30 октября 2007

Афоризм дня

«Любая торговля это риск. Дожидаясь абсолютно безопасной сделки, человек проведет в бездействии всю жизнь». Стив Уотсон, Джек Д. Швагер «Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций»

С Е Г О Д Н Я

США

• В 17:00 МСК публикуется доверие потребителей от Conference Board за октябрь. Прогноз: 99,00. Предыдущее значение: 99,80.

ЕВРОЗОНА

• В 12:30 МСК публикуется безработица в Германии за октябрь. Прогноз: 8,70%. Предыдущее значение: 8,80%.
• В 21:00 МСК публикуется безработица во Франции за сентябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 8,10%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 02:30 МСК публикуются расходы домашних хозяйств в Японии за сентябрь. Прогноз: 1,30%. Предыдущее значение: 1,60%.
• В 02:30 МСК публикуется безработица в Японии за сентябрь. Прогноз: 3,80%. Предыдущее значение: 3,80%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

В понедельник российский рынок обновил исторические максимумы в лице индексов ММВБ и РТС на фоне благоприятной конъюнктуры, как на сырьевых рынках, так и на мировых фондовых площадках. Накануне рынки США показали приличный плюс на фоне позитива в банковском секторе, а также благодаря прогнозу ипотечной компании Countrywide, в котором она заявила о возвращении к прибыли уже в четвертом квартале. Цены на нефтяные фьючерсы продолжили обновлять исторические высоты на фоне снижения доллара к евро до исторических минимумов и снижения запасов нефти в США. Цена нефти марки WTI в понедельник обновила рекорд, достигнув отметки $93,2 за баррель. Кроме того, игре на повышение на мировых рынках продолжают оказывать поддержку ожидания снижения ключевой ставки ФРС на заседании в среду. До публикации самого решения этот фактор будет толкать рынки вверх. В фаворитах вполне логично вновь оказался нефтегазовый сектор. Акции Лукойла выросли на 2,67%, Газпрома на 2,98%. Причем последнему удалось преодолеть заветную отметку в 300 рублей, выйдя в плюс относительно уровня конца 2006 года. Акции Транснефти выросли на 4,19%, продолжая отыгрывать опубликованную еще в пятницу отчетность по МСФО за второй квартал 2007 года, оказавшуюся лучше ожиданий рынка. Акции Сбербанка смотрелись хуже рынка, поскольку опубликованная в пятницу после закрытия торгов отчетность по МСФО за первую половину 2007 года оказалась ниже ожиданий рынка. Акции Сбербанка снизились на 1,21%. В акциях Норникеля наблюдались продажи, и в моменте цена опускалась более чем на 2.5% ниже закрытия пятницы после того, как в пятницу закончилась скупка акций «под отсечку». Акции ГМК упали на 0,78%. Российский рынок, после того как в пятницу пробил сильное техническое сопротивление по индексу РТС, продолжает уверенно двигаться вверх. Ближайшая цель – 2250 пунктов. Рынки США в понедельник открылись ростом. Американские индексы толкают вверх все те же ожидания заседания ФРС. А потому во вторник мы ожидаем продолжения восходящего движения на российском рынке, хотя не исключаем краткосрочных откатов, учитывая техническую перекупленность на рынке.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки в понедельник выросли в пределах половины процента. В банковском секторе после бурного роста накануне, наблюдались коррекционные настроения. Сводный индекс банковского сектора S&P Financial снизился на 1,13%. Бешеный рост продемонстрировали акции представителей нефтегазового сектора. Котировки голубой фишки Exxon подорожали на 1,52%. Сводный индекс сектора S&P Oil & Gas вырос на 1,81%. Неплохо чувствовал себя сектор hi-tech. Из крупных компаний отчиталась Verizon. Прибыль Verizon Communications Inc. снизилась в третьем квартале 2007 года и составила $1,27 миллиарда, или 44 цента на акцию, по сравнению с $1,92 миллиарда, или 66 центов на акцию, в третьем квартале 2006 года. Ожидалось, что чистая прибыль составит 62 цента на акцию. Операционная выручка выросла до $23,77 миллиарда с $23,46 миллиарда. Тем не менее, котировки компании выросли на 0,86%, поскольку компания также заявила об увеличении продаж благодаря увеличению количества абонентов беспроводной связи и высокоскоростного Интернета. Акции компании Dell Inc подорожали на 1,7% после повышения рейтинга бумаг банком Goldman Sachs. На фоне сырьевого бума котировки Alcoa стали лидерами роста среди голубых фишек. Заметим, что после закрытия сессии фьючерсы на американские индексы снижаются, отыграв половину роста. Сегодня отчитывается P&G. Сегодня-завтра главная тема торгов - FOMC. Заседание ФРС состоится в среду. Вероятность того, что ставка будет снижена на 25 б.п. согласно фьючерсам FedFund сейчас близка к 100%. Рынок пока закладывает снижение ставки на будущем заседании и очень рассчитывает на ещё одно снижение ставки в декабре. Любой комментарий, который будет идти вразрез с этим ожиданием, развернет рынок вниз. К тому же рынок уже сейчас закладывает голубиные комментарии ФРС, что в итоге может вызвать фиксацию прибыли по факту.

