Ежедневник Teletrade:финансовые рынки

Лента новостей (часть II).

FED'S MOSKOW:  Необходимо гарантировать ценовую стабильность.
Экономика находится в низкоинфляционной среде, FED должен быть способен идти
на компромисс. 
Дефицит США в будущем обернется проблемой.
Все еще сохраняется напряженность на рынке труда.
Экономический рост в четвертом квартале будет превышать ожидания. 

EURO-DOLLAR: Евро находится ниже серьезного уровня поддержки $1.1725/30, который
в данный момент стал уровнем сопротивления. Если евро не покажет закрытие больших
интервалов  на данных уровнях или ниже, есть вероятность возврата евро в область
$1.1835.  В другом случае евро подешевеет до $1.1650. Главной же целью нисходящей
тенденции является уровень. $1.1440 - 38.2% проекции от восходящего движения
$1.0765/1.1860.  


John Hancock Strategic Income Fund (JHFIX), активы которого оцениваются в $606.5
млрд., сообщил, что его менеджеры при размещении средств основывались прогнозах
о дальнейшем снижении курса доллара и не на столько сильным, как предсказывают
многие аналитики, восстановление экономики. 
Мультисекторный фонд начал размещать средства в соответствии с таким прогнозом
15-18 месяцев назад, согласно Fred Cavanaugh, Jr., главного вице-президента и
ведущего менеджера фонда. Команда менеджеров фонда также включает Dan Janis,
второго вице-президента. В то же время «мы считаем, что доллар вступил в 2-4
летний период ослабления», объясняет Cavanaugh.
Он также добавил, что дефицит платежного баланса США примерно 10% ВВП. Это служит
помехой на пути потокам капитала в страну. 
Эксперты уверены, что доллар продолжит дешеветь на протяжении последующих 18
месяцев. Целью для евро они называют область 1.25. 
Что касается прогнозов аналитиков для американской экономики на следующие несколько
кварталов, то они отмечают тенденцию понижения. Темпы экономического роста не
будут превышать 2%. 
“Для того, чтобы корпорации начали полноценно нанимать рабочую силу и больше
тратить, необходим рост 4%-5%," говорит Cavanaugh. 
Что касается потребления, то был отмечен рекордно низкий уровень сбережений домохозяйств
и рекордно высокий уровень их задолженностей. 
Если посмотреть на шкалу кредитоспособности, то мы увидим, что 51% фондов имеет
рейтинг 'AAA' , 14% - 'BB'  и 13% -  'B'.

Ордера на продажу фунта расположены в зоне $1.6660/ $1.6700. Ордера на покупку
– на недавних низах в районе $1.6535. 

Ордера на покупку расположены на уровне stg0.7000. Основные ордера на продажу
находятся в районе stg0.7100 

Dow +66, Nasdaq +16, S&P +6.61: Основные фондовые индексы находятся возле своих
максимумов. Среди аутсайдеров сегодняшних торгов, безусловно, можно назвать секторы
золота и нефтепереработки. В то же время лидерами являются  секторы компьютерного
оснащения, брокерских услуг, биотехнологий, транспорта и строительства домов.
Также среди лидеров банковский сектор, который является наиболее влиятельным
в определении направления рынка. Если банковский сектор удержит лидирующие позиции,
то восходящая тенденция сохранится до конца сессии. 

DOLLAR-YEN: 
RES 6: 112.65 Геп с 19 сентября 
RES 5: 112.60 23.6% откат от движения 120.63 - 110.08 
RES 4: 112.35 Вершина 23/25 сентября 
RES 3: 110.55 Линия сопротивления от 22 сентября 
RES 2: 110.00 38.2% откат от движения 112.69 - 108.31 
RES 1: 108.85/90 Часовая линия сопротивления и вершина 10/13 октября 
SUP 1: 108.31 Низ текущего движения 
SUP 2: 107.90 Нисходящий часовой тренд 
SUP 3: 107.40 Низы октября  2000 года 
SUP 4: 107.30 Граница Bollinger 
SUP 5: 106.85 Низы ноября 2000 

