17 октября 2007

Афоризм дня

«Любой рынок оказывается слишком неликвидным, когда спешишь закрыть неудачную позицию». Эд Сейкота, Джек Д. Швагер «Биржевые маги»

С Е Г О Д Н Я

США

• В 01:00 МСК публикуется доверие потребителей за неделю от ABC/WashP. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -13,00.
• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 652,00.
• В 16:30 МСК публикуется базовый индекс потребительских цен (мес./мес.) за сентябрь. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: 0,20%.
• В 16:30 МСК публикуется индекс потребительских цен (мес./мес.) за сентябрь. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: -0,10%.
• В 16:30 МСК публикуется базовый индекс потребительских цен (год/год) за сентябрь. Прогноз: 2,10%. Предыдущее значение: 2,10%.
• В 16:30 МСК публикуется индекс потребительских цен (год/год) за сентябрь. Прогноз: 2,80%. Предыдущее значение: 2,00%.
• В 16:30 МСК публикуются разрешения на строительство домов (млн.) за сентябрь. Прогноз: 1,298. Предыдущее значение: 1,322.
• В 16:30 МСК публикуется число домов, начатых строительством (млн.) за сентябрь. Прогноз: 1,285. Предыдущее значение: 1,331.
• В 16:30 МСК публикуются реальные доходы населения за сентябрь. Прогноз: -0,20%. Предыдущее значение: 0,50%.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти.

ЕВРОЗОНА

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 09:00 МСК публикуется индекс опережающих индикаторов Японии (пересмотр.) за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 30,00.
• В 12:30 МСК публикуются обращения за пособиями по безработице в Британии за сентябрь. Прогноз: -5000. Предыдущее значение: -4200.
• В 12:30 МСК публикуется безработица в Британии за август. Прогноз: 5,40%. Предыдущее значение: 5,40%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно падение.

Российский фондовый рынок

Во вторник рынок закрылся в минусе несмотря на неоднократные попытки выбраться в плюс. Поводом для снижения выступили снизившиеся накануне рынки США, а также негативная динамика европейских индексов внутри дня. После утреннего снижения рынок залег в боковик. Отбивали желание играть на повышение и снижающиеся европейские рынки, что было вызвано катастрофично слабой отчетностью за третий квартал 2007 года крупнейшего мирового производителя сетей беспроводной связи Ericsson. Не вселяла оптимизма и уверенно негативная динамика фьючерсов на американские индексы. Из факторов, поддерживающих рынок, можно назвать растущие котировки нефти, обновившие исторические максимумы на отметке $83.83 за баррель нефти марки Brent. Однако, добила российский рынок на исходе дня статистика из штатов, свидетельствующая об оттоке капитала в США в августе 2007 года в размере $163,0 миллиардов по сравнению с пересмотренным притоком на уровне $94,3 миллиарда в июле. Нефтянка на протяжении всего дня торговалась в минусе за исключением акций Роснефти, поддерживаемых ожиданиями позитивной отчетности за второй квартал 2007 года, рассчитанной по стандартам US GAAP. Фактические результаты превысили ожидания – чистая прибыль выросла до $1,66 миллиарда с $1,11 миллиарда в аналогичный период 2006 года. Однако, как это часто бывает после скупки «под отчетность» и выхода самой отчетности, акции в моменте существенно корректируются. В итоге, акции Роснефти выросли лишь на 0,43%, показывая в моменте рост более 2%. Акции Газпрома просели на 0,67%, Лукойла – на 0,01%. Хуже рынка смотрелся металлургический сектор. Акции Норникеля упали на 3,31%, ММК – на 3,66%, Северстали – на 4,13%. Последние испытывают давление не только со стороны технической составляющей, но и со стороны негативных корпоративных новостей. В противовес всем акции Полюс Золото показали результат по итогу дня +0,14%, в моменте прибавляя в районе 2,5% на новости о том, что председателем совета директоров Полюс Золота избран Михаил Прохоров. Однако, смена руководства ОАО "Полюс Золото" является односторонней инициативой Михаила Прохорова, и не была согласована с другим крупным акционером золотодобывающей компании Владимиром Потаниным. Российский рынок пытается развернуться вниз и скорректироваться, однако рекордные цены на нефть и улучшение ситуации с рублевой ликвидностью банковского сектора сдерживают продавцов. Тем не менее, коррекции на российском рынке вряд ли суждено случиться без «помощи» рынков США. Кстати сказать, американские рынки во вторник открылись снижением на фоне заявлений главы ФРС США Бена Бернанке о том, что спад на рынке жилья может оказывать значительное тормозящее влияние на рост американской экономики вплоть до начала следующего года. Может быть это и есть та самая «помощь»?

