Ежедневник Teletrade:финансовые рынки

Лента новостей за 03.10.2003 год (частьI)
Daily History 
        High    Low     Close 
EUR/USD 1,1772  1,1661  1,1687 
USD/JPY 111,33  110,55  110,77 
GBP/USD 1,6757  1,6639  1,6688 
USD/CHF 1,3225  1,3108  1,3186 
EUR/JPY 130,57  129,29  129,46 
EUR/GBP 0,7045  0,6984  0,7003 
GBP/JPY 185,61  184,45  184,89 
GBP/CHF 2,2059  2,1901  2,2004 
DJA     9487,80 +18,60  +0,20% 
S&P     1020,24 + 2,02  +0,20% 
Nasdaq  1836,22 + 3,97  +0,22% 
US10YT 102 2/32 -16/32   3,99%

Пятница 03.10.2003 
07:45  Italy  PMI services (September)   - 52.4 
07:50  France  PMI services (September)   - 52.0 <br>
07:55  Germany  PMI services (September)  52.6 51.8  <br>
08:00  EU(12)  PMI services (September)   - 52.0 <br>
08:30  UK  CIPS services index (September)   57.1 57.0 <br>
12:30  USA  Nonfarm payrolls (September)   -30K -93K <br>
12:30  USA  Unemployment rate (September)   6.2% 6.1% <br>
12:30  USA  Average hourly earnings (September)   0.2% 0.1% <br> 
12:30  USA  Average workweek (September)   33.7 33.6 <br>
14:00  USA  ISM services index (September)   63.5 65.1

Экономист Steve Wood из Insight Economics о пересмотрах безработицы
Экономист Steve Wood из Insight Economics сказал, что в пятницу «Департамент
труда объявит размеры пересмотров основных показателей за период с марта 2003
год. Это могло бы объяснить различия между данными по домохозяйствам и по спискам
раотодателей, если в компаниях, которые ранее не учитывались, будет найдено больше
рабочих мест». 

Santomero сказал вчера
Fed's Santomero говорит, что в случае ослабления экономики США Fed предпримет
меры. Экономика США чувствует землю под ногами, а рост занятости проявится несколько
позже. Также он заявил, что перед тем, как Федеральный Резерв решит повышать
ставки, он захочет убедиться в том, что экономика готова максимально использовать
свой потенциал. Основным вопросом для Федерального Резерва являются сроки смены
политики со «стимулирующей» на «нейтральную». Официальные лица будут внимательно
оценивать экономические данные и особенно ситуацию на инфляционном фронте. Определение
ориентиров по инфляции является следующим шагом на пути бельшей прозрачности
политики Федерального Резерва. Рост фондового рынка поддержал рост экономики.

По сути, выступление повторило те, которые уже делали другие представители Федерального
Резерва. Такие комментарии рынок расценил как достаточно «голубиные». 


Takenaka сказал
Takenaka сказал, что рост курса йены не окажет негативного влияния на экономику
Японии в ближайшие 6-12 месяцев

Комментарии по Йене
ИЕНА: "Нас начинает беспокоить, что ситуация с долларом США становится все более
и более политизированной", пишет Ken Landon, из Deutsche Bank. "Фактически, эта
проблема усилится, когда Министр финансов США Snow будет отчитываться перед Банковским
Комитетом Сената 16-ого октября... " Landon говорит "С отсутствием улучшения
ситуации на рынке труда и снижение рейтингов популярности президента, мы никогда
не должны недооценивать, как серьезно внутренние политики могут повлиять на доллар.
Когда все остальное сказано и сделано, политическая проблема номер один для любого
должностного лица – переизбрание. Если президент все более и более попадает под
давление иностранных правительств, которые воспринимаются - правильно или нет
– как попытки управлять валютным рынком, то будет увеличиваться риск того, что
Казначейство США активно выступит против агрессивного вмешательства на валютный
рынок любого из основных торговых партнеров". Landon повторяет прогноз Банка,
что на протяжении IV квартала доллар будет скользить к Y105.

