Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Клуб интернет-инвесторов

За 2008-03-28

[кии] Re: Казах: снятие с депазита

Клуб интернет-инвесторов

Всем привет!
Твой реферал просто не внимательно читал правила. Как только вклад становится
просроченным, надо сутки ждать его возврата в аккаунт. Я таким образом уже три
раза забирал. Первый раз пятидневный и дважды месячный.

Юрий.

28.03.08, 13:02, "Аргунов Артём" <argunov20***@r*****.ru>:

> Клуб интернет-инвесторов
> Всем добрый день!
> Тут один человек, мой реферал по Казаху, не подписанный на нашу
> рассылку, попросил спросить: каким образом по истечению срока вклада можно
> забирать с Казаха деньги? Он ложил на пять дней, по окончанию которых нашёл
> лишь ссылку _Продлить_. Продлить получилось. По истечению очередных пяти
> дней продлевать не стал, и его вклад стал _просроченным_. При этом сумма,
> которую он вкладывал, на его счёт в аккаунте не вернулась. Что он мог
> сделать не так, и каким образом в принципе забирать вложенные средства?
> Мне-то это пока не грозит, ибо я все деньги, вложенные в Казаха, ложил на
> год, но всё же интересно.
> > С уважением,
> Аргунов Артём
> argunov20***@r*****.ru
> icq: 397588322
> www.artemargunov.narod.ru
> Моя авторская рассылка:
> lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

--
Зал славы: все победители конкурсов на Яндекс.Фотках http://fotki.yandex.ru/contests.xml

   2008-03-28 19:53:06 (#735342)

[кии] Бухгалтерский юмор

Клуб интернет-инвесторов

Приветствую, Артем и Компания.
Артем, не думаю, что анекдоты нужны в твоей рассылке. Если кому нужно он их найдет
в Нете в другом месте.
Для меня важна конкретика в этой рассылке: что, где, куда.
Очень был рад, когда узнал про биржу кредитов и фондовую биржу INDEX. Чем больше
конкретики, тем лучше (на мой взгляд).
Вообще твоя переписка чужой писанины никчему (опять же на мой взгляд). Ты лучше
скажи: "Почитайте того-то автора, он объяснит ту-то тему".
Я бы предпочел конкретику: мол Я вложил туда-то и прогорел, или Я сунулся туда-то
и поимел. Принципы инвестиций можно скачать практически везде. Все это по большому
счету лажа. Если бы я знал способ обогатиться, разве бы я стал Вас обучать этому
способу. Да нет!!!
Почему я сунулся в Ваш клуб? Юра мне сказал: "Рустам, там ребята занимаются тем
же, чем и ты - инвестициями. Потрись между ними - поучись." Я ожидал здесь обсуждений
разных Нет-проектов, как на любом мало мальском форуме. А ты, Артем, слушаешь
всякую теорию, которая никогда не помогала зарабатыват денюжку. Я сам отучился
в университете на экономическом факе. Образование не помогает (в интернете) заработать
денег. Конечно основы в нас заложили - принципы в экономике одни. Их превзойти
не может никто.
В чем наша сила, брат? Наша сила в дружбе!
К сожалению в нашем клубе она аховая. Все молчат. То-ли сказать нечего, то-ли
не хотят.
Ну раз я в клубе, буду пахать. Обещаю отработаь. Проверю все таки биржу кредитов
WM. Для начала получу сертификат. По моему Юра преувеличиваеть - цены приемлены.
Потом дам отчет. ДЛЯ ВСЕХ.
Буду признателен тем, кто даст инструкции по получению личного сертификата у
руского сертификатора. Это поможет пробится на фондовую биржу INDEX. Ребята,
там злачное место.

С уважением, Рустам.
P.S. Артем без обид лады? Я для пользы дела.

