24 октября 2007

Афоризм дня

«Если глаз очень хочет найти стереотипные фигуры, он найдет их везде. Иными словами, вы будете видеть в графиках больше, чем в них есть на самом деле». Уильям Экхардт, Джек Д. Швагер «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки».

С Е Г О Д Н Я

США

• В 01:00 МСК публикуется доверие потребителей за неделю от ABC/WashP. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -13,00.
• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 656,30.
• В 18:00 МСК публикуются продажи существующих домов (млн.) за сентябрь. Прогноз: 5,25. Предыдущее значение: 5,50.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти за неделю.

ЕВРОЗОНА

• В 12:00 МСК публикуются потоки инвестиций (млрд. евро) за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 36,60.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 03:50 МСК публикуется торговый баланс Японии (млрд. иен) за сентябрь. Прогноз: 1481,00. Предыдущее значение: 743,20.
• В 03:50 МСК публикуется торговый баланс Японии (год/год) за сентябрь. Прогноз: 47,10. Предыдущее значение: 287,60.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

Во вторник российский рынок попытался закрыть гэп, образованный после падения индексов в США в пятницу более 2,5%. По большинству ликвидных акций разрыв закрыть не получилось. В понедельник торги в США, несмотря на негативное открытие, закрылись в плюсе. Индекс DJIA отскочил от локальных минимумов, «нарисовав» на четырёхчасовом графике разворотную свечу. Это вкупе с положительной динамикой фьючерсов на американские индексы и подросшими после локальной коррекции ценами на нефть предопределило позитивное открытие российского рынка. Гэп по индексу ММВБ составил около 0,5%. Позитивные отчётности американских компаний поддерживали рынок в течение дня. Сегодня опубликовали результаты за III квартал AT&T и DuPont. Крупнейшая в США телефонная компания AT&T увеличила чистую прибыль на 41%, оправдав прогнозы. А показатели «химика» DuPont превзошли ожидания. Лидер торгов по итогам вторника – РАО ЕЭС, прибавившая больше 4% по обыкновенным и привилегированным акциям. Отчасти данный рост котировок можно связать с желанием инвесторов, попавших под отсечку 23 августа и продавших акции после этой даты, откупить их обратно по более низкой цене и заработать, предъявив их к выкупу после собрания акционеров 26 октября. Бумага уже достаточно долго смотрелась хуже рынка, достигнув девятимесячных минимумов. Это могло стать поводом для возвращения в акции РАО спекулятивного капитала. Наибольший позитив сегодня наблюдался в металлургическом секторе на фоне слухов о слияниях и поглощениях. Норникель вырос на 3,52%, Полюс Золото – на 3,07%. Сегодня стало известно, что алмазодобытчик Алроса изучает предложение о покупке пакета акций Полюс Золото. Напомним, что на прошлой неделе председателем совета директоров Полюс Золота был избран Михаил Прохоров, усилив своё влияние в компании. Противостояние между г-дами Потаниным и Прохоровым даёт почву слухам и о том, что Алроса также рассматривает возможность покупки пакета акций Норильского никеля - другого их совместного актива. Северсталь, НЛМК и ММК выросли на 4,59%, 3,24% и 2,21% соответственно. Решающую роль в чёрной металлургии сыграли технические факторы. Итак, индекс РТС пока не смог прорвать поддержку 2100 пунктов. Если американский индекс DJIA не пересечет критическую отметку 13380 пунктов в ближайшее время, а начнёт новую уверенную волну роста, то можно рассчитывать на преобладание покупок и на российском рынке. Дальнейшая динамика мировых рынков будет продолжать подчиняться результатам отчетностей компаний. В среду ожидаем публикации результатов Boeing Co, ConocoPhillips, Merill Lynch & Co Inc. В случае позитивного закрытия торгов в США, ожидаем продолжения роста котировок акций российских компаний в среду.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки во вторник закончили сессию ростом. По-прежнему радуют отчеты компаний технологического сектора. Квартальные результаты таких компаний как Apple, DuPont и AmEx приятно удивили. Чистая прибыль DuPont увеличилась в третьем квартале 2007 года до $526 миллионов, или 56 центов на акцию, по сравнению с $485 миллионами, или 52 центами на акцию за аналогичный период прошлого года. Рост чистой прибыли компании Apple Inc составил 67% в четвертом квартале 2006/2007 финансового года, благодаря высокому уровню продаж компьютеров Macintosh и плееров iPod. Чистая прибыль Apple составила $904 миллиона или $1,01 за акцию против $542 миллионов или 62 центов за акцию в прошлом году. Котировки American Express и вовсе стали лидерами роста среди голубых фишек, на фоне хорошей отчетности. Акции компании выросли на 3,15%. Эмитент кредитных карт увеличил чистую прибыль в третьем квартале на 10% - до 90 центов в расчете на акцию, - средний прогноз аналитиков составлял 85 центов на акцию. В итоге, в лидерах роста, как и днем ранее, оказался индекс NASDAQ, прибавивший 1,65% во вторник. На текущей неделе в фокусе внимания рынка продолжат оставаться отчетности компаний. Сегодня отчитаются Boeing Co. и ConocoPhillips, Microsoft Corp. предоставит отчет в четверг. Интерес так же будут представлять отчетности инвестбанка Merrill Lynch в среду и компании сектора ипотечного кредитования Countrywide в пятницу. Именно эти отчетности будут показательными с точки зрения расстановки точек над “i” кредитного кризиса. Также в среду выйдут немаловажные данные по продажам на вторичном рынке жилья. Ожидается снижение продаж до 5,25 млн.