Н О В О С Т И

Москва намерена продать Газпрому по оферте свой пакет в Мосэнерго, несмотря на предложение РАО ЕЭС
Правительство Москвы не планирует принимать предложение РАО «ЕЭС России» о совместной продаже акций ОАО «Мосэнерго» на рынке, сообщил замглавы департамента имущества столицы Игорь Игнатов. Власти города по-прежнему намерены продать свой пакет (5,4%) в «Мосэнерго» «Газпрому» в рамках объявленной оферты, добавил он.

Газпром этой зимой готов поставить новый рекорд добычи
«Газпром» в осенне-зимний период 2007-2008 годов планирует добыть 294,7 млрд. кубометров газа (в IV квартале 2007 года - 147 млрд. куб. м, в I квартале 2008 года - 147,7 млрд. куб. м), сообщила пресс-служба «Газпрома». Это будет новым рекордом для добычи компании за зимний период - не только выше добычи за рекордно теплую зиму 2006-2007 (293 млрд. кубометров), но и больше, чем за рекордно холодную зиму 2005-2006 г. (294,2 млрд. кубометров).

Прибыль СТС выросла в III кв. 2007 г. вслед за ростом цен на телерекламу
Российский телевизионный холдинг СТС Медиа в III квартале 2007 года увеличил выручку и чистую прибыль на фоне роста цены рекламы на канале примерно на 60 процентов за год, сообщил генеральный директор Александр Роднянский. Компания планирует сохранить консервативную стратегию развития, сказал он журналистам в понедельник. Консолидированная выручка СТС за три месяца к 20 сентября выросла до $94 млн. по сравнению с $71 млн. годом ранее, говорится в сообщении компании.

Enel направила в ФСФР обязательное предложение о выкупе акций ОГК-5
Компания Enel Investment Holding BV в понедельник, 29 октября, направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) РФ обязательное предложение о выкупе акций ОГК-5, говорится в сообщении Enel. Итальянская компания намерена приобрести 22,23 млрд. акций генкомпании, что составляет 62,85% акций российского АО. В сообщении не раскрыта цена предложения, так как оно еще не одобрено регулятором. Одобрить условия оферты или направить Enel предписание об устранении нарушений ФСФР должна в течение двух недель. Цена оферты должна быть не ниже 4,4275 рубля (наиболее высокая цена, предложенная Enel за акции ОГК-5 за последние 6 месяцев).

Сибур нацелен на IPO в 08 г, хочет привлечь до $1 млрд.
Российская нефтехимическая компания Сибур, ранее принадлежавшая газовому гиганту Газпрому, может провести первичное публичное размещение акций в 2008 году для финансирования инвестиционной программы и приобретений. Компания, контролируемая Газфондом - пенсионным фондом Газпрома, планирует инвестировать $4 миллиарда в развитие существующего бизнеса и покупку новых активов в ближайшие 4-5 лет, сообщил председатель совета директоров Сибура Александр Дюков.

Севесталь купила еще два золотодобывающих предприятия в России
Северсталь, активно скупающая активы в золотодобыче, приобрела еще два предприятия в Республике Саха-Якутия и в Читинской области с запасами около 40 тонн золота и плановым производством в 2007 году на уровне 2,7 тонны (около 87.000 унций) золота. Покупателем ООО Нерюнгри-металлик и ЗАО Рудник Апрелково выступила Северсталь-Ресурс, управляющая горнодобывающими предприятиями российского сталелитейщика. Сумма сделки не названа. Нерюнгри-металлик добывает золото на месторождении «Таборное» в Якутии, Рудник Апрелково - на месторождении «Погромное» в Читинской области. Ранее эти предприятия находились под управлением инвестиционной компании Арлан.

Продажи ритейлера Седьмой континент выросли на 32%
Продажи российского ритейлера Седьмой континент, согласно управленческой отчётности, выросли в январе-сентябре 2007 года на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $983 миллионов. Совокупная торговая площадь сети в январе-сентябре выросла на 12% по сравнению в аналогичным периодом прошлого года, но не изменилась относительно первого полугодия 2007 года.