Комментарий к валютной политике Японии
ЯПОНИЯ: интервенции MOF/BOJ в начале этой недели с использованием Федерального
Резерва в качестве агента, может говорить о некотором изменении в тактике, сказал
валютный стратег из Westpac. «Это говорит рынку, что, в то время как на заседании
Большой семерки Япония, видимо, согласилась еще на небольшое увеличение гибкости
курса USD/JPY, они не соглашались в целом перестать влиять на него, и что США
согласны с этим» говорит он. Пока не ясно, сохранится ли реальный приток денег
в Японию (для покупки японских акций) на таком же высоком уровне, что и в последние
несколько месяцев, MOF может держать доллар-иену в районе Y110.00, особенно если
учесть большие объемы длинных спекулятивных позиций по йене. "В результате мы
счастливы остаться вне длинной иены, и все еще предпочесть быть в длинной позиции
по не-японским азиатским валютам, где мы видим возможность большего заработка,
чем на недавнем росте иены," говорят они. Westpac рассматривает коммюнике Большой
семерки как позитивное для Азии в среднесрочной перспективе, и понизили прогноз
доллара-иены на конец года до Y110.00 с Y120.00

Комментарии по EUR/USD
EUR/USD снизился на утренних торгах с 1.1685 до 1.1665 на продажах со стороны
IMM, которые уменьшают свои длинные позиции по евро. Но фонды, занимающиеся краткосрочной
торговлей, продолжали покупать евро на откатах, что привело к росту курса к уровням
открытия торгов. Дальнейшие покупки со стороны американских игроков привели к
росту курса до 1.1701 перед ее снижением к 1.1690. Ордера на продажу отмечены
на 1.1710/15 и 1.1745. Ордера на покупку на 1.1650.

Комментарий к DOLLAR-YEN
Спокойная сессия, т.к. трейдеры корректируют свои позиции перед важными американскими
данными. USD/JPY открылся в районе 110.90 и на протяжении сессии постепенно снижался,
пока не остановился в районе 110.65/70. Ордера на продажу на 111.00 со стороны
японских экспортеров пока сдерживают рост курса, но споты отмечены на 111.20
на случай рывка вверх. В разговорах опять упоминался 110.50 в качестве возможного
уровня для интервенции, но о присутствии Банка Японии разговоров не было. Трейдеры
говорят, что рост 1-летних NDF по юаню до рекордно высокого 4000 также оказало
давление на курс. Также говорят об опционных барьерах между 110.00 и 109.50.


SNB готов проводить интервенции.
Hildebrand из SNB сказал, что банк будет принимать меры против любого резкого
росту курса франка и повторил, что SNB продолжает использовать экспансионистскую
монетарную политику для помощи своей экономике. USD/CHF немного вырос после этого.

Вчера ЕЦБ оставил ставку без изменений
Как и ожидалось, ЕСВ оставил учетную ставку без изменения на уровне 2%. ECB оставил
минимальнуя ставку рефинансирования на уровне 2%, ставку по депозитам, которая
формирует нижнюю границу на европейском денежном рынке, на уровне 1% и маржинальную
ставку кредитования, формирующую верхнюю границу, на уровне 3%. Все аналитики
ожидали, что ЕСВ ставку менять не будет. Следующее заседание ЕСВ состоится 6
ноября во Франкфурте. 

BLS о пересмотрах данных по payrolls
Бюро трудовой статистики говорит, "Что является основным? Корректирование методов
оценки основных индикаторов, стандартная часть процесса оценок списков занятости,
происходит раз в год и корректируется на оценки занятости всего населения, которые
берутся из данных по выплате страхования по безработице и налоговые отчеты, регистрируемые
предпринимателями в State Employment Security Agencies. К началу октября каждого
года, Бюро трудовой статистики заканчивает предварительные сведение этих цифр
за i квартал и обычно публикует эти данные одновременно с отчетом по занятости
за сентябрь. «И та предварительная оценка будет опубликована в пятницу. Это не
будет включено в данные по спискам занятости до следующего года.» 

