25 сентября 2007

Афоризм дня

«Если мысль нельзя выразить простыми словами, значит, она ничтожна и надо ее отбросить». Вовенарг. Л.

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:55 МСК публикуются розничные продажи за неделю (Redbook, мес./мес.). Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 0,80%.
• В 16:55 МСК публикуются розничные продажи за неделю (Redbook, год./год.). Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 2,30%.
• В 18:00 МСК публикуется доверие потребителей от Conference Board за сентябрь. Прогноз: 104,00. Предыдущее значение: 105,00.
• В 18:00 МСК публикуются продажи домов (млн.) за август. Прогноз: 5,49. Предыдущее значение: 5,75.
• В 18:00 МСК публикуется сводный индекс ФРБ Ричмонда за сентябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 7,00.
• В 18:00 МСК публикуется индекс сектора услуг ФРБ Ричмонда за сентябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -4,00.

ЕВРОЗОНА

• В 10:00 МСК публикуются цены на импорт в Германии (мес./мес.) за август. Прогноз: 0,00%. Предыдущее значение: 0,30%.
• В 10:00 МСК публикуются цены на импорт в Германии (год/год) за август. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: 0,40%.
• В 10:45 МСК публикуются расходы потребителей во Франции (мес./мес.) за август. Прогноз: 0,30%. Предыдущее значение: н/д.
• В 10:45 МСК публикуются расходы потребителей во Франции (мес./мес.) за июль. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: 1,60%.
• В 12:00 МСК публикуется индекс делового климата Германии Ifo за сентябрь. Прогноз: 105,00. Предыдущее значение: 105,80.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 03:50 МСК публикуется протокол заседания Банка Японии за август.
• В 03:50 МСК публикуется индекс цен на корпоративные услуги в Японии за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 1,60%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

