Ежедневник Teletrade:финансовые рынки

Лента новостей за 30.09.2003 год (часть II).

Перед открытием фондового рынка. 
Не вполне ясно, что придает новостям значительности, но сегодня “час” Sun Microsystems
(SUNW 3.87). нельзя сказать, что эта компания как-то выделяется или, что у них
плохие результаты, но, почему-то, фьючерсы на индексы дернулись вниз. Скорее
всего это связано с нервозностью рынка перед выходом отчетов за третий квартал.
<br>
Корпоративные новости сегодня таковы: акции компании грузоперевозок Roadway (ROAD
49.41) выросли на 2 цента, годовой их доход возрос на 12.5%. Tractor Supply (TSCO
35.15) и ArvinMentor (ARM 20.27) также ожидают увеличения доходов. Начало торгов
не предвещает ничего плохого. <br>
Thomas Weisel повысил рейтинг PeopleSoft (PSFT 18.25) до “покупать”, а  SG Cowen
аналогично повысил рейтинг Talbots (TLB 34.09). <br>
Похоже, что рынок откроется с понижением, из-за объявления Sun. В 14.00 GMT ожидается
выход американских данных по September Consumer Confidence и Chicago PMI Index.
Согласно прогнозу, confidence немного упадет вслед за сентябрьским Michigan Confidence.
Chicago PMI также ожидают ниже, чем в августе. Однако, если PMI выйдет выше ожидаемого,
это может подтолкнуть рост фондового рынка. 

USD/JPY TECH:
RES 4: Y114.05 Вершина разрыва 19 сентября 
RES 3: Y112.82 23.6% от движения Y120.68/110.39 
RES 2: Y112.65 дно разрыва 
RES 1: Y111.60 5-дневный МА
SUP 1: Y110.10 линия поддержки на часовом графике
SUP 2: Y109.80 дно Bollinger и вершина июля 2000 года 
SUP 3: Y109.60 максимум 2 октября 2000 года 
SUP 4: Y109.30 линия поддержки на часовом графике
Доллар снизился под линию поддержки с ноября 1999 года на 110.20. Но уровень
еще удерживается, поскольку на 110.00 расположены ордера на покупку. 

EURO-STERLING: Продолжаются попытки пройти в зону продаж 0.7000. Стопы расположены
при пробитии зоны 0.7005/10. Пробитие этой зоны приведет к быстрому движению
на уровень 0.7040. 

EURO-DOLLAR TECHS: 
RES 3: $1.1925 Вершина 16 июня 2003 
RES 2: $1.1800 Вершина канала сопротивления от 01 сентября
RES 1: $1.1725 Вершина Bollinger 
SUP 1: $1.1575 Внутридневные низы
SUP 2: $1.1525 Пик  23 сентября и 5-дневный МА
SUP 3: $1.1475 Дно канала
Комментарий: Направление тренда и momentum указывают на рост, но дневной RSI
 и stochastic говорят о воззможной консолидации в районе $1.1800.

Трейдеры говорят, что Fed  покупает доллар-йену. Fed, в свою очередь, на это
сказал "без комментариев." 

Министерство Финансов Японии подтверждает, что сегодня была проведена интервенция
посредством Fed, который выступил покупателем доллара против йены. 

DOLLAR-YEN торгуется в зоне 111.65/70, после подтверждения MOF о раннее проведенной
интервенции посредством NY Fed. Пока нет никаких предположений относительно объемов
покупки доллара. 

EURO-DOLLAR торгуется в зоне 1.1650. Некоторые трейдеры говорят, что интервенция
Банка Японии по доллар-йене способствовали закрытию длинных позиций по евро.


Трейдеры говорят, что настоящее движение по DOLLAR-YEN также поддерживается Японскими
финансовыми институтами. 

У ECB нет комментарий, после подтверждения Банком Японии о проведении интервенции
на валютном рынке. 
Европейский центральный банк сегодня заявил, что все еще не может прокомментировать
действия Министерства Финансов Японии в отношении продаж йены против доллара.

MOF Японии подтвердило, что U.S. Federal Reserve выступал в качестве агента в
проведении интервенции на валютном рынке. ECB при этом не упоминалось. На вопрос
«участвовал ли в этом ЕЦБ» ECB ничего не ответил. 
В прошлом, если ECB не давало своих комментариев в подобных ситуациях, это означало,
что Центральный Банк не принимал участия в интервенции. 