СД ОАО «ЛУКОЙЛ» одобрил показатели планана 2008-2009 г., бюджета и инвестпрограммы на 2008 г.
На заседании Совета директоров ОАО «ЛУКОЙЛ» были одобрены Основные показатели Среднесрочного плана Группы «ЛУКОЙЛ» на 2008-2009 годы, а также Бюджета и Инвестиционной программы на 2008 год. Показатели среднесрочного плана Группы «ЛУКОЙЛ» на 2008-2009 годы разработаны в развитие параметров Программы стратегического развития на 2008-2017 годы. Проект среднесрочного плана сформирован в сценарии по цене нефти Брент 65 долл./баррель и курсу доллара 25,5 рублей и одобрен Правлением ОАО «ЛУКОЙЛ». Основной прирост добычи углеводородов в 2008-2009 годах будет обусловлен, главным образом, вводом в эксплуатацию новых месторождений. В 2009 году будут завершены работы по строительству установки по производству ПВХ суспензионного мощностью 300 тыс. тонн в год. Объемы переработки нефти на собственных НПЗ Компании в 2008-2009 годах вырастут на 2 млн. тонн за счет выхода Одесского НПЗ на рабочий режим работы после масштабной реконструкции. Поставки нефти для переработки на российских НПЗ Компании составят не менее 42 млн. тонн в год. Расширение сбытовой сети за два года позволит увеличить более чем на 14% объемы розничной реализации нефтепродуктов на российском и европейском рынках.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть стабильны
В понедельник нефть марки Brent торговалась стабильно. Были попытки продолжить рост, но в итоге нефть марки Brent снизилась на 0,26%, достигнув $89,67 за баррель. Цены на нефть перегреты и если бы не постоянная поддержка со стороны новостного фона, котировки сорвались бы в коррекцию. Но в понедельник к таким факторам роста как снижение доллара, горячая обстановка на Ближнем Востоке и непрекращающееся снижение запасов топлива в США добавился погодный фактор. В Мексиканском заливе стала портиться погода, и завершающийся сезон ураганов, видимо, решил напоследок громко хлопнуть дверью. Компания Petroleos Mexicanos решила приостановить пятую часть своей добычи в Мексиканском заливе из-за угрозы урагана. На этой новости цены на нефть марки WTI в моменте достигали рекордных $93,2 за баррель. В свете одновременно сошедшихся факторов роста, на рынок нефти пришло очень много спекулятивных денег, ведь здесь сконцентрировано сразу несколько факторов роста. А спекуляции ведут к повышению волатильности, что нас, вероятно, и ждет в ближайшее время.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»

Уважаемые инвесторы!
30 октября, с 12:00 до 14:00 мск, на сайте компании «Брокеркредитсервис», по адресу http://www.bcs.ru/forum, пройдёт интернет-конференция «БКС Эксперт – новая уникальная услуга на рынке акций».

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

• В чём заключается суть услуги? В чём её преимущество и уникальность?
• Почему с БКС Эксперт лучше, чем без него?
• Каким образом БКС Эксперт позволяет обеспечить рыночную доходность при сравнительно более низких рисках?

БКС Эксперт – сочетает в себе более чем 10-летний опыт лучших российских трейдеров – управляющих активами, современные подходы и новейшие разработки в области расчета и контроля рисков, ноу-хау в принятии торговых решений и формировании портфелей акций.

В рамках выбранной стратегии инвестирования Вы получаете предельно ясные и четкие рекомендации по формированию портфеля акций – сигналы, когда продавать или покупать те или иные ценные бумаги, для достижения наиболее эффективного финансового результата. Информация приходит к Вам в режиме реального времени, удобными для Вас средствами связи: посредством SMS или электронной почты на выбранный e-mail.

Компания «Брокеркредитсервис» подготовила специальный сайт посвященный БКС Эксперт, его адрес: http://expert.bcs.ru/

По окончанию торгового дня, на сайте в Разделе результаты, вы сможете увидеть торговые рекомендации за прошедший день и сформировать файлы с полной историей рекомендаций с самого начала работы: http://expert.bcs.ru/recom.asp

В конференции принимают участие:

• Юрий Минцев, вице-президент ИК «Брокеркредитсервис»;
• Эдуард Ланчев, руководитель департамента инвестиций и разработки методов управления активами ИК «Брокеркредитсервис»;
• Олег Крот, заместитель руководителя департамента инвестиций и разработки методов управления активами ИК «Брокеркредитсервис»;
• Юрий Рославлев, ведущий специалист департамента инвестиций и разработки методов управления активами ИК «Брокеркредитсервис».

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum. Наиболее интересные вопросы будут заданы участникам в ходе конференции.