2 апреля 2008

Афоризм дня

«Образование — это долг, который настоящее поколение должно уплатить будущему».

С Е Г О Д Н Я

США

• В 15:00 МСК публикуется индекс рефинансирования за неделю до 28 марта. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: +48,1% до 965,9.
• В 18:00 МСК публикуются фабричные заказы за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -2,5%.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти и нефтепродуктов (млн.) за неделю до 28 марта. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 311,8.

ЕВРОЗОНА

• В 13:00 МСК публикуется индекс производственных цен (мес./мес.) за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 0,8%.
• В 13:00 МСК публикуется индекс производственных цен (год/год) за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 4,9%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен рост.

Российский фондовый рынок

К закрытию российский рынок немного скорректировался вниз, оттолкнувшись от сопротивления на уровне 1650 пунктов по индексу ММВБ. Однако коррекция сдерживалась продолжающимся ростом фьючерсов на американские индексы – на фоне позитивных данных по продажам в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 29 марта 2008 года, согласно которым они выросли на 1,0% в годовом исчислении. Залогом успеха российского рынка во вторник стал опять нефтегазовый сектор, хотя другие сектора смотрелись также неплохо. В целом мы пока придерживаемся мнения, что восходящее движение в ближайшей перспективе сохранится. Рынки США на момент закрытия отечественных площадок демонстрировали весьма уверенный рост (порядка +1,5%). Вероятность сохранения такого настроя вплоть до закрытия велика ввиду вышедших данных по индексу производственной активности в США (ISM Manufacturing), который в марте вырос выше прогнозов. А потому российский рынок в среду может получить хорошую поддержку. По итогу дня расстановка сил между секторами несколько изменилась. «Нефтянка» отошла на третью ступень пьедестала, уступив место банковскому и металлургическому секторам. Достаточно уверенно вырос банковский сектор, прибавив в лице акций Сбербанка 2,2% /75,1 рублей/ и 3,98% /8,89 копеек/ в лице акций ВТБ. Индекс металлургов Micex M&M вырос на 0,59%. Среди лидеров роста сектора – акции Северстали, отскочившие вверх на 2,08% /537,97 рублей/. Акции НЛМК прибавили 1,69%. Индекс нефтегазового сектора Micex O&G вырос на 0,41%. Лукойл и Роснефть сегодня сдали позиции лидеров, уступив место акциям Сургутнефтегаза, ранее отстававших от сектора в целом. «Обычка» выросла на 2,09% /22,5 рублей/, а «префы» – на 2,13% /11,85 рублей/. Вчерашний лидер – телекомы – консолидируются после бурного роста накануне. Акции Уралсвязьинформа – даже снизились на 1,02%, чему отчасти способствовала опубликованная сегодня слабая отчетность по РСБУ за 4-й квартал 2007. Акции Северо-Западного Телекома выросли на 0,22% /30,066 рублей/. Индекс Micex TLC вырос на 0,11%. Энергетический сектор не удержал взятые до обеда высоты, потеряв по индексу Micex PWR 0,17%. Акции РАО ЕЭС закрылись даже в минусе на 0,37% /24,16 рублей/, несмотря на хороший рост внутри дня. Во втором эшелоне стоит отметить рост почти на 5% акций Камаза на фоне новостей о том, что продажа стратегическому инвестору миноритарного пакета КАМАЗа может состояться до конца года исходя из оценки компании в $5 млрд.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Во вторник американские рынки закрылись значительным ростом. Финансовый сектор впервые за продолжительное время возглавил рост рынка. Сводный индекс S&P Banks выстрелил на 8.13%. Значительным позитивом стала новость о том, что вчера Lehman Brothers привлек $4 млрд. на продаже своих акций, что повысило оптимизм инвесторов. После проблем Bear Stearns инвесторы ждали в кого следующим ударит молния кризиса и одним из претендентов на банкротство по слухам был именно Lehman Brothers. Но удачное привлечение финансирования развеяло слухи. Среди голубых фишек серьезный рост продемонстрировали акции Citigroup, J.P. Morgan, AIG, прибавившие 11.3%, 9.43%, 8.67% соответственно. Рынок в настоящий момент попал в период отсутствия явного негатива: отчёты пока не начались, ключевая статистика пока не опубликована. В итоге оптимисты имеют преимущество. Конец недели все же будет не простой. Ключевая статистика придется на долю рынка труда. Non-farm Payrolls - основной показатель рынка и в свете крайне негативных данных за февраль стоит ждать бурной реакции рынка на данные за март. По сути, этот индикатор определит - разворачивается ли рецессия в экономики США в текущий момент, или нет. Данные по Non-farm Payrolls будут опубликованы в пятницу. Предвестником статистики по безработице станет сегодня публикация данных от ADP в 16:15 мск.

