Ежедневник Teletrade:финансовые рынки

Лента новостей за 01.10.2003 год (часть II).

 Неизбежным является то, что дальнейший рост евро поможет сократить чудовищный
дефицит по текущим счетам. ECB будет предпринимать меры против резких движений
валюты. ECB также подтверждает, что возможен постепенный рост евро против доллара
до уровня $1.20. 

JAPAN Ex-MOF SAKAKIBARA говорит, что иена может протестировать ключевой уровень
100.00.  Он обеспокоен, что  следующие несколько месяцев рынок будет несбалансирован.
Sakakibara  заметил, что неэффективность интервенций делает удорожание иены “драматическим”.
Он считает, что иена подорожает до 100.00 и это будет сопровождаться удорожанием
евро. 

Компания Cirrus Logic (CRUS)  заявила, что ее доходы в третьем квартале будут
соответствовать самым высоким оценкам. Цена акций выросла на 0.50 (+9.06%).
Viisage Technology (VISG) получила контракт стоимостью около 16.6 млн. Акции
повысились на 0.16 (+4.09%).
Цена акций OSI Pharmaceuticals (OSIP)  снизилась на 0.03 (-0.09%).
VaxGen Inc (VXGN)  Получила контракт на сумму $80.3 млн. Акции возросли на 2.41
(+19.97%).
Braskem SAADS (BAK) UBS повысил рейтинг компании с “нейтрально” до “покупать”.
 Цена акций осталась без изменений.  

ISM Index  Sep, Construction Spending по секторам
US AUG PRIV COMMERCIAL CONSTRUCT +1.9%; POWER CONSTRUCT -19.8% 
US AUG PRIVATE CONSTRUCTION EX RESIDENTIAL -2.7% VS JUL +0.3% 
US AUG PRIV RESIDENTIAL CONSTR +1.4%; 1-FAM +1.9%; MULTI +1.4% 
US AUG PRIVATE CONSTRUCTION +0.1%, PUBLIC CONSTRUCTION +0.6% 

US ISM ORDER BACKLOG INDEX 52.5 SEPT. VS. 51.5 AUG. 
US ISM SUPPLIER DELIVERY INDEX 52.4 SEPT. VS. 53.3 AUG. 
US ISM EMPLOYMENT INDEX 45.7 SEPT. VS. 45.9 AUG. 
US ISM PRODUCTION INDEX 57.3 SEPT. VS. 61.6 AUG. 
US ISM NEW EXPORT ORDERS INDEX 52.9 SEPT VS. 55.3 AUG 
US ISM CUSTOMER INVENTORIES INDEX 44.5 SEPT. VS. 43.0 AUG. 
US ISM INVENTORIES INDEX 42.7 SEPT. VS. 42.5 AUG
US ISM: FIRMS POLLED REPORT CONCERN ABOUT ENERGY PRICES 



DOLLAR-YEN торгуется в диапазоне 110.60/80. Доллар встретил продажи на подходе
к 110.80, однако покупатели  появились уже на 110.60. Ордера на покупку располагаются
в зоне 110.50. Говорят об опционной защите на 110.00 со стопами ниже. 

CABLE продолжает расти и сейчас находится в зоне раннее упоминаемых ордеров на
продажу 1.6655/70. На 1.6680 было замечено закрытие прибыльных позиций. Трейдеры
говорят, что спрос на фунт исходит от Американских финансовых структур. 

Ходят слухи, что Японские финансовые институты собираются покупать доллар-йену
в зоне 110.60/65.

RES 4: Y112.65 Геп
RES 3: Y112.60 23.6% от движения 120.68/110.08 
RES 2: Y111.50 5-дневный МА
RES 1: Y111.00 Часовой уровень сопротивления
SUP 1: Y110.08 Дно 30 сентября
SUP 2: Y109.80 Пики июля 2000
SUP 3: Y109.60 Вершина 2 октября 2000 
Комментарий:  С момента проведения интервенций, что мы могли наблюдать во вторник,
доллар-йена практически вернулся на прежние позиции. Перед интервенцией, валютная
пара находилась ниже долгосрочной линией тренда с ноября 1999 года на 110.20.
Тренд остается слабым несмотря на то, что дневные графики показывают перепроданность.
На данный момент сильным уровнем поддержки является 109.50 (база Bollinger).


EURO-DOLLAR продвигается выше, поддерживаемый фунтом. Стопы располагаются в зоне
1.1725. 

