29 октября 2007

Афоризм дня

«Ключ к успешной торговле находится внутри человека, а не вне него». Блэр Халл, Джек Д. Швагер «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки».

С Е Г О Д Н Я

США

• В 17:30 МСК публикуется индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -4,6.

ЕВРОЗОНА

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 03:00 МСК публикуется индекс цен на жилье в Великобритании (мес./мес.) за октябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 0,0%.
• В 03:00 МСК публикуется индекс цен на жилье в Великобритании (год/год) за октябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 5,0%.
• В 12:30 МСК публикуются кредиты на покупку жилья (млрд. фунт. стер.) за сентябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 8,5.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

В пятницу российский рынок закрылся, покорив исторические максимумы по обоим основным российским фондовым индексам. Росту способствовали рекордные цены на нефть, а также растущие фьючерсы на американские индексы. Цена фьючерса декабрьской поставки нефти марки Brent обновила в пятницу исторический максимум, достигнув отметки $89.3 за баррель на фоне снижения доллара к евро до исторических минимумов и опубликованного в среду снижения запасов нефти в США. Оказывает поддержку игре на повышение и напряженная ситуация на Ближнем Востоке. На этом фоне российская нефтянка торговалась лучше рынка, позволив индексам РТС и ММВБ обновить «хаи». Из внешнего фона стоит отметить выход отчетности крупнейшей американской ипотечной компании Countrywide Financial Corporation. Именно она в середине сентября объявила о привлечении дополнительного финансирования в размере 12 миллиардов долларов для защиты от возможного банкротства. Чистый убыток составил $1,2 миллиарда, или $2,85 на акцию по сравнению с прибылью в $1,03 на акцию за аналогичный период прошлого года при прогнозе убытка $1,65. Однако, именно после выхода этой отчетности фьючерсы на американские индексы просто взлетели, что связано у усилением ожиданий снижения ключевой ставки ФРС на заседании 31 октября. Вероятность того, что ставка будет снижена на 25 б.п., согласно фьючерсам FedFund, сейчас близка к 100%. Среди нефтегазовых компаний лучший результат показали акции Татнефти, выросшие на 5,99% до 148,7 рублей. Такой рост отчасти объясняется, что в первой половине недели бумага смотрелась хуже других в своем секторе. Акции Лукойла выросли на 3,16% до 2174 рублей, Газпрома – на 2,74% до 295,02 рублей. Недавний лидер Норникель – в пятницу смотрелся гораздо скромнее, прибавив 1,39% до 7206 рублей на ММВБ. По Норникелю в пятницу состоялась отсечка под участие в собрании акционеров. Отсечка 26 октября - это отсечка, по сути, для тех, кто хочет участвовать в собрании акционеров (14 декабря) по поводу реорганизации компании, в том числе для тех, кто захочет предъявить акции к выкупу по 5300. Но напомним, что эта отсечка не определяет круг акционеров, которые получат при выделении энергетические активы. В металлургах лучше других смотрелись акции НЛМК, «выстрелившие» на 5,1% до 103 рублей. Немного «сдулся» энергетический сектор. Акции РАО прибавили всего 0,02% до 30,63 рубля, а акции ОГК-3 упали на 1,47% до 3,76 рублей после того, как в четверг был закрыт реестр для составления списка акционеров, имеющих право участвовать во внеочередном собрании акционеров (ВСА) 30 октября, проголосовав на котором «ПРОТИВ» можно будет предъявить акции к выкупу по 4,04 рубля. По итогу дня российскому рынку удалось показать не только двухпроцентный рост, но и прорвать сильное сопротивление по индексу РТС в лице верхней границы расходящегося треугольника. Весьма позитивное начало торгов в США, вероятно, плавно перетечет в хороший плюс по итогу дня, поскольку важной статистики и отчетностей сегодня больше не ожидается. А потому в понедельник у российского рынка есть все шансы продолжить рост.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки в пятницу выросли более чем на процент на фоне позитива в банковском секторе. Сводный индекс финансового сектора S&P Financial вырос на 2,54%. Бешеный рост продемонстрировали акции представителей сектора ипотечного кредитования. Котировки Countrywide в пятницу выстрелили на 32% после публикации квартального отчёта компании. Компания получила ожидаемый убыток, но его масштаб не был столь впечатляющим. Чистый убыток ипотечного кредитора США Countrywide составил $1,2 миллиарда из-за списаний, связанных с продолжающимся кризисом на рынке жилья США. Но основным позитивом стал прогноз компании, в котором она заявила о возвращении к прибыли в четвертом квартале на фоне сокращения количества рабочих мест. Что касается голубых фишек, то явным лидером пятницы стали акции Microsoft. Прибыль Microsoft Corp в первом квартале 2007-2008 финансового года выросла на 23% благодаря высоким продажам операционной системы Windows Vista. Котировки компании выросли на 9,5%. После закрытия сессии фьючерсы на индекс NASDAQ продолжили рост и уже прибавляют 0,83%. На текущей неделе главная тема торгов - FOMC. Заседание ФРС состоится в среду. Вероятность того, что ставка будет снижена на 25 б.п. согласно фьючерсам FedFund сейчас близка к 100%. Рынок пока закладывает снижение ставки на будущем заседании и очень рассчитывает на ещё одно снижение ставки в декабре. Любой комментарий, который будет идти вразрез с этим ожиданием, развернет рынок вниз.

