3 декабря 2007

Афоризм дня

«Течение, посылающее рыночные цены вверх или вниз, гораздо сильнее любого человека или группы людей». Отто Кан

С Е Г О Д Н Я

США

• В 18:00 МСК публикуются Индекс постепенного разгона инфляции - ISM Prices Paid за ноябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 63,0.
• В 18:00 МСК публикуются Индекс деловой активности в производственном секторе - ISM Index за ноябрь. Прогноз: 49,8. Предыдущее значение: 50,9.

ЕВРОЗОНА

• В 12:00 МСК публикуется индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 52,6.
• В 12:45 МСК публикуется выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише в Брюсселе по вопросам финансового регулирования в ЕС.
• В 13:00 МСК публикуется уровень безработицы - Unemployment rate за октябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 7,3%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падание.

Российский фондовый рынок

Последний на неделе торговый день закончился на весьма мажорной ноте. Удалось прорвать сильное сопротивление по индексу РТС на уровне 2180 пунктов, что открывает рынку дорогу к прежним максимумам на отметке 2300 пунктов. Поддержку оказал рост мировых фондовых рынков на спекуляциях о вероятном понижении ключевой ставки. На заседании ФРС в декабре. Усилены эти ожидания были выходом позитивных данных по базовому индексу потребительских расходов в США за октябрь. Рынки США с открытия показали процентный плюс, что придает оптимизма в отношении дальнейшей динамики мировых рынков в ближайшей перспективе. Теперь высока вероятность того, что дно коррекции на российском рынке уже позади и краткосрочный нисходящий тренд сломлен. А также, пожалуй, можно утверждать, что открытие Новогоднего Ралли состоялось. Лучше рынка смотрелся металлургический сектор. Акции НЛМК выросли на 2,11% до 97 рублей в ожидании позитивной отчетности за 9 месяцев по US GAAP, которая была опубликована уже после закрытия рынка. Акции ММК выросли на 4,01% до 32,5 рублей. Отчетность ММК ожидается 4 декабря. Банковский сектор смотрелся весьма неплохо на фоне уверенного роста коллег на западных площадках, вызванного ожиданиями дальнейшего смягчения монетарной политики в США. Акции Сбербанка выросли на 1,36% до 103,74 рублей, ВТБ – на 2,93% до 0,1125 рублей. РАО продолжает приятно удивлять. Ее акции за день выросли на 0,96% до 30,4 рублей. В пятницу стало известно, что Совет Директоров решил, что цена акций РАО по предварительным договорам на продажу собственных обыкновенных акций, выкупленных у миноритариев, должна устанавливаться на уровне средневзвешенной цены этих ценных бумаг за последние 3 недели до подписания договора, но не ниже цены выкупа. Это означает, что выкупленные энергохолдингом акции будут проданы «стратегам» как минимум по 32,15 рублей, что должно оказать поддержку котировкам акций РАО ЕЭС в ближайшей перспективе, учитывая, что такие «стратеги», по словам представителей РАО, уже есть.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские фондовые рынки выросли по итогам торгов в пятницу за исключением технологического сектора и индекса Nasdaq, который снизился на фоне довольно слабого прогноза компании Dell. Кроме того, на снижение индекса повлияло то, что инвесторы начали переводить деньги из благополучного технологического сектора в переживающий кризис финансовый. В целом рынок рос благодаря оптимизму в отношении дальнейшего понижения ставок. Акции банков и ипотечных компаний стали лидерами рынка после сообщений о том, что министерство финансов США вскоре обнародует план по выходу из кризиса на ипотечном рынке subprime. Countrywide Financial, ипотечная компания №1 в США, подорожала больше всего из всех сессий прошедшего месяца (на 16,34%) после того, как министр финансов, Henry Paulson, снял некоторые ограничения в деятельности компании. Акции, чувствительные к уровню процентной ставки, такие как бумаги Citigroup Inc и JPMorgan Chase & Co, выросли на 3,13% и 4,51% соответственно. Не обошлось и без падений. Слабее рынка выглядели акции нефтяных компаний на фоне падения цен на нефть на 2%. Также хуже рынка были акции Dell, упавшие на 12%. Компания опубликовала квартальную прибыль, которая оказалась ниже ожиданий. Аналитики Goldman Sachs & Co. дали отрицательную рекомендацию по дальнейшей динамике котировок. По итогам дня бумаги американских компаний закончили день в плюсе однако не смогли завершить день в вблизи максимальных значений, многие инвесторы фиксировали прибыль после более чем четырех дневного ралли в конце недели. Внимание участников рынка по-прежнему приковано к проблемам финансового сектора и любое заявление ФРС с намеком на понижение ставки воспринимается на «ура». До 11 декабря других ориентиров движения котировок не появится.