Фунт уверенно растет. Дальнейшие ордера на продажу располагаются на подходе к
1.6700, более крупными объемами – в зоне 1.6730/35, недалеко от недавних вершин
на 1.6760. 


По словам Michael Woolfolk  (Bank of New York) Большая Семерка коснулась валютных
курсов и участие Fed в интервенции, проводимой вчера Банком Японии и Министерством
Финансов, может рассматриваться как  молчаливое одобрение подобного рода "сглаживающих
операций". Если подобные действия были применены по отношению к доллар-йене,
то почему не к евро, ведь можно было быстро поднять единую валюту к 1.2000? Тем
временем, он напоминает, что прогноз по евро к концу 2004 года - 1.3000. 



Экономисты Morgan Stanley говорят, что ISM "не меняет наши прогнозы на ближайший
рост и мы все еще водим рост ВВП в 5.7% в III квартале." 

CABLE продолжает снижаться и сейчас торгуется на 1.6630. Промежуточный уровень
поддержки находится на 1.6620, более важный – на 1.6600. 

Tom Stolper (Goldman Sachs) говорит, что ниже 110.00 интервенции могут быть проведены
механически. 

После того, как EURO-STERLING показал пик дня на 0.7060, поднявшись на 10 пунктов
выше важного уровня сопротивления, кросс опустился в зону 0.7020, откуда снова
начал свой рост. Трейдеры говорят, что, возможно, кросс до конца сессии будет
продолжать восходящее движение. Что может, в свою очередь, оказать поддержку
евро. 

EURO-DOLLAR задержался в зоне 1.1700, откатив от утренних вершин в области 1.1720.
Трейдеры упоминают Европейские финансовые институты в качестве продавцов единой
валюты возле пиков.
 
Министр Финансов Германии Hans Eichel в среду заявил, что видны положительные
признаки для разворота экономики Германии и Еврозоны в целом. 
"Почти после 3-х лет экономического застоя есть положительные признаки для экономического
разворота не только экономики Германии, но и экономики Еврозоны в целом," сказал
Eichel. 
Министр сослался на два важных фактора ожидаемого восстановления:
1.Снижение геополитических неопределенностей;
2.Благоприятные фундаментальные данные. 
"Геополитические неопределенности заметно снизились с апреля этого года," сказал
он. Это привело к понижению цен на нефть, что "увеличило внутренний спрос," добавил
Eichel. 
"Фундаментальные данные хорошие," подчеркнул министр. Он сделал ударение на то,
что "процентные ставки находятся на исторических низах."

Италия: Дефицит бюджета за сентябрь составил 10.6 млрд евро. За аналогичный период
в прошлом году дефицит составил 7.1 млрд евро. Дефицит за период с января по
сентябрь составил 44.0 млрд евро против 40.9 млрд евро в прошлом году. 


 EURO-DOLLAR торгуется ниже 1.1685 из-за продаж по евро-фунту и положительных
фондов (Dow вырос на 120 пунктов).  Ордера на покупку  находятся в зоне 1.1640/50.


Friedman Billings Ramsey  повысил рейтинг MasTec Inc (MTZ) с «держать» до «покупать»,
а также повысил ценовой ориентир до $12 с $7 за акцию.
Brean Murray повысил рейтинг компании Christopher & Banks (CBK) с «покупать»
до «сильной покупки».
Компания Computer Horizons (CHRZ) перед закрытием фондового рынка во вторник
заявила, что в III квартале ожидают убытки, в то время как раннее прогнозировалась
прибыль.

Сентябрьские продажи NISSAN и  FORD составили:
NISSAN/легковые авто: 31,896 против 24,105 за аналогичный период прошлого года.
NISSAN/грузовые авто: 15,711 (за август) против 11,808 за аналогичный период
прошлого года.
FORD/легковые авто: 75,214 против 87,412 за аналогичный период прошлого года.
FORD/грузовые авто: 198,462 против 176,217 за аналогичный период прошлого года.

Сентябрьские продажи MAZDA показали:
Легковые авто: 5,350 против 7,909 за аналогичный период прошлого года.
Грузовые авто: 4,306 против 4,978 за аналогичный период прошлого года.

Сентябрьские продажи легковых авто SUBARU составили: 6,445 против 6,649 за аналогичный
период прошлого года.
GM/легковые авто: 155,042 против 136,393 за аналогичный период прошлого года.
GM/грузовые авто: 204,790 против 171,147 за аналогичный период прошлого года.
HONDA/легковые авто: 51,741 против 55,922 за аналогичный период прошлого года.
HONDA/грузовые авто: 30,645 против 22,151 за аналогичный период прошлого года.


