару, что способствовало
укреплению восприятия золота как "тихой гавани" на фоне войны в Ираке и обеспокоенности
по поводу стабильности ситуации в мире.
Некоторые аналитики ожидают рост цен на золото до восьмилетнего максимума $417,70,
отмечая, правда, что вряд ли это повышение произойдет в праздничный период. 

"Аль-Каеда" планировала ударить по Аляске и сельским районам США
Объектами новых ударов террористов "Аль-Каеды" по США могут стать не только крупные
города, но и сельские районы, такие как долина реки Раппаханнок в штате Вирджиния
или порт Валдиз на Аляске.
По поступившим в распоряжение американских спецслужб данным, Валдиз может представлять
для террористов интерес как один из значимых объектов на Трансаляскинском нефтепроводе.
Достоверного подтверждения этих сведений власти США не получили, однако приняли
дополнительные меры предосторожности. 

Dow -25, Nasdaq +7, S&P -0.70 
Рынок снижается. S&P 500 присоединился к  Dow в отрицательной зоне. Значительное
снижение наблюдается в финансовом секторе. Как известно, финансовый сектор имеет
большое влияние на направление движения  фондового рынка. Сектор нефти остается
среди аутсайдеров. Цена на нефть снизилась до $31.85 за баррель. 


Parmalat  еще можно спасти
Кабинет министров Италии дополнил закон о банкротстве, что может помочь спасти
Parmalat, одну из крупнейших компаний страны, от краха. 
Премьер-министр страны Сильвио Берлускони пообещал, что правительство поможет
крупнейшей итальянской компании по производству продуктов питания. 
Министры внесли изменения в правила реструктурирования крупных фирм, которым
грозит банкротство. Кроме того, кабинет решил обратиться  в Еврокомиссию с просьбой
признать положение в итальянской молочной отрасли критическим и разрешить государственные
субсидии для работающих в ней фирм. 
Власти хотят сохранить более 36 тысяч рабочих мест и гарантировать выплаты местным
производителям пищевых продуктов. 
Во вторник также пройдет заседание совета директоров компании. 
Скорее всего, фирма обратится к властям с просьбой защитить ее от кредиторов
и избежать таким образом банкротства и ликвидации. 
В понедельник было начато расследование бухгалтерской практики фирмы Parmalat,
в результате которой в счетах возникла недостача в размере около 4 млрд. евро
(около 5 млрд. долларов). 
Правительство Италии, судя по всему, всеми силами попытается избежать негативного
воздействия финансового скандала в Parmalat на экономику страны и ее продовольственный
сектор. Так, Parmalat закупает около 8% всей молочной продукции, производимой
в Италии. 
Многие поставщики уже прекратили поставки своей продукции фирме Parmalat. 
Скандал связан с одной из дочерних компаний Parmalat - фирмой Bonlat, зарегистрированной
на Каймановых островах. Как полагают аудиторы, Bonlat представил фальшивые документы
на 4 млрд. евро в активах компании. 
Parmalat является одной из наиболее известных торговых марок в Италии и работает
в 30 странах, в основном в Восточной Европе и Латинской Америке. 
Потенциальные покупатели уже присматриваются к различным частям компании, которые
могут быть выставлены на продажу, если не удастся найти выход из кризиса. 
Еще несколько недель назад стоимость одной акции компании составляла около 2,5
евро; теперь же курс акций упал до 11 центов, и торговля ими приостановлена.


Peabody Energy намерен купить немецкие угольные копи в США 
Крупнейшее в мире угледобывающее предприятие - американский концерн Peabody Energy
– намерено приобрести у немецкого угольного концерна Ruhrkohle AG принадлежащие
последнему угольные копи, расположенные на территории американского штата Колорадо
и в Венесуэле. В случае успешного заключения этой сделки уровень добычи угля
американского производителя повысится более чем на пять процентов. 


                TELETRADE