   2008-03-28 18:54:55 (#735318)

[кии] Казах: снятие с депазита

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

Тут один человек, мой реферал по Казаху, не подписанный на нашу
рассылку, попросил спросить: каким образом по истечению срока вклада можно
забирать с Казаха деньги? Он ложил на пять дней, по окончанию которых нашёл
лишь ссылку _Продлить_. Продлить получилось. По истечению очередных пяти
дней продлевать не стал, и его вклад стал _просроченным_. При этом сумма,
которую он вкладывал, на его счёт в аккаунте не вернулась. Что он мог
сделать не так, и каким образом в принципе забирать вложенные средства?
Мне-то это пока не грозит, ибо я все деньги, вложенные в Казаха, ложил на
год, но всё же интересно.

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

   Аргунов Артём 2008-03-28 17:30:43 (#735269)

[кии] Уроки инвестирования 69

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

"Рассылка "Финансовое обучение"
Выпуск от 2006-04-15

Управление рисками для чайников
Часть 4

(с) 2006, Сергей Спирин, Центр Финансового Образования
http://fintraining.ru
Разрешается свободная перепечатка статьи при обязательном сохранении
гиперссылки на сайт Центра Финансового Образования
http://fintraining.ru
и данного предупреждения.

Рассмотрим виды рисков, которые подстерегают инвестора.
Кредитный риск

Кредитным риском называют риск частичной или полной неплатежеспособности
заемщика, риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся
кредитору
в установленный срок. Кредитный риск всегда сопутствует долговым
инвестициям, когда деньги берутся в долг (в кредит) на условиях срочности и
возвратности.
Обычно в таких случаях существует ограниченное, дискретное количество
возможных ситуаций. Например, чаще всего все сводится к вопросу <вернут или
не вернут?>
и оценке вероятности этих самых <вернут> и <не вернут>.

Однако в реальных условиях одним кредитным риском дело не ограничивается.
Рассмотрим другие виды рисков.
Рыночный (ценовой) риск

Рыночным (ценовым) риском называют риск изменения рыночной стоимости
приобретенного актива. Если вы вложились в актив, стоимость которого может
колебаться
под влиянием ситуации на рынке, то спустя некоторое время вы можете
обнаружить, что его стоимость уменьшилась и продать его возможно только с
убытками.
К активам, подверженным влиянию рыночного риска, относятся активы, стоимость
которых определяется финансовыми рынками. Например, фондовым рынком (акции,
облигации, векселя), товарным рынком (биржевые товары), срочным рынком
(фьючерсы, опционы), рынком недвижимости.

Допустим, вы купили на 100000 руб. акции Газпрома. Как оценить, какова будет
стоимость этих акций через год? Вырастет до 150000 руб.? До 200000 руб.? Или
упадет до 50000 руб.? Может быть и такое.

Точно предсказать стоимость рыночного актива в будущем невозможно. Можно
лишь оценивать вероятность тех или иных исходов, при этом отдавая себе отчет
в
том, что вариантов исхода - бесконечно много, в отличие от дискретного
множества при долговых инвестициях.

В этом случае математическое ожидание M(X) будет рассчитываться уже не как
сумма произведений каждого из результатов Xi на его вероятность Pi, а как
интеграл
по функции распределения вероятностей. Поскольку у нас цикл статей <для
чайников>, а текстовый формат статьи не приспособлен для формул с
интегралами,
я не буду углубляться в эту тему. Желающие могут взять в библиотеке или
найти в Интернете любой учебник по теории вероятностей.

Тем более что интегралы нам могут быть интересны лишь с чисто теоретической
точки зрения. В реальности точно спрогнозировать, сколько будет стоить актив
с рыночной стоимостью в будущем, не может никто. Точнее, методы прогноза
существуют (например, фундаментальный анализ, технический анализ), но их
точность
очень низка (обычно ниже, чем точность прогноза синоптиков), а их применение
относится скорее к области искусства, чем науки. Два аналитика, применяя
одинаковые
методы, обычно дают два разных ответа. Поэтому оценка стоимости рыночного
актива в будущем фактически сводится к субъективной, экспертной оценке.

