Ежедневник Teletrade:финансовые рынки

                   ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 9 ЯНВАРЯ, ЧАСТЬ 1

DOLLAR-YEN: В конце Азиатской сессии иена начала стремительно дешеветь против
доллара, поднявшись с уровня Y106.18. Стопы на Y106.70/75 были сорваны. 

JAPAN STOCKS: Nikkei впервые с октября 2003 года торгуется выше 11.000 на 11008.56.
Его рост составил 170 пунктов. Это связывают с интервенцией по иене, которая
в данном случае является несомненной. 

Министерство финансов Японии отказалось прокомментировать факт проведения интервенции,
добавив, что недавний рост курса иены против доллара является спекулятивным и
не отражает фундаментальной картины. 

Обзор финансово-экономической прессы
Wall Street Journal
GM говорит о продолжении агрессивные продажи и ожидает неплохие результаты. Ford
 Также планирует предоставить хороший отчет.

Один из судей, занимающихся делом Enron, отказал жене бывшего финансового директора
компании в просьбе смягчить грозящий ей приговор в обмен на добровольное признание
вины. 
Как отмечают наблюдатели, это может означать, что и сам бывший главбух Enron
откажется давать признательные показания и сотрудничать со следствием. 
Лея Фастоу рассчитывала, что в обмен на добровольное признание себя виновной
будет приговорена всего лишь к 5 месяцам тюрьмы. 

Financial Times
Ралли в технологическом секторе привело к росту Nikkei
Японский фондовый рынок вырос, благодаря ралли в технологическом секторе. В результате
этого Nikkei 225 average вырос на  0.4% до 10,875.78, а Topix на 0.2% до 1,058.46.


Bloomberg
Иена подешевела. Трейдеры гоорят об интервенции со стороны Банка Японии
На Азиатской сессии иена подешевела против доллара в результате продаж со стороны
Банка Японии. Дорогая  иена отрицательно сказывается на экспортерах и может привести
к замедлению экономического роста. 

Обзор Азиатской сессии
YEN 
Большую часть Азиатской сессии изменения курса Dollar-yen носили незначительный
характер. Пара на протяжении 6 часов пыталась пробить зону поддержки на Y106.17/23.

В конце азиатских торгов спрос со стороны американских инвестиционных банков
стал причиной роста курса до отметки Y106.30. После к покупкам USD/JPY подключились
японские трастовые банки. Были сорваны стопы в районе сопротивления Y106.70/80
и дальше на Y107.35 и 108.00. Трейдеры говорят об интервенционном вмешательстве
Банка Японии. В результате вышеупомянутых покупок курс USD/JPY достиг отметки
Y108.30 – больше 200 пунктов в течение сессии. Позже курс снизился в район Y107.55.

Euro-yen пробила уровни сопротивления на Y136.00 и Y137.00. Максимум движения
был установлен на отметке Y137.77, после чего кросс снизился в район Y136.80.

EURO 
В начале Азиатской сессии евро подорожал $1.2783. Большую часть сессии евро находился
в диапазоне $1.2663/78. В результате интервенции Банка Японии по dollar-yen курс
euro-dollar снизился до  $1.2723. Ордера на покупку расположены в районе $1.2720
и $1.2695. Стопы – при пробитии $1.2680. Ордера на продажу отмечены в районе
$1.2800 и $1.2820/25. 
Министерство финансов Японии отказалось прокомментировать факт проведения интервенции,
добавив, что недавний рост курса иены против доллара является спекулятивным и
не отражает фундаментальной картины.

На момент закрытия Nikkei 225 вырос на 127.40 пунктов или 1.18%  до 10965.05.
Первый раз за последние 3 месяца Nikkei взобрался выше отметки 11,000. Это произошло
благодаря интервенции Банка Японии. Однако, поскольку интервенционный эффект
пошел на спад, Nikkei не смог удержаться на максимальном уровне. 
TOPIX вырос на 8.86 пунктов или 0.84%, до 1065.78. 