Н О В О С Т И

Несогласные с реформой РАО ЕЭС предъявили к выкупу акции на $41 млн.
Акционеры РАО ЕЭС, не согласные с реорганизацией РАО, предъявили акции к выкупу примерно на миллиард рублей ($41 миллион), сказал глава компании Анатолий Чубайс. «Это не дает оснований пока ни для каких выводов вообще», - сказал Чубайс в ходе телеконференции в пятницу, отказавшись прогнозировать итоговый объем предъявления. Ранее сообщалось, что заявления на выкуп могут быть поданы до 10 декабря. Цена выкупа обыкновенных акций РАО составляет 32,15 рубля, привилегированные - 29,44 рубля.

ВЭБ размещает 200 млрд. рублей на межбанке, судьба еще 370 млрд. рублей не определена
Первый из государственных институтов развития - Банк развития (ВЭБ) - разместил в пятницу на межбанковском рынке 40 миллиардов рублей и разместит в понедельник еще 160 миллиардов рублей для поддержания ликвидности, сказал Рейтер вице-премьер, министр финансов РФ А. Кудрин. Правительство РФ, выполняя пожелания президента Владимира Путина, выделило институтам развития - ВЭБу, госкорпорации нанотехнологий и фонду развития ЖКХ - в общей сложности 550 миллиардов рублей. ВЭБ получил свою часть - 180 миллиардов - в пятницу, всего в распоряжении Банка развития с учетом его собственного имущества будет 250 миллиардов.

Total может присоединиться к Газпрому в освоении месторождения юга РФ
Газпром и французская Total изучают возможность сотрудничества на крупном Астраханском месторождении, сообщил российский газоэкспортный концерн в пятницу. По данным западного аудитора DeGoyler & MacNaughton, доказанные запасы Астраханского месторождения составляют 199 миллиарда кубометров, возможные - 48 миллиарда. Российская газоэкспортная монополия уже привлекла Total в качестве партнера по разработке первой фазы арктического Штокмановского газоконденсатного месторождения с запасами 3,8 триллиона кубометров.

Вексельберг продолжит торговаться за ТГК-9, хотя цена снизилась
Подконтрольная совладельцу Русала и ТНК-BP Виктору Вексельбергу компания КЭС продолжит обсуждение условий размещения акций ТГК-9, хотя совет директоров РАО ЕЭС в пятницу уже снизил минимальную цену размещения. КЭС уже имеет порядка 36 процентов акций ТГК-9 и новые приобретения с учетом осуществления преимущественного права обеспечат ей контроль над энергокомпанией. «Понижение цены было ожидаемо. Но мы будем продолжать на будущей неделе обсуждать с РАО цену», - сказал глава КЭС Михаил Слободин, не исключив, что речь может идти и о других условиях сделки. Совет директоров РАО снизил минимальную цену продажи ТГК-9 до 0,00801 рубля с ранее утвержденной в 0,00854 рубля, что составляет 6,2 процента. По оценке РАО, новая минимальная цена означает оценку компании в $663 за киловатт.

Совет директоров РАО ЕЭС утвердил условия формирования 5 МРСК
Совет директоров РАО ЕЭС одобрил условия формирования еще пяти межрегиональный распределительных сетевых компаний: МРСК Центра, МРСК Волги, МРСК Урала, МРСК Северного Кавказа и МРСК Юга. Условия соответствуют утвержденной ранее на комитете по стратегии и реформе РАО оценке. Совет директоров также признал целесообразным в случае, если собрания акционеров отдельных РСК не примут решения о присоединении к МРСК, провести размещения дополнительных акций МРСК посредством закрытой подписки. Оплата акций допэмисий МРСК будет осуществляться принадлежащими РАО акциями тех РСК (входящих в конфигурацию соответствующей МРСК), в которых не принято решение о реорганизации.