Звучать это может, например, так: <По мнению аналитиков компании ABC
стоимость нефти сорта Brent к концу нынешнего года не превысит $70 за
баррель>. Или
<По оценке аналитиков компании XYZ средняя стоимость квадратного метра в
однокомнатных квартирах в панельных домах в Москве к середине лета достигнет
$2400
за квадратный метр>.

При этом никакой ответственности за свои прогнозы аналитики и эксперты,
разумеется, не несут. И это уже ваше дело, верить этим аналитикам или
другим. Или
вообще не верить никому, а делать собственные прогнозы, опираясь на свой
собственный опыт. Последнее предпочтительнее.

Иногда, когда говорят о ценовом риске, на самом деле имеют в виду
волатильность - неустойчивость цен на рынке, статистический показатель,
характеризующий
тенденцию рыночной цены изменяться во времени. Волатильность характеризует
изменчивость, размах колебаний рыночной цены. Чем более резко и с большим
размахом
<пляшут> цены вверх и вниз относительно тренда, тем больше волатильность.
Чем более плавно изменяются цены, тем волатильность меньше.

Иногда волатильность называют количественной мерой риска. Это верно только
отчасти. Нужно отдавать себе отчет, что волатильность всегда рассчитывается
по
прошлым данным, а значит, является характеристикой прошлого. А риск - это
всегда характеристика будущего.
Валютный риск

Валютным риском называют риск, связанный с изменением курсов иностранной
валюты по отношению к национальной валюте. Этот риск возникает, например,
при приобретении
активов, стоимость которых выражена в иностранной валюте. Либо наоборот,
если вы учитываете стоимость своих активов в иностранной валюте, при этом
приобретая
активы за национальную валюту.
Риск ликвидности

Риском ликвидности называют риск возникновения затруднений при необходимости
быстро продать (т.е. превратить в деньги) имеющийся у вас актив.

Одним из важных показателей риска ликвидности является спрэд, т.е. разница
между ценой покупки и ценой продажи актива. Чем выше спрэд, тем ниже
ликвидность,
и тем выше риск ликвидности.

Приведу пример из своей собственной практики. В 1998-м году я не успел
вовремя выйти из ГКО (Государственных Краткосрочных Обязательств) и к
моменту августовского
дефолта у меня остались эти бумаги. Торговля ГКО была остановлена.
Государство пообещало выполнить свои обязательства по ГКО по отношению к
частным лицам.
Однако за время до погашения бумаг курс доллара вырос в три с лишним раза.
Невозможность продать бумаги до окончания срока их действия (риск
ликвидности)
вкупе с валютным риском привели инвесторов к существенным потерям, несмотря
на формальное выполнение государством своих обязательств перед ними.
Инфляционный риск

Инфляционный риск связан с экономическим положением в стране и с возможным
обесценением покупательной способности денег в результате инфляции. Этот
риск
характерен для экономик развивающегося, переходного характера. В результате
высокой инфляции прибыль от инвестиций может быть полностью <съедена>, а
формально
прибыльные инвестиции могут стать фактически убыточными.
Операционный (инфраструктурный) риск

Операционный (инфраструктурный) риск связан с деятельностью персонала или
технических систем обслуживающих вас компаний.

Некоторые примеры проявлений операционного риска:
- В результате ошибки банковского сотрудника ваш платеж ушел не по тем
реквизитам
- В результате ошибки бухгалтера к вам возникли претензии со стороны
налоговых органов
- В результате сбоя сервера брокерской компании вы не смогли вовремя продать
стремительно падающие в цене акции
- В результате мошеннических действий сотрудника страховой компании вы не
можете получить причитающиеся вам страховые выплаты.

Мы рассмотрели только основные, далеко не все возможные виды риска.

Например, часто рассматривают также правовой риск (риск неблагоприятных
законодательных изменений), социально-политический риск (риск радикального
изменения
политического и экономического курса государства), криминальный риск (риск
направленных против вас противоправных действий), техногенный риск (риск,
порожденный
хозяйственной деятельностью человека: аварийные ситуации, пожары), природный
риск (риск стихийных бедствий: землетрясение, наводнение, ураган, тайфун,
удар молнии) и т.д. и т.п.

