10 апреля 2008

Афоризм дня

«Течение, посылающее рыночные цены вверх или вниз, гораздо сильнее любого человека или группы людей». Отто Кан

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:30 МСК публикуется сальдо торгового баланса (млрд. $) за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -58,2.
• В 16:30 МСК публикуется количество заявок на пособие по безработице за неделюдо 5 апреля.

ЕВРОЗОНА

• В 15:45 МСК публикуется решение ЕЦБ по процентной ставке. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 4%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 15:00 МСК публикуется решение Банка Англии по процентной ставке. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 5,25%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

В среду под занавес торгов, пыл покупателей поутих, однако перевес на стороне «быков» все же сохранился до конца сессии. Во второй половине дня небольшая поддержка пришла и извне в лице роста фьючерсов на американские индексы после позитивной статистики с рынка жилья. Однако настроения по-прежнему определяются внутренними факторами. Главные «ньюсмэйкеры» – Лукойл, ВТБ, Норникель. Именно они задают курс на покупки. Индекс РТС продолжил восходящее движение, уверенно подвигаясь все ближе и ближе к поставленной нами цели 2130-2150 пунктов. Однако несколько настораживает, что рост происходит практически безоткатно. Индекс РТС демонстрирует рост в условиях локальной перекупленности, что чревато резким обвалом в «один прекрасный момент». Не исключаем начало коррекции 10-11 апреля – когда отчитаются Лукойл и ВТБ, и инвесторы захотят зафиксировать прибыль. Акции Лукойла растут в ожидании отчетности за 2007 год по US GAAP, которая будет опубликована 10 апреля. До ее выхода цена, вероятно, сохранит позитивную динамику. А вот по факту выхода отчетности есть шанс скорректироваться. Акции Лукойла выросли на 1,05% /2015,88 рублей/. Акции Роснефти демонстрируют отскок вверх после коррекции под занавес вторника после выхода отчетности. Кроме того, хотим обратить внимание, что в ближайшее время может развиться интересная идея по поводу казначейских акций в размере 9.44%. Казначейские акции находятся на балансе компании уже почти год, а по закону по истечении года эти акции должны быть либо погашены, либо проданы. Т.о. если появятся слухи или какая-либо информация о возможном погашении, то это может оказать сильную поддержку покупкам в акциях Роснефти. Акции Роснефти выросли 0,91% /218,07 рублей/. Акции Норникеля выросли на 4,13% /6982,1 рублей/ на фоне заявления зампредправления ХК «Интеррос» А. Клишаса, что в случае провала сделки между Русалом и г-м Прохоровым холдинг может выкупить долю последнего в ГМК «Норильский никель». Выкуп доли Прохорова Интерросом будет означать почти 100-процентную вероятность дружественного слияния Норникеля и Металлоинвеста, что миноритариям видится как более предпочтительный вариант, чем сделка с Русалом. Также пределах процента прибавили акции ММК и НЛМК. Индекс сектора Micex M&M вырос на 1,97%. В банковском секторе пример для покупок подавали акции ВТБ. Его котировки прибавили 2,68% /9,18 копеек/ в ожидании отчетности за 2007 год по МСФО, которая будет опубликована 10 апреля. Также выросли акции Сбербанка (+1,35%, 78,55 рублей). В среду акции Белона и Распадской показали лучшие темпы роста по российскому рынку, прибавив 5,81% /3675,99 рублей/ и 6,69% /183,5 рублей/ соответственно. Помимо общего позитивного внешнего фона поддержку бумагам угольщиков оказло появление информации, что вторая по величине сталелитейная компания в мире – японская Nippon Steel Copr. – дала своё согласие на закупку угля у BHP Billiton и Mitsubishi Corp. по цене, которая в 3 раза выше прошлогодней цены.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