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки в понедельник закрылись снижением на фоне роста цен на нефть и удручающего прогноза Citigroup на 4-й квартал. Хуже рынка на этот раз торговался финансовый сектор, лучше - нефтедобывающий. Сезон отчетности пока не радует инвесторов. Как стало известно в понедельник перед началом торгов в США, чистая прибыль крупнейшего банка США Citigroup Inc упала в третьем квартале 2007 года на 57% до $2,38 миллиарда, или 47 центов на акцию, с $5,51 миллиарда, или $1,01 на акцию, за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 6,0% до $22,66 миллиарда, операционные расходы - на 22% до $14,56 миллиарда. Но основной негатив на рынок принесли прогнозы финансового гиганта. Компания сообщила, что объем потребительских кредитов, скорее всего, будет снижаться в 4-м квартале после того, как увеличится количество невыплаченных ссуд. В итоге акции Citigroup упали на 3.41%, а сводный индекс банковского сектора США S&P Banks потерял за сессию 1,31%. Лучше рынка торговались нефтедобывающие компании. Цены фьючерсов на нефть установили исторические максимумы на фоне обострения отношений между Турцией и Ираком и падения доллара. В итоге акции Exxon выросли на 1,43%. Тем не менее, основные индексы финишировали в рамках процентного минуса. На текущей неделе рынку будет брошен вызов. Сезон корпоративной отчетности развернется в полную силу. Сегодня с отчетами выступят Intel, IBM, Johnson&Johnson, Yahoo. Дальнейшая динамика рынка США и не только зависит именно от квартальных отчетов, которые покажут вклад кризиса в прибыли компаний.

Н О В О С Т И

Промпроизводство РФ в сентябре снизилось на 0,2%
Объем производства промышленной продукции РФ в сентябре 2007 года к соответствующему периоду прошлого года вырос на 3,0%, однако к предыдущему месяцу произошло снижение на 0,2%. В январе-сентябре 2007 года рост промпроизводства составил 6,6% к аналогичному периоду прошлого года, когда этот же показатель был на уровне 4,2%.

Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал кандидатуру Германа Грефа на пост главы Банка
16 октября 2007 года состоялось заседание Наблюдательного совета Сбербанка России. На заседании Наблюдательного совета был рассмотрен вопрос о переходе А. Казьмина, Президента, Председателя Правления Сбербанка России, на работу генеральным директором ФГУП «Почта России». Наблюдательный совет рекомендовал кандидатуру Германа Грефа для избрания Президентом, Председателем Правления Сбербанка России на внеочередном общем собрании акционеров, а также утвердил форму бюллетеня для голосования. Список лиц, имеющих право на участие в собрании, составляется по состоянию на 00 часов 00 минут 17 октября 2007 года. Наблюдательный совет принял решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров Сбербанка России 28 ноября 2007 года в центральном офисе Сбербанка России.

Роснефть получила рекордную прибыль во II квартале
Чистая прибыль крупнейшей в России нефтяной компании Роснефть во втором квартале 2007 года, рассчитанная по стандартам US GAAP, выросла до $1,66 миллиарда с $1,11 миллиарда в аналогичный период 2006 года. Этот показатель скорректирован без учета эффекта от доначисления пеней и штрафов в отношении налоговой задолженности ОАО Юганскнефтегаз, возникшей до приобретения Юганскнефтегаза; начисления дохода вследствие консолидации ЗАО ЮКОС-Мамонтово, а также дохода, полученного в процессе конкурсного производства ЮКОСа. С учетом этих факторов чистая прибыль компании подскочила во втором квартале до $7,95 миллиарда с $1,08 миллиарда. Квартальная выручка Роснефти увеличилась до $10,79 миллиарда с $8,60 миллиарда, скорректированная EBITDA - до $3,58 миллиарда с $2,31 миллиарда. В первой половине текущего года выручка выросла до $19,01 миллиарда с $15,93 миллиарда в январе-июне 2006 года, чистая прибыль до «эффекта ЮКОСа» увеличилась за этот период до $2,33 миллиарда с $1,94 миллиарда, скорректированный показатель EBITDA - до $5,32 миллиарда с $4,27 миллиарда. Результаты компании превзошли ожидания аналитиков БКС.