Президент Федерального Резервного Банка Канзас Сити Thomas Hoenig  в четверг
заявил, что есть неплохие шансы на улучшение. Экономика США способна обеспечить
прирост новых рабочих мест  в последующие несколько месяцев на 100,00 300,000
 ежемесячно. Инфляция остается под контролем, монетарная политика – соответствующей
данной ситуации. 
Согласно прогнозам Hoenig рост ВВП в этом году составит 4.0% - 4.5%. Hoenig 
выразил уверенность в том, что рост экономики останется сбалансированным. В этом
году Hoenig  является участником голосования FOMC.
Указывая на восстановление после последнего периода рецессии и сравнивая текущую
экономическую ситуацию с 1990-м и 1991-м годами, Hoenig отметил, что тогда для
роста занятости на 2% понадобилось больше года. 
По словам Hoenig сейчас экономика входит в фазу, в которой payrolls должны начать
расти примерно на 100,000 - 300,000.
"Сегодня прирост новых рабочих мест на 2% следует рассматривать как прирост на
215,000 рабочих мест ежемесячно. 3% соответственно составят 300,000 рабочих мест.
Основываясь на этих фактах, я ожидаю прирост рабочих мест в диапазоне 100,000
- 300,000 ежемесячно на протяжении нескольких последующих месяца. Я уверен, что
такие цифры вполне достижимы," сказал Hoenig.
Hoenig сказал, что в 2004 году уровень инфляции останется низким, тогда как сильные
производственные и потребительские расходы помогут улучшить ситуацию на рынке
труда. 
Говоря о своем оптимистическом настроении по поводу роста экономики США в 2004
году, Hoenig также прогнозирует сокращение  output gap на 1% в течение года.

Hoenig уклонился от комментариев по поводу ослабления доллара против основных
валют. Он сказал, что удешевление доллара продолжает оказывать помощь экспортерам.
В 2004 году снова ожидается значительный дефицит платежного баланса. 


DOLLAR-YEN: Иена вернулась в район Y107.00. В конце азиатских торгов спрос со
стороны американских инвестиционных банков стал причиной роста курса до отметки
Y106.30. После к покупкам USD/JPY подключились японские трастовые банки. Были
сорваны стопы в районе сопротивления Y106.70/80 и дальше на Y107.35 и 108.00.
Трейдеры говорят об интервенционном вмешательстве Банка Японии. Сам Банк Японии
от комментариев уклоняется. 

EURO-DOLLAR: После интервенции Банка Японии евро снизился до отметки $1.2712.
Позже курс вернулся в район $1.2750. Остаются актуальными ордера на покупку в
районе $1.2700. Стопы – при пробитии $1.2690. Ордера на продажу находятся в зоне
$1.2740/50, более серьезные объемы ордеров на продажу расположены в зоне $1.2780/85

CABLE: Вследствие интервенции по иене курс фунта снизился в конце Азиатской сессии
с $1.8350/55 до $1.8280. Стопы – при пробитии $1.8270. В случае срыва стопов
нисходящая коррекция продолжится в район $1.8210/00, хотя есть еще и промежуточный
уровень поддержки на $1.8250. Остаются актуальными ордера на продажу на уровне
$1.8352/58, стопы – при пробитии $1.8360

EURO-DOLLAR 
Уровень сопротивления 4: $1.2965 синтетический максимум 8 января 1996 года
Уровень сопротивления 3: $1.2850 повышающаяся линия сопротивления недельного
канала, синтетический максимум 18 ноября 1996 года
Уровень сопротивления 2: $1.2813 исторический максимум 6 января
Уровень сопротивления 1: $1.2785 максимум часа
Уровень поддержки 1: $1.2710 5-дневный МА
Уровень поддержки 2: $1.2675 50.0% движения $1.2785 - $1.2563 
Уровень поддержки 3: $1.2635 200-часовой МА
Уровень поддержки 4: $1.2563 минимум коррекции
Евро тестирует уровнь поддержки на $1.2710/15. Есть вероятность продолжения нисходящего
движения в район $1.2675 и дальше – к $1.2635. После этого, скорее всего, последует
еще одна попытка тестироания исторического максимума на $1.2813. 