Похоже, что CABLE снижается в зону 1.6600, где раннее упоминались ордера на покупку.
Дальнейшие ордера на покупку находятся в области 1.6570 со стопами ниже. 

Банк Англии наряду с Европейским Центральным Банком отказался комментировать
действия Японских властей в отношение интервенции на валютном рынке. 

EURO-DOLLAR торгуется в зоне 1.1670, после того, как показал низы на 1.1620.
Трейдеры говорят, что это снижение было связано с продажами евро Банком Дании.
Это снижение по евро также связывают с продажами фунта и покупками доллар-йены.


Трейдеры говорят, что очень сложно делать подсчеты относительно масштаба интервенции
по DOLLAR-YEN, которую сегодня можно было наблюдать. Некоторые трейдеры предполагают,
что Министерство Финансов Японии могло потратить минимум $1 млрд посредством
Fed с целью укрепления доллара. 

Компания Sun Microsystems (SUNW) перед закрытием фондового рынка в понедельник
заявила, что ожидает потери в размере 7-10 центов на акцию. 
Компания по производству строительных материалов Trex Co (TWP)  понизила свой
прогноз относительно доходов за 2003 год. Так, чистый доход с акции должен составить
$1.40- $1.43, что ниже предыдущего прогноза, согласно которому доход должен был
составить $1.63-$1.66. При этом компания сослалась на плохие погодные условия,
включая ураган Isabel. 
JMP Securities присвоила компании Ultimate Software Grp (ULTI)  рейтинг «сильной
покупки» и определила ценовой ориентир на одну акцию в $12.
Радио- и телевизионная компания Emmis Communications'A' (EMMS)  объявила о том,
что доход за II квартал составляют $0.14 с акции, что на $0.01 больше по сравнению
с аналогичным периодом прошлого года и значительно выше прогнозов аналитиком,
которые ожидали доход в $0.05 с одной акции.
Компания Enterasys Networks (ETS)  заявила о том, что ее доходы за III квартал
будут на 8-13% ниже, чем за II-ой. Компания объясняет это тем, что многие заказы
были анулированы в связи с ураганом Isabel.

Экономисты понизили свои прогнозы относительно сентябрьского ISM index до 53.5
с  55.0, как ожидалось раннее, после шокирующего падения на 7 пунктов (по сравнению
с предыдущим месяцем) Chicago PMI. 
Ted Weisman (Morgan Stanley) сказал:  "мы снизили наш прогноз по ISM до 54.0
с 55.5." 
Аналитики Bear Stearns говорят, что падение Chicago index возможно не говорит
о начале спада в экономике. Они снизили свой прогноз по ISM до 54.2 (с 55.2)."

После выхода плохих данных по Chicago PMI, David 
Rosenberg  (Merrill Lynch) сказал "мы увидим снижение в экономике США в начале
IV квартала." 

Сегодня компания Walt Disney Co. заявила, что ожидает сильного роста доходов
в 2004 году. Акции компании выросли на $0.01 до $20.29 за акцию.
Компания Pepsi Bottling Group Inc. заявила, что ее квартальная прибыль выросла
на 2%, т.е. до $183 млн. или $0.67 за акцию в III квартале. За аналогичный период
прошлого года компания заработала $178 млн. или $0.61 за акцию. Общий доход вырос
до $2.81 млрд. с $2.46 млрд.

Многие трейдеры говорят, что до конца сессии EURO-DOLLAR будет торговаться в
узком диапазоне на текущих уровнях. Они объясняют это тем, что покупатели евро
пытаются удержать прибыльные позиции, а продавцы - сократить свои убытки. Некоторые
трейдеры предполагают, что в последующие дни евро снизится, так как интервенция
Банка Японии по доллар-йене не может пройти бесследно. Однако многие настроены
покупать евро. Тем не менее трейдеры предлагают подождать более удобного уровня
для покупки, поскольку многие страховые фонды сегодня продавали евро с 1.1740
и если это продолжится, то есть риск увидеть евро снова ниже 1.1550. 

Прогнозы Goldman Sachs по доллар-йене и евро на последующие 3, 6 и 12 месяцев
составляют: 111.00, 105.00, 108.00 и 1.1400, 1.2400, 1.2600 соответственно. 

Августовская ставка по безработице в Японии неожиданно снизилась…
Ставка безработицы в августе составила 5.1% по сравнению с 5.3% в июле. Рекордного
пика безработица достигла в январе, когда ставка составила 5.5%.
Снижение ставки может явиться первым шагом на пути восстановления экономики Японии.