В среду компания Ford Motor Co. опубликовала свой сентябрьский отчет по продажам,
в котором рост продаж грузовых автомобилей перекрыл снижение продаж легковых
авто.
Мировой производитель автомобилей в сентябре продал 294,991 авто, что на 5.2%
больше аналогичного периода прошлого года. Продажи легковых автомобилей упали
на 11.3%, а грузовых – выросли на 14.2%.
В настоящее время  Ford производит новую модель пикапа F-150, которая пользуется
наибольшим спросом.
Большинство подразделений компании также показали заметный рост продаж в сентябре.

Трейдеры и аналитики все еще обсуждают участие Fed в интервенции по доллар-йене
во вторник, хотя и по просьбе Министерства Финансов Японии. Аналитики  Deutsche
Bank пишут "Если говорить техническим языком, то нет никакой разницы между интервенцией,
проводимой MoF напрямую через BoJ, и интервенцией при участии  Fed. Это одно
и то же. Единственной большой разницей является психологическая сторона этого
участия. Вовлекая в интервенцию Fed,  MoF таким образом продемонстрировал поддержку
со стороны Американского Казначейства, по крайней мере до определенного момента.
А вот поддерживает это Казначейство США или нет – это уже другой вопрос." 

Компания Ford Motor Co. намеревается сократить 12.000 работников по всем подразделениям
в то время как DaimlerChrysler также собирается уволить тысячи. Об этом обе компании
заявили сегодня в своих отчетах.

Сегодня Бостонский офис компании Prudential Securities объявил об увольнении
5 брокеров и менеджера, при этом подробных комментариев не последовало.

Медиа-гиганты Vivendi и General Electric's NBC  собираются окончательно оформить
сделку по слиянию из развлекательного бизнеса. Об этом сегодня стало известно
от приближенных компаниям лиц.
Французский медиа-гигант Vivendi и General Electric's NBC огласили свое предварительное
сентябрьское соглашение по слиянию их развлекательного бизнеса и в настоящий
момент находятся на пути окончательного подписания договора, что  должно произойти
в четверг.
Глава General Electric, Jeffrey Immelt в начале недели в Париже встречался с
президентом Vivendi,  Jean-Rene Fourtou  для обсуждения деталей сделки. В четверг
Fourtou должен прилететь в Нью-Йорк для подписания договора, о чем официально
будет объявлено в пятницу.
Vivendi и NBC пока уклоняются от комментариев. 
Тем временем, акции General Electric выросли на $0.52 до $30.33, а акции Vivendi
выросли на $0.77 до $18.53.

US TSY'S TAYLOR в 14:00 ET заявил, что Китаю необходимо открыться для притока
капитала и сократить торговый дисбаланс. Изменения стоимости юаня сделает Американский
экспорт в Китай не таким дорогим, а Американский импорт из Китая – более дорогим.
Поэтому Китай должен проводить гибкую политику в отношении валютных курсов.

Японская пресса подтвердила встречу PM Koizumi  с его коллегой из Китая  в Бали,
Индонезия, на саммете ASEAN  7 октября. 
 
Ходят слухи, что OPEC в декабре опять собирается сократить объемы добычи нефти.
Очередное "экстаординарное заседание" состоится 4 декабря.


Дайджест валютного рынка за 01.10.2003 год. 
В среду  вышли следующие данные: 
00:50 Japan BoJ Tankan survey (Jul-Sep) 1 1 -5 
07:00 Germany Retail sales (August) real -0.2% - -1.6% 
07:00 Germany Retail sales (August) real Y/Y -4.9% - -2.2% 
07:45 France Consumer confidence (September) -27 -27 -27 
08:45 Italy PMI (September) 49.8 - 47.9 
08:50 France PMI (September) 48.6 - 49.8 
08:55 Germany PMI (September) seasonally adjusted 50.2 49.7 48.8 
09:00 EU(12) PMI (September) 50.1 - 49.1 
09:30 UK CIPS manufacturing index (September) 52.9 52.0 52.2 (51.9) 
11:00 UK CBI retail sales volume balance (September) +17% +15% +12% 
11:00 EU(12) Unemployment (August) 8.8% 8.9% 8.8 (8.9)% 
15:00 USA ISM index (September) 53.7 54.9 54.7 
15:00 USA Construction spending (August) 0.2% 0.3% 0.2% 
Основные валютные пары на азиатской сессии  колебались в узких диапазонах, консолидируясь
после вызванной интервенциями волатильного вторника. 
USD/JPY снижался на протяжении большей части сессии и достиг 111.01 к открытию
Европы. Курс резко вырос до 111.40 после появления разговоров о возможности интервенции.
Но большинство трейдеров считает, что Банк Японии только запрашивал цены, напоминая
трейдерам о своем присутствии. 
На Азиатской сессии йена торговалась в диапазоне 111.01 - Y111.52 против доллара
и 129.67 - Y130.04 против евро. Курс USD/JPY вырос на открытии Токио до 111,52,
чему способствовал спрос на EUR/JPY. Курс несколько откатил от вершин благодаря
снятию внутридневных прибылей. Курс снизился до 111.10, но не дотянул до ордеров
на покупку на 111.00. После этого пара торговалась в узком диапазоне в районе
111.20 на протяжении почти всей сессии. Данные по Tankan  совпали с ожиданиями
рынка, и потому заметной реакции не вызвали. Продолжилась серия комментариев
со стороны официальных лиц Японии, но признаков интервенции не было отмечено.