Jobless claims на прошлой неделе выросли
Jobless claims на этой неделе выросли на 13,000 до 399,000 после падения на 15000
на прошлой неделе, когда над Восточным Побережьем пронесся ураган Изабель. Аналитики
говорят, что “около половины” роста числа безработных этой недели можно объяснить
избытком от негативного эффекта урагана. 27 сентября initial claims были немного
выше ожидаемых 395,000. Сейчас они находятся в середине диапазона 385,000 - 410,000.
Экономист из JP Morgan сказал, что вчерашние данные по Jobless claims не повлияли
на прогнозы сентябрьских payrolls, котороый составляет -50.000. Обзор списков
занятости включает неделю, закончившуюся 13 сентября.

Ожидается смешанное открытие Европейских бирж.
Ожидается смешанное открытие основных Европейских бирж. Так, согласно данным
Cantor, FTSE показывает снижение на открытии на 7 пунктов, DAX - рост на 17,
САС рост на 8 и STOXX 50 рост на 10 пунктов.

Nikkey закрылся практичекски на максимальных уровнях.
Nikkey закрылся практичекски на максимальных уровнях, и показал рост 115ю76 или
1.09% на 10709.29. Более широкий индекс TOPIX вырос на 9.62 пункта или 0.91%
на 1066.86


Смена тактики Банка Японии.
В японской Nikkey была опубликована статья по поводу интервенционной тактики
BOJ, и обсуждались покупка Доллара во вторник через нью-йоркское отделение Федерального
Резерва, отмечая, что это - только одна из нескольких тактик, которые MOF будет
использовать. "Чтобы общаться с рынком, мы должны использовать различные методы,
иногда неожиданно, « цитирует Hiroshi Watanabe, Главу международного Бюро Министерства
финансов. В публикации не освещались другие тактики, которые BOJ мог бы использовать,
но трейдеры подозревают, что BOJ может попросить, Банк Австралии провести интервенцию
по доллар иене перед открытием Токио с целью еще раз удивить рынки. Неизвестно,
что будет дальше, но ясно что MOF понял – гораздо лучше иногда делать переполох
и тратить немного денег, чем спокойно потратить 120 млрд. и ничего не получить
взамен. 

Обзор Азиатской сессии
С окончанием волатильной недели и в преддверии важных американских данных, многие
азиатские игроки снизили активность в пятницу, что привело к консолидации основных
курсов в районе закрытия Нью-йоркской сессии. Не было признаков интервенций со
стороны Банка Японии, и йена торговалась в узком диапазоне. 
На Азиатской сессии йена торговалась в диапазоне 110.58-111.35 против доллара
и 129.64-130.53 против евро. 
Спокойная сессия, т.к. трейдеры корректируют свои позиции перед важными американскими
данными. USD/JPY открылся в районе 110.90 и на протяжении сессии постепенно снижался,
пока не остановился в районе 110.65/70. Ордера на продажу на 111.00 со стороны
японских экспортеров пока сдерживают рост курса, но споты отмечены на 111.20
на случай рывка вверх. В разговорах опять упоминался 110.50 в качестве возможного
уровня для интервенции, но о присутствии Банка Японии разговоров не было. Трейдеры
говорят, что рост 1-летних NDF по юаню до рекордно высокого 4000 также оказало
давление на курс. Также говорят об опционных барьерах между 110.00 и 109.50.
В конце азиатской сессии были частично прикрыты спекулятивные позиции, что подняло
курс к 110.82. 
Takenaka сказал, что рост курса йены не окажет негативного влияния на экономику
Японии в ближайшие 6-12 месяцев. 
На Азиатской сессии EUR/USD торговался в диапазоне 1.1665-1.1701. 
EUR/USD снизился на утренних торгах с 1.1685 до 1.1665 на продажах со стороны
IMM, которые уменьшают свои длинные позиции по евро. Но фонды, занимающиеся краткосрочной
торговлей, продолжали покупать евро на откатах, что привело к росту курса к уровням
открытия торгов. Дальнейшие покупки со стороны американских игроков привели к
росту курса до 1.1701 перед ее снижением к 1.1690. Ордера на продажу отмечены
на 1.1710/15 и 1.1745. Ордера на покупку на 1.1650. 