CABLE 
Уровень сопротивления 4: $1.8900 недельный максимум 23 декабря 1991 года
Уровень сопротивления 3: $1.8725 недельный максимум 5 декабря 1988 года
Уровень сопротивления 2: $1.8590 76.4% движения $1.3685 - $2.0105 
Уровень сопротивления 1: $1.8358 максимум 8 января
Уровень поддержки 1: $1.8280 минимум Азиатской сессии
Уровень поддержки 2: $1.8230 50.0% движения $1.8358 - $1.8110 
Уровень поддержки 3: $1.8215 5-дневный МА
Уровень поддержки 4: $1.8105 минимум 8 января
Фунт продолжает коррекцию недавнего восходящего движения, в результате которого
был установлен максимум на $1.8358. Уровень поддержки находится на $1.8280. В
случае пробития данного уровня коррекция продолжится в район $1.8230.  

Япония объявила сегодня о намерении принять против США "меры возмездия" за действующее
там законодательство, нарушающее нормы Всемирной торговой организации (ВТО).
Конкретно речь идет о введении против ряда американских товаров карательных импортных
тарифов, сообщил японский министр экономики и промышленности Сиоити Накагава.
Об этом он заявил в ходе торговых переговоров с представителем Соединенных Штатов
Робертом Зелликом. 
В прошлом году ВТО по требованию Токио, Евросоюза, Канады и ряда других стран
обязала США отменить к 27 декабря так называемую поправку Берда, которая предусматривает
введение повышенных пошлин на товары обвиненных в демпинге иностранных фирм с
последующей передачей этих средств якобы пострадавшим американским компаниям.
Такое косвенное субсидирование собственной промышленности противоречит правилам
ВТО. 
Администрация США добивается отмены этой поправки, однако, ее усилия наталкиваются
на сопротивление Конгресса. Токио намерен 12 января известить о своем решении
ВТО, которая затем определит, на какие американские товары и в каких размерах
могут быть повышены пошлины.

Исследования малого бизнеса, проведенные NFIB,  показали: " 20% всех компаний,
относящихся к малому бизнесу, в последующие месяцы планируют общую занятость
(рекордный максимум в 22% был достигнут в 1999 году). Процесс уже начался. По
сравнению с ноябрем, в декабре в среднем фирмы удвоили количество новых рабочих
мест. Это говорит о том, что уровень безработицы тяготеет к сокращению." 


DOLLAR-YEN 
Уровень сопротивления 4: Y110.40 максимум 7 ноября
Уровень сопротивления 3: Y109.95 верхняя граница облака Ichimoku 
Уровень сопротивления 2: Y109.15 линия Chiku облака Ichimoku 
Уровень сопротивления 1: Y108.30 максимум 9 января. 
Уровень поддержки 1: Y106.45 бывшая верхняя граница диапазона 7 января
Уровень поддержки 2: Y105.90 минимум 7 января
Уровень поддержки 3: Y105.75 61.8% движения Y147.60 - Y79.90 
Уровень поддержки 4: Y104.80 разворотное дно 7 сентября 2000 года
После нескольких дней пребывания в узком диапазоне dollar рывком показал максимум
на Y108.30, но надолго там не задержался. Сейчас есть вероятность снижения курса
в район Y106.45. Ключевым уровнем поддержки является Y105.75.

Согласно отчету Bundesbank, сальдо торгового баланса Германии с учетом сезонных
колебаний в ноябре сократилось до E9.74 млрд.  В октябре сальдо торгового баланса
составило  E9.97 млрд., а в ноябре 2002 года оно было E11.25 млрд.  
Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний в ноябре составило E10.4.
Это ниже, чем в октябре  ( E10.8 млрд.) и в ноябре 2002 года E12.3 млрд. 
Экспорт, учитывающий фактор сезонности, в ноябре составил E56.42 млрд., что на
 4.1% выше м/м и на 0.9% г/г. Импорт составил E46.68 млрд. Это на 5.6% выше,
чем в прошлом месяце и на 4.6% выше, чем в прошлом году.  

