Ежедневник Teletrade:финансовые рынки

Лента новосте за 07.10.2003 г (часть II).
DOLLAR-YEN торгуется в зоне 109.75, что немногим выше  недавних низов на 109.57.
Трейдеры говорят, что уровень 109.50 защищен опционным барьером, что объясняет
откат доллар-йены от низов. 


TAKENAKA: Сама интервенция на валютном рынке не обязательно необходима. Однако
за исключением случаев, когда движения слишком быстры. 

Доллар все еще снижается против йены к границе нисходящего канала 109.30, который
образовался с момента заседания Большой Семерки. Если этот уровень будет пробит,
то следующей целью станет уровень 108.90 и дно дневного Bollinger на 108.30.


Ken Landon, Deutsche Bank, сказал, что у рынка появилось легкое подозрение  после
выступления председателя  Senate Banking Committee  США Richard Shelby относительно
того, как пройдут показания  US Tsy  Snow на следующей неделе. В понедельник,
Richard Shelby был с визитом в Токио на встрече с заместителем Министра Финансов
Японии по Международным Связям  Zembei Mizoguchi. Shelby сказал Mizoguchi, что
йена была "недооценена”.  Как председатель SBC  Shelby желает допросить Snow
 и посмотреть, что же делает администрация для того, чтобы предотвратить дальнейшие
потери рабочих мест. "То, что Shelby сказал Mizoguchi покажет, каким будет «выступление»
Snow," сказал Landon и добавил  "Посмотрите, какой будет повестка дня." Касательно
движения по доллар-йене ниже 110.00, которое мы могли наблюдать сегодня, Landon
сказал "Мы можем быть ниже, на 105.00 к моменту заседания." 

EURO-DOLLAR продвигается в зону 1.1800. Трейдеры связывают это с покупкам и по
евро-фунту.

Трейдеры говорят, что спрос по EURO-STERLING исходит от большого Швейцарского
Банка, что стимулировало рост кросса, в то время как фунт  продолжает снижаться.


Трейдеры говорят, что на подходе доллар-йены к 109.30 Американский инвестиционный
банк купил доллар. Сейчас доллар-йена подошла к 110.00/10. 

На подходе доллар-йены к 110.00 трейдеры заговорили о слухах об интервенции.
Однако никаких заявлений со стороны Министерства Финансов Японии или Fed не было.


Трейдеры говорят, что несколько Японских финансовых институтов, возможно выступающих
агентами Банка Японии, купили доллар против йены на последнем ралли. Однако присутствие
Американского инвестиционного банка в качестве покупателя доллара привело к разговорам
о возможном участии в этом Fed. Также трейдеры говорят, что доллар-йену на 110.10
встретили ордера на продажу, что способствовало откату валютной пары до 109.75.

EURO-STG TECHS: 
RES 4: stg0.7252 Пики  26,27 мая 2003 года  
RES 3: stg0.7150 Вершина  23 июля  2003 года
RES 2: stg0.7070 Пики  9,11 сентября 2003 года, вершина Bollinger 
RES 1: stg0.7060 Вершина  01 октября 
SUP 1: stg0.6990 21-дневный МА 
SUP 2: stg0.6955 Низы  03, 06 октября 
SUP 3: stg0.6938 76.4% откат от восходящего движения  stg0.6900/0.7060 
SUP 4: stg0.6900 Дно 29 сентября 2003 года
Комментарий:  Графики говорят в поддержку дальнейшего роста, однако важный уровень
сопротивления находится в зоне stg0.7060/70. Пробитие этого уровня может привести
к тестированию stg0.7150. 


Участники рынка сомневаются, что доллар значительно вырастет до дачи показаний
John Snow относительно валютных рынков Senate Banking Committee 16 октября, где
основное внимание будет уделено Азиатским валютам.  Полугодовой отчет Казначейства
по международной экономике и политике валютных курсов ожидается 15 октября. По
предварительным прогнозам, этот отчет будет сосредоточен на  проблеме валютных
манипуляций. Аналитики сомневаются, что этот отчет будет адресован только Китаю
и Японии. Однако они ожидают «взрыва» от предстоящих баталий между Snow и членами
 Senate Banking Committee, если в отчете вопрос валютных манипуляций не будет
освещен должным образом. 


DOLLAR-YEN откатил на  109.60, отыграв 50% движения, вызванного слухами об интервенции.
Никаких заявлений со стороны MOF не было, в отличие от подтверждений интервенций
прошлой недели. 

