5 марта 2008

Афоризм дня

«Хорошие трейдеры торгуют, а хорошие авторы пишут бюллетени». Эд Сейкота, Джек Д. Швагер «Биржевые маги».

С Е Г О Д Н Я

США

• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю до 29 февраля. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -19,2%.
• В 15:30 МСК публикуется количество запланированных увольнений за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 74,986.
• В 16:30 МСК публикуются затраты на рабочую силу за 4 квартал. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 2,1%.
• В 16:30 МСК публикуется производительность вне сельского хозяйства за 4 квартал. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 1,8%.
• В 18:00 МСК публикуется индекс деловой активности в секторе услуг за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 41,9.
• В 18:00 МСК публикуются фабричные заказы за январь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 2,3%.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти и нефтепродуктов (млн. барр.) за неделю до 29 февраля. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 3,231.
• В 22:00 МСК публикуется отчет ФРС.

ЕВРОЗОНА

• В 12:00 МСК публикуется индекс деловой активности в секторе услуг за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 50,6.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 12:30 МСК публикуется индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 52,5.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

К закрытию вторника российский рынок таки ушел в минус на фоне негатива, пришедшего из-за океана. Давление на мировые рынки оказала новость о том, что для спасения американской финансовой компании Citigroup Inc, возможно, потребуется «намного больше денег», чем было вложено в нее ($7,5 млрд.) инвесторами из Абу-Даби, Кувейта, а также саудовским принцем Альвалидом. Как следствие – фьючерсы на американские индексы стали уверенно снижаться, утягивая за собой и российский рынок. В связи с этим наибольшие потери понес отечественный банковский сектор. Мы сохраняем мнение, что высока вероятность, что индекс РТС на этой неделе продолжит коррекционное движение вниз. Поводом тому может стать статистика из штатов, которой на этой неделе ожидается немало. Банковский сектор упал на 2,8% до 76,5 рублей в лице акций Сбербанка и на 3,21% до 8,43 копеек в лице акций ВТБ. Исключением стали бумаги Росбанка. Акция выросла на 1,25% /186,8 рублей/ на фоне того, что Societe Generale выставил оферту на приобретение акций у миноритариев Росбанка по $7,87 за штуку (188,96 рублей по курсу ЦБ). Заметно лучше рынка смотрелись акции нефтегазового сектора, испытывая поддержку в первой половине сессии со стороны растущей нефти. Особенно дружно подрастали «газовики». Акции Газпрома выросли на 1,82% /306,7 рублей/, Новатэка – на 3,8% /183,36 рублей/. Акции Сургутнефтегаза (прив.) «взлетели» на 4,69% /12,427 рублей/, но для этой бумаги такая ситуация вполне нормальная в рамках волатильности. Заметно хуже рынка смотрелись акции РАО ЕЭС, упавшие на 3,62% /27,18 рублей/.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские фондовые индексы пока не желают сдавать с таким трудом завоеванные позиции и «зубами» держаться за нижнюю границу среднесрочного бокового канала, которая являться мощным уровнем поддержки, для участников торгов, 1330 пунктов по S&P 500 и на уровне 12200 пунктов по Dow Jones Industrial Average . Под занавес торгов рынки предприняли попутку роста и сумели закрыть почти 2% внутри дневное падение. Компенсировать понесенные в ходе торгов потери помогли сообщения о том, что в ближайшее время будет объявлен план, который поможет страховщику облигаций Ambac сохранить свой высокий кредитный рейтинг. Котировки компании выросли на 9,8% Виновником падения индексов в течение дня вновь стал глава ФРС Б. Бернанке, посоветовавшего увеличить объемы ипотечных списаний кредитным организациям. Аналитики ожидают ослабление финансовых результатов компаний Citigroup и Goldman Sachs Group. Котировки Citigroup упали на 4,28%, что является минимальной ценой с 1998 года. Также снижением отметились бумаги нефтегазового сектора. БумагиConocoPhillips упали в цене на 2,3%, аналитики Lehman Brothers дали отрицательную рекомендацию относительно акций компании. Эксперты также снизили прогноз котировок фьючерсов нефти. Акции Exxon Mobil Corp. упали на 1,22%, Schlumberger Ltd. – на 2,8%. Самым ожидаемым событием недели станет статистика по рынку труда в пятницу (non-farm payrolls). Раньше выход плохой статистики нивелировал негатив для рынка посредством увеличения вероятности снижения ставки ФРС. Сейчас этой поддержки по объективным причинам нет: рынок и так практически учел снижение на 75 б.п. Лучше бы non-farm payrolls не подкачать…