Цены на недвижимость в Британии в сентябре, Halifax
Цены на недвижимость в Британии в сентябре, Halifax, выросли м/м=1,5%, г/г=18,6%

О коррекции данных по payrolls
Дополнительная неопределенность связывается с сегодняшним отчетом по занятости,
в который будет включаться возможные пересмотры BLS данных обзоров домохозяйств
(который показал рост занятости) и учреждений (в котором списки занятости (payrolls),
как оценивают, покажут сокращение в течение 7 месяцев подряд) с целью уменьшения
разногласия в оценках. Завтра Бюро статистики рынка труда сообщит предварительные
оценки коррекции основного показателя списков занятости (payrolls) Бюро статистики
рынка труда откорректирует данные списков занятости (payrolls) с данными налоговых
отчетов раз в год. Эта коррекция не будет включена в данные списков занятости
(payrolls) до следующего года. Так что мы должны будем ждать до следующей весны,
пока будут опубликованы официальные цифры откорректированных списков занятости
(payrolls). 

Что ждут от доллара после публикации Отчета по занятости в США
Доллар/Payrolls: С маячащими на горизонте данными по рынку труда в США, быстрый
обзор мнений трейдеров говорит об их ожиданиях выхода показателя списков занятости
в диапазоне –50К/-20К. В результате, можно ожидаться, что если данные выйдут
лучше, чем ожидается, доллар несколько вырастет. Это предполагает торговля доллара
в районе 1.1700 против евро и 111.00 против йены. В то же время один трейдер
говорит, что данные должны выйти не просто «лучше, чем ожидали», чтобы действительно
усилить позиции доллара при текущем негативном к нему отношении. Он добавил,
что только сильные позитивные данные по спискам занятости он воспримет как сигнал
того, что рынок труда прошел наиболее негативную зону и как повод купить доллар.
Трейдер сказал, что вероятность такого развития событий минимальна и потому он
ожидает тестирование евро вершины 2003 года на 1.1930. 

Техника по EURO-DOLLAR
Уровень сопротивления 4: $1.1925 Вершина 16 июня 2003 
Уровень сопротивления 3: $1.1910 Линия сопротивления канала с 1 сентября. 
Уровень сопротивления 2: $1.1800 Вершина Bollinger band 
Уровень сопротивления 1: $1.1770 Вершина текущего движения 
Текущий уровень: $1.1732 
Уровень поддержки 1: $1.1680 Линия поддержки на часовых графиках. 
Уровень поддержки 2: $1.1670 часовые низы и 5-дневный МА
 Уровень поддержки 3: $1.1635 Вершина 29 сентября 
Уровень поддержки 4: $1.1585 Дно канала
 Уровень поддержки 5: $1.1525/30 Вершина от 23 сентября и 23.6% от $1.0810/1.1770
Комментарий: Не смотря на перекупленность, снижения курса все еще рассматриваются
как коррекционные до тех пор, пока цены находятся выше базы канала от 1 сентября
на 1.1585. Снижение ниже 1.1585 отразит значительное падение Bunds в четверг,
и целью снижения курса будут уровни 1.1531 и 1.1385. 

Комментарии по EUR/USD
Курс продолжает оказывать давление на 1.1700, показав 1.1701 на Азиатской сессии
и, открыв Европейскую сессию на 1.1695. сейчас курс торгуется на 1.1710. Доллар
в целом под давлением с курсом USD/JPY снизившимся ниже уровня, «который может
защищать Банк Японии» 110.50. По разговорам, ордера на продажу находятся на 1.1725/35
и связаны с фондами, торгующими в среднесрочной перспективе, со стопами выше.
Более сильные ордера на продажу отмечены на 1.1770.