Н О В О С Т И

РАО ЕЭС может разместить на депозитах в ВТБ, Сбербанке и Внешэкономбанке около $8,7 млрд.
РАО «ЕЭС России» может разместить на депозитах в банках с госучастием - ВТБ, Сбербанке и Внешэкономбанке - около $8,7 млрд., полученных к настоящему моменту от продажи госпакетов генкомпаний (акций, принадлежащих государству в доле РАО «ЕЭС»). Стратегию управления временно свободными денежными средствами, полученными от продажи госпакетов ОГК и ТГК, рассмотрит в пятницу совет директоров энергохолдинга. «РАО предлагает разместить временно свободные средства в банках, контролируемых государством - банках группы ВТБ, Сбербанке и Внешэкономбанке, - сообщил источник, знакомый с предложениями энергохолдинга.

Ценовой диапазон размещения акций банка «Санкт-Петербург» - $4,35-5,65, GDR - $13,05-16,95
Банк «Санкт-Петербург» объявил ценовой диапазон в рамках IPO в $4,35-5,65 за акцию и $13,05-16,95 за глобальную депозитарную расписку (GDR), говорится в сообщении банка. Предполагается, что рыночная капитализация банка будет находиться в диапазоне $1,23-1,6 млрд., а объем акций в свободном обращении составит до 18%. Соотношение GDR к обыкновенным акциям составляет один к трем. Как сообщил источник, знакомый с ходом IPO, во вторник банк начинает road show, которое сначала пройдет в Москве, а затем в странах континентальной Европы и Великобритании. По его словам, предполагается, что road show завершится в первых числах ноября.

АФК «Система» подписала соглашение о покупке 41% акций Shyam Telelink Ltd.
АФК «Система» подписала соглашение о покупке 41% акций Shyam Telelink Ltd., в результате которого, доля «Системы» в уставном капитале оператора вырастет до 51%, и опционное соглашение о покупке (call option), которое позволит увеличить долю с 51% до 74%. После приобретения 41% акций, общая цена сделки составит $58,1 миллионов. В соответствии с условиями опционного соглашения, «Система» имеет право в течение 20 месяцев со дня покупки 41% акций приобрести еще 23% акций Shyam Telelink Ltd. Сумма опциона будет рассчитана исходя из справедливой рыночной цены компании на момент исполнения опциона. Если опцион не будет исполнен в течение 30 месяцев, «Система» выплатит продавцу сумму, эквивалентную 11,5% от прироста справедливой стоимости компании.

