5 декабря 2007

Афоризм дня

«Не следует впадать в панику от убытков, не надо попадать под власть эйфории от полученной прибыли — это продукты производства, неотделимые друг от друга так же, как орел на монетке неотделим от решки с другой ее стороны».

С Е Г О Д Н Я

США

• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 652,50.
• В 15:30 МСК публикуется число увольнений за ноябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 63 114.
• В 16:15 МСК публикуется число новых рабочих мест по версии ADP за ноябрь. Прогноз: 50 000. Предыдущее значение: 106 000.
• В 18:00 МСК публикуются фабричные заказы за октябрь. Прогноз: 0,00%. Предыдущее значение: 0,20%.
• В 18:00 МСК публикуется PMI сектора услуг за ноябрь. Прогноз: 55,00. Предыдущее значение: 55,80.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти за неделю.

ЕВРОЗОНА

• В 12:00 МСК публикуется PMI сектора услуг за ноябрь. Прогноз: 53,70. Предыдущее значение: 55,80.
• В 13:00 МСК публикуются розничные продажи (мес./мес.) за октябрь. Прогноз: -0,30%. Предыдущее значение: 0,30%.
• В 13:00 МСК публикуются розничные продажи (год/год) за октябрь. Прогноз: 1,30%. Предыдущее значение: 1,60%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 12:30 МСК публикуется PMI сектора услуг Великобритании за ноябрь. Прогноз: 52,90. Предыдущее значение: 53,10.
• В 12:30 МСК публикуется пром. производство в Великобритании (мес./мес.) за октябрь. Прогноз: 0,10%. Предыдущее значение: -0,40%.
• В 12:30 МСК публикуется пром. производство в Великобритании (год/год) за октябрь. Прогноз: 0,60%. Предыдущее значение: -0,20%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

К открытию российского рынка во вторник складывался негативный внешний фон: американские индексы накануне потеряли около 0,5%, фьючерсы на них также торговались в отрицательной зоне. Тем не менее, не все российские «голубые фишки» закончили день снижением. Индекс РТС торговался в узком боковике выше психологической поддержки 2200 пунктов. На наш взгляд, пролив ниже возможен в случае продолжения давления извне. Следующая поддержка 2180 пунктов. Падать рынку не давал сегодня газовый сектор в лице Газпрома и Новатэка. Акции компаний остались в плюсе на 1,83% (329,02 рублей) и 0,64% (162,55 рублей) соответственно. Основным импульсом к росту стало принятие решения Федеральной службой по тарифам о том, что Газпром вправе поднять внутренние цены на газ в России на 25%. Также на компании не оказывает давление тот факт, что у них не изымается сверхприбыль как у компаний нефтяного сектора - за счет этого они выигрывают. Нефтянка смотрелась не так хорошо, но всё же лучше рынка. Аутсайдером сектора стал Лукойл, потерявший 0,73%, закрывшись на отметке 2069,79 рублей. Роснефть и Газпром нефть остались в плюсе. Металлургический сектор поддержала сильная отчётность ММК, превзошедшая ожидания. Акции самой компании символически выросли на 0,04% до 32,611 рублей, так как скупка под публикацию велась заранее. НЛМК выстрелил вверх под конец торговой сессии, закрывшись на отметке 97,85 рублей в плюсе на 1,49%. А вот НорНикель продолжил активно корректироваться не без помощи падения цен на металлы на LME. Медь на сегодняшних торгах уже теряет 2,72%, а никель 3,69%. Акции ГМК подешевели на 1,33%. Хорошо смотрелись акции РАО ЕЭС, отторговавшиеся в плюсе на 0,67% и закрывшиеся на отметке 30,246 рублей. Банки во вторник потеряли в пределах процента и торговались хуже рынка на фоне заявлений банкиров ФРС о том, что экономика США в 2008 году расти будет значительно медленнее «благодаря» кредитному кризису. Данный сектор традиционно болезненно реагирует на подобную риторику. Сбербанк закрылся ниже отметки 103 рублей, потеряв 0,79%.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские индексы упали во вторник под давлением акций финансового сектора. Аналитики вновь пересмотрели рекомендации финансовых компаний. Аналитики JPMorgan Chase & Co. понизили прогнозы прибылей инвестиционных банков Goldman Sachs Group Inc., Lehman Brothers Holdings Inc., Merrill Lynch & Co. и Morgan Stanley. Списания убытков, безусловно, скажутся на снижении прибыли инвестиционных банков. Также был понижен прогноз прибыли банка Citigroup Inc., в связи с замедлением темпов экономического роста в США и перспективами списания убытков от работы с ипотечными бумагами. Акции Citigroup упали на 1,5%, с начала этого года бумаги банка потеряли 42%. Как можно заметить, на рынке наметилась тенденция к выходу инвесторов из бумаг финансового сектора и скорее всего падения акций продолжится. На фоне подешевевшей нефти наблюдалось снижение и в нефтяном секторе. Неопределенность вокруг решения ОПЕК об объемах добычи черного золота не дает возможности росту цен на нефть. Акции Exxon Mobil снизились на 0,8%, Chevron Corp. - на 0,8%. Лучше рынка были акции ритейлеров. Бумаги ритейлера автомобилей AutoZone выросли на 19%. Компания опубликовала отчет за первый квартал, и результаты превзошли ожидания аналитиков, в связи с ростом продаж за последние шесть месяцев. Определяющим фактором динамики движения рынка по-прежнему остается ожидание решения по ставке. Участников торгов беспокоит не сам факт снижения ставок, а величина возможного снижения. Рынок будет ждать выхода данных о занятости в США в пятницу, с целью понять состояние экономики.

