16 октября 2007

Афоризм дня

«То, что одному потолок, пол для другого». Пол Саймон

С Е Г О Д Н Я

США

• В 17:00 МСК публикуется приток капитала (млрд. $) за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 103,80.
• В 17:15 МСК публикуется использование мощностей за сентябрь. Прогноз: 82,20%. Предыдущее значение: 82,20%.
• В 17:15 МСК публикуется промышленное производство за сентябрь. Прогноз: 0,10%. Предыдущее значение: 0,20%.
• В 21:00 МСК публикуется индекс Национальной ассоциации строительства домов за октябрь. Прогноз: 19,00. Предыдущее значение: 20,00.

ЕВРОЗОНА

• В 10:00 МСК публикуется индекс потребительских цен в Германии (окончат., мес./мес.) за сентябрь. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: -0,10%.
• В 10:00 МСК публикуется индекс потребительских цен в Германии (окончат., год/год) за сентябрь. Прогноз: 2,50%. Предыдущее значение: 1,90%.
• В 13:00 МСК публикуется базовый индекс потребительских цен (мес./мес.) за сентябрь. Прогноз: 0,30%. Предыдущее значение: 0,20%.
• В 13:00 МСК публикуется базовый индекс потребительских цен (год/год) за сентябрь. Прогноз: 1,90%. Предыдущее значение: 2,00%.
• В 13:00 МСК публикуется индекс потребительских цен (мес./мес.) за сентябрь. Прогноз: 0,40%. Предыдущее значение: 0,10%.
• В 13:00 МСК публикуется индекс потребительских цен (год/год) за сентябрь. Прогноз: 2,10%. Предыдущее значение: 1,70%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 10:00 МСК публикуется индекс потребительских цен в Британии (мес./мес.) за сентябрь. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: 0,40%.
• В 10:00 МСК публикуется индекс потребительских цен в Британии (год/год) за сентябрь. Прогноз: 1,90%. Предыдущее значение: 1,80%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

В понедельник рынок подрос на фоне выросших накануне рынков США, а также внутридневного роста цен на нефть и металлы. Поддержала площадки и позитивная статистика по штатам. В первый рабочий день недели российский рынок открылся уверенным ростом, обновив исторические максимумы по обоим индексам уже спустя пару часов торгов. Рекорд был установлен индексом ММВБ на отметке 1851.75 пунктов, а индексом РТС – на отметке 2181.68 пунктов. Рост был обусловлен позитивным внешним фоном – Американские индексы и нефть накануне выросли, азиатские рынки также демонстрировали позитивную динамику. Кроме того, ADR на акции «голубых фишек» в пятницу показали неплохой результат. Однако затем рынок стал плавно сползать вниз. Чувствовалась локальная перекупленность рынка и страх инвесторов покупать на столь высоких уровнях. Соотношение предложение/спрос во многих бумагах на протяжении всего дня оставалось в пользу первого. На исходе дня «второе дыхание» у покупателей открылось после выхода статистики по штатам. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка в октябре 2007 года вырос до 28,75 пункта при прогнозе снижения до 13,00 пункта. Однако данного заряда позитива хватило ненадолго. В нефтяном секторе в фаворитах оказались бумаги Роснефти, поддерживаемые ожиданиями хорошей отчетности, которая должна быть опубликована на этой неделе. Акции Роснефти выросли на 1,2%. «Префы» Сургута продолжают расти, опережая рынок. Они прибавили за день 1,48%. Газпром вырос на 0,59%. Сектор металлургии наконец-то начал корректироваться. На протяжении последних двух месяцев акции компаний данного сектора росли семимильными шагами, в результате чего мы сейчас наблюдаем сильный «перегрев» в данном секторе. Акции Норникеля снизились на 1,05%, Северстали – на 1,63%. Исключением стали лишь акции ММК, выросшие на 0,49% на фоне того, что с сегодняшнего дня (15/10/07), они включены в индекс ММВБ. Это событие уже давно ожидаемое, а потому и реакция на него умеренно позитивная. Банковский сектор в лице Сбербанка смотрелся лучше рынка и прибавил 1,29% отчасти после появления новостей о том, что Citigroup и Bank of America планируют создать фонд стоимостью $80 млрд. с целью поддержания рынка коммерческих бумаг, обеспеченных активами (АВСР). Акции ВТБ выросли на 0,25%. Российский рынок продолжает расти на внешнем позитиве и наблюдающейся позитивной динамике притока капитала, игнорируя технические сигналы, указывающие на необходимость коррекции. Предстоящие 2 недели будут определяющими в плане выбора направления движение в среднесрочной перспективе. Сезон корпоративной отчетности в США развернется в полную силу. Крайне интересно будет проследить влияние кризиса ликвидности, особенно в финансовом секторе штатов. На наш взгляд индекс РТС может еще подрасти в область 2200 пунктов, где вероятность коррекции возрастает на порядок.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки в понедельник закрылись снижением на фоне роста цен на нефть и удручающего прогноза Citigroup на 4-й квартал. Хуже рынка на этот раз торговался финансовый сектор, лучше - нефтедобывающий. Сезон отчетности пока не радует инвесторов. Как стало известно в понедельник перед началом торгов в США, чистая прибыль крупнейшего банка США Citigroup Inc упала в третьем квартале 2007 года на 57% до $2,38 миллиарда, или 47 центов на акцию, с $5,51 миллиарда, или $1,01 на акцию, за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 6,0% до $22,66 миллиарда, операционные расходы - на 22% до $14,56 миллиарда. Но основной негатив на рынок принесли прогнозы финансового гиганта. Компания сообщила, что объем потребительских кредитов, скорее всего, будет снижаться в 4-м квартале после того, как увеличится количество невыплаченных ссуд. В итоге акции Citigroup упали на 3.41%, а сводный индекс банковского сектора США S&P Banks потерял за сессию 1,31%. Лучше рынка торговались нефтедобывающие компании. Цены фьючерсов на нефть установили исторические максимумы на фоне обострения отношений между Турцией и Ираком и падения доллара. В итоге акции Exxon выросли на 1,43%. Тем не менее, основные индексы финишировали в рамках процентного минуса. На текущей неделе рынку будет брошен вызов. Сезон корпоративной отчетности развернется в полную силу. Сегодня с отчетами выступят Intel, IBM, Johnson&Johnson, Yahoo. Дальнейшая динамика рынка США и не только зависит именно от квартальных отчетов, которые покажут вклад кризиса в прибыли компаний.

Н О В О С Т И

РАО ЕЭС и E.ON договорились о завершении сделки по приобретению акцийОАО «ОГК-4»
РАО «ЕЭС России» и немецкий концерн E.ON подписали Меморандум о завершении сделки по приобретению немецким концерном пакета акций ОАО «ОГК-4», принадлежащих РАО «ЕЭС России» и приходящихся на долю государства, а также допэмиссии ОГК-4. Объем данной сделки превысил 146,3 млрд. руб. Из них от размещения дополнительных акций ОГК-4 получила более 46,4 млрд. руб. на финансирование своей инвестиционной программы по строительству новых энергоблоков. Средства от продажи акций ОГК-4, принадлежащих РАО ЕЭС и приходящихся на «госдолю», в объеме 99,9 млрд. руб. будут направлены на покрытие инвестиционного дефицита «ФСК ЕЭС» и «ГидроОГК». В результате сделки доля Э.ОН Раша Пауэр ГмбХ в новом уставном капитале ОГК-4 составит 69,34%, доля РАО ЕЭС - 22,49%.

Александр Тынкован не продаст «М.Видео» в ходе IPO
Вчера компания «М.Видео» раскрыла структуру своего акционерного капитала. Стало известно, что основателю компании Александру Тынковану принадлежит 61% акций, примерно по 13,5% — у его брата Михаила Тынкована и гендиректора сети Павла Бреева, 12% — у члена совета директоров Александра Зайонца. Последний в ходе IPO намерен полностью расстаться с долей в компании. Михаил Тынкован разместит более половины принадлежащих ему акций, Павел Бреев также предложит инвесторам часть своего пакета, тогда как Александр Тынкован акции продавать не будет. О намерении провести IPO «М.Видео» официально заявила 9 октября. Road show стартует 22 октября, а цена размещения, как ожидается, будет объявлена 2 ноября. В ходе IPO компания разместит 20% акций и рассчитывает выручить порядка 300 млн. долл.

«Газпром нефть» увеличила свою долю в СП с Chevron до 75%
ОАО «Газпром нефть» в сентябре 2007 года увеличило свою долю в совместном предприятии с Chevron Neftegaz ООО «Северная Тайга Нефтегаз» до 75%. В настоящее время идет процесс переоформления лицензии на Пякутинский участок с ОАО «Газпром нефть» на ООО «Северная Тайга Нефтегаз».