Комментарии по USD/JPY
Курс торгуется ниже 110.50, – рынок проверяет решимость Банка Японии удержать
этот уровень. Курс показал дно на 110.46 и сейчас стоит на 110.50. На протяжении
Азиатской сессии трейдеры ожидали, как и на протяжении ряда предыдущих сессий,
что именно на 110.50 находятся ордера на покупку со стороны Банка Японии, уровень,
которого курс избегал последние несколько дней. Если уровень будет пройден, ожидается
появление спроса на доллар со стороны торговцев опционами, защищающих барьер
на 110.00. Также говорят о значительном барьере на 109.50, что также делает снижение
йены привлекательнее. Рынок сильно опасается действий со стороны официальных
структур, потому ожидается постепенное, пошаговое снижение курса.

Британия, сентябрь, сервисный PMI ожидается 57,0

Британия, сентябрь, сервисный PMI = 58,7

Обзор финансово-экономической прессы
CNN 
Потребление = бедствия? 
Пузырь потребительских долгов в США может привести к последствиям, в сравнении,
с которыми пузырь фондового рынка – ничего. 
Рынок труда – мнения разделились. 
Некоторые считают, что данные обманчивы и ситуация на рынке труда улучшается.
Но правы ли они? 
Bloomberg 
Возможно, производительность будет снижаться. 
Текущие оценки производительности труда, или объема выпускаемой продукции в течение
часа, основываются на структурных, а не циклических аспектах. 
Возможно, уровень безработицы вырос в прошлом месяце до 6,2%, раз payrolls сократились.

Экономика США могла потерять рабочие места в сентябре, восьмой месяц подряд,
и уровень безработицы может вырасти до 6,2%, говорят экономисты в преддверии
выхода Отчета по занятости. 
Financial Times 
Опрос показывает падение популярности Буша. 
Основная масса респондентов также не очень оптимистична по поводу экономики США.



Ордера на покупку CABLE расположены в зоне 1.6700/1.6680 со стопами ниже. Ордера
на продажу замечены на 1.6750/70. Некоторые трейдеры говорят, если фунт закроет
неделю ниже 1.6767 это послужит разворотным сигналом на следующей неделе.

Ордера на покупку EURO-STERLING находятся в зоне stg0.6990/80 со стопами, расположенными
на пробитии stg0.6975. Более крупными объемами ордера на покупку замечены на
stg0.6950. Ордера на продажу – в диапазоне stg0.7020/40.

DOLLAR-YEN TECHS: 
RES 3: Y111.80 Вершина ниспадаюшего канала от 22 сентября 
RES 2: Y111.10 5-дневный МА 
RES 1: Y110.90 Часовой уровень сопротивления 
SUP 1: Y110.08 Дно 30 сентября 
SUP 2: Y109.60 Пик 2 октября 2000г 
SUP 3: Y108.70 База Bollinger 
Комментарий: Доллар-йена продолжает торговаться в ниспадающем канале. Накануне
интервенции, которая была проведена во вторник, доллар снизился под долгосрочную
линию тренда с ноября 1999 года на 110.20. Дневные графики показывают перепроданность.
Тренд слабый. 

DOLLAR-SWISS: На подходе к Chf1.3150 располагались ордера на покупку, которые
вернули доллар-франк к Chf1.3180. Пробитие Chf1.3150 откроет дорогу к Chf1.3120/00,
где расположены ордера на покупку более крупными объемами. Стопы – на пробитии
Chf1.3095/90. Ордера на продажу замечены в зоне Chf1.3200/10, а более крупными
объемами – на подходе к Chf1.3250. 


EURO-STG TECHS: 
RES 3: stg0.7070 Вершины 9, 11 сентября 2003 
RES 2: stg0.7055 50% откат отдвижения stg0.7252/0.6858
RES 1: stg0.7030 Нарушенная линия сопротивления
SUP 1: stg0.6990 5, 21 и 55-дневный МА 
SUP 2: stg0.6980 50% откат от движения stg0.6900/7060 
SUP 3: stg0.6900 Дно 29 сентября 2003г
Комментарий: Медвежья дивергенция на дневных slow stochastics так же как и momentum
говорят в пользу дальнейших целей. Пробитие вершин начала сентября на stg0.7070
откроет дорогу для дальнейшего движения на уровень сопротивления stg0.7100. 



