Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 30.01.2004г. (ЧАСТЬ 2)


Перед открытием фондового рынка

Фьючерсы указывают на открытие фондового рынка с повышением.
ВВП в четвертом квартале вырос на 4%. Это достаточно высокий результат, хотя и не такой высокий, как 8.2% в третьем квартале или 5%, которые прогнозировали эксперты.
Кроме того, сегодня ожидается выход индекса Мичиганского университета, который ожидается 103, и Chicago PMI – на уровне 62.1.
Dow Jones на торгах в четверг вырос на 0.4%. Однако за неделю голубые фишки потеряли 58 пунктов. Nasdaq в четверг снизился на 0.4% и, в общем, отошел от точки равновесия на 44-1/2.
Акции Asian-Pacific из-за роста Nikkei показали смешанное закрытие. Европейские рынки сегодня росли.
Что касается корпоративных отчетов.
ChevronTexaco Corp. (NYSE: CVX) заявила, что ее доход за четвертый квартал 2003 года составляет $1.7 млрд. ($1.63 на акцию). В прошлом году он составил $0.9 млрд. ($0.85 на акцию).
MB Financial, Inc. (NASDAQ:MBFI) заявила, что в четвертом квартале чистый доход составил $14.3 млн., тогда как в 2002 году он был на уровне $12.3 млн. Доходы выросли на 16.1%. Доходы по акциям в четвертом квартале 2003 года выросли на 1.6% и составили $0.52 на акцию по сравнению с $0.45 в четвертом квартале 2002 года. В 2003 году чистый доход компании составил $53.4 млн. по сравнению с $46.4 за 2002 год. Доходы выросли на 15.1%.
Simsbury Bank & Trust Company заявил о том, что в 2003 году чистый доход составил $1,722,634. По сравнению с прошлым годом доход вырос на 10%.
Годовой доход по акциям составил $2.16 на акцию. В 2002 году он был $1.98 на акцию.
В четвертом квартале чистый доход составил $413,000 или $0.52 на акцию по сравнению с $484,000 или $0.61 на акцию в четвертом квартале 2002 года.

США: Michigan sentiment index, январь, финальный: 103.8


Цены на золото сегодня снизились

Цены на золото сегодня снизились на фоне роста курса доллара, что понижает привлекательность номинированного в американской валюте \"желтого металла\" для инвесторов. Связь золота с долларом была ключевым фактором роста котировок этого металла в предыдущие месяцы. Слабый доллар делает золото дешевле для обладателей других валют, таких как евро.
Однако рынок видит признаки завершения периода слабости доллара, ожидая скорого повышения процентных ставок ФРС США.
Внимание инвесторов также привлекут макроэкономические данные США, публикуемые в пятницу. Многие игроки на рынке считают, что в том случае, если они будут достаточно сильными, повышение ставок произойдет уже в первой половине текущего года.
\"Прогноз (для золота) не выглядит хорошим на данный момент\", - сказал один из европейских трейдеров.
\"Волатильность останется высокой на будущих сессиях, крупную роль в направлении движения рынка продолжат играть валютные курсы\", - говорят аналитики.

США: Chicago PMI, январь: 65.9


Комментарии по Michigan Consumer Confidence Index

В январе Michigan Consumer Confidence Index вырос до 103.8 по сравнению с 92.6 в декабре. Экономисты ожидали выход индекса на уровне 103.
Это максимальный уровень с ноября 2000 года, когда его значение составило 107.6.
Индекс текщих условий составил 109.5, максимальный уровень с декабря 2000 года (110.5). В декабре 2003 года значение данного индекса было 97.
Индекс ожиданий, отражающий надежды потребителей на ближайшее будущее, вырос до 100.1 по сравнению с 89.8 в декабре.
Цены акций на фондовом рынке США после выхода данных повысились, но в целом рынок остался смешанным. Цены на Казначейские обязательства немного выросли.

Комментарии по Chicago PMI

Chicago PMI вышел намного сильнее, чем ожидали аналитики, и его значение составило 65.9. Однако эксперты отмечают, что компонент timely employment снизился до 48.3 с 49.6. \"А это все еще указывает на сокращение,\" говорят аналитики.
Supplier deliveries index в январе упал до 56.2 по сравнению с декабрьским 57.2.
New orders index вырос до 69.7 после 66.1 в декабре.
Chicago index основывается на опросе менеджеров по закупкам в северном Иллинойсе и северо-западной Индиане – данные регионы являются крупнейшими промышленными регионами в США.