Sun Microsystems …
Компания Sun Microsystems во второй половине дня заявила о том, что убытки в
IV квартале намного превысят ожидания и составят $1.05 млрд.
Акции компании снизились на $0.57 (или 14%) до $3.30. 
Это заявление перечеркнуло предыдущий отчет компании о прибыли в $12 млн. и оказало
давление на компании, работающих в сфере технологий, акции который практически
всю сессию торговались в отрицательном диапазоне.
Эта новость также ударила по акциям компаний, разрабатывающих компьютерные программы
для пользователей Sun Microsystems. Речь идет о таких компаниях, как Veritas
и BEA Systems, акции которых упали на 1.3%, в то время как акции BMC Software
снизились на 1.6%.
Sun Microsystems также заявила, что она ожидает снижения доходов по акциям на
$0.07-$0.1 в I квартале 2004 года.
Аналитики негативно отнеслись к подобным заявлениям. Так, Morgan Stanley, Bear
Stearns и A.G. Edwards снизили свои рейтинги с «держать» до «продавать». 

Японская пресса, а также некоторые трейдеры замечают, что интервенция Банком
Японии, которую можно было сегодня наблюдать на протяжении всех 3-х сессий, с
вовлечением Fed, который действовал от имени Японских властей, была проведена
впервые с июня 2002 года. 

Дайджест валютного рынка за 30.09.2003 год.
Сегодня вышли следующие данные: 
00:30 Japan Unemployment (August) 5.1% 5.3% 5.3% 
00:50 Japan Industrial output (August) preliminary -0.5% - 0.5% 
00:50 Japan Industrial output (August) preliminary Y/Y -1.2% - -0.3% 
06:00 Japan Housing starts (August) Y/Y -5.4% - 2.6% 
06:00 Japan Construction orders (August) Y/Y -1.7% - -12.2% 
06:50 Germany Wholesale sales (August) real -1.7% - -0.9% 
06:50 Germany Wholesale sales (August) real Y/Y -3.5% - -0.6% 
07:00 UK Nationwide house price index (September) 1.0% - 1.1% 
07:00 UK Nationwide house price index (September) Y/Y 15.5% - 16.6% 
07:40 France Business confidence (September) 93 92 92 (91) 
07:45 France Unemployment rate (August) 9.6% 9.7% 9.6% 
07:50 France GDP (Q2) revised -0.3% -0.3% -0.3% 
07:50 France GDP (Q2) revised Y/Y -0.3% - unch 
09:30 UK GDP (Q2) final 0.6% 0.3% 0.3% 
09:30 UK GDP (Q2) final Y/Y 2.0% 1.8% 1.8% 
09:30 UK Current account (Q2), bln -8.6 -3.5 -2.3 (2.4) 11:00 EU(12) Economic
sentiment index (August) 95.0 - 94.6 (98.0) 
11:00 EU(12) Economic sentiment index (September) 95.4 - 95.0 
11:00 EU(12) Business climate indicator (August) -0.48 - -0.87 (-0.89) 
11:00 EU(12) Business climate indicator (September) -0.42 - -0.48 
11:00 EU(12) Harmonized CPI (September)Y/Y preliminary 2.1% 2.0% 2.1% 
13:55 USA Redbook (27.09) 
15:00 USA Chicago PMI (September) 51.2 56.3 58.9 
15:00 USA Consumer confidence (September) 76.8 80.9 81.7 (81.3) 
На Азиатской сессии йена выросла до свежих 3-летних, что подтолкнуло новые интервенции
со стороны японских официальных структур. USD/JPY упал ниже ночных низов нью-йоркской
сессии, достигнув 110.65, уровня, на котором Банк Японии начал интервенцию. Курс
резко взлетел к 111.60, а потом и к 112.10.
Евро тоже выиграл от общего снижения доллара и вырос до 1.1638 не смотря на снижениях
на интервенциях. 
На Азиатской сессии йена торговалась в диапазоне 110.65-112.10 против доллара
и 127.14-128.01 против евро.  По мнению трейдеров, целью интервенции было закрыть
йену на токийском фиксинге выше 112.00, но продажи со стороны японских участников
рынка снизили курс. Отсутствие поддержки рынком инициативы Банка Японии привело
к снижению курса к 111.75 на фиксинге Токио. Трейдеры говорили, что пара склонна
к дальнейшему снижению, которая сдерживается лишь опасениями встречи с Банком
Япопнии ниже 111.00. Стопы были отмечены ниже 110.65 с незначительными ордерами
на покупку со стороны торговцев опционами на 110.50 и 110.00. 
EUR/USD прорвался выше 1.1600 на Азиатской сессии. В качестве причины роста к
1.1638 указываются покупки ос стороны двух крупных участников рынка. Говорили
об ордерах, расположенных в районе 1.1640/50, а также о том, что интервенция
Банка Японии по USD/JPY также сдержала рост курса и привела к его коррекции к
1.1570 с закрытием большинства внутри дневных покупок. Но все же пара опять выросла
от низов, и снова причиной был USD/JPY. С появлением ордеров на продажу со стороны
экспортеров на 112.00 и снижением курса, EUR/USD также вернулся к отметкам выше
1.1600. Валюта не смогла протестировать утренние вершины. Ордера на продажу упоминались
на 1.1670, и смесь ордеров на продажу и стопов была сформирована в районе 1.1700.