(Продолжение следует...)

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

   Аргунов Артём 2008-03-28 17:30:14 (#735265)

[кии] Бухгалтерский юмор

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

"
Бухгалтерский юмор

- Почему бухгалтеры не читают любовных романов?
- Потому что там цифры - только нумерация страниц.

* * *

Закон Мэрфи для бухгалтера:
Если баланс не сошелся, значит, в нем есть ошибка.
Если баланс сошелся, значит, ошибок две.

* * *

Устроился молодой бухгалтер на работу в одну контору. Хороший оказался
специалист. Быстро начал в гору идти. Только вот у него странность одна
была: каждое
утро он садился на свое рабочее место, отпирал ключиком тумбочку, выдвигал
верхний ящик, заглядывал в него, снова запирал и приступал к работе.
Шли годы... Он стал главным бухгалтером этого предприятия. Но каждое утро он
заглядывал перед работой в тумбочку. Коллеги недоумевали, но в тумбочку
заглянуть
не решались, да и закрыта она была всегда.
И вот, его проводили на пенсию.
На следующее утро коллеги ринулись к его рабочему столу, взломали верхний
ящик и увидели, что на его дне нацарапано крупными буквами: "ДЕБЕТ - СЛЕВА,
КРЕДИТ
- СПРАВА".

* * *

Вечером после работы бухгалтер в дупель нажрался и заснул за столом. Утром
просыпается - башня трещит! Увидел на столе бумажку с записью игры в
преферанс
и говорит:
- Твою мать! 30 лет отработал бухгалтером, но впервые вижу четырехсторонний
баланс.

* * *

Бухгалтер пришёл с приятелем в Музей Естествознания. Остановившись около
динозавра, он сказал другу:
- Этому динозавру - два миллиона лет и десять месяцев.
- Откуда ты узнал так точно?
- Считай сам: я был тут десять месяцев назад, и гид сказал, что динозавру
десять миллионов лет.

* * *

Бухгалтер впервые читает четырёхлетней дочери сказку про Золушку. Девочка
очарована историей, особенно той её частью, где тыква превращается в золотую
карету.
Внезапно она спрашивает:
- Папа, а вот когда тыква превращается в золотую карету, это
классифицируется как доход, или как увеличение стоимости имущества?"

* * *

Два бухгалтера составляют (подводят) баланс. Оба порядком запарились -
устали. Один спрашивает другого:
- Слушай, а сколько месяцев в году?
Другой, не отрываясь от записей:
- Десять. Без НДС.

* * *

Предприниматель экзаменует нового счетного работника.
- Конечно, вы знаете, как вести двойную бухгалтерию? - спрашивает он.
- Безусловно, - отвечает новичок. - На последнем месте работы я вел даже
тройной учет: одну книгу для хозяина, в которую записывались фактические
доходы,
вторую для держателя акций, не показывающую никаких доходов, и третью - для
налогового ведомства, показывающую только одни убытки.

* * *

Требуется на работу Главный бухгалтер.
График работы - год через три.

* * *

- Куда, чёрт возьми, подевался бухгалтер?
- Ушел на скачки, сэр.
- Это неслыханно! В рабочее время?
- Да, сэр. Но это единственный шанс свети годовой баланс.

* * *

Молодой бухгалтер в течение двух бессонных ночей безуспешно пытается свести
дебет с кредитом и в итоге восклицает:
- Это надо же! Мои цифры с моими же - и не сходятся!

* * *

В разгар рабочего дня в фирму врываются парни в камуфляже и в масках с
криками: "Лежать, это ограбление!".
Главный бухгалтер, опускаясь на пол:
- Напугали, сволочи, я-то думал - налоговая полиция...

