6 февраля 2008

Афоризм дня

«Если мысль нельзя выразить простыми словами, значит, она ничтожна и надо ее отбросить». Вовенарг. Л.

С Е Г О Д Н Я

США

• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю до 1 февраля. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 7,5% до 1054,9.
• В 16:30 МСК публикуется выступление бывшего председателя ФРС Alan Greenspan.
• В 16:30 МСК публикуются затраты на рабочую силу за 4 квартал. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -2,0%.
• В 16:30 МСК публикуется производительность вне сельского хозяйства за 4 квартал. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 6,3%.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти и нефтепродуктов (млн. барр.) за неделю до 1 февраля. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: +3,6 до 293.
• В 21:40 МСК публикуется выступление президента Федерального Резервного Банка Филадельфии Charles Plosser.

ЕВРОЗОНА

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 08:00 МСК публикуется индекс опережающих индикаторов Японии за декабрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 18,2%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно падение.

Российский фондовый рынок

Во второй половине дня на российский рынок просто обрушился шквал продаж на фоне резкого ухудшения внешнего фона. Даже ралли в бумагах Норникеля и РАО ЕЭС не смогли устоять перед натиском «медведей». Причиной столь грустного конца сессии стали ожидания слабой статистики по индексу деловой активности в сфере услуг США в январе, которые, кстати сказать, оправдались. Индекс, рассчитываемый ISM, в январе 2008 года снизился до 44,6 пункта с 54,4 пункта месяцем ранее. Ожидалось падение индекса лишь до 53,0 пунктов. Показатель находился выше отметки в 50 пунктов с апреля 2003 года. В добавок вышла отчетность GMAC LLC, американской финансовой компании, согласно которой в 4-м квартале потери ипотечного подразделения Residential Capital LLC составили $921 млн из-за нарушения заемщиками графиков ипотечных платежей. Индекс РТС сделал попытку вернуться в долгосрочный восходящий канал, однако она оказалась неудачной. Сопротивление оказал уровень предыдущего локального максимума в области 2035 пунктов, от которого индекс и откатился вниз. Теперь поддержки, вероятно, стоит искать в области 1900 пунктов. Норникель – везде первый! Не важно – рост или падение. После того, как в первой половине дня акция в моменте показывала рост более 2,5% на фоне ряда корпоративных событий, закрытие дня произошло на 4,09% ниже предыдущего дня /6311 рублей/. Также в аутсайдерах акции банковского сектора, потерявшие 3,96% в лице акций Сбербанка /87,2 рублей/. Нефтегазовый сектор потерял в среднем от 2 до 3% капитализации. Только акциям РАО удалось закрыться в плюсе – «+1,3%» /26,8 рублей/. В моменте цена показывала рост более 6%. Напомним, что поддержку, на наш взгляд, оказывали спекуляции на тему возможного погашения выкупленных РАО акций, которые не удастся продать до ликвидации РАО ЕЭС.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Во вторник сессия в США завершилась резким снижением. Возобновившиеся слухи о возможном даунгрейде рейтингов крупнейших страховщиков облигаций породили волну продаж в финансовом секторе. К тому же предрецессионные признаки начала демонстрировать и Европа, что добавило пессимизма. В январе 2008 года глобальный индекс PMI, который отражает активность во всех отраслях экономики, понизился с 53,8 пункта в декабре 2007 года до 47,7 пункта в январе 2008 года. Это значение индекса является минимальным с ноября 2001 года. Значение индекса ниже 50 пунктов указывает на спад активности. Глобальный индекс, который отражает активность в сфере услуг, понизился с 54,1 пункта в декабре 2007 года до 45,8 пункта в январе. Текущее значение является минимальным с октября 2001 года. Так же во вторник стало известно о том ,что индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый ISM, в январе 2008 года снизился до 44,6 пункта с 54,4 пункта месяцем ранее. Ожидалось падение индекса лишь до 53,0 пунктов. Exxon Mobil Corp. и General Electric Co. потеряли почти по 4% капитализации. Но в лидерах снижения среди голубых фишек стали акции финансовых компаний после того как Fitch Ratings заявила о возможном пересмотре рейтинга AAA крупнейшего страхователя облигаций MBIA Inc. На этой новости сводный индекс финансового сектора S&P Financial потерял 4.57%. Акции Citigroup Inc.потеряли 7.43% капитализации. Силуация становится все интереснее и опаснее. На предстоящей неделе, 7 февраля, будут опубликованы данные по рынку жилья и по объемам потребительского кредитования США, которые покажут степень слабости сектора. Также в этот день состоятся заседания британского и европейского Центробанков, которые станут немаловажными факторами движения на финансовых рынках. При условии резкого снижения на финансовых рынках сегодня-завтра, ЕЦБ может дрогнуть и снизить ставку, что до последнего времени являлось необоснованными фантазиями. Подтверждением увеличению вероятности снижения ставки в Европе стало серьезное падение евро на торгах во вторник.

Н О В О С Т И

Внешнеторговый оборот РФ в 2007 году вырос на 24% до $580 млрд.
Внешнеторговый оборот РФ в 2007 году вырос на 24% примерно до $580 млрд. Такие данные привел заместитель председателя Правительства РФ - руководитель аппарата Правительства РФ Сергей Нарышкин. По данным С. Нарышкина, примерно 60% внешнеторгового оборота приходится на российский экспорт и около 40% на импорт. При этом темпы роста импорта значительно превышают прирост российского экспорта. Как отметил вице-премьер, задачи, стоящие перед Правительством и бизнесом во внешнеторговой сфере, заключаются в увеличении доли высокотехнологичных товаров и услуг, а также доли обрабатывающей промышленности в российском экспорте.

Инфляция в РФ в январе составила +2,3%
Потребительские цены в РФ, по данным Росстат, выросли в январе 2008 года на 2,3% по сравнению с 1,1% в декабре и 1,7% - в январе 2007 года. Среднесуточный рост цен составил в январе 0,074% по сравнению с 0,054% в январе 2007 года.

12 февраля Совет директоров Ростелекома рассмотрит оферту на выкуп акций Голден Телекома
12 февраля Совет директоров ОАО «Ростелеком» в заочной форме намеревается рассмотреть оферту ОАО «ВымпелКом» на выкуп акций Голден Телекома,11% акций которого Ростелеком владеет. Ранее сообщалось, что дочерняя структура ВымпелКома выставила оферту акционерам Голден Телекома на покупку 100% акций компании. Срок действия оферты истекает 15 февраля. Оферта вступит в силу только если к продаже будет предложено 63,3% акций. Норвежская компания Telenor (владеет 18,3% Голден Телекома) и российская Altimo (владеет 26,6% Голден Телекома) уже заявили о том, что воспользуются офертой.

50% акций ЗАО «Угольная компания «Казанковская» перешли в прямое владение ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» объявляет о переходе к нему от ООО «МетАл» права собственности на 50%-ый пакет акций ЗАО «Угольная компания «Казанковская». Переход права осуществлен в рамках проводимой процедуры добровольной ликвидации 100 % дочерней компании ММК – ООО «МетАл». 50 % акций ЗАО «Угольная компания «Казанковская», ранее принадлежавшие ООО «МетАл», переданы ОАО «ММК», как единственному участнику, при распределении имущества ликвидируемого общества. Ликвидация ООО «МетАл» производится в рамках программы по оптимизации структуры Группы ММК с целью повышения эффективности управления активами Группы.

Rambler Media оценивает выручку за 2007г в $63-65 млн. по сравнению с $30,6 млн. в 2006 году
Выручка медиа-холдинга Rambler Media Ltd. по итогам 2007 года составила $63-65 млн., что более чем в два раза больше, чем в 2006 году. Такую предварительную оценку распространила во вторник компания. Порядка $13-15 млн. выручки Rambler принесла компания по размещению контекстной рекламы «Бегун», консолидируемая в отчетности холдинга с прошлого августа. Рентабельность по EBITDA оценивается в коридоре от 10% до 15% против 5% в 2006 году. Оценок прибыли и EBITDA компания не приводит. Полный отчет за 2007 год Rambler планирует опубликовать в апреле.

СУЭК увеличила долю в уставном капитале СУЭК-Красноярск до 85.5% с 74.98%
ОАО «СУЭК» увеличило долю в уставном капитале ОАО «СУЭК-Красноярск» до 85.5% с 74.98%. Об этом говорится в сообщении СУЭК. ОАО «СУЭК» обеспечивает около 30% поставок угля на внутреннем рынке и примерно 20% российского угольного экспорта. Филиалы и дочерние предприятия компании расположены в Красноярском, Приморском и Хабаровском краях, Иркутской, Читинской и Кемеровской областях, в Бурятии и Хакасии. СУЭК также является крупнейшим стратегическим инвестором ряда дальневосточных и восточносибирских энергосистем.

BP готова продолжать переговоры о Ковыкте летом
Британская нефтяная группа BP сообщила во вторник о возможности продолжения переговоров с Газпромом о продаже гигантского Ковыктинского газоконденсатного месторождения в Сибири летом. Цена сделки может составить $700-900 миллионов.

В январе 2008 года рост мировой экономической активности резко замедлился
В январе 2008 года глобальный индекс PMI, который отражает активность во всех отраслях экономики, понизился с 53,8 пункта в декабре 2007 года до 47,7 пункта в январе 2008 года. Это значение индекса является минимальным с ноября 2001 года. Значение индекса ниже 50 пунктов указывает на спад активности. Глобальный индекс, который отражает активность в сфере услуг, понизился с 54,1 пункта в декабре 2007 года до 45,8 пункта в январе. Текущее значение является минимальным с октября 2001 года.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть снизилась на 1.7% из-за опасения замедления темпов роста мировой экономики и роста доллара
Во вторник появились резко негативные статданные, зафиксировавшие замедление темпов роста мировой экономики. В январе 2008 года глобальный индекс PMI, который отражает активность во всех отраслях экономики, понизился до 47,7 пункта в январе 2008 года. Это значение индекса является минимальным с ноября 2001 года. По сути, статистика указывает на спад активности во всех отраслях экономики. Доллар незамедлительно отреагировал ростом, поскольку указанная выше статистика увеличила вероятность снижения ставки ЕЦБ. Сырье незамедлительно отыграло возможное сокращение спроса и рост доллара и в частности нефть марки Brent снизилась на 1.79%, достигнув $88.7 за баррель. Также во вторник стало известно о том ,что индекс деловой активности США в сфере услуг, самый сильный сектор страны, в январе 2008 года снизился до 44,6 пункта с 54,4 пункта месяцем ранее. Сегодня рынок ждет публикации данных по запасу топлива в США. Напомним, что предыдущие 3 недели в США наблюдался рост запасов топлива.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»
Уважаемые инвесторы!
Сегодня, 6 февраля, с 16:00 до 18:00 мск, на сайте БКС, по ссылке http://www.bcs.ru/forum, пройдет интернет-конференция «Обвал на мировых фондовых рынках: последствия и ожидания». Приглашаем Вас принять в ней участие.

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

• Что ожидает рынки после январской коррекции?
• Как закончится 2008 год для российского и мировых рынков?
• Как изменился прогноз на 2008 год?
• Какие бумаги сейчас наиболее предпочтительны для формирования портфеля?
• Стоит ли ожидать глобальной рецессии?
• Легли ли мировые рынки в стадию медвежьего тренда?
• Стратегия работы в периоды с большой волатильностью.

В ходе конференции вы сможете задать вопросы аналитикам компании «Брокеркредитсервис», а также представителям других компаний и банков.

В конференции примут участие:

• Максим Шеин, начальник аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис»;
• Евгений Тупикин, старший финансовый советник ИК «Брокеркредитсервис»;
• Уилл Лайонс (Will Lyons), директор по анализу акций, Westminster Securities, США;
• Николай Кащеев, начальник аналитического отдела Казначейства Банка ВТБ;
• Михаил Матовников, генеральный директор ЗАО «Интерфакс Бизнес Сервис»;
• Игорь Дуэль, аналитик Русского Банка Развития;
• Вадим Сувориков, аналитик отдела финансовых рынков Эконацбанка.

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum. Наиболее интересные вопросы будут заданы участникам в ходе конференции.