Техника по EUR/USD:

Уровень сопротивления 4: $ 1.2610 Дневной максимум 26 января
Уровень сопротивления 3: $ 1.2575 76.4 % от 1.2350 до 1.2645
Уровень сопротивления 2: $ 1.2525 Дневной максимум 29 января
Уровень сопротивления 1: $ 1.2490 Часовой максимум
Текущий уровень: $ 1.2414
Уровень поддержки 1: $ 1.2350 Часовой минимум
Уровень поддержки 2: $ 1.2335 Минимум 19 января
Уровень поддержки 3: $ 1.2315 38.2 % от 1.2898 до 1.1380
Комментарий: Торги сегодня довольно волатильные. После достижения часового максимума на $1.2490 нисходящее движение является более вероятным. Основная поддержка – на $1.2335.

Dow –55.70, Nasdaq –3.28, S&P –5.24

В пятницу фондовый рынок открылся в минусах… На протяжении последних трех сессий индексы находятся под давлением, претерпевая убытки с момента вынесения решения Федеральным Резервом, который в своем заявлении упустил фразу «значительный период»… Еще один фактор, который “мешает” индексам восстановится, это данные пятницы по итоговому ВВП… Согласно отчету, рост ВВП составил 4.0%, что ниже ожиданий аналитиков в 5.0%, однако все еще говорит о росте экономики… Также сегодня были опубликованы данные по Chicago PMI Index за январь и Michigan Consumer Sentiment... Согласно первому отчету, Chicago PMI вырос на 5 пунктов до 65.9 (ожидали 62.1), превысив ноябрьский показатель в 64.1 и установив новый максимум десятилетия…
Michigan Consumer Sentiment за январь был пересмотрен с 103.2 до 103.8 (прогноз 103.0)… Общий индекс вырос в январе на 12% и на 34% выше минимумов марта…

На следующей неделе внимание рынка будет сосредоточено на данных по payroll, а также на заседании Большой Семерки, говорит Lara Akin, аналитик финансового рынка Refco Futures.

В этом месяце интервенции Банка Японии на валютных рынках достигли рекордного максимума, составив приблизительно $67 млрд.

Philip Morris выкупает у Amer право продажи сигарет под своей маркой.

Производитель спортивных товаров Amer Group Plc (AMEAS.HE) в пятницу заявил о достижении соглашения с Philip Morris (BAATABAK) относительно продажи табачного бизнеса Amer, следуя своему заявлению в ноябре 2003 года о намерении прекратить «табачную» деятельность. Amer закроет свой табачный бизнес 26 марта 2004 года, поскольку Philip Morris согласился выкупить обратно эксклюзивное право Amer Tobacco Ltd на производство и продажу сигарет Philip Morris в Финляндии.Кроме всего прочего, Philip Morris купит торговые марки на сигареты Amer Tobacco и необходимое оборудование. Сделка оценивается в EUR29 млн и, согласно ожиданиям, должна оказать положительный эффект на операционную прибыль Amer, которая в I квартале 2004 года может составить EUR18 млн. Philip Morris также купит у Amer Tobacco инвентарь после 26 марта. Также после этой даты, филиал Philip Morris будет отвечать за продажи табачной продукции Philip Morris в Финляндии. Согласно соглашению, 70 работников Amer Tobacco будут переведены в Philip Morris. Площадь фабрики Amer Tobacco в сделке не фигурирует. Данная операция требует одобрения со стороны соответствующих органов.

Джон Сноу о ВВП за IV квартал.

Секретарь Казначейства, Джон Сноу в пятницу заявил, что темпы роста американской экономики в 4% в IV квартале 2003 года является еще одним доказательством, что происходит «устойчивое восстановление». Сноу сказал, что сокращение налогов администрацией Буша привело к «широкомасштабному» росту в экономике, однако добавил, что администрация все еще обдумывает методы стимулирования роста в секторе труда.
«Мы видим много положительных экономических данных в разных сферах, однако мы не удовлетворены этим,» сказал Сноу.
Секретарь министерства торговли Дон Эванс заявил, что рост экономики в IV квартале указывает на продолжившийся рост на рынке труда и он снова призвал Конгресс продлить реформу сокращения налогов. Рост в ;% в IV квартале, тем временем, значительно ниже показателя за III квартал, когда ВВП составил 8.2%.

