[кии] Уроки инвестирования 72
Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!
"Рассылка "Секреты инвестирования"
Выпуск от 2006-05-24
Игра на понижение
Здравствуйте, Сергей!
Инвестиционная привлекательность РФ, возрастает с каждым днем! И это давно
не секрет! И, соответственно, с каждым днем увеличивается количество
потенциальных
инвесторов!
Однако, не все будут вкладывать деньги, в перспективные отрасли экономики,
будучи неуверенными в их сохранности, надежности! В свою очередь, надежность
проверяется степенью риска!
Так как же, в условиях неопределенности РФ, можно измерить этот риск?
Подсчитать его выражение?
И, еще одна просьба, не надо пожалуйста писать "Подробные ответы на ваши
вопросы есть в курсе "Управление личными финансами".
Я спрашиваю у вас, соответственно мне интересно ваше мнение!
С уважением, Евгений!
C.C.:
То, что написано в курсе <Управление личными финансами> - это и есть мое
мнение. Курс ведь мною написан.
Как правило, если ответ на вопрос можно дать в нескольких абзацах - я его в
рассылке даю. Ответить на Ваш вопрос кратко невозможно, в формат рассылки он
не впишется хотя бы по объему - это минимум несколько страниц текста.
Выдержки платного курса большого объема в рассылку копироваться не будут.
Повторно излагать другими словами то, что я уже один раз написал, я также не
планирую.
Поэтому если ответить на ваш вопрос в нескольких абзацах невозможно, и если
этот ответ есть в курсе, то ответ мой авторам таких вопросов будет только
один:
подписывайтесь на курс <Управление личными финансами>.
Правда, Вам, можно сказать повезло - на тему рисков сейчас в открытом
доступе на сайте ЦФО и в рассылке <Финансовое обучение> публикуется мой цикл
статей
<Управление рисками в инвестициях для чайников>. Почитайте - там будет много
полезной информации про оценку рисков.
Здравствуйте.
Можно сказать, я только начинаю.
Хотела бы понять, что означает термин "сыграть на понижение" (на фондовой
рынке акций), как за счет этого можно получить прибыль.
С уважением, Екатерина Иванова
С.С.:
Все очень просто.
При открытии брокерского счета вы, как правило, подписываете с брокером
соглашение о маржинальной торговле, где определено, что вы можете на время
взять
взаймы (в долг, в кредит) у брокера деньги или акции.
Если вы предполагаете, что стоимость акций будет снижаться, то вы берете
акции у брокера взаймы и продаете их. А потом, когда стоимость акций упала,
откупаете
их обратно по более низкой цене и возвращаете их брокеру. Получается, что вы
<сыграли на понижение>, заработав на снижении котировок акций.
Когда вы продаете то, чего у вас нет, это еще часто называют терминами
<встать в короткую позицию>, или, на жаргоне, <встать в шорт>, <зашортить>,
от англ.
short - короткий.
Поясню на примере.
Допустим, 10 мая 2006 г. у вас на счете было 100000 рублей. И вы были
уверены, что стоимость обыкновенных акций РАО ЕЭС пойдет вниз.
10 мая 2006 г. вы продаете на рынке акции РАО ЕЭС, которые вы берете взаймы
у вашего брокера, по цене 22,00 руб. за акцию. Если вы работаете со
стандартным,
законным плечом, то при денежном залоге 100000 р. брокер может дать вам
взаймы акций на сумму, не превышающую сумму залога. Предположим, что вы
продали
взятые взаймы у брокера 4500 акций РАО ЕЭС, и выручили за них 4500 * 22,00 =
99000 руб.
В этот момент у вас на денежном счете стало: 100000 + 99000 = 199000 руб., а
на счете акций - минус 4500 акций РАО ЕЭС, т.е. вы стали должны 4500 акций
брокеру.
Через 8 дней, 18 мая 2006 г. стоимость акций РАО ЕЭС опускается до 17 руб.
за акцию, и вы откупаете обратно ранее проданные 4500 акций. При этом с
вашего
денежного счета будет списано 4500 * 17,00 = 76500 рублей.
Итого на вашем счете стало 199000 - 76500 = 122500 рублей. Т.е., имея 10 мая
на счете 100000 рублей, вы за 8 дней вы заработали 22500 рублей.
На самом деле - чуть меньше. Нужно учесть еще два обстоятельства.
Во-первых, брокер спишет с вас комиссию за операции покупки и продажи.
Предположим, что комиссия брокера = 0,1% от суммы сделки. Тогда брокер
спишет с вашего
счета 99,00 руб. при покупке акций и 76,50 руб. при продаже, итого - 175,50
руб.
Во-вторых, кредитование акциями - услуга платная. Брокер предоставит вам
акции в кредит не просто так, а под проценты. Предположим, что ставка
брокера по
кредитованию ценными бумагами составляет 12% годовых. Тогда за 8 дней
пользования акциями с вас спишут (99000 * 12% * 8 дней) / (100% * 365 дней)
= 260,38
руб.
Итого ваши выплаты брокеру составят 435,88 рублей, что по сравнению с
доходом 22500 рублей - сущие пустяки.
Даже с учетом комиссионных расходов доходность операций составит свыше 1000%
годовых.
Стоит отметить, что для проведения этих операций не нужно спрашивать у
брокера разрешения, что-либо согласовывать и т.п. Вы просто даете брокеру
команду
продать акции несмотря на то, что у вас их нет, (например, вводите через
Интернет заявку на продажу акций), и брокер мгновенно продает их. Кредит вам
предоставляется
автоматически. Комиссии и проценты за пользование кредитом также списываются
с вашего счета автоматически.
Добрый день!
Если Вы не против, я хотела бы поговорить об ипотеке. Что Вы знаете о ней и
как Вы думаете, стоит ли ее брать? Надеюсь на скорый ответ.
С уважением Демина Ольга.
С.С.:
Анекдот вспомнился.
Студент сдает экзамен по литературе. Билет - про Анну Каренину.
А студент готовил только про Вронского, и полчаса расссказывает
про него профессору. Наконец, профессор перебивает:
- Хорошо, личность героя Вы раскрыли. Теперь поговорим о героине.
Лицо студента оживает:
- О, героин - это сильная вещь! А почему Вы о нем спрашиваете?
Большая просьба к тем, кто пишет мне письма с вопросами: будьте конкретнее.
Представьте, что вы приходите к врачу, и сообщаете ему: <Я хотела бы
поговорить... ну, скажем, о валидоле. Что вы о нем знаете, и стоит ли его
употреблять?>.
Разумеется, врач много знает о валидоле, а я много знаю об ипотеке. Но что
конкретно вас интересует? Стоит ли употреблять валидол? А почему вы задаете
этот
вопрос? У вас что-то болит?
Ответ будет зависеть от того, почему вы задаете этот вопрос. При одних
обстоятельствах валидол будет жизненно необходим. При других - просто
полезен. При
третьих - не нужен, но безвреден. При четвертых - вреден. При пятых -
категорически противопоказан.
То же самое и с ипотекой. Не существует ответа на вопрос <стоит ли брать
ипотеку> без привязки к конкретной ситуации того, кто об этом раздумывает.
Одним
- стоит, другим - не стоит, третьим - по барабану.
Просто <поговорить> - приходите на форум сайта ЦФО. А вопросы в рассылку,
пожалуйста, формулируйте более конкретно.
Успеха вам!"
С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru
