6 сентября 2007

Афоризм дня

«Осторожность — это принцип, придерживаясь которого, Вы обретаете безопасность, но редко счастье». Сэмюэль Джонсон

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:30 МСК публикуются обращения за пособием по безработице за неделю. Прогноз: 330000. Предыдущее значение: 334000.
• В 16:30 МСК публикуется общее число безработных (млн.). Прогноз: 2,58. Предыдущее значение: 2,579.
• В 16:30 МСК публикуется стоимость рабочей силы за 2 квартал. Прогноз: 1,60%. Предыдущее значение: 2,10%.
• В 16:30 МСК публикуется производительность за 2 квартал. Прогноз: 2,40%. Предыдущее значение: 1,80%.
• В 18:00 МСК публикуется PMI сектора услуг от ISM за август. Прогноз: 54,80. Предыдущее значение: 55,80.

ЕВРОЗОНА

• В 14:00 МСК публикуются промышленные заказы в Германии (мес./мес.) за июль. Прогноз: -2,50%. Предыдущее значение: 4,60%.
• В 15:45 МСК публикуется ставка ЕЦБ за сентябрь. Прогноз: 4,00%. Предыдущее значение: 4,00%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 12:30 МСК публикуется пропроизводство в Великобритании (мес./мес.) за июль. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: 0,10%.
• В 12:30 МСК публикуется пропроизводство в Великобритании (год/год) за июль. Прогноз: 1,00%. Предыдущее значение: 0,80%.
• В 15:00 МСК публикуется ставка Банка Англии за сентябрь. Прогноз: 5,75%. Предыдущее значение: 5,75%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

В среду российский рынок открылся с небольшим разрывом вверх на фоне подросших накануне около процента рынков США. Однако, утренний разрыв был моментально закрыт на фоне активно снижающихся фьючерсов на американские индексы и падающих азиатских рынков. Фондовый рынок США вырос по итогам торгов вторника благодаря росту цен на нефть, поднявшему акции энергетических компаний. А также после прошедшего выходного дня инвесторы начали снова покупать акции технологических и финансовых компаний, которые, по их мнению, после последнего падения являются недооцененными, и не отражают текущие отчетности компаний. Однако этот позитив был полностью нейтрализован ярко негативной динамикой фьючерсов на американские индексы. Также смуту в ряды покупателей на открытии внесли и падающие уже третью сессию подряд японские фондовые рынки. А позитив от роста во вторник нефтяных котировок в районе полутора процентов на ожиданиях сокращения запасов топлива в США за неделю, является чисто символическим. С точки зрения динамики фондовых рынков сейчас на нефть мало кто обращает внимания, все внимание инвесторов обращено к развитию кризиса на кредитных рынках, поскольку основная угроза для российских акций по-прежнему исходит именно с американского рынка. В итоге, после открытия российский рынок залег в боковик со слабо выраженной тенденцией к снижению и под конец дня по индексам плавно сполз к уровням закрытия предыдущего дня. Акции Лукойла снизились на 0,16%, Газпрома – на 0,38%. Сургутнефтегаз вырос на 0,19%. Бумаги Транснефти стали «нефтяным лидером» роста и прибавили на 5,66%. «Взлету» способствовало появление информации о том, что С. Вайншток в отставку не уйдет, несмотря на его желание покинуть компанию. Именно при нем компания стала прибыльной и начала реализацию большого количества проектов. Котировки акций РАО ЕЭС в буквальном смысле сегодня «спали», активность и объемы торгов были рекордно низкими – чуть менее 3 млрд. руб. Цена бумаги снизилась на 0,73%. Акции Норникеля подросли на 0,2%на фоне роста цен на медь на торгах в Лондоне. На 2,26% ниже закрытия предыдущего дня закончили торги акции Сбербанка. Уровень 1900 пунктов не отпускает далеко от себя индекс РТС. А инвесторы продолжают внимательно следить за выходом макроэкономической статистики по штатам. Выход статистики по США на этой неделе преимущественно посвящен рынку труда. Первая часть этого блока статистики вышла сегодня. Также сегодня вышла статистика по болезненному рынку жилья в США. Пока результаты, мягко говоря, очень слабые и вряд ли они позволят американскому рынку подняться выше процентного минуса. Поэтому в четверг ожидаем «пролива» российского рынка ниже поддержки 1900 пунктов.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Фондовые индексы США снизились впервые за последние три дня после выхода негативной макроэкономической статистики. Кризис на рынке жилья США начал отражаться на занятости на фоне замедления роста потребительских расходов. Опасения инвесторов по поводу настроения американских потребителей усилились после сообщения Costco Wholesale Corp. о снижении ниже прогнозов продаж в августе и объявления компании Apple Inc о снижении цен на смартфоны iPhone для увеличения объема продаж, что вызвало самой большое падение за последний месяц. Акции Apple Inc снизились по итогам дня на 5,1%. Бумаги Microsoft Corp. потеряли $0.33, снизившись до $28,48, на фоне снижение цен на музыкальные и видео плееры Zune на 20%. Lehman Brothers Holdings Inc. и Morgan Stanley испытали значительное падению за последние шесть дней на беспокойстве о снижение доходов, связанных с сектором subprime. Lehman Brothers потеряли $2,11. Morgan Stanley упали на $1,37. Акции розничных сетей и технологических компаний снижались, а индекс Nasdaq прервал рост, продолжавшийся последние четыре сессии. Акции Citigroup Inc подешевели на 2,6% после сообщения Wall Street Journal о том, что Citi и другие банки могут понести убытки из-за связанных с ними инвестиционных структур, выпускавших краткосрочные долговые облигации. После публикации данных о предстоящих продажах домов начали дешеветь бумаги строительных компаний, а строительный индекс Dow Jones опустился на 4,3 процента. Признаки возможного замедления экономики стали проявляться после публикации данных о предстоящих продажах домов в США, которые снизились в июле на 12,2 процента, а также количестве рабочих мест в частном секторе США, которое выросло в августе на 38.000 человек - что стало самым низким показателем роста более чем за четыре года. После публикации «Бежевой книги» - отчета Федеральной резервной системы о состоянии экономики, рынок продолжил снижаться, так как обзор центробанка предполагает укрепление экономики, что оставляет вопрос о снижение процентной ставки открытым.