* * *

Секретарь-менеджер представляет бухгалтера новому сотруднику:
- А это - наша Нина, бухгалтер с большой буквы "Б"...
Обиженный бухгалтер не остался в долгу:
- А вы, Яна, секретарь с большой буквы "С" и менеджер с большой буквы "М".

* * *

В конце рабочего дня пожилая бухгалтерша обращается к молоденькой:
- Маша - закройте, пожалуйста, опердень...
- Не учите меня, что мне делать! Лучше закройте свою!

* * *

- Ну, как дела у тебя в бухгалтерии? Уже освоился?
- Какой там, совсем плохо! Я два месяца учился подделывать подпись нашего
шефа - а он, козёл, взял и обанкротился!

* * *

Пpиехал мyжичок из командиpовки и пpиносит бyхгалтеpy отчет, а там на пеpвой
стpоке: "1. шляпа - 1000 руб.", а дальше все как надо... Бyхгалтеp его и
спpашивает:
- Что за шляпа?
А он:
- Да вот кyпил в командиpовке.
Бyхгалтеp емy говоpит:
- Отчет не пойдет - пеpеписывайте.
Мyжичок пошел и пеpеписал - тепеpь "шляпа" стала в сеpедине списка.
Бyхгалтеp опять не пpинял, потpебовал пеpеписать. На тpетий pаз пpиносит,
бyхгалтеp
читает, а в списке шляпы нет:
- А где же шляпа?
А мyжик отвечает:
- А там она, только ты ее хpен найдешь.

* * *

Умирает бухгалтер. Его, как положено, встречает святой Петр:
- Ну, мил-человек, пожил ты славно, можешь выбирать, куда хочешь, в рай или
в ад.
- А вы мне и то, и другое сначала покажите, - просит бухгалтер, - а то знаю
я вас, анекдоты по теме слышал.
Петр показывает ему ад. Тесная комнатка, набитая бухгалтерами; глаза у всех
красные, руки дрожат, кофе уже не лезет, кругом груды бумаг - через час надо
сдавать отчет, а еще ничего не готово.
Бухгалтер тихонько прикрывает дверь, бормоча под нос: <Знаем-знаем,
накушались вволю>.
Ему показывают рай. В точности та же картина: тесная комнатенка, замученные
люди, техника работает не вся, программа сбоит... В общем, отчет надо сдать
через полчаса, а еще конь не валялся.
Бухгалтер шарахается от рая, заглядывает еще раз в ад и изумленно спрашивает
у святого Петра:
- А разница-то в чем?!
- А разница, - отвечает святой Петр, - в том, что эти (показывает в сторону
рая) - успеют.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

   Аргунов Артём 2008-03-28 17:29:57 (#735263)

[кии] Защита по контракту

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

Защита по контракту
Составной частью предлагаемых банками продуктов по защите капитала являются
опционные контракты. Эти финансовые инструменты позволяют стабильно
зарабатывать на колебаниях рынка, ограничивая убытки при неблагоприятной
конъюнктуре. У частного инвестора есть возможность использовать эти
инструменты и самостоятельно.
Опционный контракт дает его приобретателю право купить (контракт call) или
продать (put) базовый актив по заранее согласованной с продавцом опционного
контракта цене (цене исполнения). Держатель опциона может при благоприятной
конъюнктуре и не потребовать выполнения контракта, но если потребует, то
продавец обязан это требование выполнить. За это покупатель опциона платит
продавцу премию. При покупке опциона потери инвестора будет ограничены лишь
размером уплаченной за него премии. В зависимости от условий исполнения
опционные контракты делятся на американские и европейские. Основное различие
между ними заключается в том, что американский опцион можно исполнить в
любой день существования контракта, тогда как европейский - только в дату
исполнения.

Величина премии зависит от большого числа факторов: внутренней стоимости
актива, рыночной процентной ставки, дивидендов или процентных выплат по
базовому активу, времени до окончания контракта и изменчивости стоимости
базового актива. В большинстве случаев определяющей составляющей является
внутренняя стоимость, то есть разница между текущей стоимостью актива и
ценой исполнения. В качестве базового актива опциона могут выступать как
реальные активы (ценные бумаги, товары, индексы), так и фьючерсные контракты
на эти инструменты.