В понедельник российский рынок провел достаточно волатильную сессию, не имея четких ориентиров для движения. Стратегическая скупка акций Норникеля тянула вверх весь рынок, однако преодолеть отметку 2050 пунктов по РТС не удалось. На открытии российских торгов поддержку оказали подросшие накануне рынки США. Однако, стоит отметить, что основные американские индексы находятся уже достаточно близко к историческим максимумам, что при текущей кризисной обстановке в США наталкивает на мысль, что это, вероятно, ненадолго. А потому запала для утреннего роста хватило не надолго. Но поддержку рынку оказывали растущие внутри дня фьючерсы на американские индексы. Однако, основная движущая сила лежала в акциях Норникеля. Стратегическая скупка с рынка данных бумаг продолжается, поднимая котировки акций горнодобывающей компании на новые исторические высоты вопреки всем сигналам технических индикаторов. Хотя рост цен на никель, конечно же, тоже вносит свою небольшую лепту в рост данной бумаги. В понедельник акциям ГМК удалось даже выйти в лидеры по обороту. Акции ВТБ продолжают расти «как на дрожжах». Слишком долго копились продажи в данной бумаге. А потому покупки продолжают нарастать как снежный ком. Кроме того, банк демонстрирует отсутствие проблем с ликвидностью, что в текущих условиях является весьма убедительным аргументом в пользу покупок. ВТБ в пятницу погасил выпуск еврооблигаций на $1 млрд. Бумаги были размещены с плавающей доходностью (floating rate note, FRN) в декабре 2005 года под LIBOR+75 базисных пунктов. А на днях банк договорился о привлечении еще одного кредита на сумму $1 млрд. от банков Deutsche Bank и JP Morgan. Остальной рынок, не торопясь «водил хоровод» вокруг нулевой отметки. Акции Лукойла выросли на 0,37%, Газпрома – на 0,28%. Cургутнефтегаз «выстрелил» вверх на 2,28%. Роснефть потеряла 0,91%. Акции РАО ЕЭС потеряли 1,53%. Сбербанк символически вырос на 0,02%. Во втором эшелоне всех удивил Новатэк, «нарисовавший» на графике по итогу дня рост на 4,42%. Такой результат отчасти можно связать с появлением новости о том, что НОВАТЭК построит перевалочный пункт газового конденсата, что позволит ему гарантировать стабильность экспортных поставок и диверсифицировать рынки сбыта продукции. Индекс РТС в понедельник почти дотянулся до отметки 2050 пунктов. Помешала по-прежнему низкая ликвидность рынка, а также неопределенность на мировых фондовых рынках. Эта неделя обещает быть интересной в плане выхода макроэкономической статистики по США, в частности по традиционно слабому рынку жилья. Высока вероятность выхода слабых результатов, что, безусловно, окажет давление на весь российский рынок. Не исключаем, что к концу недели РТС может опуститься в область 1975 – 2000 пунктов.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки в понедельник немного снизились. На первый план опять выходят финансовые компании, которые на старте недели теряли в весе. Citigroup сообщил, что из-за проблем с ликвидностью и нестабильностью в секторе ипотечного кредитования, прибыль Deutsche Bank в третьем квартале может оказаться на $2,4 миллиарда ниже ожидаемой. В Европе котировки банка снизились на 1,8%, что задало тон и торгам в США. Компании, работающие на рынке недвижимости также снижались. Lennar Corp., потеряла 4,5%, KB Home — 5,61%. Обострение беспокойства связано в том числе с грядущей отчетностью этих компаний. Lennar Corp. отчитается в среду, KB Home представит отчет в четверг. В лидерах снижения среди голубых фишек пребывали акции Citygroup, которые потеряли 1,94%. На торгах в понедельник так же примечательным событием стала новость о забастовке работников автопроизводителя General Motors омрачила прогноз на промышленный сектор. В результате этого снизились и котировки компании на 0,57%. Безусловно, снижение ставки на 0,5% продолжит оказывать поддержку рынку. На новой неделе подтвердить состоятельность уверенного роста должны статданные по ВВП США и ряд отчетов компаний ипотечного сектора. Эффект от снижения ставки и продолжение роста во многом зависит от финансовых результатов таких компаний как Lennar Corp., которая отчитается в среду, KB Home представит отчет в четверг. Так же в перспективе инвесторам стоит обратить внимание на предстоящее через 2 недели выпуск бондов корпорацией First Data на $100 млрд., если компания не сможет найти покупателя на свои бонды, то это снова взбудоражит финансовый мир.

Н О В О С Т И

Объявлен новый состав российского правительства
Президент России Владимир Путин объявил сегодня состав нового правительства. В него вошли все министры, кроме Германа Грефа, Владимира Яковлева и Михаила Зурабова. Вместо них министерские посты заняли Эльвира Набиуллина (МЭРТ), Дмитрий Козак (Минрегионразвития) и Татьяна Голикова (Минздравсоцразвития). Посты первых вице-премьеров сохранили за собой Сергей Иванов и Дмитрий Медведев. Посты вице-премьеров сохранили Александр Жуков и Сергей Нарышкин. Последний также сохранил за собой пост руководителя аппарата правительства РФ. Министерство финансов будет и дальше возглавлять Алексей Кудрин, который, кроме того, стал еще одним, уже пятым по счету вице-премьером правительства.

ЦБ РФ снизил требования к рейтингу эмитентов, ценные бумаги которых могут быть включены в ломбардный список
Банк России с 5 октября снижает требования к рейтингу эмитентов, ценные бумаги которых он сможет включать в ломбардный список, на две ступени. С 5 октября ЦБ сможет включать в ломбардный список ценные бумаги эмитентов, которым присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте как минимум одним из иностранных рейтинговых агентств на уровне не ниже «В+» по классификации рейтинговых агентств Standard & Poor's или Fitch Ratings либо «В1» по классификации рейтингового агентства Moody's Investors Service. В ломбардный список ЦБ также могут быть включены ценные бумаги, исполнение обязательств по которым обеспечивается госгарантом, имеющим аналогичный рейтинг.