Торговый дефицит Британии в ноябре ухудшился
Торговые позиции Британии в ноябре продолжили ухудшаться. Наблюдается увеличение
общего и товарного торгового дефицита. 
Глобальный торговый дефицит в ноябре возрос до Stg4.411 млрд. по сравнению с
октябрьскими  Stg4.249 млрд. Экспорт снизился на 2% и составил Stg15.477 млрд.
по сравнению с Stg15.800 в октябре. Импорт же снизился только на 0.8% до Stg19.888
млрд. против Stg20.049 млрд. в октябре.
Общий торговый дефицит в секторах товаров и услуг в ноябре увеличился до Stg3.304
млрд. с Stg3.265 млрд. в октябре. Общее сокращение экспорта составило 1.2% за
месяц, тогда как импорт упал на 0.9%. 
Сальдо по нефти в ноябре снизилось до Stg222 млн. по сравнению с Stg235 млн.
в октябре.  Экспорт нефти сократился на 21.4% до  Stg976 млн. по сравнению с
 Stg1.241 млрд. в октябре. Министерство торгговли и промышленности не может объяснить
такое падение. 
Сальдо торгового баланса в секторе услуг увеличилось до Stg1.107 млрд. по сравнению
с Stg984 млн. в октябре. 
Торговый дефицит за 3 месяца, включая ноябрь, вырос до рекордных Stg13.333 млрд.
а общий торговый дефицит за тот же период вырос до Stg10.238 млрд.
Торговый дефицит со странами, не входящими в Евросоюз, увеличился до Stg2.346
млрд. с Stg2.323 млрд. в октябре. Дефицит с EU возрос до Stg2.065 млрд. по сравнению
с Stg1.926.

CABLE: Фунт установил новый максимум на $1.8360, но зона сопротивления на $1.8350/60
продолжает сдерживать восходящее движение. По словам трейдеров фунт может пробить
данную область в случае, если евро пробьет уровень сопротивления $1.2750.  В
случае, если фунт пробьет $1.8360, движение продолжится в район $1.8420/25, однако
следует учитывать наличие промежуточного уровня сопротивления на $1.8400. 


EURO-DOLLAR: В ближайшее время есть вероятность возобновления восходящего движения
по евро в район $1.2813. Промежуточный уровень сопротивления находится на $1.2785.
Уровень поддержки проходит на $1.2710. 

EURO-STG:
Уровень сопротивления 4: stg0.7060 максимум 5 января
Уровень сопротивления 3: stg0.7030 61.8% движения stg0.6930 - stg0.7085 
Уровень сопротивления 2: stg0.7000 200-дневный МА
 Уровень сопротивления 1: stg0.6970 23.6% движения stg0.6930 - stg0.7085 & 55-дневный
МА
Уровень поддержки 1: stg0.6930 минимум часа
Уровень поддержки 2: stg0.6910 минимум 12 ноября & 61.8% движения stg0.7085 -
stg0.6805
Уровень поддержки 3: stg0.6890 область дневного скопления
Уровень поддержки 4: stg0.6870 76.4% движения stg0.7085 - stg0.6805 
Есть вероятность движения в район stg0.6930, поскольку 5 & 55-МА  показывают
угрожающую комбинацию "dead-cross", при которой нисходящее движение есть единственно
возможным. 

OECD Composite Leading Indicator (CLI) для зоны OECD в ноябре вырос на 0.8 пунктов
и составил 123.1. Это восьмой месяц подряд, показывающий рост индикатора. 
G7 lead indicator вырос на 0.8 пункта до 120.9, тоже восьмой месяц подряд. Индекс
вырос в трех странах G7, в двух – снизился и в двух остался без изменений. 
В США leading indicator +1.8 пункта до 132.3; 8-й месяц подряд.
В Японии Japan lead indicator -0.3  до 101.5, после 6 месяцев роста.
EMU lead indicator +0.7 до 124.2; 8-й месяц подряд.
Германия (+1.4) и Франция (+1.1) показали рост, но Италия зарегистрировала падение
индикатора (-0.8) 
В Британии показатель остался на уровне 108.1, после семимесячного роста.
В Канаде leading indicator остался на уровне 129.1, после 6-месячного роста.
 