Н О В О С Т И

Объем торгов опционными контрактами на FORTS составил 772 387 контрактов
В ходе торговой сессии 31 марта 2008 года в срочной секции FORTS установлен рекорд по объему торгов опционными контрактами. К окончанию торгового дня объем торгов составил 772 387 контрактов. Предыдущий рекорд по объему торгов опционными контрактами был зафиксирован 11 марта 2008 года и составил 575 906 контрактов.

Профицит текущего счета РФ в 2007 году составил $78,31 млрд.
Центробанк РФ опубликовал новые данные о платежном балансе РФ в аналитическом представлении, согласно которым профицит счета текущих операций РФ в 2007 году снизился до $78,31 миллиарда c $94,3 миллиарда. В четвертом квартале 2007 года профицит счета текущих операций РФ составил $25,04 миллиарда по сравнению с $15,9 миллиарда за аналогичный период прошлого года, говорится в отчете Банка России.

Сильный 4 квартал 2007 года не позволил Газпрому понизить чистую прибыль по РСБУ за весь год
Сильный 4 квартал прошлого года не дал ОАО «Газпром» понизить чистую прибыль по РСБУ за весь 2007 год. Чистая прибыль ОАО «Газпром» в 4 квартале 2007 года повысилась на 54% до 166,303 миллиарда рублей, по сравнению с 107,849 миллиарда за аналогичный период прошлого года. Вследствие значительно повышения чистой прибыли за 4 квартал годовой финансовый результат повысился на 5% в сравнении с прошлым годом, до 360,45 миллиарда рублей.

В 4 квартале чистая прибыль ОАО «ГМК «Норильский никель» по РСБУ выросла на 14,3%
В 4 квартале чистая прибыль ОАО «ГМК «Норильский никель» по РСБУ повысилась на 14,3%, или до 49 223,6 миллиона рублей. Рост чистой прибыли объясняется с доходом, который был получен от продажи собственных акций. Ранее сообщалось, что чистая прибыль компании за 9 месяцев 2007 года составила 121 миллиард рублей. За год, таким образом, компания получила чистую прибыль на уровне 170 223,6 миллиона рублей. Рост чистой прибыли по сравнению с 2006 годом составил 40,5%.

КАМАЗ изучает 3 варианта развития, среди которых – продажа доли стратегическому инвестору, IPO и слияние с МАЗом
ОАО «КАМАЗ» рассматривает 3 варианта собственного развития, среди которых продажа миноритарного пакета зарубежному стратегическому инвестору, размещение этого пакета на бирже, а также слияние с МАЗом (Белоруссия). Если события будут развиваться благоприятным образом, то сделка по продаже пакета стратегу будет возможна не ранее конца 2008 года.

Чистая прибыль ОАО «Дальсвязь» за 2007 год превысила 873 миллиона рублей, рентабельность по операционной деятельности достигла 37,6%
ОАО «Дальсвязь» объявило аудированные итоги финансово-хозяйственной деятельности за 2007 год по РСБУ. Чистая прибыль ОАО «Дальсвязь» за 2007 год превысила 873 миллионов рублей, увеличившись на 14,9%. Рентабельность по операционной деятельности достигла 37,6%. Выручка повысилась на 8,9% до 11 203,2 миллиона рублей. Прибыль до налогообложения выросла на 12,5% до 1 448,3 миллиона рублей. EBITDA составила 3 204,3 миллиона рублей, повысившись на 17,6%. Рентабельность по EBITDA составила 28,6%. OIBDA составила 4 210,3 миллиона рублей, повысившись на 13,2%.

Группа Рамблер Медиа продала дочерней компании Видео Интернешнл 51% своего рекламного агентства Index20
Группа «Рамблер Медиа» (владеющая порталом Рамблер) продала дочерней компании агентства Видео Интернешнл (крупнейшее рекламное агентство в России) 51% своего агентства баннерной интернет-рекламы. Сумма сделки не раскрывается. Покупателем выступает компания IMHO VI, принадлежащая Видео Интернешнл, которая, по условиям сделки, должна обеспечить Рамблеру в 2008 году объем продаж рекламы на уровне $40 миллионов.