В среду американские рынки закрылись снижением в рамках процента. Банки вступили на привычную дорогу, и сводный индекс сектора снизился на 1.99%. Существенно лучше рынка торговались нефтегазовые фишки на фоне роста цен на нефть на 2%. Финансовый сектор задавал тон торгам. Акции крупнейших банков снижались на фоне сообщений о том, United Parcel Service Inc, понизила финансовый прогноз на первый квартал, вызвав опасения у тех инвесторов, которые считают, что в США уже могла начаться рецессия. Сводный индекс финансового сектора S&P Banks потерял 1.99%. Также в среду вышли новости о том, что крупнейший американский банк Citigroup может продать рисковые займы и облигации на сумму около $12 млрд. Сырьевые компании в среду торговались лучше рынка. Цены на нефть резко выросли сразу после публикации данных о запасах топлива в США. На прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США понизились на 3,148 миллиона баррелей. В итоге Нефть марки Brent выросла на 1.55%, достигнув $108 47 за баррель. WTI и вовсе раллировала выше отметки $110 за баррель. Сводный индекс нефтегазового сектора США S&P Oil&Gas вырос на 2.43%. Сейчас внимание рынка будет сконцентрировано на стартовавшем сезоне квартальных отчетностей. На следующей неделе начнут отчитываться крупнейшие банки. Сегодня внимание также будет сосредоточено на решениях ЕЦБ и Банка Англии по ключевым ставкам. Заседания центробанков ожидаются в 15:00 и 15:45 мск соответственно.

Н О В О С Т И

В апреле российские банки получат до $15 миллиардов бюджетных средств
В ходе аукционов в апреле текущего года, российские банки могут претендовать на $10-15 миллиардов бюджетных средств. В апреле и мае, по мнению российского Минфина, у коммерческих банков могут быть определенные трудности. Они должны будут произвести выплаты по кредитам зарубежным банкам. Российское правительство приняло решение размещать временно свободные средства казны на депозитах в банках, для того, чтобы помочь банкам справиться с кризисом на мировых рынках, который сократил свои возможности рефинансировать займы, привлеченные ранее.

На зерновом рынке России начинаются биржевые торги фьючерсными контрактами на пшеницу
В рамках программы развития российского биржевого товарного рынка Национальная товарная биржа (НТБ) начинает с 9 апреля с.г. торги поставочными фьючерсами на пшеницу. Участники получают возможность заключать сделки с двумя типами биржевых фьючерсных контрактов на пшеницу – контракта с поставкой на условиях FOB (франко-борт судна) Порт Новороссийск и контракта с поставкой на условиях EXW (франко-элеватор) на элеваторах, расположенных в Южном Федеральном округе. Проект реализуется на основе технологической инфраструктуры ММВБ при поддержке Министерства сельского хозяйства РФ, Администрации Краснодарского края и Российского Зернового Союза. Организация биржевой торговли фьючерсными зерновыми контрактами на НТБ будет способствовать образованию нового международного центра биржевого торговли, формирующего цены на зерно в Черноморском регионе. Это работа проводится в соответствии с заявленной Президентом РФ долгосрочной целью по созданию в России одного из крупнейших мировых финансовых центров с развитой системой биржевых торгов стратегическими товарами.

РАО ЕЭС до конца июня намеревается запустить рынок мощности
РАО ЕЭС рассчитывает на то, что рынок мощности будет запущен до конца июня текущего года. Первый конкурентный отбор мощности по временной схеме, как ожидается, пройдет до 30 июня.

ФАС РФ разрешила Автоинвест Лимитед (кипрский офшор) получить контроль в ОАО «КАМАЗ»
ФАС (Федеральная антимонопольная служба) РФ разрешила компании Автоинвест Лимитед (Кипр) получить контроль над 54,4% акций ОАО «КАМАЗ». При этом, ФАС выдвинула дополнительные условия. В настоящее время более трети акций КАМАЗа принадлежит РФ. Государство намеревалось в текущем году продать их на Лондонской бирже.

Роснефть рассматривает возможность значительного повышения дивидендов
ОАО «НК «Роснефть» изучает возможность значительного увеличения дивидендов в этом году. Напомним, что в 2006 году Роснефть выплатила дивиденды в 1,33 рубля на акцию (5,14 цента), или на 6,7% больше, чем в 2005 году. Дивиденды в 2006 году составили 15% от чистой прибыли компании.