Горячие акции.

Оператор таких сайтов, как GameSpot.com and ZDNet.com, CNET Networks (CNET) показал квартальную прибыль, которая превысила ожидания, благодаря интернет-рекламе.
Производитель графического и документального программного обеспечения Adobe Systems (ADBE) сказал о повышении своих прогнозов по прибыли и доходам в связи с сильным запуском последней версии своего продукта.
Компания Gateway Inc (GTW), заявившая в четверг о чистых убытках, в пятницу сказала о намерении купить частную компанию eMachines за $235 млн, что приведет к созданию третьего по величине национального производителя ПК. Gateway, в отличие от предыдущих кварталов, не предоставил своего финансового прогноза на текущий квартал и заявил, что в последующие месяцы может закрыть около 190 розничных магазинов.
Компьютерная анимационная студия Pixar (PIXR) в четверг внезапно заявила о своем разрыве с Disney, ссылаясь на недоговоренность относительно доли студии в партнерстве.
Чистая прибыль Nortel Networks Corp. по итогам IV квартала составила рекордные $499 млн. В целом за 2003 года прибыль составила $732 млн., что превзошло ожидания рынка. Выручка в IV квартале выросла на 12% до $2.83 млрд., тогда как три предыдущих года продажи компании в годовом исчислении постоянно снижались. Прибыль составила 11 центов на акцию против убытка в 4 цента на акцию, или $168 млн., год назад. За последние годы Nortel сократила 60 000 рабочих мест и снизила другие издержки.
Чистая прибыль Coca-Cola Enterprises выросла в IV квартале на 66% до $ 128 млн., или 28 центов на акцию, с $ 78 млн., или 17 центов на акцию, годом ранее. Прибыль без учета разовых статей составила $ 78 млн., или 17 центов на акцию, против $ 61 млн., или 13 центов на акцию, годом ранее. Эксперты ожидали прибыль в 13 центов на акцию. Росту прибыли способствовали слабый доллар и увеличение продаж диетических напитков. Квартальный доход вырос на 7% до $ 4.31 млрд. с $ 4.03 млрд. за аналогичный период прошлого года. Рост продаж диетических напитков, в т.ч. Vanilla Coke, Dasani и Sprite Remix компенсировал падение продаж обычных напитков. В 2003 г. чистая прибыль Coca-Cola Enterprises составила $ 674 млн., или $ 1.46 долл. на акцию, против $ 491 млн долл., или $ 1.07 долл. на акцию, годом ранее. Доход компании вырос до $ 17.33 млрд. с $ 16.06 млрд. Кроме того, Coca-Cola Enterprises повысила прогноз по чистой прибыли в 2004 г. с $ 1.41-1.44 на акцию до $ 1.42-1.46 на акцию. Аналитики ранее прогнозировали этот показатель на уровне $ 1.42 на акцию.
Прибыль второй по величине в США энергетической компании ChevronTexaco Corp. выросла в IV квартале 2003 до $1.7 млрд. или $1.63 на акцию с $900 млн. или $0.85 на акцию за аналогичный период прошлого года, гласит отчет компании. Рост прибыли был вызван повышением цен на нефть и природный газ. Аналитики прогнозировали показатели прибыли на уровне $1.56. Выручка компании выросла на 12 % до $30 млрд.
Чистая прибыль Honda Motor Co. в III финансовом квартале выросла до 151 млрд. йен ($1.4 млрд.) в октябре-декабре 2003 года против 115.2 млрд. йен за аналогичный период предыдущего года, тогда как аналитики предполагали, что квартальная прибыль составит 114 млрд. йен. Выручка Honda в третьем квартале осталась без изменений и составила 1.99 трлн. йен. Компания повысила прогноз прибыли за финансовый год, который завершится 31 марта, до 473 млрд. йен с 470 млрд. йен, прогнозировавшихся ранее.

Рейтинги.

