19 декабря 2007

Афоризм дня

«Люди, как правило, не отдают себе отчета в том, что в любой момент могут выбросить из своей жизни все что угодно. В любое время. Мгновенно». Дон Хуан

С Е Г О Д Н Я

США

• В 01:00 МСК публикуется доверие потребителей за неделю от ABC/WashP. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -23,00.
• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 811,80.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти и нефтепродуктов (млн. барр.) за неделю до 14 декабря. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -0,7.

ЕВРОЗОНА

• В 10:00 МСК публикуется индекс цен производителей в Германии (мес./мес.) за ноябрь. Прогноз: 0,40%. Предыдущее значение: 0,40%.
• В 10:00 МСК публикуется индекс цен производителей в Германии (год/год) за ноябрь. Прогноз: 2,10%. Предыдущее значение: 1,70%.
• В 12:00 МСК публикуется индекс Ifo для Германии за декабрь. Прогноз: 103,80. Предыдущее значение: 104,20.
• В 12:00 МСК публикуется индекс текущих условий Ifo для Германии за декабрь. Прогноз: 110,00. Предыдущее значение: 110,40.
• В 12:00 МСК публикуется индекс ожиданий Ifo для Германии за декабрь. Прогноз: 98,00. Предыдущее значение: 98,30.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• Публикуется заседание Банка Японии за декабрь.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

Во вторник российский рынок сформировал назревший отскок после трёх дней падения, несмотря на закрытие в более чем процентном минусе индексов США накануне. Индекс РТС вышел из технической перепроданности и готов двинуться в любую сторону. Хорошая отчётность одного из крупнейших инвестбанков США Goldman Sachs Group Inc. вкупе с фьючерсами на американские фондовые индексы, торгующимися в почти процентном плюсе, скорее всего, приведёт к отскоку вверх и за океаном. В этом случае можно ожидать позитивного открытия торгов на российском рынке в среду, но дальнейшая динамика видится боковой, так как в преддверии публикации окончательных данных по ВВП США за третий квартал в четверг инвесторы вряд ли будут предпринимать активные действия. Лучше рынка смотрелись акции ВТБ, показавшие рост на 4,08% до 12,75 коп. Активность покупателей в бумагах объясняется ожиданиями публикации хорошей отчётности по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2007 года. Цветная металлургия также «не ударила в грязь лицом». Акции Норникеля, которые в последние дни находились под прессингом продаж больше, чем кто-либо другой, наконец-то сформировали солидный отскок, прибавив 1,93% и закрывшись на отметке 6340 р. Акции золотодобытчика Полюс Золото отторговались в плюсе на 1,73% и закрылись на отметке 1079,27 р., отыграв заседание Совета Директоров компании. На заседании была представлена программа по структурированию геологоразведочного бизнеса ОАО «Полюс Золото» и генеральному директору компании Евгению Иванову было поручено разработать и представить на рассмотрение Совета директоров в срок до 1 апреля 2008 г. комплексную программу управления издержками. Нефтегазовый сектор смотрелся в среднем лучше рынка – падение в цене акций Лукойла на 1,07% до 2133 р. было нивелировано резким ростом Газпромнефти, Новатэка и Газпрома, прибавивших 3,52% (до152,7 р.), 2,13% (до 183,25 р.) и 2,57% (до 349,25 р.) соответственно. Акции РАО ЕЭС опять продемонстрировали динамику «против рынка», закрывшись на отметке 32,625 р. - в красной зоне на 0,44%.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки во вторник прервали двухдневное падение. Новости о том, что ЕЦБ совершил вливание на рынок 348,6 млрд. евро в виде двухнедельных кредитов банкам по ставке 4,21% стала позитивом. До этого считалось, что экономике необходимо всего 170 млрд. евро вливаний. Новость носит очень неоднозначный характер. С одной стороны ликвидности в краткосрочном смысле будет теперь предостаточно, но что касается средносрочного горизонта - тут все хуже. Через 2 недели банкам придется возвращать кредиты, и тогда потребуются новые. Суть проблемы никуда не денется. Такая неопределенность сказалась на некоторых фишках американского рынка. Среди голубых фишек хуже торговались банки Citigroup и JPMorgan, потерявшие более 1% капитализации, хотя в целом банковский сектор торговался нейтрально. Основную поддержку бумагам финансового сектора оказала отчетность Goldman Sachs за 4 квартал, увидевшая свет выше ожиданий. Прибыль инвестиционного банка Goldman Sachs Group выросла на 2% до $3,22 млрд. В то время, как конкуренты банка несут потери из-за кризиса в ипотечном секторе subprime, прибыль Goldman будет включать доходы от ставок на то, что бумаги, обеспеченные ипотекой subprime, окажутся убыточными. Напомним, что хитрые стратегии Goldman позволяли «шортить» ипотечные бумаги прямо на размещении. Финансовые компании Fannie Mae и Freddie Mac выросли на 5.5% и 6.4% соответственно. Акции General Motors Corp. были в авангарде роста, прибавив 2.05% на фоне сообщений компании о том, что менеджмент прикладывает все усилия, чтобы вернуться к чистой прибыли. Вчера вышла макроэкономическая статистика по числу новостроек. Число домов, строительство которых началось в США, снизилось в ноябре 2007 года по сравнению с предыдущим месяцем на 3,7% до 1,187 млн. Ожидалось, что число новостроек составит 1,180 млн. Тем не менее, подобная статистика - не повод для оптимизма. Пока рынок собирается с мыслями из-за опасений, что в ближайшие месяцы инфляция может не дать монетарным властям продолжать стимулирующий курс. На неделе ожидается важная статистика по ВВП США и отчеты инвестбанков. Инфляционные ожидания на текущей неделе также будут скорректированы докладом по PCE в пятницу.