Нефтяники просят правительство РФ принять программу преодоления падения нефтеотдачи
Нефтяные компании совместно с рядом научных институтов, а также комитетом Госдумы по природным ресурсам и природопользованию подготовили концепцию программы преодоления падения нефтеотдачи в России. Главной причиной снижения нефтеотдачи они называют отсутствие государственной системы, способной противостоять ухудшению структуры запасов за счет применения инновационных методов увеличения нефтеотдачи (МУН).

Чистая прибыль X5 Retail в первом полугодии выросла более чем в 2 раза - до $41 млн.
Чистая прибыль X5 Retail Group в первом полугодии составила $41 млн., что более чем в 2 раза превышает уровень аналогичного периода прошлого года ($19 млн.), говорится в сообщении компании. Чистые продажи компании в первом полугодии выросли на 49% - до $2,348 млрд., валовая прибыль увеличилась на 53% - до $617 млн., показатель EBITDA - на 74%, до $212 млн.

«Интеррос» продал пакет «Силовых машин» компании А. Мордашова
Компания «Интеррос» объявила о завершении сделки по продаже принадлежащего ей пакета акций (около 30%, включая дополнительные акции, размещенные в ходе последней эмиссии концерна) ОАО «Силовые машины» компании Highstat Limited, контролируемой структурами Алексея Мордашова. Сумма сделки не раскрывается. Однако в компании отметили, что цена пакета сформирована на основе текущих биржевых котировок акций «Силовых машин». Если исходить из текущей рыночной цены бумаг «Силмаша», сумма сделки составляет около 500 млн. долл.

Северсталь увеличила долю в Celtic до 26,6%, рынок ожидает поглощения ирландской компании
Компания Bluecone Limited, принадлежащая ОАО «Северсталь», увеличила долю в ирландской Celtic Resources Holdings с 22% до 26,6%, говорится в сообщении «Северстали». Как сообщил «Интерфаксу» представитель ЗАО «Северсталь-ресурс» (управляет горнодобывающими активами «Северстали») Сергей Локтионов, увеличение пакета произошло за счет приобретения акций у частной компании. Название продавца и сумму сделки С. Локтионов уточнить отказался.

Чистая прибыль Альфа-групп по итогам 2006 года выросла на 17.4% до $1.664 млрд.
Чистая прибыль Альфа-групп по МСФО в 2006 году выросла на 17.4% до $1.664 млрд. с $1.417 млрд. годом. Об этом говорится в сообщении Альфа-групп. Денежные средства и их эквиваленты за 2006 год выросли до $1.989 с $974.066 млрд. руб. Активы выросли более чем в полтора раза до $32.195 млрд. с $20.257 млрд. По состоянию на конец года группа владела торговыми ценными бумагами и инвестициями в объеме $3.944 млрд. (в 2005 году - $2.558 млрд.).

Сбербанк по итогам 9 месяцев планирует получить чистую прибыль в размере не менее 74 млрд. руб.
Сбербанк России по итогам 9 месяцев 2007 года планирует получить чистую прибыль в размере не менее 74 млрд. руб. Об этом говорится в сообщении банка. «Основываясь на достигнутых показателях и учитывая тенденции на рынке банковских продуктов и услуг, по итогам 9 месяцев 2007 года Сбербанк России планирует обеспечить основные показатели работы на следующем уровне: активы-нетто - 4500 млрд. руб., балансовая прибыль - не менее 95 млрд. руб, капитал банка - 615 млрд. руб», - говорится в сообщении.

НЕФТЬ и ГАЗ. Нефть немного откатилась от уровней своих исторических максимумов
В понедельник нефть немного откатилась от уровней своих исторических максимумов. Нефть марки Brent снизилась на 0.72%, достигнув $78.33 за баррель. По-прежнему сохраняются опасения относительно погодных факторов на северной части побережья Мексиканского залива, но постепенно в регионе начинает увеличиваться нефтедобыча в связи с небольшим ослаблением угрозы тропического шторма. Технические факторы так же говорят о возможном продолжении снижения, но оно по-прежнему будет ограничено слабеющим долларом.