Н О В О С Т И

ФСТ утвердила оптовые цены на газ Газпрома на 2008 год в размере 1.69 тыс. руб. за 1 тыс. куб. м для промышленности и 1.29 тыс. руб. для населения
Федеральная служба по тарифам РФ утвердила оптовые цены на газ, добываемый ОАО «Газпром» и его аффилированными лицами, на 2008 год: 1.69 тыс. руб. за 1 тыс. куб. м для промышленности и 1.29 тыс. руб. для населения. Как говорится в сообщении Газпрома, соответствующее решение было принято сегодня правлением ФСТ. Таким образом, оптовые цены на газ Газпрома были повышены на 25%. В целом по субъектам РФ установлен одинаковый уровень роста оптовых цен на газ (кроме новой зоны газификации в Архангельской области). Для данной территории с учетом достаточно высокой стоимости газа, оптовые цены проиндексированы для промышленных потребителей на 10%, для населения на 15%.

Интеррос готов купить пакет Прохорова в Норникеле, если получит равные условия с РусАлом
ХК «Интеррос», представляющая интересы своего президента Владимира Потанина, готова купить пакет акций ГМК «Норильский никель» у Михаила Прохорова, если получит условия, аналогичные потенциальной сделке между М.Прохоровым и ОК «РусАл», заявил генеральный директор «Интерроса» Андрей Клишас.

РАО «ЕЭС России» продало пакеты в Пермской сбытовой компании и Кировэнергосбыте
РАО «ЕЭС России» осуществило продажу пакетов акций ОАО «Пермская сбытовая компания» и ОАО «Кировэнергосбыт» по цене 1,257 млрд. руб. и 302,2 млн. руб. соответственно. ОАО «Центр надёжности» стало победителем торгов по продаже 49% акций ОАО «Пермская ЭСК». Предложенная цена оказалась в полтора раза выше начальной. Претендентами на данный пакет было 4 участника. ООО «Центр Регион Инвест» стало победителем торгов по продаже 48,2% акций ОАО «Кировэнергосбыт». Цена продажи составила 302,2 миллиона рублей при начальной цене в 300 миллионов рублей. Претендентами на данный пакет являлись 3 компании.

Абрамович покупает 40% Highland Gold покупает 40% акций компании за $400 млн.
Губернатор Чукотки Роман Абрамович решил присоединиться к «золотому клубу» российских бизнесменов. Millhouse, представляющая его интересы, объявила о приобретении 40% акций британской золотодобывающей компании Highland Gold за 400 млн долл. Ранее этим активом, который аналитики считают весьма недооцененным, интересовалась «Северсталь».

GM сделал предложение о покупке акций АВТОВАЗа
General Motors Corp. сделал предложение о приобретении «значительного» пакета акций в российском ОАО «АВТОВАЗ». Представитель американской компании Марк Кемп, сделавший это заявление, отказался разглашать информацию о размере пакета акций и размере предложения, сообщив в лишь, что GM собирается в дальнейшем сотрудничать с АВТОВАЗом с целью «укрепления позиций на российском рынке». Стоит отметить, что ранее президент европейского подразделения GM Карл-Питер Форстер заявил о том, что компания рассматривает возможность строительства в России завода по сборке автомобилей марки Opel.