DOLLAR-YEN снова поднялся в зону 110.00. Трейдеры продолжают говорить о покупках
доллара со стороны Японских финансовых институтов. 



Горячие акции.
Компания Lone Star Technologies (LSS) , выпускающая трубы для нефтяной промышленности,
 в понедельник вечером заявила, что ее потери в III квартале составят $0.55-$0.65
на акцию, ссылаясь на слабый спрос. 
Также, в понедельник вечером, компания Willbros Group (WG) заявила, что выиграла
несколько контрактов, общей стоимостью $100 млн от Kellogg Brown & Root Services,
что позволит им устанавливать нефтепроводы в Ираке.
Компания Tweeter Home Entertainm't (TWTR) заявила, что в IV квартале ожидает
больших потерь в $0.38-$0.43 на акцию, в отличие от ожиданий в $0.15-$0.22 на
акцию.
RW Baird  понизил рейтинг компании Gen-Probe Inc (GPRO), занимающейся производством
медицинского обрудования для тестирования крови, с «покупать» на «нейтральный».
RW Baird также снизил ценовой ориентир компании с $30 до $25 за акцию.
Merriman Curhan Ford  повысил ценовой ориентир компании Superconductor Technologies
(SCON)  с $4 до $8 за акцию, объясняя это тем, что, по прогнозам, доходы компании
превысят все ожидания. 
Компания  по производству цифровых средств информации Loudeye Corp (LOUD)  оформила
сделку с компанией мобильной связи Cellus USA  с целью использования фрагментов
песен в телефонных звонках. 
Компания Terayon Communications Sys (TERN) понизила прогноз относительно своих
потерь в III квартале до $0.10-$0.12 на акцию с предыдущего $.14-$0.16, в то
время как по прогнозам Wall Street потери должны составить $0.14 на акцию.
JMP Securities  присвоила компании Transmeta Corp (TMTA) рейтинг «сильной покупки»
и определила ценовой ориентир в $5 за акцию.
Internet-поисковик LookSmart Ltd (LOOK)  заявил, что подразделение Microsoft's
MSN Internet  собирается расторгнуть лицензионный контракт  с компанией 15 января
2004 года.

BUSH сказал:
1.Реформа по снижению налогов помогла экономике США.
2.Торговлю необходимо сделать более свободной.
3.Экономические данные хорошие, что положительно настраивает в отношение экономики
страны.
4.Израиль должен защищаться, однако избегая больших конфликтов.
5.Шварценеггер развернул серьезную кампанию в Калифорнии. 


Трейдеры говорят, что, несмотря на оживление по доллар-йене, EURO-DOLLAR продолжает
торговаться в зоне 1.1780/00 и, похоже, не в состоянии протестировать утренние
пики на 1.1810. 

Steve Miley, технический аналитик Merrill Lynch говорит, что сегодня доллар-йена
самостоятельно не пробивал ключевых уровней, в отличие от других валютных пар.
Он замечает, что пробитие ключевых уровней по другим долларовым валютным парам
привели к снижению по доллар-йене. "Это был Австралийский доллар, который пробил
уровень $0.6900, евро сегодня был настроен оптимистично, а долларовый индекс
пробил дно июня (фьючерсные контракты) на 92.16. Я считаю, что доллар-йена сыграл
второстепенную роль. 110.00 по доллар-йене остается важным психологическим уровнем.
Неспособность доллар-йены пробить недельную зону сопротивления 112.72/Y113.60
говорит о дальнейшем снижении. А пробитие 108.80/85 может к середине октября
привести валютную пару к 101.20/30, низам ноября/декабря 1999 года."

EURO-DOLLAR  торгуется в зоне 1.1775. Трейдеры говорят, что евро достаточно вырос
за день, несмотря на так называемую интервенцию по доллар-йене. Они описывают
текущие торги по евро как паузу, после сильных движений на последних сессиях.
Говорят, что, возможно, сегодня, ближе к концу Американской сессии, евро может
вырасти при условии, что фонды снизятся. 

ECB WELTEKE говорит, что рост евро и цен на нефтепродукты могут стать проблемой
для экономики Германии.