В октябре Retail sales в 12 странах Еврозоны выросли на 0.5% м/м  и остались
на прежнем уровне (-0.6%) г/г. 
Реальные и учитывающие сезонные колебания розничные продажи в октябре выросли
на 0.5% кв/кв, по сравнению с падением на 0.4% кв/кв в третьем квартале.  
В октябре рост розничных продаж на 0.4% зарегистрирован в обеих основных категориях
– пищевые продукты/напитки/табачные изделия  и не пищевые продукты. .Максимальный
рост зафиксирован в суб-категориях текстиль, одежда и обувь (+4.1% м/м), следом
идут не пищевые продажи в неспециализированных магазинах (+2.1% м/м) и продажи
пищевых продуктов в неспециализированных магазинах (+0.5% м/м). 
Наибольшее сокращение показали почтовые заказы (-1.2% м/м), товары для дома (-0.5%
м/м), продажи пищевых продуктов в спецмагазинах (-0.3% м/м), а также фармацевтические
и медицинские товары (-0.1% м/м). 
Продажи книг, газет и других товаров в специализированных магазинах в октябре
остались по сравнению с предыдущим месяцем. 
В  EU-15, октябрьские розничные продажи выросли на 0.5% м/м и на 1.1% г/г после
роста на  +0.3% м/м и +0.7% г/г в сентябре. 
Данные по Греции и Люксембургу не предоставлены. 
Максимальный годовой рост показали Финляндия (+5.8%), Швеция (+4.9%), Дания (+4.8%),
Испания (+4.1%), Великобритания (+3.9%), Ирландия (+3.0%), Бельгия (+2.6%), Австрия
(+1.0%) и Франция (+0.8%). Максимальное снижение зафиксировано в  Голландии (-4.7%),
Германии  (-1.9%), Италии (-1.5%) и Португалии (-0.3%). 
Данные за месяц откорректированы с учетом инфляции, сезонности и количества рабочих
дней. Годовые данные учитывают только инфляцию и количество рабочих дней. 


Обзор Европейской сессии
Вышли такие данные:
09:30  GB  Trade Balance, ноябрь, млрд.  -4.411    -4.4  
09:30  GB  Non-EU trade, ноябрь, млрд.  -2.346    -2.3  
11:00  DE  Manufacturing orders, ноябрь, м/м  0.5    2.0  
11:00  DE  Manufacturing orders, ноябрь, г/г  2.3  
EURO 
Евро открыл Европейскую сессию на отметке $1.2732
– В начале Азиатской сессии евро протестировал уровень $1.2783, после чего большую
часть сессии находился в районе $1.2760.
– В результате интервенции Банка Японии по dollar-yen курс euro-dollar снизился
до $1.2725
– Медвежье давление продолжилось, и в начале Европейской сессии евро торговался
в районе $1.2705
– Спрос в районе $1.2700 стал причиной восходящего движения евро в район $1.2750
--  Остаются актуальными ордера на продажу в районе $1.2750 и далее – в зоне
$1.2780/85
– Ордера на покупку расположены в районе $1.2700. Стопы – при пробитии $1.2690,
но дальнейшие ордера на покупку отмечены в области $1.2680/70.
OECD Composite Leading Indicator (CLI) для зоны OECD в ноябре вырос на 0.8 пункта
и составил 123.1. Это восьмой месяц подряд, показывающий рост индикатора. 
G7 lead indicator вырос на 0.8 пункта до 120.9, тоже восьмой месяц подряд. Индекс
вырос в трех странах G7, в двух - снизился и в двух остался без изменений. 
В США leading indicator +1.8 пункта до 132.3; 8-й месяц подряд.
В Японии Japan lead indicator -0.3 до 101.5, после 6 месяцев роста.
YEN 
Иена открыла Европейскую сессию на отметках Y107.10 и Y136.36 против евро.
– Большую часть Азиатской сессии Dollar-yen находилась в районе Y106.15, а euro-yen
– в районе Y135.50
– Покупки со стороны азиатских банков стали причиной роста курса до отметки Y106.30.
Затем произошло то, что трейдеры назвали ”массивной” интервенцией Банка Японии.
 Курс Dollar-yen  возрос до Y108.30, а euro-yen  - до Y137.75/80. 
– Некоторые трейдеры предполагают, что стоимость интервенции составила около
$8 млрд. Однако продпжи со стороны экспортеров и американских банков возвратили
иену на уровни Y107.00 и Y136.20
– В начале европейских торгов курс иены снизился до Y106.60 и Y135.80
– Ордера на продажу euro-yen расположены в районе Y136. Ордера на покупку находятся
в районе Y135.50
– Ордера на покупку Dollar-yen со стороны Банка Японии расположены на Y106.50,
дальше покупки ожидаются на уровне Y106.15. Ордера на продажу отмечены на Y107.00
Министерство финансов Японии отказалось прокомментировать факт проведения интервенции,
добавив, что недавний рост курса иены против доллара является спекулятивным и
не отражает фундаментальной картины. 
STERLING
Фунт открыл Европейскую сессию на отметках $1.8305, stg0.6955 против евро.
– Перед интервенцией фунт подорожал до $1.8335, а затем курс снизился до $1.8290.