Инвестфонд Trafalgar Asset скупает акции Celtic в расчете на высокую оферту Северстали
Инвестиционный фонд Trafalgar Asset Managers, специализирующийся на акциях компаний, находящихся в процессе ликвидации, реорганизации или поглощения, с середины ноября скупил 0,2% акций ирландской Celtic Resources Holdings. В частности, с 21 ноября фонд, приобретая небольшие пакеты акций ирландской золотодобывающей компании, которую в настоящее время поглощает ОАО «Северсталь» (РТС: CHMF), увеличил свою долю с 2,54% до 2,74%.

Банки-организаторы и РАО ЕЭС рекомендуют цену размещения Кузбассэнерго в размере 75 рублей за акцию
Банки-организаторы и РАО «ЕЭС России» рекомендуют цену размещения «Кузбассэнерго» в размере 75 рублей за акцию. «РАО ЕЭС выдало поручение своим представителям в совете директоров «Кузбассэнерго» голосовать за установление цены одной дополнительной акции в рамках проводимой допэмиссии в размере 75 рублей, что примерно на 10-11% выше рынка», - сообщила начальник департамента РАО ЕЭС по работе со СМИ Маргарита Нагога.

Газпром хочет выкупить Ковыкту у BP в начале 2008 г.
Газпром хочет осуществить отложенную покупку у российско-британской компании ТНК-BP Ковыктинского газоконденсатного месторождения в Восточной Сибири в начале 2008 года, сообщил зампред правления компании Александр Медведев. «Мы бы хотели осуществить ее как можно быстрее», к первому кварталу 2008 года - «самое позднее», сказал Медведев. В соответствии с условиями сделки, Газпром должен приобрести контроль над Ковыктой у ТНК-BP за $700-900 миллионов. Сделка должна была завершиться в декабре, но в конце ноября была отложена.

Снижение дефицита текущего счета США не угрожает мировой торговле
Сокращение дефицита текущего счета США не обязательно станет причиной замедления развития мировой торговли, сообщила во вторник Всемирная торговая организация (ВТО). Влияние на мировую торговлю изменения баланса текущего счета США будет зависеть от природы этого изменения, говорится в докладе ВТО о мировой торговле. «Если изменения происходят благодаря ускорению роста экспорта из США и сопровождаются только умеренным изменением импорта, тогда сокращение дефицита США не представляет неприятного потрясения для мировой торговли». Экономисты считают, что крупный дефицит текущего счета не может длиться долго, поскольку в результате иностранцы не захотят продолжать финансировать его посредством накопления активов в валюте, которая начнет обесцениваться по давлением дефицита. Дефицит текущего счета США в 2006 году достиг 6,6 процента ВВП.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на «черное золото» снизились, рынок ждет заседания ОПЕК и данные по запасам в США
Во вторник цена на нефть немного снизилась, но продажи были сдержанными в преддверии заседания ОПЕК и статистики по запасам топлива в США. Тема сегодняшнего дня - вопрос, будет ли ОПЕК повышать добычу, поскольку некоторые члены группы обеспокоены, что высокие цены могут усугубить замедление мирового экономического роста. Тем не менее, по мнению некоторых представителей картеля, нефти на рынке достаточно. Вторая тема дня - новости о запасах топлива в США. Последние данные показали, что тренд снижения запасов нефти сохраняется. Если за прошедшую неделю запасы продолжили снижение, это может умеренно поддержать рынок. Запасы нефти на прошлой неделе, вероятно, снизились на 800.000 баррелей, а запасы дистиллятов - на 300 000 баррелей.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»
Уважаемые инвесторы!
Сегодня, 5 декабря, с 12:00 до 14:00 мск, на сайте компании «Брокеркредитсервис», по ссылке http://www.bcs.ru/forum, состоится интернет-конференция «Новогоднее ралли: перспективы российского рынка до конца года». Приглашаем Вас принять в ней участие.

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

• Чего ожидать от последнего месяца в 2007 году?
• Кто выйдет в лидеры роста и падения? Какие компании и секторы?
• Каковы ожидания по росту индекса РТС до конца года?

В конференции принимают участие:

• Денис Новиков, директор департамента по торговле ценными бумагами ИК «Брокеркредитсервис»;
• Евгений Тупикин, старший финансовый советник ИК «Брокеркредитсервис»;
• Владимир Веденеев, начальник управления анализа рынка акций Банка Москвы;
• Александр Разуваев, начальник отдела рыночного анализа ОАО «Собинбанк»;
• Сергей Жаворонков, начальник отдела операций на фондовом рынке Росбанка;
• Андрей Лусников, начальник отдела экономической аналитики ИА «Финмаркет».

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum. Наиболее интересные вопросы будут заданы участникам в ходе конференции.