Чистая прибыль РАО «ЕЭС России» по РСБУ за 2007 год составила 452,827 миллиарда рублей
РАО «ЕЭС России» подготовило бухгалтерскую отчетность Общества за 2007 г. по РСБУ. По итогам 2007 г. чистая прибыль головной компании РАО «ЕЭС России» составила 452,827 млрд. рублей. Такой значительный объем чистой прибыли, как и по итогам 2006 г. (745,088 млрд. рублей) объясняется проведенной переоценкой финансовых вложений в дочерние компании, акции которых котируются на биржевых площадках РТС и ММВБ. Доходы от переоценки являются «бумажной» прибылью и не обеспечены реальными денежными средствами. Величина чистой прибыли без учета переоценки (обеспеченная денежными средствами) по итогам 2007 г. составила 28,782 млрд. рублей, что на 1,351 млрд. рублей больше, чем в 2006 г. Переоценка также оказала существенное влияние и на значительный рост стоимости активов Головной компании: за прошлый год их объем вырос на 36,3% – с 1,084 трлн. рублей до 1,478 трлн. рублей.

ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» откорректировало планы по развитию нефтепереработки
ЛУКОЙЛ в 2008-2017 годах намеревается инвестировать $6 миллиардов в нефтепереработку, а также повысить ее объем до 65 миллионов тонн с 53 миллионов тонн. Совет директоров ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» прошлой осенью утвердил программу нефтепереработки. Компания в октябре 2006 года презентовала программу стратегического развития; согласно ее оптимистичному сценарию предполагалось, что до 2016 года ЛУКОЙЛ доведет объем переработки до 100 миллионов тонн в год.

Выручка ОАО «Силовые машины» в 2007 году составила 17,7 млрд. рублей, что на 22% больше, чем в 2006 году
ОАО «Силовые машины» сформировало бухгалтерскую отчетность за 2007 год, подготовленную в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ). Чистый убыток в 2007 году составил 3,1 млрд. рублей. Основной причиной образования убытка является исполнение крупных экспортных контрактов на комплектную поставку оборудования, заключенных в 2003-2005 годах. С целью улучшения финансовых показателей Общества при заключении договоров и контрактов в 2006-2007 годах были приняты комплексные меры по повышению эффективности их исполнения. В частности, заключение новых договоров на условиях эскалации цены, сокращение уровня административных расходов, увеличение объема продаж и снижение производственной себестоимости. Положительный эффект от реализации данных мероприятий ожидается в 2008 году. Деятельность компании в 2007 году создала твердые предпосылки для дальнейшего эффективного развития. Портфель заказов ОАО «Силовые машины» в 2007 году вырос на 53% и на конец отчетного года составил около $2,6 млрд. (на 31 декабря 2006 года – около $1,7 млрд.). При этом в структуре портфеля заказов доля внутреннего рынка составила более 60%. В ближайшие годы российский рынок будет для компании приоритетным с точки зрения новых заказов. В то же время ОАО «Силовые машины» сохранит позиции на традиционных рынках стран Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, СНГ и Европы.

В 2007 году чистая прибыль ОАО «Волгателеком» по РСБУ повысилась до 3,196 миллиарда рублей, или на 30,2%
В 2007 году чистая прибыль ОАО «Волгателеком» повысилась до 3,196 миллиарда рублей, или на 30,2%, по сравнению с 2,454 миллиарда рублей в 2006 году. В 4 квартале чистая прибыль повысилась до 899,26 миллиона рублей, или на 42,4%, по сравнению с 631,59 миллиона рублей в 3 квартале. Увеличение чистой прибыли в 4 квартале объясняется повышением объема предоставляемых услуг, в частности особенности услуг доступа в Интернет, и отражением в отчетности за 4 квартал начислений по возмещению убытков от оказания универсальных услуг связи за 2 полугодие 2007 года.

В 1 квартале UBS спишет активы на 19 миллиардов франков и вынужден привлечь 15 миллиардов
В 1 квартале текущего года убыток UBS составит 12 миллиардов швейцарских франков на фоне списания активов в 19 миллиардов. Банк в связи с этим планирует привлечь 15 миллиардов франков ($15,1 миллиарда). Глава UBS Марсель Оспель намеревается покинуть свой пост, и его место займет Петер Курер. UBS во второй раз в течение последнего времени обращается за дополнительным капиталом к акционерам в условиях обесценивания активов, которые обеспечены ипотечными бумагами. В начале года Банк привлек дополнительный капитал в $13 миллиардов у инвесторов с Ближнего Востока и из Сингапура.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть стабилизировалась в преддверии публикации данных по запасам
Цена на нефть стабилизировалась в окрестности $100 во вторник в преддверии публикации данных по запасам топлива сегодня в 18:30 мск. Давление в течение сессии оказывал укрепившийся доллар, но нивелировать этот негатив было призвано ослабление напряжения кризиса ликвидности. В итоге нефть марки Brent снизилась во вторник на 0.02%, достигнув $100.28 за баррель.