Н О В О С Т И

Газпром начал добычу с Южно-Русского месторождения
Газпром совместно с немецким концерном BASF во вторник запустил в промышленную эксплуатацию Южно-Русское газоконденсатное месторождение в Ямало-Ненецком АО, участником которого скоро должна стать еще одна немецкая компания - E.ON. Закупками газа с Южно-Русского месторождения будет заниматься ЗАО Газпром ЮРГМ Трейдинг, которое было учреждено в рамках сделки по обмену активов BASF AG на долю Газпрома в уставном капитале ОАО Севернефтегазпром - дочернего предприятия российской газоэкспортной монополии, владеющего лицензией на разработку, обустройство и добычу углеводородов этого месторождения. Извлекаемые запасы природного газа на Южно-Русском месторождении, являющегося ресурсной базой для будущего Северо-Европейского газопровода (Nord Stream), превышают 600 миллиардов кубометров.

Совет директоров ОАО «Полюс Золото» рассмотрел предварительные итоги деятельности за 2007 год
Совет директоров ОАО «Полюс Золото» на заседании 18 декабря рассмотрел предварительные итоги деятельности ОАО «Полюс Золото» в 2007 г., ход выполнения стратегии компании до 2015 г., вопрос о реализации проекта по структурированию геологоразведочного бизнеса компании, а также утвердил положение об инвестиционном комитете ОАО «Полюс Золото» и переизбрал состав Комитета по аудиту при Совете директоров. Совет директоров принял к сведению информацию о предварительных итогах деятельности компании в 2007 г. Как заявил генеральный директор ОАО «Полюс Золото» Евгений Иванов, «объем производства золота ожидается в размере 37,8 тонн, что на одну тонну превышает плановые показатели».

ОАО «НК «Роснефть» передаст под контроль ОАО «Газпром нефть» половину Томскнефти
В январе следующего года ОАО «НК «Роснефть» передаст под контроль ОАО «Газпром нефть» половину принадлежащей ей Томскнефти. Схема будет напоминать схему контроля Газпром нефти над Славнефтью наполовину с ТНК-BP. Ранее, в октябре, глава Газпром нефти заявлял о возможности приобретения ОАО «Томскнефть».

Банк ВТБ предоставил кредит РАО ЕЭС на 20 миллиардов рублей под залог акций
Банк ВТБ предоставил кредит на сумму 20 миллиардов рублей РАО «ЕЭС России» под залог акций компании. Срок кредитования – 6 месяцев. Ранее Банк был признан победителем в конкурсе на предоставление кредита РАО ЕЭС на указанную сумму – в целях выкупа акций у акционеров, которые проголосовали против реорганизации.