-- Еuro-sterling в начале Европейской сессии снизился с stg0.6965 до stg0.6955.

-- Euro-sterling снизился в район ордеров на покупку stg0.6930/35, которые сдержали
нисходящее движение кросса. 
– Ордера на продажу находятся на stg0.6965/70
– Ордера на продажу фунта отмечены в зоне $1.8400/25. 
 -- Остаются актуальными ордера на покупку в зоне $1.8350/55 


CABLE 
Уровень сопротивления 4: $1.8725 недельный максимум 5 декабря 1988 года
Уровень сопротивления 3: $1.8590 76.4% движения $1.3685 - $2.0105 
Уровень сопротивления 2: $1.8427 максимум мая 1992 года
Уровень сопротивления 1: $1.8400 максимум февраля 1992 года
Уровень продажи 1: $1.8355 максимум 8 января
Уровень продажи 2: $1.8280 минимум Азиатской сессии
Уровень продажи 3: $1.8230 50.0% движения $1.8358 - $1.8110 
Уровень продажи 4: $1.8215 5-дневный МА
Фунт установил новый 11-летний максимум на $1.8355. Объектом внимания быков стала
область $1.8400/27. Однако ключевым уровнем является $1.8590, 76.4% движения
от $1.3685 (минимум июня 2001 года) до $2.0105 (максимум 1992 года). 


CABLE: 
Курс откатил с максимумов на $1.8392, но обнаружил некоторое возобновление спроса
на него на подходе к пройденному уровню сопротивления на $1.8360, но сейчас торгуется
на $1.8350. Ордера на продажу сохраняются на подходе к $1.8400, и по разговорам
интерес на продажу сохраняется вплоть до $1.8425 со стопами выше $1.8430. Ордера
на покупку на $1.8360/50, стопы ниже, и их срыв позволит курсу снизиться к $1.8300,
но при этом ожидается появление промежуточного интереса на покупку на $1.8335/30
(50% от дневного ралли $1.8279 - $1.8392). 


PAYROLLS/DLR: 
Несмотря на снижение доллара в конце утренних Европейских торгов, который, по
мнению многих, собирается протестировать многолетне максимумы чуть позже, участники
рынка настороженны перед публикацией данный по payrolls. Некоторые ожидают, что
их значение превысит ожидаемые +150K.  В четверг на рынке прокатились слухи,
что их значение может составить от +300K до +350K. Хотя такой  рост показателя
явно приведет к реакциям на долговом и процентном рынках, очень многие сомневаются
в том, что реакция доллара будет большей, чем дергание на самих данных. Основным
вопросом после их публикации является, приведут ли они к изменению фундаментально
ситуацию на валютном рынке или ожидания по срокам повышения ставок Федеральным
Резервом. 
ABN AMRO отметил, что опасения Bernanke и Snow по поводу рынка труда готовят
рынок к возможному разочарованию в данных. 


Средний прогноз по payrolls составляет +150.000, по unemployment rate 5.9%
Риски:
Аналитики переоценили октябрьские payrolls на 93,000, так как забастовка в Калифорнии
и более медленный в сравнении с ожиданиями рост компонентов ограничили рост итогового
показателя. В этом месяце payrolls бакалейщиков практически восстановились, в
то время как другие компоненты должны быть несколько сильнее, что в ноябре вылилось
в недооценку показателя. В 1997-2001 годах чаще всего рынок недооценивал рост
payrolls, но в декабре 2002 они были переоценены рынком более чем на 126,000.

Изменения в сравниваемых сезонных факторах в обзоре домохозяйств и ежегодные
пересмотры могут отразиться на unemployment rate. 
Фокус
Ожидается рост Nonfarm payrolls в декабре на 150,000, пятый подряд месяц роста
показателя. В то же время ждут, что производственный сектор останется слабым
несмотря на признаки улучшения ситуации в данных ISM. Также ожидается, что unemployment
rate в декабре останется на уровне 5.9% после ее снижения в октябре и ноябре.
Ожидается и сохранение длительности рабочей недели в 33.9 часа, а также рост
hourly earnings на 0.2%. 