EUR/USD на Азиатской сессии торговался в диапазоне 1.1433 - 1.1467. Сессия была
спокойной, что было связано с праздниками в Гонконге и Китае. Значительные покупки
со стороны американского инвестиционного банка помогли курсу вырасти до 1.1685.
Курс откатился от вершин, но основную часть азиатской сессии торговался в районе
1.1670/75. 
В начале Европейской сессии слухи о спросе со стороны фондов помогли евро немного
укрепиться по отношению к доллару. Однако, торговля оставалась вялой. Границы
диапазона Азиатской сессии нарушены не были, пока EUR/GBP не начал тестировать
уровень 1.1700. 
Японский Tankan спровоцировал небольшой спрос на EUR/JPY со стороны американских
банков на уровне 130.09, что также подтолкнуло иену к отметке 111.56. Данные
уровни представляли интерес на продажу для экспортеров, в результате чего были
показаны уровни 129.65 и 110.10. 
В начале европейской сессии USD/JPY  снизился до новых низов на 111.01, что,
по мнению трейдеров, привело к тому, что Банк Японии запросил цены, но пока не
совершал сделок. После этой новости курс резко вырос к 111.40, после стабилизировался
в районе 111.25. 
На протяжении всей Азиатской и в начале Европейской сессии фунт находился в диапазоне
 1.6600/55 и 0.7010/30 против евро.  Спрос на EUR/GBP со стороны Американского
инвестиционного банка позволил пробить уровень ордеров на продажу на 0.7040.
 Это привело к движению GBP/USD в район 1.6570. 
На Американской сессии DOLLAR-YEN торговался  в диапазоне 110.60/80. Доллар встретил
продажи на подходе к 110.80, однако покупатели  появились уже на 110.60. Поэтому
йена была зажата в узком диапазоне до конца сессии. Ходили слухи, что Японские
финансовые институты собирались покупать доллар-йену в зоне 110.60/65.
EURO-DOLLAR задержался в зоне 1.1700, откатив от утренних вершин в области 1.1720.
Трейдеры говорили о том, что Европейские финансовые институты выступали в качестве
продавцов единой валюты возле пиков. К концу сессии ситуация не изменилась.
В начале Американской сессии CABLE продолжал расти. На 1.6680 было замечено закрытие
прибыльных позиций. Трейдеры говорили, что спрос на фунт исходил от Американских
финансовых структур. Позднее CABLE снижался на 1.6630, однако к концу сессии
вернулся к 1.6675. 
После того, как EURO-STERLING показал пик дня на 0.7060, поднявшись на 10 пунктов
выше важного уровня сопротивления, кросс опустился в зону 0.7020, откуда снова
начал свой рост. Кросс до конца сессии поддерживал восходящее движение. 
В среду  выступали официальные лица Японии. 
TANIGAKI: сказал, что каждая страна имеет право регулировать свой валютный курс
по усмотрению. Политика Японии остается неизменной. 
MIZOGUCHI: Об интервенции необходимо говорить, чтобы избежать недоразумений.
Решение методов регулирования рынка, включая интервенции, нужно принимать вне
желания FED. 
FUKUI: Tankan показывает улучшения в экономике. Банк Японии должен принять все
меры по борьбе с дефляцией, для чего необходима стабильность на валютном рынке.