Н О В О С Т И

За первое полугодие 2007 года чистая прибыль Сбербанка по МСФО увеличилась на 30%
За первое полугодие 2007 года чистая прибыль Сбербанка РФ по МСФО увеличилась на 29,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 48 млрд. руб. (порядка $1,92 млрд.). Аналитики ожидали прибыль на уровне $2,1 млрд. Активы Сбербанка на 1 июля 2007 года составили 4,283 трлн. руб. ($173,4 млрд.). Темп роста активов за полугодие – 47,1% годовых. Собственные средства акционеров за полугодие выросли на 87,3%, достигнув уровня в 577,9 млрд. руб. В первом полугодии рентабельность активов (ROAA) составила 2,5%.

Группа компаний «Аркада» планирует провести IPO в 2009 г.
ГК «Аркада» планирует провести IPO в 2009 году и разместить 23% акций. Первичное размещение акций будет проходить на двух площадках: в Лондоне и России. ГК «Аркада» - крупный российский пищевой холдинг, основной деятельностью которого является выпуск муки, макаронных, гречневых и хлебобулочных изделий. Также сегодня компания впервые предоставила отчетность по МСФО за первое полугодие 2007 г. Выручка ГК «Аркада» составила 3,14 млрд. руб., валовая прибыль – 338,3 млн. Руб., чистая прибыль – 44,32 млн. руб.

Девелопер ЛСР объявил диапазон IPO
Санкт-Петербургская строительная группа ЛСР объявила ценовой диапазон IPO на уровне $65,0-82,5 за акцию. Компания рассчитывает привлечь $553-702 млн. от IPO на Лондонской бирже, оценив свою текущую стоимость в $6,1-7,7 млрд. ЛСР планирует объявить цену предложения и точное количество предлагаемых акций 8 ноября 2007 года или в какой-либо из дней до или после указанной даты. Глобальным координатором международного предложения является Deutsche Bank. Совместными букраннерами были назначены ABN AMRO Rothschild, Credit Suisse и Deutsche Bank.

Чистая прибыль ОАО «МХК «ЕвроХим» по МСФО за первое полугодие выросла на 173%
ОАО «МХК «ЕвроХим» подвело итоги деятельности за 6 месяцев 2007 года по международным стандартам финансовой отчетности. Выручка-нетто от продаж составила 32 454 млн. руб. (на 6 146 млн. руб. выше результата за 6 месяцев 2006 года). Чистая прибыль – 6 835 млн. руб. (173% к уровню прошлого года).