США, декабрь, unemployment rate:
США, декабрь, no-farm payrolls:
США, декабрь, avg. workweek:
США, декабрь, hourly earnings:

США, декабрь, nonfarm payrolls +1k; retail food, beverage -8k 
США, ноябрь пересмотрены до +43k с первоначальных +57k; октябрь до +100k с +137k;
чистый пересмотр -51k              
США, декабрь, unemployment rate 5.7%; manufacturing payrolls -26k           
  
США, декабрь, temp help services +30k , в ноябре  +23k              
США, декабрь, retail payrolls -38k, transportation payrolls -10k            
 
США, декабрь, sa pool of avail workers -113k до 13.112m              
США, декабрь, hshold survy: labr force -309k; emp -54k;unemp -255k          
   
США, декабрь, private payrolls +5k, в ноябре  +44k; govt -4k против -1k     
        
США, декабрь, construction payrolls +14k; financial -12k
США, декабрь, part time workers for econ reasons -92k, в ноябре  +80k
США, декабрь, education and health services +21,000, в ноябре  +28,000      
       
США, декабрь, aggr hrs index -0.6%; avg workwk -0.2 до 33.7 часов
США, декабрь, mfg aggr hrs -0.4%; hrs -0.1 до 40.7; ot +0.1 до 4.6          
   
США, декабрь, avg hourly earnings +0.2% , в ноябре  +0.1%; +2.0% г/г
США, декабрь, manufacturing diffusion index 38.1 против ноябрьского 42.9
США, декабрь, employment diffusion index 50.4 против ноябрьского 54.3
США, в среднем в IV квартале payrolls +48k против +26k в третьем, private +44k
против +32k
США, BLS: декабрьские данные обзора домохозяйств учитывают пересмотры и изменения
в поправках на сезонность
США, BLS: 6 февраля вместе с данными за декабрь будут опубликованы пересмотры
payrolls
США, BLS:снижение уровня безработицы не противоречит практически не изменившимся
payrolls
США, Utgoff из BLS: розничный сектор пострадал от более низкого, чем обычно,
найма в праздничный сезон. 
США, Utgoff из BLS: транспортный сектор снизил payrolls в основном из-за забастовки
на Warehouse 


EURO-DOLLAR: 
На публикации данных по NFP курс поднялся выше $1.2800. Стопы были сорваны при
проходе курса выше $1.2800 и через последний максимум на $1.2813, но не смотря
на падение с $1.2855, курс еще может продолжить рост. Некоторые внутридневные
игроки, вероятно, поставили жесткие стопы ниже $1.2800, полагает один трейдер,
но на данный момент нет оснований ждать значительного восстановления курса доллара.
Сейчас евро находится на $1.2825. 



CABLE: 
Фунт опять пошел вверх, переписав недавний максимум, компенсировав ордера на
продажу и сорвав стопы выше $1.8400 и $1.8430, на чем курс поднялся до $1.8440,
от которого откатил и сейчас торгуется на $1.8410. Ордера на продажу сейчас находятся
на подходе к $1.8450 со стопами выше, в большем объеме на подходе к $1.8500.
Сейчас курс следует за EUR/USD, в то время как уровень сопротивления по EUR/GBP
на stg0.6970 сдерживает рост. 


Уровень сопротивления 4: $1.3000 Psychological level 
Уровень сопротивления 3: $1.2965 синтетический максимум 8 января 1996 года
Уровень сопротивления 2: $1.2900 Месячный синтетический минимум июня 1995 года
Уровень сопротивления 1: $1.2855 Максимум текущего движения и исторический максимум
Текущий уровень: $1.2820 
Уровень поддержки 1: $1.2785 Дневной максимум 8 января 
Уровень поддержки 2: $1.2710 5-дневный МА
Уровень поддержки 3: $1.2670 Дневной минимум 6 января 
Уровень поддержки 4: $1.2625 Дневной минимум 7 января 
Комментарий: Новый исторический максимум на $1.2855был отмечен на движении ,
и основным риском остается продолжение роста курса, на что продолжают указывать
часовые графики, индикаторам на которых пока далеко до зоны перекупленности.
Сопротивление выше $1.2855 находится на $1.2900 и $1.2965. Хотя основным долгосрочным
уровнем является $1.3085, который представляет собой 76.4% от $0.8225 до $1.4585.