EURO-DOLLAR: 
RES 4: 1.1925 Вершина 16 июня 2003 г
RES 3: 1.1860 Пик текущего движения 
RES 2: 1.1835 Линия сопротивления  
RES 1: 1.1725 Бывшая линия поддержки, теперь – линия сопротивления  
SUP 1: 1.1660 Дно 01 октября  
SUP 2: 1.1600 23.6% откат от движения 1.0765/1.1860 
SUP 3: 1.1540/50 21-дневный МА и дно 06 октября  
SUP 4: 1.1440 38.2% откат от движения 1.0765/1.1860 

Президент Чикагского отделения Fed, Michael Moskow  заявил, что сегодня он «счастливее»
в отношение экономического обзора, чем 6 или даже 3 месяца назад.
По его мнению, ситуация в экономике стала более оптимистичной и восстановление
прогрессирует.
Мы наблюдаем отдельные признаки того, что большее количество людей нанимается
на работу и поэтому можно с уверенностью сказать, что «свет в конце тоннеля»
все ближе и ближе. 
Moskow также был оптимистичен относительно роста темпов восстановления уже к
концу этого года с продолжением улучшения экономических показателей в 2004 году.
Единственной угрозой своему прогнозу он видит ситуацию в секторе занятости, несмотря
на то, что в последнее время показатели демонстрируют положительные изменения.
Moskow заметил, что политика снижения налогов, проведенная администрацией Буша,
оказала хорошее влияние на экономику страны. 
 
Организация UNICE более обеспокоена скоростью роста евро, чем уровнем, на котором
в данный момент находится единая валюта.
Генеральный секретарь UNICE, Philippe de Buck  сегодня заявил, что некоторые
компании-экспортеры были действительно обеспокоены ростом евро, однако он подчеркнул,
что не это  главное.
«Конечно, беспокойство есть, но оно касается не столько курса валюты, а волатильности…
Мы не хотим видеть слишком быстрых движений. Основная проблема возникает тогда,
когда валюта движется слишком быстро.»
В своем выступлении De Buck  упомянул недавние комментарии президента ЕЦБ, Wim
Duisenberg, относительно неправильного  восприятия рынком коммюнике Большой Семерки
касательно валютных курсов. Он сделал ударение на том, что в отчете речь шла
о Китае и Японии, однако в результате, единая валюта приблизилась к своим пикам,
за  счет продаж доллара. 
Генеральный секретарь отметил, что в связи с этим возникли проблемы у Европейских
компаний, ориентированных на экспорт  в США. 

Министры Иностранных Дел стран Еврозоны согласились выделить 200 млн евро на
восстановление Ирака.
На встрече в Люксембурге, министры смогли одобрить лишь «скромную» сумму  от
бюджета 2003-2004 гг на послевоенную реконструкцию Ирака. Вышеуказанная сумма
была предложена Европейской Комиссией 1 октября. Однако, по подсчетам Всемирного
Банка, на восстановление страны потребуется около $55 млрд.
Некоторые государства собираются дополнительно субсидировать “Иракский проект”.
Великобритания  сделает взнос в размере Stg550 млн ($910 млн) на протяжении 3-х
лет. Министр Иностранных Дел Британии Jack Straw  в понедельник подтвердил, что
 его страна  внесет дополнительные 375 млн евро на реконструкцию Ирака в последующие
2 года. 
Администрация президента США просит у конгресса $20.3 млрд, Япония должна внести
$5 млрд, Канада - $300 млн.
Франция и Германия, ярые Европейские противники войны в Ираке, заявили, что ООН
должна контролировать процесс восстановления в Ираке.
США, до настоящего момента, отказываются ускорить процесс передачи суверенитета
жителям Ирака или передать ООН ведущую политическую роль.