Н О В О С Т И

Объем предоставленных в 2007 году кредитов увеличился на 51.3% до 13.297 трлн руб.
Объем кредитов, предоставленных кредитными организациями, банкам и физическим лицам (в рублях и иностранной валюте), включая кредиты, предоставленные иностранным государствам, на 1 января 2008 года составил 13.297 трлн руб., увеличившись за 2007 год на 51.3%. Об этом свидетельствуют данные Росстата. В том числе кредиты предприятиям и организациям составили 8.731 трлн руб. (+50.5%), банкам - 817.9 млрд. руб. (+31.7%), физическим лицам - 3.242 трлн руб. (+57%).

Сбербанк увеличил чистую прибыль за январь-февраль на 34%
Сбербанк, крупнейший банк в РФ, увеличил чистую прибыль за январь-февраль на 34% до 19 миллиардов рублей против аналогичного периода 2007 года. Чистая прибыль Сбербанка рассчитанная по российским стандартам бухгалтерского учета, составила в январе 2008 года 11,6 миллиарда рублей, доналоговая - 14,6 миллиарда рублей.

S&P повысило рейтинг ФСК до инвестиционного уровня - «ВВВ»
Standard & Poor’s объявило о повышении долгосрочного кредитного рейтинга российского оператора магистральной электрической сети ОАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» (ФСК) с «ВВ+» до «ВВВ» - до уровня инвестиционной категории. Одновременно рейтинг по российской шкале повышен с «ruAA+» до «ruAAA» и выведен из списка CreditWatch с прогнозом «Позитивный». Рейтинг по международной шкале остается в списке CreditWatch с прогнозом «Позитивный», куда он был помещен 31 октября 2007 г. - после того, как акционеры РАО «ЕЭС России» проголосовали за проведение второго этапа реструктуризации РАО ЕЭС и его присоединение к ФСК.

Fortum сделает оферту миноритариям ТГК-10 в апреле-июле
Финский концерн Fortum планирует сделать предложение миноритариям ТГК-10 в апреле-июле 2008 года и заинтересован в выкупе всех 100% акций компании. На покупку от 24% до 37%, которые Fortum может получить по оферте, компания готова потратить 0,6-1,0 миллиарда евро.

Банк Москвы подвел итоги за январь: балансовая прибыль составила 2,1 млрд. рублей
Банк Москвы подвел итоги за январь 2008 года. По состоянию на 1 февраля балансовая прибыль Банка составила 2,1 млрд. рублей, чистая – 2 млрд. рублей. Собственный капитал Банка Москвы, рассчитанный по методике ЦБ, на начало февраля 2008 года составил 64,6 млрд. рублей. Это на 62% больше, чем по сравнению с 1 февраля прошлого года. Активы (согласно форме баланса публикуемой отчетности) за 12 месяцев выросли на 39% и на 1 февраля 2008 года составили 509,8 млрд. рублей. Аналогичную динамику продемонстрировал показатель, отражающий объем привлеченных средств клиентов: на начало февраля текущего года он превысил 462 млрд. рублей. Отметим, что Банк традиционно входит в топ-3 крупнейших финансовых организаций по объему средств частных клиентов. Кредитный портфель Банка за 12 месяцев увеличился на 40%: на 1 февраля 2008 года он составил 345,7 млрд. рублей. При этом портфель розничных займов за тот же период показал двукратный рост, превысив 70 млрд. рублей.