Ian Shepherdson, Ведущий экономист HFE, сказал «Трудно себе представить более
необычный отчет. Слабость payrolls в ноябре и декабре очень трудно объяснить,
учитывая падение jobless claims и рост обоих компонентов занятости в отчетах
ISM». Он сказал «Падение уровня безработицы явно противоречит payrolls, но это
произошло в основном благодаря сокращению трудоспособного населения на 309K –
занятость среди домохозяйств сократилась на 54K. На протяжении последних нескольких
месяцев занятость среди домохозяйств (household employment) значительно превышала
payrolls - 6-месячное среднее составляет 170K по сравнению с 37K. На перспективу
нескольких предстоящих месяцев все предполагает значительный рост payroll. Но
сегодняшние данные, если они со временем не будут значительно пересмотрены вверх,
без сомнений говорят о том, что сейчас гораздо менее вероятно, что мр. Гринспен
предпримет серьезные меры по смещению рыночных оценок политики Федерального Резерва
в ходе его февральского отчета перед Конгрессом». 


DOLLAR-YEN: 
После публикации американских данных курс показал незначительный откат до Y106.45,
прежде чем восстановился до текущего уровня Y106.60, так как рынок все еще пытается
успокоиться после ночных волн интервенций Банка Японии и последовавшим за ним
шоком в связи с payrolls. «Банк Японии знал что-то об ожидавшихся payrolls?»,
спрашивает один трейдер, отмечая, что проведенная интервенция убедительно смягчила
то, что иначе превратилось бы в широкую распродажу доллара. Ранее ходили слухи
об ордерах на покупку со стороны банков-агентов BOJ недалеко от текущих уровней
и вплоть до Y106.15. 


YEN: 
Несмотря на слухи об объемах интервенции, проведенной сегодня на USD/JPY и поднявшей
курс на 1.5% (или 1.7 йены) курс начал Американскую сессию уже на Y106.60. Экспортеры
небыли особенно агрессивны продавцами – по разговорам, объемы продаж составили
около $0.5 млрд. Лидерами в снижении курса были фонды. Экспортеры, конечно, воспользовались
преимуществами роста доллара на интервенции, но также существует мнение, что
некоторые из них понадеялись на то, что Банк Японии продолжит сдерживать падение
доллара и защитит опционные K/O в районе Y105.00-105.50, продавая опционы выше
Y110.00. Уверенность подтверждается сегодняшней массивной интервенцией (оценивается
в $10 млрд.) несмотря на возобновление страхов по поводу общего падения курса
доллара после того, как Трише высказал минимум обеспокоенности курсом евро. Многие
считают, что основной целью массированных интервенций в последнее время является
желание Банка Японии всего объема предполагавшегося на текущий финансовый год
объема предназначенных для этого Y79 трлн. , и что MOF скоро заключит соглашение
repo с BOJ. Дата валютирования спота USD/JPY 14-м числом при 13-м для остальных
основных валют позволило появиться разговорам о том, что BOJ начинает использовать
больше неяпонских агентов.


Экономист из Bear, Stearns сказал, что данные по безработицы явились неожиданными
по всем направлениям. «Payrolls практически не изменились в декабре несмотря
на initial jobless claims и компоненты занятости в отчетах ISM. С другой стороны,
уровень безработицы неожиданно снизился до 5.7% с ноябрьского 5.9%. При этом
сокращение рабочей недели показывает достаточно слабую картину экономической
активности в конце прошлого года, что резко контрастирует с показателями ISM.
Мы не верим, что этот отчет показывает правдоподобную картину в экономике в декабре.
Но с другой стороны, payrolls играют большую роль в политике Федерального Резерва,
и более слабые данные по занятости и длительности рабочей недели снижает вероятность
повышения ставки в мае». 


Экономист  Steve Wood из Insight Economics сказал «несмотря на сильный рост экономики,
рынок труда все еще остается слабым. Начавшееся создание новых рабочих мест остается
вялым. Даже позитивные признаки роста временной занятости компенсируется сокращением
рабочей недели. FOMC не начнет повышать ставки до тех пор, пока экономика не
начнет генерировать значительное количество рабочих мест, независимо от темпов
роста экономики». 


                                 Служба новостей компании Телетрейд