Morgan Keegan повысил рейтинг Whirlpool WHR с Mkt Perform до Outperform.
Prudential повысил рейтинг Pixar Animation PIXR с Underweight до Neutral и определил ценовой ориентир на акции в $63.
Bear Stearns повысил рейтинг Coca-Cola Ent CCE с Peer Perform до Outperform.
Goldman Sachs повысил рейтинг Lear Corp LEA с In-Line до Outperform.
JP Morgan повысил рейтинг Yahoo! YHOO с Neutral до Overweight.
Goldman Sachs понизил рейтинг General Motors GM с Outperform до In-Line.
Deutsche Securities PeopleSoft PSFT с Buy до Hold.
Banc of America Sec Estee Lauder EL с Buy до Neutral.

Dow –57.48, Nasdaq –1.36, S&P -4.87

Основные индексы «застряли» в отрицательной зоне, при этом самым крупным «неудачником» среди них является Dow… Сегодня 23 из 30 компонентов Dow торгуются в «красной» зоне, что, естесственно, оказывает давление на весь индекс… General Motors (GM 49.46 -1.25) и Exxon Mobil (XOM 40.63 -0.84) в настоящий момент являются крупнейшими аутсайдерами Dow...

Lin: Сейчас нельзя ревальвировать юань.

Сейчас неудачное время для Китая в ревальвации юаня, сказал Justin Yifu Lin, ведущий экономист и советник китайского правительства. CNY в итоге укрепится против доллара, однако это займет «достаточно много времени». «Главное – это стабильность», сказал он. В своем выступлении Lin не упомянул валютные курсы, однако отвечал на вопросы относительно валютной политики.

Дороги Pixar и Walt Disney разошлись.

Студия Pixar Animation прерывает отношения с компанией Walt Disney. В последнее десятилетие сотрудничество компаний было довольно плодотворным, однако теперь Walt Disney больше не будет предоставлять Pixar свой брэнд и дистребьютерскую сеть. Pixar под маркой Walt Disney выпустила такие детские блокбастеры как \"История игрушек\", \"Корпорация Монстров\" и \"В поисках Немо\". Две компании в этом сотрудничестве заработали свыше $2,5 миллиардов.
Pixar, возглавляемая по совместительству знаменитым директором компьютерной фирмы Apple Стивом Джобсом, долгое время требовала, чтобы доля самой студии в этом партнерстве возросла. А управляющий директор Walt Disney Майкл Эйзнер не соглашался. Из-за этого весь «сыр-бор».
«Я не думаю, что проблемы возникли только сейчас, - говорит Стенли Голд, бывший директор Disney Corporation. - Они были изначально заложены в несправедливости отношений между Disney и Pixar. Это, безусловно, вина Эйзнера. Он хотел бесплатного сыра, но это можно получить только раз или два, а строить так отношения на долгий срок невозможно. Мне трудно себе представить, что корпорация будет делать дальше после разрыва отношений с Pixar. Ведь Эйзнер только что закрыл последнюю диснеевскую студию мультипликационных фильмов и уволил всех художников».
Пока две компании расходятся, студия Pixar мастерит под общей маркой два новых полнометражных фильма - \"Невероятные\" и \"Автомобили\".

Dow –31.77, Nasdaq –1.36, S&P –2.50

Основные индексы слегка улучшили свое положение, однако остаются в торговом диапазоне, в котором провели большую часть сессии… Nasdaq продолжает превосходить своих «коллег», хотя Dow и S&P 500 находятся относительно не далеко от нулевой отметки… Среди основных аутсайдеров пятницы – сектор транспортных услуг, который снизился на 2.6%… «Подливая масла в огонь» отметим, что доходы Yellow Road (YELL 30.94 -5.47) в IV квартале составили $0.71, что на $0.07 ниже прогнозов аналитиков… Также среди аутсайдеров стоит отметить Delta (DAL 10.49 -1.07)… CSFB понизил рейтинг DAL до Underperform с Neutral…

Как закроются индексы?

Есть несколько интересных версий относительно основных индексов. Прежде всего отметим, что S&P 500 сейчас находится посреди восходящего 9-недельного тренда и индексу необходимо закрыться выше 1141.55, чтобы увеличить этот тренд еще на одну неделю. Это может быть трудновато, поскольку сейчас S&P -2.83, находясь на отметке в 1131.28 и не проявляет особого интереса к росту. Во-вторых, многие верят в то, что «как пройдет январь – таким будет и год», для чего Dow необходимо закрыться выше 10453.92, чтобы показать плюсовой месяц. Сейчас DJIA –29.26 на отметке 10481.03.