Объединение Транснефти и ТНП произойдет до конца года
Совет директоров Транснефти определил объем допэмиссии для слияния компании с Транснефтепродуктом (ТНП) и утвердил оценку ТНП. Об этом сообщил на пресс-конференции глава Минпромэнерго Виктор Христенко. По его словам, Транснефтепродукт оценен в 52.5 млрд. руб. Он также сообщил, что объединение компаний произойдет до конца текущего года.

Evraz Group S.A. увеличила свою долю в Palini e Bertoli до 100%
Evraz Group S.A. объявила об увеличении доли в итальянском производителе стальных листов Palini e Bertoli до 100%. Ранее, в августе 2005 года, Евраз приобрёл 75% плюс одна акция этой итальянской компании. Цена приобретения добавочного пакета в 25% минус одна акция составила приблизительно 76 миллионов евро.

Сбербанк открыл Гражданским самолетам Сухого кредит на $140 млн.
Сбербанк РФ открыл кредитную линию в 100 миллионов евро (более $140 миллионов) компании Гражданские самолеты Сухого на проект регионального лайнера Superjet 100. Невозобновляемая кредитная линия открыта на 10 лет.

Новым генеральным директором ОАО «Силовые машины» назначен Игорь Костин
23 октября 2007 года Совет директоров ОАО «Силовые машины» принял решение об избрании новым генеральным директором предприятия Игоря Костина, до последнего времени занимавшего должность заместителя генерального директора по бизнес-планированию ОАО «Северсталь». Одновременно, от занимаемой должности был освобожден Борис Вайнзихер, совмещавший пост генерального директора ОАО «Силовые машины» с должностью члена правления – технического директора ОАО «РАО ЕЭС России».

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть снизились на фоне роста доллара
Во вторник существенных изменений в динамике котировок «черного золота» не наблюдалось. Цены фьючерсов продолжили сползать вниз. Нефть марки Brent снизилась на 0,47%, достигнув $82,41 за баррель. Постепенно уходит премия за геополитические риски. На севере Ирака конфликт, вероятно, будет решаться дипломатическим путем, что оказывает давление на котировки цен на нефть. Сегодня рынок ожидает выхода данных по запасам топлива в США. Напомним, что на прошлой неделе данные удивили своим сверхпрогнозным приростом запасов.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»
Уважаемые инвесторы!
Сегодня, 24 октября, с 12:00 до 14:00 мск, на сайте компании «Брокеркредитсервис», по ссылке http://www.bcs.ru/forum, пройдёт интернет-конференция «Последствия кризиса ликвидности на мировых рынках для американской экономики».
На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:
- Какова вероятность рецессии в США?
- Может ли кризис перейти на другие секторы экономики?
- Насколько вероятно ещё одно потрясение на международных рынках или всё ограничится кризисом ликвидности?
- Как кризис повлияет на самый значительный мировой финансовый дисбаланс — на дефицит счета торговых операций США?
- Какое влияние окажет кризис ликвидности на российский рынок и российские компании?

26 октября, с 12:00 до 14:00 мск, на сайте компании «Брокеркредитсервис», по адресу http://www.bcs.ru/forum, пройдёт интернет-конференция «БКС Эксперт – новая уникальная услуга на рынке акций».
БКС-Эксперт – это новая услуга компании «Брокеркредитсервис».
БКС Эксперт – незаменимый проводник для новичков на финансовом рынке, а также помощник и советник опытным трейдерам.
На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:
В чём заключается суть услуги?
В чём её преимущество и уникальность?
Почему с БКС Эксперт лучше, чем без него?
Каким образом БКС Эксперт позволяет обеспечить рыночную доходность при сравнительно более низких рисках?

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum.