7 сентября 2007

Афоризм дня

«Любой предмет можно сделать интересным, следовательно, любой предмет можно сделать скучным». Хилэр Беллок

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:30 МСК публикуется занятость вне с/х сектора за август. Прогноз: 110000. Предыдущее значение: 92000.
• В 16:30 МСК публикуется безработица за август. Прогноз: 4,60%. Предыдущее значение: 4,60%.
• В 18:00 МСК публикуются оптовые запасы за июль. Прогноз: 0,40%. Предыдущее значение: 0,50%.

ЕВРОЗОНА

• В 10:00 МСК публикуется торговый баланс Германии (млрд. евро) за июль. Прогноз: 15,50. Предыдущее значение: 14,90.
• В 10:45 МСК публикуется дефицит бюджета Франции (млрд. евро) за июль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -29,71.
• В 14:00 МСК публикуется промпроизводство в Германии (предварит., мес./мес.) за июль. Прогноз: 0,80%. Предыдущее значение: -0,40%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 09:00 МСК публикуется индекс опережающих индикаторов Японии за июль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 72,70.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

В среду российский рынок открылся с небольшим разрывом вверх на фоне подросших накануне около процента рынков США. Однако, утренний разрыв был моментально закрыт на фоне активно снижающихся фьючерсов на американские индексы и падающих азиатских рынков. Фондовый рынок США вырос по итогам торгов вторника благодаря росту цен на нефть, поднявшему акции энергетических компаний. А также после прошедшего выходного дня инвесторы начали снова покупать акции технологических и финансовых компаний, которые, по их мнению, после последнего падения являются недооцененными, и не отражают текущие отчетности компаний. Однако этот позитив был полностью нейтрализован ярко негативной динамикой фьючерсов на американские индексы. Также смуту в ряды покупателей на открытии внесли и падающие уже третью сессию подряд японские фондовые рынки. А позитив от роста во вторник нефтяных котировок в районе полутора процентов на ожиданиях сокращения запасов топлива в США за неделю, является чисто символическим. С точки зрения динамики фондовых рынков сейчас на нефть мало кто обращает внимания, все внимание инвесторов обращено к развитию кризиса на кредитных рынках, поскольку основная угроза для российских акций по-прежнему исходит именно с американского рынка. В итоге, после открытия российский рынок залег в боковик со слабо выраженной тенденцией к снижению и под конец дня по индексам плавно сполз к уровням закрытия предыдущего дня. Акции Лукойла снизились на 0,16%, Газпрома – на 0,38%. Сургутнефтегаз вырос на 0,19%. Бумаги Транснефти стали «нефтяным лидером» роста и прибавили на 5,66%. «Взлету» способствовало появление информации о том, что С. Вайншток в отставку не уйдет, несмотря на его желание покинуть компанию. Именно при нем компания стала прибыльной и начала реализацию большого количества проектов. Котировки акций РАО ЕЭС в буквальном смысле сегодня «спали», активность и объемы торгов были рекордно низкими – чуть менее 3 млрд. руб. Цена бумаги снизилась на 0,73%. Акции Норникеля подросли на 0,2%на фоне роста цен на медь на торгах в Лондоне. На 2,26% ниже закрытия предыдущего дня закончили торги акции Сбербанка. Уровень 1900 пунктов не отпускает далеко от себя индекс РТС. А инвесторы продолжают внимательно следить за выходом макроэкономической статистики по штатам. Выход статистики по США на этой неделе преимущественно посвящен рынку труда. Первая часть этого блока статистики вышла сегодня. Также сегодня вышла статистика по болезненному рынку жилья в США. Пока результаты, мягко говоря, очень слабые и вряд ли они позволят американскому рынку подняться выше процентного минуса. Поэтому в четверг ожидаем «пролива» российского рынка ниже поддержки 1900 пунктов.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американский рынок вырос в результате увеличения цен на нефть и продаж товаров к школе, которые превзошли ожидания аналитиков. Wal-Mart Stores, Target и Macy придерживаются позитивной динамики. Акции Saks выросли на 3,2%, Target – на 1,51%. Акции энергетического сектора пошли вверх во главе Exxon Mobil, Chevron и ConocoPhillips. Цены на нефть выросли до 5 недельного максимума, после того как было объявлено о неожиданном увеличении стоимости переработки нефти. Акции Exxon Mobil прибавили 0,27%, Chevron 0,57% и ConocoPhillips 1,51%. В высокотехнологическом секторе акции Apple падают второй день подряд, минус 1,75%. Агентство Merrill Lynch & Co. снизила прогноз по акциям компании на $8 до $165 после того, как производитель iPod вчера снизил цену на iPhone на $200. Котировки General Electric Co. выросли на 1,75, а United Technologies – на 2,1%. Производительность труда выросла на 2,6 % с апреля по июнь, набольшее значение за 2 года и выше чем ожидаемые 2,4%. Количество заявок на пособие упало сильнее, чем ожидалось, до 318 тысяч. Рост стоимости единицы рабочей силы замедлился до 1,4%, намекая на снижение риска волновой инфляции. Индекс ISM вне производственного сектора, включая банки, розничную торговлю и строительство достиг 55,8 пунктов. Акции финансового сектора упали после того как европейские центральные банки сделали «вливание» ликвидности в банковский сектор, свидетельствуя о том, что кризис продолжает распространяться. Countrywide Financial упала на 0,33% до четырехлетнего минимума в $18,42. Ипотечный кредитор объявил о ликвидации 900 рабочих мест в основном в секторе залоговых операций. В мире продолжает сохраняться напряженность, несмотря на то, что по прогнозам ведущих аналитиков, ФРС понизит ставку межбанкрвского кредитования 18 сентября, полной уверенности в этом у участников торгов пока нет. Между тем пожар на финансовых рынках не прекращается ФРС и ЕЦБ продолжают кредитовать банки. Федеральная резервная система США предоставила банковской системе страны в четверг крупнейшую сумму средств за последний месяц. В ходе трех аукционов репо ФРС предоставила рынку $31,25 миллиарда. Это самая большая сумма, вброшенная на рынок за один день с 10 августа. ЕЦБ в четверг предоставил банковской системе зоны евро 42,2 миллиарда евро, что стало первой внеочередной инъекцией средств на рынок с 14 августа.