Основные экономические новости пятницы.

Объем ВВП США в IV квартале вырос на 4%, тогда как аналитики ожидали роста в 5%. На помним, что в III квартале ВВП взлетел на рекордные с 1984 года 8.2%. Причиной замедления стало снижение потребительских расходов. Расходы потребителей, на долю которых приходится 70% экономики страны, в прошлом квартале составили 2.6% г/г. \"Рост охладился до более стабильной траектории\", - отмечает главный экономист Lehman Brothers Этан Харрис. Объем ВВП, скорректированный на инфляцию, в октябре-декабре составил $10.597 трлн. г/г. Без учета инфляции ВВП достиг $11.246 трлн. По итогам 2003 года экономика выросла на 3.1% - это наиболее значительный прирост с 2000 года после увеличения на 2.2% в 2002 году.
Итоговое значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета выросло в январе до 103.8 пункта с 92.6 пункта месяцем ранее и 103.2 пункта в первой половине января. Прогноз экономистов составлял 103 пункта. Январское значение индекса стало максимальным с ноября 2000 года. Рост доверия связывается с низкими процентными ставками, которые наряду с улучшением рынка жилья и ростом рынка акций ускоряют рост экономики. Индекс рассчитывается на основе данных, полученных в ходе телефонного опроса около 500 потребителей, он играет важную роль, поскольку на долю расходов населения приходится 70% ВВП США. Субиндекс, показывающий отношение потребителей к будущему, вырос в январе до 100.1 пункта с 89.8 пункта месяцем ранее. Субиндекс текущих настроений увеличился до 109.5 пункта с 97 в декабре.
Как сообщила Национальная ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго, индекс менеджеров по закупкам, отражающий состояние деловой активности на Среднем Западе США, вырос в январе 2004 года до 65.9 пункта с 61.2 пункта в декабре 2003 года. Это самое максимальное значение с июля 1994 года. Аналитики ожидали роста индекса в декабре до 62.0 пункта. Значение индекса выше 50 пунктов указывает на рост. Индекс занятости снизился в январе 2004 года до 48.3 пункта с 49.6 пункта в декабре 2003 года. Экономист Энтони Каридакис из Bank One назвал показатель чикагского индекса в 65.9 \"весьма внушительным\", напоминая о его сильной корреляции с индексом ISM. Он ожидает, что значение национального ISM в январе составит 64.0.

ЕЦБ привык к нападкам политиков и игнорирует их.