Европейская сессия началась на $1.1632.  Два американских банка покупали евро
на $1.1600, в результате чего был пробит  уровень $1.1620, который защищался
опционным барьером. Однако, пройти уровень стопов $1.1650 не удалось, и пара
вернулась в район $1.1570. Удорожанию евро в начале Европейской сессии также
способствовал рост спроса во Франции. Опционный барьер был расположен в зоне
$1.1685/00,  а дальнейшие ордера на продажу находились в районе $1.1740/50. Ордера
на покупку были размещены на $1.1625/20, более серьезные – около $1.1600. 
Были подозрения, что движение  иены от 110.65 до 112.10 произошло, благодаря
 официальному вмешательству Японии. Трейдеры оценивали размеры интервенции около
$3 млрд. В Европейскую сессию  курс вернулся в район 111.00. Там целью являлась
линия поддержки с ноября 1999 года на 110.20.  Существовала вероятность, что
Банк Японии попоробует удержать область 110.35. 
Ордера на продажу располагались в районе 111.50. Сильный интерес японских экспортеров
на продажу наблюдался на уровне 112.00. Ордера на покупку находились в зоне 110.00/20.

Ослабление доллара против иены, доминирующее в начале Европейской сессии, позволило
фунту подорожать до 1.6760. Евро-стерлинг протестировал уровень продаж 0.6990/00.
Ордера на покупку  располагались на 0.6935/50. Ордера на продажу по фунту находились
около 1.6800. Ордера на покупку фунта размещались в зоне 1.6680/70.
Американская сессия сегодня была не менее интересной. Вышли плохие данные по
Chicago PMI, который снизился с 58.9 (в прошлом месяце) до 51.2, а также по Consumer
Confidence, который аналогично снизился с 81.3 до 76.8. Рынок быстро отреагировал
на эти данные. Так, евро показал вершину дня на 1.1741, где сработали ордера
на продажу, что привело к снижению единой валюты в зону 1.1630/50. До конца сессии
евро торговался в этом узком диапазоне. 
По доллар-йене можно было наблюдать вторую волну интервенций, что вернуло валюту
к 111.80, откуда она клинообразно снижалась и к концу сессии приостановилась
на 111.40/45.
Доллар-франк показал дно дня на 1.3096, откуда откатил в зону 1.3200/10. 
Фунт также в Американскую сессию показал низы дня на 1.6585 и к концу сессии
торговался в очень узком диапазоне 1.6620/30.
Министерство Финансов Японии подтвердило, что сегодня была проведена интервенция
посредством Fed, который выступил покупателем доллара против йены. Банк Англии
наряду с Европейским Центральным Банком отказался комментировать действия Японских
властей в отношение интервенции на валютном рынке. 
Сегодня выступали официальные лица Японии:
TAKENAKA: Быстрое удорожание  иены является проблемой. В среднесрочном периоде
это может нанести удар по экономике. 
Отказался дать комментарии по поводу интервенции на валютном рынке. Готов принимать
соответствующие меры по сдерживанию волатильность валютного рынка при необходимости.
Резкие колебания валютного рынка не желательны, желательна стабильность.
TANIGAKI: Недавние движения на FOREX требуют пристального наблюдения. Валютные
курсы должны отразиться на фундаментальных показателях. Япония вмешается в ситуацию
на валютных рынках, если это будет необходимо. MIZOGUCHI:  Быстрые движения на
рынке нежелательны, нужна стабильность. От комментариев по поводу интевенций
отказался. 
KOIZUMI: Правительство будет продолжать реформы и будет сотрудничать с Банком
Японии для борьбы с дефляцией. 
MIZOGUCHI: Отказался дать комментарии по поводу интервенции на валютном рынке.
Готов принимать соответствующие меры по сдерживанию волатильность валютного рынка
при необходимости. Резкие колебания валютного рынка не желательны, желательна
стабильность.  