В начале Азиатской сессии EURO-YEN торговался в рейндже 129.42/65. Текущий уровень
– 129.25/30. Ордера на покупку расположены в районе 129.30 со стопами ниже. Пробитие
этой зоны справоцирует движение на 128.50. 

Ниже 129.30 по EURO-YEN  сработали стопы. Первоначальная цель - 129.08. Отсюда
возможен откат в зону 129.20/25. Если кросс удержится ниже 129.30 – то существует
большая вероятность того, что евро-йена снизится до 128.50. 

Сегодня все внимание приковано к Американским данным по Payroll и ISM, выход
которых ожидается в 12:30 и 14:00GMT соответственно.

Комментарий по CIPS Еврозоны.
CIPS Еврозоны вырос на 1.6 пункта до 53.6. Практически такую же цифру прогнозировали
аналитики. Общее мнение рынка – 52.6. Если этот показатель выше 50 – это хорошо
для экономики и наоборот. 
Данные подтвердили отсутствие инфляции и сравнительную стабильность цен, несмотря
на рост цен на нефтепродукты. 
CIPS Германии вырос на 0.6 пунктов до 52.4.
CIPS Франции снова удивил, показав рост на 3.6 пункта до 55.6, что превысило
прогнозы аналитиков. Это должно защитить экономику от спада в ВВП в III квартале.
CIPS Италии вырос на 0.7 пунктов до 53.1. 
CIPS Испании вырос на 1.7 пунктов до 53.7. 
Общий показатель по Еврозоне вырос до 52.8 с 51.2 в августе.

Крупные Американские финансовые структуры говорят, что они продали $1 млрд на
Европейских вершинах 110.70. С капиталом в 50% упомянутой суммы к продажам присоединились
и другие финансовые институты США. На данный момент доллар-йена вернулась в зону
110.40/45 после того, как покзал низы на 110.25. Рынок ожидает данных по сектору
занятости США в 12:30GMT для того, чтобы предпринять следующие движения. Выход
плохих данных усилит давление на доллар, что может привести к официальной интервенции
в зоне 110.00/109.70. Хорошие данные справоцируют покупку официальных структур
в поддержку доллара. Ордера на покупку находятся на подходе к 110.00. 

Прогнозы по Еврозоне.
По прогнозам аналитиков, ВВП  Еврозоны в 2003 г  вырастет на  +0.5% А в 2004
г – на +1.5%.
Экономисты считают, что существующий уровень учетных ставок оказывает положительное
влияние на экономику Еврозоны. Они также говорят, что к концу 2004 года HICP
 снизится до 1.7%.


Комментарий по CIPS Великобритании.  
Темпы роста в промышленном секторе Великобритании в сентябре ускорились, показав
наилучший результат с апреля 2000 года.
CIPS Британии в сентябре составил 58.7 против 57.0 в августе, что превысило прогнозы
аналитиков. Если эта цифра превышает 50 – это свидетельствует о росте в секторе
и наоборот. 
Эти данные подтвердили продолжение экономического роста, а также его ускорение
в III квартале.

TAKENAKA: Рост йены не окажет огромного влияния на макроэкономику в ближайшие
6 – 12 месяцев.
TANAGAKI: Отказался комментировать участие власте США в интервенции, присутствующей
на рынке во вторник.

Сегодня вышли следующие данные по Еврозоне: PMI за сентябрь -  53.6 против  52.0
в августе.
Германия: Сентябрьский PMI - 52.4 против 51.8 в августе.
Франция: Сентябрьский PMI - 55.6 против 52.0 в августе.
Италия: Сентябрьский PMI - 53.1 против 52.4 в августе.
Испания: Августовский  Industrial Production +0.4% y/y – Августовский Industrial
Output -1.7% y/y 

По ожиданиям Non-farm payrolls снизится на 20,000 в сентябре.
Manufacturing payroll: –35,000.

По ожиданиям аналитиков non-manufacturing ISM index снизится до 62.0 в сентябре
против 65.1 в августе.  