Немецкая Celesio купит мажоритарный пакет фармдистрибьютора «Протек»
Еще у одного российского фармдистрибьютора в скором времени может появиться иностранный инвестор. Вслед за сообщением о том, что американский фонд прямых инвестиций TPG Capital интересуется покупкой контрольного пакета акций крупнейшего в РФ дистрибьютора лекарств «СИА Интернейшнл», немецкий фармдистрибьютор Celesio AG заявил о намерении приобрести мажоритарный пакет второго по величине игрока этого рынка в России — ОАО «Протек». ОАО «Протек» занимает около 24% российского рынка дистрибуции лекарственных средств и владеет второй по величине в стране сетью аптек «Ригла» (на начало 2007 года — более 500 аптек).

Группа компаний «Дикси» привлекает трехлетний кредит HSBC Bank на $58,8 млн.
Группа компаний «Дикси» подписала соглашения с HSBC Bank plc. о получении кредита на $58.8 млн. Об этом говорится в сообщении компании. Срок кредита - до 3 лет. Кредит будет привлечен в виде одного или нескольких траншей и может быть использован в течение полгода с момента подписания соглашения. Значительную часть полученных средств компания планирует направить на рефинансирование существующих краткосрочных кредитов и займов, а также на финансирования новых проектов, говорится в сообщении.

ОГК-1 будет выкупать акции по 2,518 руб. у несогласных с реорганизацией
ОГК-1 готова выкупить акции по 2,518 рубля у акционеров, не согласных с реорганизацией компании или не принявших участие в голосовании. Внеочередное собрание акционеров ОГК-1 по вопросу реорганизации - о присоединении к компании выделенного из состава РАО ЕЭС холдинга - пройдет в заочной форме, прием бюллетеней будет завершен 23 ноября. Реестр для голосования закрыт по данным на 12 октября. Рыночная стоимость акций компании на ММВБ на 16:45 мск составила 2,418 рубля.

Чистая прибыль банка «Ак Барс» по РСБУ в III квартале выросла на 69,66% до 486,791 млн. руб.
Чистая прибыль банка «Ак Барс» по РСБУ в III квартале 2007 года выросла на 69.66% до 486.791 млн. руб. по сравнению с аналогичным показателем II квартала - 286.927 млн. руб. Банк объясняет увеличение чистой прибыли ростом доходов по кредитным операциям и по операциям с ценными бумагами. ОАО «Ак Барс» Банк» входит в тридцатку крупнейших банков РФ, обслуживает около 1,5 млн. частных лиц и около 30 тыс. корпоративных клиентов, среди которых крупнейшие экспортеры Татарстана. Оплаченный уставный капитал банка составляет 19.215 млрд. руб., он поделен на 19215396326 обыкновенных акций.

Citigroup и Bank of America планируют создать фонд стоимостью $80 млрд.
Стало известно из неофициальных источников, что Citigroup Inc., Bank of America Corp. и JPMorgan Chase & Co. согласились учредить фонд стоимостью около $80 млрд. с целью поддержания рынка коммерческих бумаг, обеспеченных активами (АВСР). Однако, официального сообщения еще не было, но не исключено, что оно может появиться уже сегодня. Необходимость создания такого фонда вызвана тем , что объем рынка коммерческих бумаг, обеспеченных активами (АВСР) продолжает сокращаться уже девятую неделю подряд и на неделе, завершившейся 10 октября составил $899,3 млрд. Снижение обусловлено тем, что инвесторы не хотят покупать бумаги, связанными с ипотечными кредитами.

Цены на нефть выросли более чем на 3%
Цены фьючерсов на нефть установили исторические максимумы на фоне обострения отношений между Турцией и Ираком и падения доллара. Турция планирует увеличить военный контингент на границе с Ираком из-за атак курдских боевиков. Опасения трейдеров связаны с тем, что обострение ситуации может повлиять на поставки нефти из Ирака. Доллар также продолжил снижение после заявлений главы ЕЦБ Жан-Клода Трише о перспективах экономики еврозоны и ожиданиях превышения инфляцией прогнозируемых значений, что повышает вероятность повышения ставки ЕЦБ. Падение доллара оказало поддержку нефтяным котировкам. Цена ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent выросла в понедельник на 3.29%, достигнув $82.85 за баррель. Нефть марки WTI выросла на 3.19%, достигнув $86.24 за баррель.