Дайджест фондового рынка за 30.09.2003 год. 
Сегодня фондовый рынок закрылся так: 
DOW  -105.18 (9275.06)
S&P -10.66 (995.92)
NASDAQ  -37.77 (1786.79)
Перед открытием фондового рынка сегодня фьючерсы на индексы дернулись вниз. Скорее
всего это было связано с нервозностью рынка перед выходом отчетов за третий квартал.

Рынок сегодня открылся ниже по ряду причин. Вопервых, из-за Sun Microsystems
(SUNW), которая перед закрытием фондового рынка в понедельник заявила, что ожидает
потери в размере 7-10 центов на акцию. Во-вторых, в 14.00 GMT ожидался выход
американских данных по September Consumer Confidence и Chicago PMI Index, которые
в итоге разочаровали сторонников доллара, поскольку  Chicago PMI снизился с 58.9
(в прошлом месяце) до 51.2, а Consumer Confidence  аналогично снизился с 81.3
до 76.8. Это привело к тому, что практически всю сессию фонды находились в отрицательном
диапазоне. 
Кроме этого, вышли следующие корпоративные новости были изменены рейтинги некоторых
компаний: 
Акции компании грузоперевозок Roadway (ROAD 49.41) выросли на 2 цента, годовой
их доход возрос на 12.5%. 
Компания по производству строительных материалов Trex Co (TWP)  понизила свой
прогноз относительно доходов за 2003 год. Так, чистый доход с акции должен составить
$1.40- $1.43, что ниже предыдущего прогноза, согласно которому доход должен был
составить $1.63-$1.66. При этом компания сослалась на плохие погодные условия,
включая ураган Isabel. 
Радио- и телевизионная компания Emmis Communications'A' (EMMS)  объявила о том,
что доход за II квартал составляют $0.14 с акции, что на $0.01 больше по сравнению
с аналогичным периодом прошлого года и значительно выше прогнозов аналитиком,
которые ожидали доход в $0.05 с одной акции. 
Компания Enterasys Networks (ETS)  заявила о том, что ее доходы за III квартал
будут на 8-13% ниже, чем за II-ой. Компания объясняет это тем, что многие заказы
были анулированы в связи с ураганом Isabel. 
Сегодня компания Walt Disney Co. заявила, что ожидает сильного роста доходов
в 2004 году. Акции компании выросли на $0.01 до $20.29 за акцию. 
Компания Pepsi Bottling Group Inc. заявила, что ее квартальная прибыль выросла
на 2%, т.е. до $183 млн. или $0.67 за акцию в III квартале. За аналогичный период
прошлого года компания заработала $178 млн. или $0.61 за акцию. Общий доход вырос
до $2.81 млрд. с $2.46 млрд. 
Thomas Weisel повысил рейтинг PeopleSoft (PSFT 18.25) до “покупать”, а  SG Cowen
аналогично повысил рейтинг Talbots (TLB 34.09). 
JMP Securities присвоила компании Ultimate Software Grp (ULTI)  рейтинг «сильной
покупки» и определила ценовой ориентир на одну акцию в $12. 
Компания Sun Microsystems во второй половине дня заявила о том, что убытки в
IV квартале намного превысят ожидания и составят $1.05 млрд. 
Акции компании снизились на $0.57 (или 14%) до $3.30. 
Это заявление перечеркнуло предыдущий отчет компании о прибыли в $12 млн. и оказало
давление на компании, работающих в сфере технологий, акции который практически
всю сессию торговались в отрицательном диапазоне. 
Эта новость также ударила по акциям компаний, разрабатывающих компьютерные программы
для пользователей Sun Microsystems. Речь идет о таких компаниях, как Veritas
и BEA Systems, акции которых упали на 1.3%, в то время как акции BMC Software
снизились на 1.6%. 
Sun Microsystems также заявила, что она ожидает снижения доходов по акциям на
$0.07-$0.1 в I квартале 2004 года. 
Аналитики негативно отнеслись к подобным заявлениям. Так, Morgan Stanley, Bear
Stearns и A.G. Edwards снизили свои рейтинги с «держать» до «продавать».