ОАО «Кузбассэнерго» в полном объеме разместило акции допэмиссии
Подведены итоги размещения акций допвыпуска «Кузбассэнерго» (ТГК-12). Акционеры, в рамках реализации преимущественного права, приобрели 44 613 712 акций. Ценные бумаги размещались по 75 рублей за акцию, или по курсу ЦБ на 3 декабря 2007 года, если оплата осуществлялась в долларах США. «Кузбассэнерго» акцептовало 8 оферт на 55 386 288 акций. По состоянию на 17 декабря (дата окончания размещения), все акции дополнительного выпуска (то есть 100 миллионов штук) на сумму 7,5 миллиарда рублей, были оплачены и переведены на счета приобретателей. Средства, которые были получены от дополнительной эмиссии акций, предполагается направить на реализацию инвестпроектов компании, а именно строительство угольного энергоблока на Томь-Усинской ГРЭС.

Evraz Group сделал предложение о приобретении Claymont Steel
Evraz Group S.A. через свою дочернюю компанию Titan Acquisition Sub, Inc. сделала предложение о приобретении американского производителя стального листа Claymont Steel Holdings, Inc. Предложение будет действовать до 16 января 2008 года.

S&P присвоило ГидроОГК рейтинг «BBB-», прогноз - «позитивный»
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's присвоило ОАО «ГидроОГК» долгосрочный корпоративный рейтинг «BBB-», сообщается в пресс-релизе агентства. Прогноз рейтинга - «позитивный». Кроме того, S&P присвоило компании рейтинг по национальной шкале - «ruAAA».

ОАО «Газпром» подало предварительную заявку на допэмиссию ОГК-6, но может отказаться подать оферту
ОАО «Газпром» подало предварительную заявку на приобретение акций допвыпуска ОАО «ОГК-6», хотя может отказаться от подачи оферты. Газпром подал предварительную заявку, после которой стало известным, что РАО ЕЭС отказывается от некоторых договоренностей, достигнутых ранее. В связи с этим Газпром и может принять решение о неучастии.

Число новостроек и число разрешений на строительство в США выше прогнозов
Число домов, строительство которых началось в США, снизилось в ноябре 2007 года по сравнению с предыдущим месяцем на 3,7% до 1,187 млн. В октябре число новостроек составило 1,232 млн., а не 1,229, как сообщалось ранее. Число разрешений на строительство снизилось на 1,5% до 1,152 млн. Ожидалось, что число новостроек снизится на 4% и составит 1,180 млн., а число разрешений - на 1,71% до 1,150 млн.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть снизились на фоне ослабления напряжения на севере Ирака
Во вторник котировки нефти немного скорректировались. Нефть марки Brent снизилась на 0.95%, достигнув $90.57 за баррель. Накануне Турция отозвала своих солдат с территории северного Ирака, что охладило напряжение на Ближнем Востоке. Давление на котировки оказывают в том числе опасения относительно темпов роста экономики США. Также укрепление доллара не до конца нашло отражение в котировках цены на нефть. Сегодня рынок ожидает публикации доклада о запасах топлива в США. Нисходящий тренд запасов пока сохраняется, и пока нет причин думать о его сломе.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»
Уважаемые инвесторы!
Сегодня, 19 декабря, с 12:00 до 14:00 мск, на сайте компании «Брокеркредитсервис», по ссылке http://www.bcs.ru/forum, состоится интернет-конференция «Стратегия на 2008 год: итоги прошлого года и ожидания на будущий». Приглашаем Вас принять в ней участие.

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

• В какие акции наиболее предпочтительно вкладываться в 2008 году?
• Какие компании и секторы станут лидерами роста и падения?
• Сможет ли российский рынок показать в 2008 году хорошие результаты, учитывая слабый 2007 год?
• Из каких инструментов лучше всего формировать портфель?
• Что ждет российскую экономику в следующем году?
• Каковы перспективы рынка в преддверии президентских выборов в России и после них?
• Взгляд на минувший 2007 год: итоги и тенденции.

В конференции принимают участие:

• Максим Шеин, начальник аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис»;
• Кирилл Тремасов, директор аналитического департамента Банка Москвы;
• Андрей Афанасьев, начальник департамента анализа слияний и поглощений ISI Emerging Markets (Internet Securities);
• Алексей Серов, начальник аналитического отдела Financial Bridge;
• Олег Соломин, начальник аналитического управления Банка «Петрокоммерц»;
• Вадим Сувориков, аналитик отдела анализа финансовых рынков Эконацбанка;
• Сергей Яркоев, начальник отдела оценки рисков Рейтингового агентства AK&M.

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum. Наиболее интересные вопросы будут заданы участникам в ходе конференции.