Доналоговая прибыль банка «Петрокоммерц» по МСФО за первое полугодие снизилась в 2.5 раза до 1.567 млрд. руб.
Доналоговая прибыль банка «Петрокоммерц», согласно неаудированной отчетности по МСФО, за первое полугодие 2007 года снизилась в 2.5 раза до 1.567 млрд. руб. с 3.9 млрд. руб. Об этом свидетельствует отчетность банка. Прибыль снизилась в 2.8 раза до 1.081 млрд. руб. с 3.004 млрд. руб. в первом полугодии 2006 года. Активы банка за данный период по сравнению с началом 2007 года выросли на 8.7% до 161.145 млрд. руб., обязательства - на 8.9% до 144.348 млрд. руб., собственные средства - на 6.8% до 16.826 млрд. руб.

УГМК будет разрабатывать еще два месторождения на Алтае
Второй российский производитель меди и цинка Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) получила право на разработку Степного и Таловского месторождений полиметаллических руд в Алтайском крае, обойдя конкурентов из Китая. Победителем конкурса на освоение двух месторождений стало головное предприятие УГМК - Уралэлектромедь, которое получит лицензию сроком на 20 лет. Балансовые запасы Степного месторождения составляют 4,95 миллиона тонн руды при содержании меди, свинца и цинка в объеме 0,5 миллиона тонн.

Инвестиционная программа Сибура составит 134 млрд. рублей на 2007-2012 г.
Общий объем капитальных затрат на 2007-2012 года крупнейшей российской нефтехимической компании Сибур Холдинг, ранее принадлежавшей газовому гиганту Газпрому, планируется на уровне 134,4 миллиарда рублей.

Базовый индекс потребительских расходов вырос на 0,2%, оправдав прогноз
Базовый ценовой индекс, отражающий личное потребление в США без учета энергоносителей и продуктов питания (core PCE), вырос в октябре 2007 года на 0,2% в месячном исчислении, как и ожидалось. В годовом исчислении индекс прибавил 1,9%. Индекс PCE, учитывающий потребление энергоносителей и продуктов питания, вырос на 0,3% за месяц и на 2,9% за год.

НЕФТЬ и ГАЗ. Весьма волатильная сессия закончилась незначительным плюсом
В пятницу торги на рынке нефти завершились значительным снижением котировок, цена нефти опустилась ниже $90. Снижение нефти было вызвано несколькими факторами, во-первых, это прогноз замедления экономики США, что означает менее активный спрос на нефть. Во-вторых, увеличение объемов добычи ОПЕК. Стоит отметить, что некоторые страны ОПЕК уже подняли уровень добычи нефти. 5 декабря состоится заседание ОПЕК, на котором будет повышен объем добычи нефти, если ее будет недостаточно для того, чтобы удовлетворить спрос, сказал министр энергетики и недр Алжира Чакиб Хелил. Предполагается, что официальная квота ОПЕК будет поднята на 500 тыс. или 750 тыс. баррелей в день. В пользу снижения нефтяных котировок сыграл и курс доллара, укрепление доллара на прошедшей неделе было самым серьезным с августа этого года.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»
Уважаемые инвесторы!
5 декабря, с 12:00 до 14:00 мск, на сайте компании «Брокеркредитсервис», по ссылке http://www.bcs.ru/forum, состоится интернет-конференция «Новогоднее ралли: перспективы российского рынка до конца года». Приглашаем Вас принять в ней участие.

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

• Чего ожидать от последнего месяца в 2007 году?
• Кто выйдет в лидеры роста и падения? Какие компании и секторы?
• Каковы ожидания по росту индекса РТС до конца года?

В конференции принимают участие:

• Денис Новиков, директор департамента по торговле ценными бумагами ИК «Брокеркредитсервис»;
• Евгений Тупикин, старший финансовый советник ИК «Брокеркредитсервис»;
• Владимир Веденеев, начальник управления анализа рынка акций Банка Москвы;
• Александр Разуваев, начальник отдела рыночного анализа ОАО «Собинбанк»;
• Сергей Жаворонков, начальник отдела операций на фондовом рынке Росбанка;
• Андрей Лусников, начальник отдела экономической аналитики ИА «Финмаркет».

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum. Наиболее интересные вопросы будут заданы участникам в ходе конференции.