Горячие акции
Компания BindView Development (BVEW) заявила, что ее доходы за II-е полугодие
составят $35 млн -  $39 млн, по сравнению с предыдущим прогнозом в $39 млн. 
Производитель игровых автоматов, Intl Game Technology (IGT) получил заказ на
производство 11.000 монетных игровых машин. Это самый крупный заказ, который
когда-либо был у компании. 

 Lehman Brothers наряду с A.G. Edwards повысил рейтинг SonicWALL Inc (SNWL) до
«покупать» с «держать». 
Euramax International заявил, что собирается купить Berger Holdings Ltd (BGRH)
за $3.90 за акцию или  $25 млн, что на $0.25 больше цены закрытия Berger в пятницу.

Honeywell International заявила, что купит компанию Silent Witness Enterprises
(SILW) в порядке наличного расчета за $11.27 за акцию. 
Биотехническая компания ImClone Systems (IMCL) совместно с Bristol-Myers после
закрытия в пятницу заявили, что Food and Drug Administration одобрила просьбу
компаний в отношение тестирования медицинского препарата от рака Erbitux. 
Компания Transmeta Corp (TMTA) в понедельник сказала, что в 12:30 p.m. ET во
вторник состоится конференция, на которой будет представлен процессор Efficeon
 для серийных ноутбуков, ПК и др. 
Компания WebMD Corp (HLTH) заявила, что ее доходы в III квартале будут намного
ниже прогнозов и составят $0.09 на акцию против ожиданий Wall Street в $0.11
с акции. Компания также понизила свой прогноз на IV квартал с $0.13 на акцию
до $0.10. 
Smith Barney понизил рейтинг eBay Inc (EBAY)  с «держать» до «продавать» и снизил
ценовой ориентир на акции с $55  за акцию до $48. 

В понедельник Motorola Inc.  заявила о хороших доходах за III квартал, значительно
превысив прогнозы аналитиков. 
Доходы компании составили $0.06 за акцию или $132 млн. За аналогичный период
прошлого года доходы компании составили $133 млн.
Motorola Inc. опубликовала отчет о доходах на день раньше, чем планировалось.
Это связано с тем, что в пятницу Moody понизил рейтинг компании  и присвоила
ей статус «бросовой облигации» (т. е. облигации с низким спекулятивным уровнем
кредитоспособности, которая обычно приносит более высокий доход). И чтобы не
создавать «панику» в кругу инвесторов, Motorola Inc. была вынуждена опубликовать
отчет раньше.
Аналитики довольны результатами компании за III квартал, однако обеспокоены предстоящим
отчетом за IV квартал, который традиционно является самым «сильным» в сфере этой
деятельности. 
Продажи компании выросли до $6.8 млрд с $6.5 млрд против прогнозов аналитиков
в $6.4 млрд. 

General Electric Co. в пятницу понизил свой прогноз на IV квартал, объясняя это
слабым спросом на газовые турбины и ростом цен на  их составные части из пластика.
Компания заявила, что ее доходы в III квартале составили $4 млрд или $0.40 на
акцию против $4.1 млрд или $0.41 на акцию в прошлом году. Эти данные соответствуют
прогнозам аналитиков и собственным ожиданиям компании.
Доход компании, - занимающейся производством мощных заводских турбин, двигателей
для авиапромышленности, медицинского оборудования, а также предоставляет финансовые
услуги и руководит телевизионной сетью NBC,- составил $33.4 млрд, что на 2% выше
результатов прошлого года.
Касательно IV квартала, компания ожидает доход в $0.45-$0.47 на акцию, что на
45% больше прошлого года. Предыдущий прогноз GE говорил о цифрах в $0.46-$0.49
на акцию.
В пятницу, акции компании снизились на 2% на фоне новых прознозов и слухов о
сделке относительно Amersham ( акции выросли на 15%).
GE согласился уплатить  £5.7 млрд или $9.5 млрд за биотехнологическую компанию
Amersham. Компания заявила, что эти расходы не отразятся на доходах  2004 года.
Тем временем, в среду GE оформил сделку с Vivendi Universal.