CABLE быстро поднялся с технического уровня поддержки 1.6670 к 1.6700. В настоящее
время торгуется на 1.6695. При пробитии 1.6670 возможен поход на 1.6635. Ордера
на продажу – на 1.6730/35 и в зоне 1.6760/70. 

 Обзор Европейской сессии.
В начале Европейской сессии евро торговался на 1.1695, откуда его продали небольшими
объемами, что снизило единую валюту до 1.1675. Однако небольшие покупки на этом
уровне помогли евро вернуться к 1.1700. Благодаря спросу со стороны Американского
банка, евро вырос до 1.1720. Однако торговля была «вялой». На ожиданиях Американских
данных по сектору занятости, выход которых ожидается в 12:30GMT, евро снова вернулся
на 1.1700.
Ордера на продажу расположены в зоне 1.1725/35 со стопами выше. Дальнейшие продажи
ожидаются на подходе к 1.1770.
Ордера на покупку находятся в области 1.1670/80.
Несмотря на то, что графики показывают перезакупленность снижение по евро все
еще рассматривается как коррекционное движение, пока валюта находится над 1.1585.
Пробитие этого уровня приведет евро к 1.1531/1.1385.
На Европейской сессии йена открылась на 110.82 против доллара и 129.60 против
евро. На Азиатской сессии доллар-йена снизилась с уровня 111.00, в то время как
евро-йена снизилась с 129.70. Однако, на рынке преобладал интерес экспортеров
на продажу и  опасения по поводу возможной интервенции Банка Японии в защиту
доллара. Снижение к 110.50 в начале европейских торгов и к 110.30 было связано
с закрытиев коротких позиций перед выходом данных по США. Банк Японии все также
нацелен на низы вторника 110.07. 110.00 также защищен опционным барьером. Дальнейший
уровень опционов - 109.50.
Ордера на продажу расположены на 111.00.
Доллар-йена продолжает находиться в нисходящем канале. Накануне интервенции во
вторник, доллар снизился до низов ноября 1999 года на 110.20. 
На Европейской сессии фунт открылся на 1.6712 и 0.6998 против евро. На Азиатской
сессии кабель торговался в зоне 1.6700, в то время как кросс удерживался на 0.7000.
На ранних европейских торгах фунт немного вырос, а евро-фунт приостановился на
уровне поддержки 0.6990/00. Однако в зоне 1.6735 фунт продали, что привело к
его снижению на 1.6680. Кросс поднялся с низов к 0.7020.
Основные ордера на покупку находятся в зоне 1.6650/70.
Ордера на продажу – на уровнях 1.6750/70. 
Ордера на покупку евро-фунта располагаются на 0.6980/90 со стопами под 0.6870.
Ордера на продажу кросса – на 0.7020/40.
 
Данные по Британии за 03.10.2003г
Сентябрьский CIPS  PMI  58.7 против 57.0 в августе.
Halifax House price index вырос +1.5% m/m в сентябре и  +18.6% y/y.

Доска ордеров.
EURO: Ордера на продажу расположены в зоне 1.1725/35 со стопами выше. Дальнейшие
продажи ожидаются на подходе к 1.1770.
Ордера на покупку находятся в области 1.1670/80.
CABLE : Основные ордера на покупку находятся в зоне 1.6650/70.
Ордера на продажу – на уровнях 1.6750/70. 
YEN: Ордера на продажу расположены на 111.00.
Ордера на покупку находятся на подходе к 110.00.
DOLLAR-SWISS: Ордера на покупку расположены  на подходе к 1.3150, также в зоне
3120/00. Стопы – на пробитии 1.3095/90. 
Ордера на продажу -   в зоне 1.3200/10, а более крупными объемами – на подходе
к 1.3250. 
EURO-STERLING: Ордера на покупку  располагаются на 0.6980/90 со стопами под 0.6870.
Ордера на продажу кросса – на 0.7020/40.
EURO-YEN: Ордера на покупку находятся в районе 129.30 со стопами ниже.
 

Bilal Hafeez, Deutsche Bank. 
"Экономисты ожидают выхода плохих данных по США. В предверии этих данных трейдеры
не могут определиться, их мнения относительно экономики США путаются. Две недели
назад они были более уверены в своих прогнозах и были позитивно настроены в отношении
доллара."