Н О В О С Т И

Золотовалютные резервы РФ выросли за неделю на $2,2 млрд. - до $416 млрд.
Золотовалютные резервы России на 31 августа составили $416,0 млрд., сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России. Между тем по состоянию на 24 августа золотовалютные резервы составляли $413,8 млрд. Таким образом, за неделю они выросли на $2,2 млрд.

ЦБ сообщил о возможности расширения списка бумаг, выкупаемых под залог
Вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев сообщил о возможности расширения списка ценных бумаг, принимаемых под залог при выдаче кредитов коммерческим банкам. Включение в список бумаг нерейтингованных эмитентов должно позволить увеличить объемы рефинансирования банкам второго-третьего эшелона. Эксперты не исключают наступления второй волны кризиса ликвидности, к которой ЦБ готовится заранее. По словам г-на Улюкаева, в октябре—ноябре рефинансирование ЦБ будет востребовано со стороны коммерческих банков, и, возможно, суточный уровень поддержки будет достигать 300—400 млрд. руб.

КОМСТАР-ОТС опубликовал финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2007 года
ОАО «КОМСТАР-ОТС» опубликовало финансовые результаты за II квартал и первое полугодие 2007 года по US GAAP. Согласно отчетности, во втором квартале выручка компании выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $379,2 миллиона, превысив ожидания аналитиков ($340 миллионов). OIBDA выросла на 51% до $173,2 миллиона. OIBDA margin составила 46%.

Сбербанк не отказывается от планов листинга на LSE
Сбербанк России не отказывается от планов проведения листинга на Лондонской фондовой бирже (LSE), несмотря на неблагоприятную ситуацию на мировых рынках, сообщил президент - председатель правления банка Андрей Казьмин после подписания договора между банком и Центризбиркомом РФ в четверг.