В первом полугодии 2007 г. прибыль «Транснефти» по МСФО выросла на 0,2%
«Транснефть» опубликовала отчетность по МСФО за первое полугодие 2007 года. Чистая прибыль компании увеличилась на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года и составила 35.9 млрд. руб. Выручка выросла на 8% до 109,5 млрд. руб. Операционные расходы увеличились за отчетный период на 19% - до 63 млрд. руб. Операционная прибыль выросла на 2% до 50,7 млрд. руб. Прибыль до налогообложения составила 50,2 млрд. руб.

Распадская рекомендовала дивиденды за 9 месяцев в размере 1,25 рубля на акцию
Угледобывающая компания Распадская рекомендовала акционерам утвердить дивиденды по итогам девяти месяцев 2007 года в размере 1,25 руб. на акцию. Исходя из общего количества акций - 780,8 млн. штук, общая сумма выплат может составить 976 млн. руб. ($40 млн.).

«Газпром» пустил корни в Венесуэле: компания поучаствует еще в трех проектах
Сотрудничество «Газпрома» и Венесуэлы может пополниться новыми перспективными проектами: двумя газовыми и одним нефтяным. Как и ЛУКОЙЛ, газовая монополия намерена провести сертификацию запасов тяжелой и сверхтяжелой нефти блока в бассейне реки Ориноко. А если «Газпрому» удастся получить все 40% в двух газовых проектах, он сможет поставить на свой баланс дополнительно 0,5 трлн. куб. м. газа.

ОАО АФК «Система» объявило о том, что Moody's Investors Service повысило корпоративный рейтинг компании
Moody's Investors Service повысило корпоративный рейтинг компании с уровня B1 до Ba3. Прогноз по рейтингу «позитивный». Кроме того, Moody's повысило рейтинги существующих долговых обязательств Sistema Capital S.A и программы среднесрочных нот (MTN) с B3 до Ba3.

СД РАО ЕЭС принял решения по дальнейшему реформированию распределительного сетевого комплекса РФ
Совет директоров РАО «ЕЭС России» принял ряд решений, направленных на дальнейшее реформирование распределительного сетевого комплекса РФ. В частности, Совет директоров счел целесообразным формирование межрегиональной распределительной сетевой компании (МРСК) на базе электросетевых активов г. Москвы и Московской области.

«Евраз» стал владельцем 100% акционерного капитала своих российских предприятий
«Евраз Груп С.А.» объявила о завершении процедуры выкупа обыкновенных акций открытых акционерных обществ «Нижнетагильский металлургический комбинат» (НТМК), «Западно-Сибирский металлургический комбинат» (ЗСМК), «Качканарский горно-обогатительный комбинат» («Ванадий»), «Высокогорский горно-обогатительный комбинат» (ВГОК) и «Находкинский морской торговый порт» (НМТП).

Индекс потребительского доверия в США снизился до минимума за год
В октябре доверия потребителей США снизилось до минимальной отметки за последний год на выросших ценах на топливо и углубляющемся снижении в жилищном секторе. Индекс, рассчитываемый университетом Мичигана, упал до 82 пунктов с 83,4 в сентябре – в соответствии с прогнозом аналитиков.

Цена на нефть выросла на 2%, находится на рекордных максимумах
В пятницу нефть марки Brent выросла на 2,04%, достигнув $89,9 за баррель. Одним из основных факторов роста цен на нефть по-прежнему является снижение доллара до исторических минимумов к евро. К слову, в понедельник к 8:25 мск американская валюта обновила исторический минимум к евро на отметке $1,4433. Доллар продолжает падать уже пятый день подряд, в ожидании заседания ФРС. Подогревает цены на нефть и горячая обстановка на Ближнем Востоке. Также рынок имеет в виду непрекращающееся снижение запасов топлива в США. В свете одновременно сошедшихся факторов роста на рынок нефти пришло очень много спекулятивных денег, ведь здесь сконцентрировано сразу несколько факторов роста. В четверг было объявлено о новых санкциях США против Ирана.