Российский рынок опционов делится на биржевой и внебиржевой. На биржевом
рынке FORTS в настоящее время обращается около сотни опционов на фьючерсные
контракты на акции "голубых фишек", индекс РТС и золото. Как поясняет
трейдер ИГ "Антанта Пиоглобал" Дмитрий Перегудов, фьючерс используется для
того, чтобы сократить реальную поставку ценных бумаг и фактически
ограничиться только денежными расчетами. Опционные контракты на биржевом
рынке являются американскими.

Как отмечает трейдер ФК "Уралсиб" Валентин Егоров, до последнего времени
наиболее ликвидным инструментом были опционы на фьючерсные контракты на
акции РАО "ЕЭС России". Однако после начала реструктуризации холдинга
первенство перешло к контрактам на акции "Газпрома", а позже - на индекс
РТС. В настоящее время объем торгов этими контрактами достигают 2-3 млрд
руб. в день, число сделок превышает 1 тыс. По опционам на фьючерсные
контракты на акции объемы торгов составляют десятки, реже сотни миллионов
рублей в день, а число сделок редко превышает сотню. Как отмечает аналитик
УК "Капиталъ" Федор Наумов, "внебиржевой рынок опционов закрыт для глаз
рядовых инвесторов, но крупнейшие брокеры котируют опционы на достаточно
широкий круг активов и даже целые корзины ценных бумаг". Если в качестве
базового актива выбрать индекс РТС, то можно получить страховку от рыночного
риска. При этом, как отмечает Федор Наумов, в портфель акций нужно набирать
бумаги, от которых вы ждете динамики лучше рынка. Так, купив в начале года
акции металлургов и промышленных компаний и застраховавшись через подобную
схему от снижения рынка, можно было не просто защититься от падения, но и
неплохо заработать.

Премия по ближайшему по исполнению опциона call на фьючерсный контракт на
индекс РТС при цене исполнения около 95 тыс. руб. равна 5,34 тыс. руб., или
5,6% от цены исполнения. При максимально возможной цене исполнения 128 тыс.
руб. премия сократится до минимального уровня 142 руб., то есть всего 0,11%.
Максимальная премия будет по опциону с минимальной ценой исполнения, равной
92,4 тыс. руб., и составит 6,44 тыс. руб. (6,8%). Выигрыш у покупателя
контракта по цене исполнения 95 тыс. руб. появится только в случае
преодоления отметки 100,34 тыс. руб. В случае достижения котировок 105 тыс.
руб. (около 2250 пунктов по индексу РТС) выигрыш в этом случае составит
только 4,6%(затраты 100,34 тыс рублей, доход105 тыс.рублей). Однако падения
ниже 90 тыс. руб. будут ограничены лишь уплаченной премией 5,34 тыс. руб.
При покупке опциона put зависимость обратная, при минимальной цене
исполнения будет максимальная премия, а при максимальной цене исполнения
премия будет минимальной. При сочетании контрактов call и put можно добиться
получения дохода фактически при любом движении рынка. Правда, как отмечает
директор департамента управления активами Промсвязьбанка Петр Терехин, не
какие-то безумные проценты, а стабильные 10-15% годовых. Но добиться
подобных результатов можно только при определенном умении и навыках.
Виталий Гайдаев, "Коммерсант"

Российские биржевые инвесторы предпочитают среднесрочные вложения
Информационно-аналитическая группа Finam.ru (входит в состав инвестиционного
холдинга <ФИНАМ>) подготовила исследование <Наиболее популярные инструменты
и способы инвестирования>. Исследование показало, что наибольшей
популярностью в России пользуется рынок акций, конкуренцию которому может...

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

   Аргунов Артём 2008-03-28 15:39:22 (#735252)