Российский Инвестторгбанк планирует в 2007 году продать портфельным инвесторам за $140 миллионов 40% акций
Среди потенциальных покупателей международные инвестбанки Merrill Lynch и JP Morgan. Идут переговоры о продаже пакетов по 19% акций двум портфельным инвесторам.

Аптечная сеть «Ригла» рассматривает возможность приобретения региональных игроков
Аптечная сеть «Ригла» планирует в октябре-ноябре 2007 года объявить о приобретении региональных игроков. Об этом журналистам сообщила гендиректор аптечной сети Ольга Шелудченко, опровергнув при этом слухи о приобретении сети «Доктор Столетов». По ее словам, компания планирует в 2008 году увеличить оборот до $500 млн. О. Шелудченко подчеркнула, что наиболее приоритетными регионами развития являются Южный федеральный округ, Урал, а также Центральный федеральный округ.

«Лидер» подал ходатайство в ФАС о приобретении 52,41% голосующих акций Дальтрансгаза
В Федеральную антимонопольную службу (ФАС) поступило ходатайство ЗАО «Лидер», управляющего Газфондом (пенсионный фонд Газпрома), о приобретении 52,41% голосующих акций ОАО «Дальтрансгаз». Об этом говорится в сообщении ФАС. «Целью сделки является размещение пенсионных резервов Газфонда, которые находятся по договору в доверительном управлении у «Лидера», - говорится в сообщении. В состав акционеров Дальтрансгаза, которые могут продать принадлежащие им акции, входят: РФ в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом; и ОАО «НК «Роснефть».

Сбербанк РФ получил разрешение ЦБ на покупку банка «НРБ-Украина»
Сбербанк России получил разрешение Банка России на приобретение 100% уставного капитала банка «НРБ-Украина» и подал документы в Национальный банк Украины на получение аналогичного разрешения. Сбербанк планирует купить банк «НРБ-Укарина» за $150 млн. В июле Сбербанк получил разрешение Антимонопольного комитета Украины на совершение сделки. Приобретение банка планируется завершить до конца 2007 года.

Холдинг «Ренова-Медиа» создал ЗАО «Ренова Медиа» для консолидации телекоммуникационных активов
Холдинг «Ренова-Медиа» создал ЗАО «Ренова Медиа» для консолидации телекоммуникационных активов. Об этом говорится в сообщении холдинга. Президентом новой компании стал Виктор Савюк, до настоящего момента занимавший должность исполнительного директора ОАО «Московская телекоммуникационная корпорация» (Комкор). Председателем Совета директоров ЗАО «Ренова Медиа» избран гендиректор холдинга Юрий Припачкин.

ЕЦБ оставил ставку без изменений
ЕЦБ на сегодняшнем заседании оставил ключевую ставку на уровне 4,00% годовых, как и ожидалось.

НЕФТЬ и ГАЗ. Нефть выросла, на фоне существенного снижения запасов
В течение нескольких дней цены на нефть росли в ожиданиях снижения запасов нефтепродуктов в США, которые неожиданно показали существенное снижение. Коммерческие запасы сырой нефти в США за отчетную неделю с 24 по 31 августа 2007г. снизились на 3,9 млн. барр. до 329,7 млн., по данным Управления Энергетической информации (EIA).Данный показатель превысил ожидания рынка. Ожидалось, что запасы нефти сократятся на 0,5 млн. баррелей. Запасы бензина сократились на 1,5 миллиона барреллей до 191,1 миллиона, запасы дистиллятов выросли на 2,3 миллиона беррелей до 132,2 миллиона. Как ожидалось, что запасы бензина сократятся на 1,3 миллиона, запасы дистиллятов вырастут на 1,0 миллион. В течении дня стоимость американской нефти сорта Light превышала 77$ за баррель, а европейской сорта Brent поднималась выше 75$ за баррель. Однако после выхода американской статистики по запасам нефти и нефтепродуктов откатилась от максимальных уровней. Вышедшие данные, судя по всему, не в полной мере удовлетворили самым смелым ожиданиям по уменьшению запасов нефтепродуктов, кроме того, после выхода данных на рынке прошла банальная фиксация прибыли «по факту».