Чистая прибыль группы Черкизово по МСФО в 2007 году выросла до $61,6 миллиона
Чистая прибыль одного из лидеров мясного рынка РФ Группы Черкизово в 2007 году по МСФО повысилась до $61,6 миллиона с $29,4 миллиона в 2006 году. Выручка повысилась до $840,8 миллиона с $631,6 миллиона, показатель EBITDA - до $115,3 миллиона с $74,2 миллиона, EBITDA margin - до 14 с 12 процентов. Валовая прибыль выросла до $223,8 миллиона с $147,8 миллиона. Чистая прибыль с учетом приобретенного в конце августа 2007 года ОАО «Куриное царство», составила $69,1 миллиона, выручка - $933,7 миллиона, EBITDA - $131,3 миллиона. Эти показатели рассчитаны на основании условной финансовой информации, как если бы приобретение произошло на начало соответствующего периода, то есть 1 января 2007 года.

ОАО «НОВАТЭК» объявило предварительные производственные показатели за первый квартал 2008 года
В первом квартале 2008 года валовая добыча составила 7,69 млрд. куб. м природного газа и 637 тысяч тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению с первым кварталом 2007 года объем добычи газа увеличился на 75 млн. куб. м или на 1%, добыча жидких углеводородов выросла на 18 тысяч тонн или на 3%. В первом квартале 2008 года «НОВАТЭК» переработал 551 тысячу тонн нестабильного газового конденсата на Пуровском заводе по переработке газового конденсата.

Северсталь-Авто сменила название на Sollers
Российский производитель автомобилей Северсталь-Авто сменил название на Sollers после выхода владельца Северстали Алексея Мордашова из состава его акционеров. В прошлом году основной владелец Северсталь-Авто Алексей Мордашов продал актив гендиректору Вадиму Швецову.

Алексей Мордашов стал крупнейшим акционером немецкой транспортной и туристической группы TUI AG
Алексей Мордашов, российский миллиардер, повысил в 2 раза свою долю в капитале немецкой компании TUI AG, туристической и транспортной группы, до 10,03%. Порядка 75% акций компании находятся в свободном обращении. 15% из них находятся во владении частных инвесторов, 60% - у институциональных. Остальные акции были распределены между 5 акционерами, включая Алексея Мордашова. Каждый из них владел примерно 5%.

ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» оценило в $28 миллиардов затраты на освоение Северного Каспия до 2020 года
ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» потратит порядка 390-400 миллиардов рублей на разработку нефтегазовых месторождений Северного Каспия до 2020 года. В общей сложности, разработка месторождений в этом регионе потребует вложений примерно в 650 миллиардов рублей. С 1999 по 2005 годы в этом регионе было открыто 6 крупных месторождений. Они будут вводиться поочередно, начиная с 2009 года. К 2016 году добыча на них составит порядка 12 миллионов тонн в год.

В феврале рост запасов на оптовых складах в США оказался вдове выше прогноза
В феврале текущего года запасы товаров на оптовых складах США повысились на 1,1%. Аналитики ожидали, что данный показатель повысится лишь на 0,5%. Увеличение данного показателя в январе составило 1,3%, а не 0,8%, как ранее сообщалось. Продажи товаров с оптовых складов упали в феврале на 0,8%. Это стало максимальным снижением с января прошлого года.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть выстрелила на 2% на фоне снижения запаса топлива в США
Цены на нефть резко выросли среlу после публикации данных о запасах топлива в США. На прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США понизились на 3,148 миллиона баррелей, до 316,016 миллиона баррелей. Товарные запасы бензина понизились 4 неделю подряд, уменьшившись на 3,442 миллиона баррелей, составив 221,268 миллиона баррелей. Данные вышли очень неожиданными. Рынок еще на прошлой неделе показал, что очень чувствительно реагирует на снижение запасов бензина. В итоге Нефть марки Brent выросла на 1.55%, достигнув $108 47 за баррель. WTI и вовсе раллировала выше отметки $110 за баррель.