Премьер-министр Японии Koizumi встретился со своим Китайским коллегой, премьер-министром
Wen Jiabao на съезде ASEAN в Бали. Koizumi пригласил Wen посетить Японию, но
Китайский премьер-министр уклонился от прямого ответа, сделав ударение на то,
что обе страны сначала должны научиться доверять друг другу. Обе страны все еще
пытаются преодолеть болезненные последствия, причиненные раскопками химического
оружия в Китае, оставшегося после II Мировой Войны, в результате чего один человек
погиб и несколько было ранено. Китай также недоволен тем, что Япония  «движется»
слишком медленно. 

WELTEKE заявил, что коммюнике Большой Семерки было нацелено именно на Азиатские
валюты, а никак не на ослабление доллара.

EURO-DOLLAR снижается в зону 1.1760 на последних заявлениях Welteke относительно
коммюнике Большой Семерки.
 
Биотехнологическая компания Regeneron Pharmaceuticals Inc.  во вторник заявила,
что ее экспериментальное лечение ревматического артрита потерпело неудачу в середине
испытания. 
Провалом испытания состоял в том, что лишь  46%  пациентов показали положительный
результат. У 31% - состояние здоровья осталось прежним. 
Regeneron продолжает усовершенствование препарата, известного как IL-1 Trap.
В марте  к этому проекту подключится Novartis AG.  
Mike King , Banc of America, говорит, что по итогам тестов препарат должен показать
95% эффективности. На данном этапе эффективность лечения составила 89%. Mike
King говорит, что результаты испытания не так плохи, как их представили. Если
бы препарат был проверен на большем количестве пациентов, то % эффективности
был бы выше. 
Regeneron говорит, что еще не определена точная доза лекарства, поэтому эффективность
пока не так высока, как следует.  
В своем интервью, президент компании Leonard S. Schleifer подчеркнул, что целью
этого испытания было определение максимально точной дозы приема препарата и что
на данном этапе медики довольны результатом. 
В начале торгов акции компании снизились, однако позднее выросли на $0.48 до
$18.40 за акцию.

Компания №2 по производству безалкогольных напитков PepsiCo Inc. во вторник заявила,
что ее квартальная прибыль выросла на 13%.
Нью-йоркское подразделение компании показало прибыль за III квартал в размере
$1.08 млрд (или $0.62 на акцию) по сравнению с $953 млн (или $0.53 на акцию)
в прошлом году. 
Общая прибыль компании выросла до $6.83 млрд с $6.3 млрд.
По закрытию фондовой биржи Нью-Йорка в понедельник цена на акции PepsiCo Inc.
составляла $47.50, что немного ниже 12-месячной вершины, когда акции торговались
по $47.98.
Компания, которая возлагает надежды на новую ванильную колу, на пути к годовым
доходам в $2.19 на акцию. Аналитики ожидают годовой доход в $2.16-$2.23.

Sony Corp. во вторник заявила, что ее новая развлекательная система "PSX", включающая
спутниковое TV, DVD и PlayStation (на 2 игрока) будет стоить ¥79,800 или
$719.
Компания считает, что новая система, которая также имеет жесткий диск, произведет
«взрыв» в ее электронном подразделении.
Sony планирует в следующем году выйти на рынок портативных игровых машин со своим
PSP, который кроме всего прочего производит музыку и показывает фильмы.

EURO-YEN торгуется в зоне 129.30/40. Трейдеры говорят, что создается впечатление,
будто  пара боится уровня 129.50. Снижение кросса в начале дня происходило на
фоне падения доллар-йены и относительной слабости евро. Ниже 130.00 сработали
стопы, в результате чего евро-йена показала 128.85. 

US Consumer credit за август +8.2 млрд

AUG US NONREVOLVING CREDIT +$7.0 BLN VS JUL +$5.6 BLN 
AUG US REVOLVING CREDIT +$1.2 BLN VS JUL +$0.5 BLN

Hermann Remsperger, ведущий экономист  Bundesbank в понедельник предложил смягчить
оценку, рассматривая экономику Германии, говоря, что  страна будет еще хромать
в 2004 году из-за отсутствия внушающих уверенность реформ. 
В то же время, обзор глобальной экономики показал улучшения, однако все еще есть
серьезные риски, связанные с несоразмерными надеждами по возрождению США. Remsperger
 сказал, что глобальный дисбаланс и риск  внезапных перемен на валютном поприще
представляют угрозу возрождению экономики.
«Мировая экономика уже почти поднялась «с колен», но Германия однажды еще раз
затормозит процесс,» говорит Remsperger. Он также добавил, что позитивные «сигналы»
в Японии означают восстановление Японской экономики после 10 лет застоя.