Geraldine Concagh, AIB Treasury. 
"Если сегодня данные по US non-farm payrolls выйдут хуже ожиданий, это придаст
силы евро."

Nonfarm Payrolls за сентябрь +57
Ставка безработицы 6.1%
Mnf Payrolls –29K

EURO-DOLLAR «свалился» на очень сильных данных по payrolls, которых никто не
ожидал, и показал 1.1630, пройдя зону покупок и стопов ниже 1.1675. Трейдеры
предостерегают о дальнейших стопах под 1.1620. Сейчас евро в зоне 1.1645 area.


Раннее упоминавшиеся ордера на покупку CABLE на 1.6635 приостановили движение,
которое стало результатом реакции фунта на хорошие данные по сектору занятости
США. Однако есть сомнения, что коррекция может вернуть фунт к 1.6700. Если к
концу дня фунт не сможет укрепиться выше 1.6770 – это станет плохим сигналом
для торгов следующей недели.

Несмотря на столь стремительное снижение евро, это движение все еще рассматривается
как коррекция, пока не взят уровень 1 сентября 1.1585. Пробитие этого уровня
приведет к движению на 1.1525/30 (пики 23 сентября), а далее – к 1.1385 (38.2%
от движения с 1.0765 до 1.1770). 

В свете вышедших данных по Nonfarm Payrolls пытается закрепиться на уровне 110.80.
Ордера на продажу остаются в силе на 111.00. Трейдеры говорят, что хорошие данные
сыграли на руку Министерству Финансов Японии, укрепив доллар. 

Евро сорвал стопы на 1.1610

EURO-DOLLAR приблизился к техническому уровню поддержки на 1.1587, откуда пара
откатила на 1.1600. Трейдеры говорят, что здесь возможны большие покупки. Споты
ниже 1.1580. 

DOLLAR-SWISS на хороших данных вырос почти на 150 пунктов и, по словам трейдеров,
не собирается останавливаться. 

CABLE продолжают поддерживать выше 1.6630/35. Если фунт продолжит снижение, то
мы увидим его на 1.6615, а может и ниже - 1.6595. Ордера на покупку евро-фунта
– в зоне 0.6960/50. 


Перед открытием фондового рынка.
В сентябре увеличилось количество рабочих мест в США. На этих новостях фонды
резко вырости, а облигации – упали. 
Non-farm payrolls выросли до 57,000 в сентябре. Это первый рост с января. Это
восстановление в секторе занятости теперь действительно рассматривается как восстановление
экономики в целом. Non-farm payrolls, вероятно, выростут до 150,000 к декабрю
или январю. 
Другие компоненты данных по занятости населения менее интересны. Average hourly
earnings снизились до 0.1, рабочая неделя осталась без изменений -  33.7 часов.
Ставка безработицы осталась без изменений 6.1%.
Эти данные очень хороши для фондов. Фьючерсы на фонды открылись с резким скачком
вверх. 
Корпоративные новости также оптимистичны. 
Компания Siebel Systems (SEBL 10.55) объявила, что ее доходы за истекший квартал
составят  $320 - $322 млн, хотя изначально ожидалось  $330 млн. 
Starbucks (SBUX 29.43) заявил, что его квартальный доход превысил ожидания, что
привело к росту его акций. 
Lehman Brothers повысил 3M (MMM 71.28) с «нейтрального» на «покупать» и определил
ценовой ориентир в $85. 
UBS присваил  JP Morgan Chase (JPM 35.02) рейтинг «покупать» с ценовым ориентиром
в  $41. 
Однако,  Prudential понизил рейтинг Medtronic (MDT 48.25) на «продавать». 
Недостаток хороших данных в секторе занятости способствовал последнее время быкам.
Однако, учитывая то, что экономика США огромна, такая цифра как  57,000 на этом
фоне выглядит небольшой – но это все равно очень положительный фактор. Долгосрочная
перспектива благоприятствует доллару.