SAKAKIBARA сказал, что иена может протестировать ключевой уровень 100.00.  Он
обеспокоен, что  следующие несколько месяцев рынок будет несбалансирован. Sakakibara
 заметил, что неэффективность интервенций делает удорожание иены “драматическим”.
Он считает, что иена подорожает до 100.00 и это будет сопровождаться удорожанием
евро. 

Дайджест фондового рынка за 1.10.2003 год.
В среду фондовый рынок закрылся так:
DOW +189.63 (9464.69)
S&P +21.53 (1017.50)
NASDAQ +44.07 (1831.01)
Фьючерсы на фондовые индексы в среду открылись с повышением. 
Immucor (BLUD 26.95) доложил, что доходы, как и ожидалось, выросли на 17.2%.

Exxon Mobil Corp. (XOM) должен и далее оплатить ущерб в размере около $100M,
нанесенный окружающей среде нефтью, которая вылилась из танкера Valdez, принадлежащего
компании, 14 лет назад. 
Palm Inc. (PALM), крупнейший в мире производитель мини-компьютеров, заявила,
что для ее продукции наступает время возрождения после двухлетнего спада. 
Ford Europe (F) заявил о сокращении 3000 рабочих мест на заводе в Бельгии и 12000
– по всему миру.
Lehman Brothers повысил рейтинг Cypress Semiconductor (CY 17.68), но только до
“нейтрально”. 
 UBS повысил рейтинг Bank of New York (BK 29.11) до "покупать". 
CSFB аналогично повысил рейтинг Coca-Cola Enterprises (CCE 19.06). 
Фондовый рынок немного нервничал в преддверии данных по Non-farm Payrolls, которые
выйдут в пятницу. 
Компания Cirrus Logic (CRUS)  заявила, что ее доходы в третьем квартале будут
соответствовать самым высоким оценкам. Цена акций выросла на 0.50 (+9.06%).
Viisage Technology (VISG) получила контракт стоимостью около 16.6 млн. Акции
повысились на 0.16 (+4.09%).
Цена акций OSI Pharmaceuticals (OSIP)  снизилась на 0.03 (-0.09%).
VaxGen Inc (VXGN)  Получила контракт на сумму $80.3 млн. Акции возросли на 2.41
(+19.97%).
Braskem SAADS (BAK) UBS повысил рейтинг компании с “нейтрально” до “покупать”.
 Цена акций осталась без изменений.  
Friedman Billings Ramsey  повысил рейтинг MasTec Inc (MTZ) с «держать» до «покупать»,
а также повысил ценовой ориентир до $12 с $7 за акцию.
Brean Murray повысил рейтинг компании Christopher & Banks (CBK) с «покупать»
до «сильной покупки».
Компания Computer Horizons (CHRZ) перед закрытием фондового рынка во вторник
заявила, что в III квартале ожидают убытки, в то время как раннее прогнозировалась
прибыль.
В среду компания Ford Motor Co. опубликовала свой сентябрьский отчет по продажам,
в котором рост продаж грузовых автомобилей перекрыл снижение продаж легковых
авто.
Мировой производитель автомобилей в сентябре продал 294,991 авто, что на 5.2%
больше аналогичного периода прошлого года. Продажи легковых автомобилей упали
на 11.3%, а грузовых – выросли на 14.2%.
В настоящее время  Ford производит новую модель пикапа F-150, которая пользуется
наибольшим спросом.
Большинство подразделений компании также показали заметный рост продаж в сентябре.
Сегодня Бостонский офис компании Prudential Securities объявил об увольнении
5 брокеров и менеджера, при этом подробных комментариев не последовало.
Медиа-гиганты Vivendi и General Electric's NBC  собираются окончательно оформить
сделку по слиянию из развлекательного бизнеса. Об этом сегодня стало известно
от приближенных компаниям лиц.
Французский медиа-гигант Vivendi и General Electric's NBC огласили свое предварительное
сентябрьское соглашение по слиянию их развлекательного бизнеса и в настоящий
момент находятся на пути окончательного подписания договора, что  должно произойти
в четверг.
Глава General Electric, Jeffrey Immelt в начале недели в Париже встречался с
президентом Vivendi,  Jean-Rene Fourtou  для обсуждения деталей сделки. В четверг
Fourtou должен прилететь в Нью-Йорк для подписания договора, о чем официально
будет объявлено в пятницу.
Vivendi и NBC пока уклоняются от комментариев. 
Тем временем, акции General Electric выросли на $0.52 до $30.33, а акции Vivendi
выросли на $0.77 до $18.53.