 
Accenture Ltd.,  одна из крупнейших консалтинговых фирм, в четверг заявила о
том, что ее квартальные доходы резко выросли благодаря слабому доллару и низкой
ставке налогового обложения.
По окончании IV отчетного квартала, который завершился 31 августа, Бермудская
компания сказала, что ее чистая прибыль выросла до $120.5 млн или на $0.25 на
акцию в сравнении с прошлым годом, когда прибыль насчитывала $38.1 млн или $0.08
на акцию.
Эти данные соответствуют ожиданиям аналитиков, которые также прогнозировали прибыль
компании в $0.25 с акции. 
Заглядывая наперед, Accenture ожидает в I квартале прибыль в $0.27-$0.28 с акции
или $3.09 млрд. Тем временем, аналитики прогнозируют прибыль в $0.28 с акции
или $3.1 млрд.

Инвестиционный банк Morgan Stanley  в понедельник сказал, что на место увольняющегося
Robert Scott, президентом назначили Stephan Newhouse.
Newhouse, которому 56 лет, приступит к своим обязанностям 1 декабря. В настоящий
момент он, наряду с Vikram Pandit, руководит отделом ценных бумаг. 
Stephan Newhouse продолжит председательствовать в Morgan Stanley International.
В своей новой роли, он будет развивать международные отношения компании наряду
с инвестиционной программой банка. Большинство своего времени он будет проводить
в Лондоне.
Robert Scott, которому сейчас 57 лет, посвятил компании 33 года своей жизни,
останется членом правления директоров до следующего ежегодного собрания, которое
состоится весной 2004 года.
Акции Morgan Stanley выросли на $0.68 до $53.95 за акцию.


Компания Wal-Mart Stores в понедельник заявила, что продажи октября в магазинах,
работающий не менее года, приближаются к прогнозируемым 3-5%, хотя теплая погода
снижает спрос на осенние товары.
Продажи Wal-Mart за первую неделю октября показали сильный рост, однако к концу
 последней недели объем продаж снизился  из-за потепления на Западе и Среднем
Востоке, что привело к уменьшению спроса на товары осеннего предназначения.
Акции компании снизились на $0.54 до $58.42 за акцию.


В понедельник, компания Pfizer Inc. заявила, что Апелляционный  Суд возобновил
дело, в котором компания обвиняется в некомпетентном  предупреждении Нигерийских
семей о рисках, связанных с употреблением препарата от менингита Trovan на протяжении
клинических испытаний.
Pfizer испытывал антибиотик на детях в период вспышки менингита в Нигерии 7 лет
назад.
Дело, которое возбудили Нигерийские семьи, обвиняет всемирно известного производителя
медикаментов в отсутствии информирования родителей детей о том, что препарат
был экспериментальным и что родители имели право отказаться от этих испытаний.
Также, по словам обвинителей, компания утаила существование других медикаментов
против этой болезни.
Районный Суд США в Манхеттене (Нью-Йорк) первоначально отклонил исковое заявление,
руководствуясь тем, что суды США – не подходящее место для этого дела.
Судьи Апелляционного Суда США  2-ой выездной сессии в прошлую среду возобновили
дело.
Pfizer уклоняется от каких-либо заявлений на эту тему.
«Мы знаем, что Trovan был новым препаратом и что сотрудники компании действовали
в соответствии с принятой международной практикой в отношении клинических экспериментов,»
сказал представитель Pfizer Inc.

Горячие акции.
Goldman Sachs понизил рейтинг компании  Convergys Corp. до «продавать».
Merrill Lynch повысил рейтинг Smithfield Foods до «покупать» с «нейтрального».
Национальная сеть спортивных товаров Sports Authority(New) (TSA) – квартальные
доходы должны трижды превысить предыдущие прогнозы.
Lehman повысил рейтинг Computer Associates на «покупать», а также - BMC Software
на «держать» с «продавать». 
Banc of America Securities повысил рейтинг  Dick's Sporting Goods с «нейтрального»
до «покупать». 
McDonald Investments повысил рейтинг  Redhat с «держать» на «покупать».