«Скудные» пятничные экономические данные Еврозоны являются последним признаком того, что центральному банку необходимо повысить оборонительный барьер, дабы избежать нападок на предстоящем заседании Большой Семерки в Бока Рейтон, Флорида, - если только банк не даст понять, что намеревается понизить ставки раньше, нежели все ожидают. Все это потому, что Джон Сноу и Алан Гринспен, вероятнее всего, будут «ходить вокруг стола переговоров», задавая своим коллегам вопрос о том, что они делают в поддержку восстановления мировой экономики. Примите во внимание, что если американцы «зациклились» на экономическом росте, то это только потому, что в голове у Сноу в этом году президентские выборы. Это также потому, что на фоне серии недавних разочаровывающих данных по сектору занятости, «творцы» монетарной политики находятся под «прессом» того, каким большим должен быть экономический рост США, чтобы стимулировать создание новых рабочих мест. Учитывая это, последнее заявление Федерального Резерва нельзя воспринимать как конкретный признак того, что ставки в США будут повышены в ближайшее время. Кроме всего прочего, если бы Федеральный Резерв повторил в своем заявлении фразу «значительный период времени» (которая повторяется уже на протяжении 7 месяцев), это означало бы, что ставки останутся на текущем уровне еще год или более. Поэтому, риторика среды была, скорее всего, путем выхода из угла, в который Федеральный Резерв сам себя загнал, а не предостережение о внезапном изменении политики.
Если взять во внимание то, что США применили все свои финансовые и монетарные стимулы, страна может достичь, на данные момент «неуловимого», роста занятости, однако для этого ей необходима поддержка остального развитого мира. Слабый доллар устраивает американских экспортеров, однако если рынки, на которые они экспортируют находятся в «депрессии», то это приносит лишь частичное и краткосрочное облегчение.
Итак, что же собираются остальные банкиры заявить на заседании Большой Семерки в Бока Рейтон?
Так, у Банка Канады будет относительно спокойный день, поскольку в начале этого месяца банк понизил свои ставки и смотрит довольно оптимистически в свое будущее.
Не все так четко и ясно с Великобританией, поскольку Банк Англии, похоже, сейчас не так уж и торопиться повышать ставки, как в конце прошлого года, несмотря на медленно растущую инфляцию. Правда и в том, что Банк Англии озабочен вероятностью образования «пузыря» на рынке жилья в случае, если монетарная политика будет укрепляться слишком значительно и быстрыми темпами – он предпочитает медленное сокращение этого «пузыря». Банк Англии также волнуется по поводу укрепляющегося стерлинга, который оказался довольно устойчивым против евро. Поэтому позиция Банка Англии далека от «ястребиной».
Итак, что же остается ЕЦБ?
Тишина, которую, вероятнее всего мы будем наблюдать во время выступления главы ЕЦБ Жан-Клода Трише в Бока Рейтон, может быть напряженной, «пропитываемой» осторожно отобранными фразами относительно нежелательного роста евро и необходимости ценовой стабильности. Комментарии Трише на этой неделе по поводу того, что восстановление в Еврозоне «на верном пути» без сомнения основаны на недавних данных. Однако, 2.3%-месячное снижение декабрьских розничных продаж Германии вместе с растущей безработицей во Франции тяжело назвать впечатляющими признаками экономического восстановления. Если Трише серьезно настроен против резкого роста евро к $1.40 в ближайшие месяцы, он, что более вероятно, прибегнет к ослаблению политики ЕЦБ, чем к напрасным усилиям убеждать США изменить свою монетарную политику или вернуть доллар «на круги своя».

Dow –48.74, Nasdaq –7.33, S&P –5.10

Фондовый рынок продолжает разочаровывать снижением, поскольку инвесторы сегодня настроены только продавать… Активность продаж на этой неделе частично стала результатом фокусирования на валютных беспокойствах, а также упущением Федеральным Резервом в своем заявлении фразы «значительный период»… Объемы торгов на NYSE составляет 744 млн акций, при этом растущие акции превосходят снижающиеся в пропорции 381 млн к 359 млн, а компании-аутсайдеры уступают лидерам 1,631 к 1,493… Объемы торгов на Nasdaq составляют 953 млн акций, при этом снижающиеся в цене акции «взяли верх» над растущими в пропорции 471 млн к 470 млн, при этом количество компаний-лидеров «обошло» аутсайдеров 1,521 к 1,463…

Роста евро можно не ждать.

Европейская валюта сумела отвоевать часть потерянных позиций, однако бурного роста евро после событий этой недели мало кто ждёт. Рост ВВП США составил в последнем квартале прошлого года 4%. Таким образом, крупнейшая экономика мира продолжает развиваться весьма высокими темпами, которые, однако, оказались ниже, чем ожидали эксперты. Они рассчитывали на рост примерно в 5%.
На эти данные мировой валютный рынок отреагировал падением доллара и скачком курса евро. В результате единая валюта сумела отвоевать часть тех позиций, которые ей пришлось сдать в течение недели. Тем не менее в пятницу евро всё ещё стоил дешевле, чем в понедельник. Укрепление доллара на прошлой неделе было вызвано предположением инвесторов, что дела в американской экономике идут настолько хорошо, что в обозримом будущем Федеральной резервной системе США придётся поднять процентные ставки. А это сделает доллар более выгодным объектом для вложений. В среду такое предположение инвесторов косвенно подтвердило руководство Федеральной резервной системы. После этого курс евро по отношению к доллару падал на протяжении двух дней, однако в пятницу, после поступления разочаровывающих макроэкономических данных из США, вновь несколько укрепился. Тем не менее бурного роста евро после событий нынешней недели мало кто ждёт.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

  • Обучение финансовому английскому.
    (начало курса 23 февраля)

  • Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru
    Отписаться
    Убрать рекламу

    В избранное