Объем программы GDR РАО «ЕЭС России» с начала года сократился на 28%
Объем программ депозитарных расписок РАО «ЕЭС России» продолжает сокращаться. Как говорится в обзоре РАО, в сентябре количество GDR сократилось до 12,01% от уставного капитала РАО «ЕЭС», то есть на 28% с начала года, когда в виде расписок обращалось 16,66% уставного капитала энергохолдинга. Количество ADR в сентябре также сократилось - до 1,13% (0,72% - на обыкновенные акции и 0,41% - на привилегированные), РАО «ЕЭС» имеет три программы депозитарных расписок: неспонсируемую программу GDR на обыкновенные акции через Bank of New York и спонсируемые программы ADR через Deutsche Bank - на обыкновенные и привилегированные акции соответственно (1 расписка соответствует 100 акциям РАО).

Совет директоров ОАО «Полюс Золото» принял решение об избрании Михаила Прохорова Председателем Совета директоров
Совет Директоров ОАО «Полюс Золото» принял решение о переизбрании Председателя Совета Директоров компании. Новым Председателем избран Президент Группы «ОНЭКСИМ» Михаил Прохоров. Комментируя сегодняшнее событие, Председатель Совета Директоров ОАО «Полюс Золото» Михаил Прохоров, отметил: «Я убежден в том, что компания «Полюс Золото» имеет огромный потенциал развития. Для максимального использования существующих возможностей компании и обеспечения наибольшего роста акционерной стоимости в интересах всех ее акционеров, я принял предложение лично возглавить Совет Директоров».

Акционеры МОЭСК вновь обсудят объединение с МГЭСК 30 октября
Московская объединенная электросетевая компания (МОЭСК) объявила о повторном созыве внеочередного собрания акционеров 30 октября для рассмотрения вопроса об увеличении уставного капитала для присоединения Московской городской электросетевой компании (МГЭСК). Собрание МОЭСК с той же повесткой не состоялось в конце сентября из-за отсутствия кворума. Участие в голосовании не принял крупнейший акционер - РАО ЕЭС - из-за противоречий с другим крупным акционером МОЭСК и МГЭСК - Газпромом.

Инвесторы вывели из США рекордный объем средств в августе 2007 года
Чистый отток капитала из США в августе 2007 года составил рекордные $163,0 миллиарда по сравнению с пересмотренным в меньшую сторону значением предыдущего месяца на уровне $94,3 миллиарда, сообщило министерство финансов США. Чистый объем продаж долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами в августе составил $69,3 миллиарда, что стало максимальным показателем с 1990 года и может указывать на то, что глобальный кризис в области кредитования привел к ослаблению спроса на американские активы.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть выросли еще на 1%, рынок ждет статистики по запасам топлива в США
Цены фьючерсов на нефть установили исторические максимумы на фоне обострения отношений между Турцией и Ираком и падения доллара. Турция планирует увеличить военный контингент на границе с Ираком из-за атак курдских боевиков. Опасения трейдеров связаны с тем, что обострение ситуации может повлиять на поставки нефти из Ирака. Доллар также продолжил снижение после заявлений главы ЕЦБ Жан-Клода Трише о перспективах экономики еврозоны и ожиданиях превышения инфляцией прогнозируемых значений, что повышает вероятность повышения ставки ЕЦБ. Падение доллара оказало поддержку нефтяным котировкам. Цена ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent выросла в понедельник на 3.29%, достигнув $82.85 за баррель. Нефть марки WTI выросла на 3.19%, достигнув $86.24 за баррель.