Кредитные рейтинги S&P ОАО «ГМК Норильский Никель» подтверждены на уровне «ВВВ-/ruAA+»
Standard & Poor's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг российской горно-металлургической компании ОАО «ГМК Норильский Никель» («Норильский Никель») на уровне «BBB-». Рейтинг по национальной шкале также был подтвержден на уровне «ruAA+». Прогноз — «Стабильный» «Рейтинги были подтверждены после объявления о том, что Совет директоров компании одобрил план менеджмента проанализировать возможности слияния с ОАО «Газметалл» («Газметалл», нет рейтинга) — компанией, занимающейся добычей железной руды и выплавкой стали», — отметила кредитный аналитик Standard & Poor's Елена Ананькина.

Структуры Михаила Абызова, совладельца E4, проявляют интерес к ОГК-11, а также ТГК-11 и ТГК-14
Структуры Михаила Абызова, совладельца «Группы E4» проявляют интерес к покупке акций ОГК-1, а также ТГК-11 и ТГК-14. Запланированная на март продажа акций ОАО «ОГК-1», вероятно, будет перенесена. По причине проблем с потенциальными инвесторами, - в частности из-за того, что Fortum стал стратегом в ТГК-10, а EDF (Франция) не планирует принимать участие в аукционе. Также не проявляют значительного интереса и американская компания AES и немецкая компания RWE. А российские инвесторы не готовы платить много: Михаил Абызов намеревается за киловатт установленной мощности получить цену в размере $350, что на 40% меньше текущей рыночной стоимости генерирующей компании.

Глава ФРС призывает банки частично списать основную часть суммы долга по ипотечным кредитам
Бен Бернанке, глава ФРС США, призывает банки частично списать основную сумму долга по ипотечным кредитам для заемщиков, жилье которых упало в цене. Глава ФРС заявил в докладе по ситуации на рынке жилья о том, что нужно принять дополнительные меры для остановки роста числа дефолтов по ипотеке. Снижение основной суммы долга по ипотеке может стать более действенным методом, позволяющим избежать просрочки выплат и потери права выкупа заложенного имущества.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть потеряла 3% в ожидании роста запасов топлива в США
Цена на нефть во вторник потеряла 3% в ожидании решения ОПЕК по квотам. Рынок также ждет значительного увеличения коммерческих запасов топлива в США. Нефть марки Brent по итогу вторника снизилась на 3.06%, достигнув $97.62 за баррель. Рынок ожидает рост запасов нефти на 2,4 миллиона баррелей. В среду министры представители ОПЕК встретятся в Вене. Неоднократно заявлялось о намерении оставить на прежнем уровне квоты добычи нефти. Рынок, по сути, уже учитывает такое решение в котировках. Доллар во вторник также не оказывал поддержку ценам на нефть.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»
Уважаемые инвесторы!
Сегодня, 5 марта, с 12:00 до 14:00 мск, на сайте БКС, по ссылке http://www.bcs.ru/forum, состоится интернет-конференция: «Ралли в металлургическом секторе: начало или уже конец?» Приглашаем Вас принять в ней участие.

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

• Каковы наиболее перспективные компании угольного сектора?
• В чем причины роста котировок угольных компаний?
• Потенциальные объекты для поглощений среди российских компаний?
• Кому интересны угольные активы?
• Перспективы развития металлургической отрасли в России.
• Риски инвестиций в акции угольных компаний.

В ходе конференции вы сможете задать вопросы аналитикам компании «Брокеркредитсервис», а также представителям других компаний и банков.

В конференции примут участие:

• Анастасия Жданова, аналитик ИК «Брокеркредитсервис»;
• Олег Петропавловский, аналитик ИК «Брокеркредитсервис»;
• Игорь Нуждин, заместитель начальника аналитического отдела Банка «Зенит»;
• Николай Сосновский, аналитик по металлургическому сектору ОАО «Собинбанк»;
• Евгений Буланов, аналитик «ЦентрИнвест Секьюритис»;
• Наталья Сурикова, аналитик сырьевых рынков, начальник отдела макроэкономического анализа ОАО «Банк «Петрокоммерц».

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum. Наиболее интересные вопросы будут заданы участникам в ходе конференции.