Н О В О С Т И

ФСФР отмечает рост доли российских бирж в обороте российских бумаг и рост срочного рынка
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) отмечает заметное увеличение доли российских бирж в общемировом объеме торгов российскими инструментами. Как заявил руководитель ФСФР Владимир Миловидов, выступая на совещании по развитию инфраструктуры финансовых рынков, сейчас доля российских бирж в общем обороте торгов российскими акциями составляет порядка 70%.

Объем кредитов физлицам в I полугодии вырос на 23%, просроченная задолженность - на 48,7% - ЦБ
Объем кредитов в рублях и иностранной валюте, выданных российскими банками физическим лицам, по состоянию на 1 июля достиг 2,559 трлн. руб., свидетельствуют материалы ЦБ РФ. Таким образом, объемы кредитования физлиц выросли на 23,9% по сравнению с данными на начало года, когда физическим лицам были выданы кредиты на общую сумму 2,065 трлн. руб. Объем просроченной задолженности физлиц на 1 июля увеличился на 48,7% и составил 80,2 млрд. руб. по сравнению с 53,9 млрд. на 1 января.

Проект на 24 млрд. долларов затеяла «Роснефть» на Камчатке
Президент «Роснефти» Сергей Богданчиков назвал примерный бюджет освоения Западно-Камчатского шельфа — 24 млрд. долл. Таким образом, проект становится одним из самых дорогих в отрасли — даже первый этап освоения Штокмановского месторождения в Баренцевом море и проект «Сахалин-2» стоят на несколько миллиардов долларов меньше. Эксперты считают, что камчатский контракт может оказаться и одним из самых выгодных в истории российских нефтекомпаний. «Роснефть» начнет получать причитающиеся ей доходы сразу после начала промышленной добычи, не дожидаясь, пока ее партнер окупит свои затраты. Старт проекту был дан в сентябре 2004 года: тогда «Роснефть» и Korea National Oil Corporation (KNOC) подписали меморандум о взаимопонимании, согласно которому стороны договорились о совместном освоении участка Западно-Камчатского шельфа Охотского моря. В феврале 2005 года «Роснефть» и KNOC заключили промежуточное финансовое соглашение, согласно которому KNOC примет участие в проекте по разработке перспективного участка шельфа, лицензия на который принадлежит «Роснефти».

Алешин может возглавить АвтоВАЗ в должности президента
Глава Федерального агентства по промышленности (Роспром) Борис Алешин в ближайшее время будет назначен президентом группы АвтоВАЗ, сообщил агентству РБК источник в Министерстве промышленности и энергетики. По его словам, Борису Алешину было предложено возглавить АвтоВАЗ после ухода с поста президента группы Владимира Артякова, который на прошлой неделе был избран губернатором Самарской области. Как отметил источник, Алешин принял предложение возглавить компанию. Роспром возглавит заместитель Алешина — Андрей Дутов.

Siemens предъявил права на покупку 30,4% СилМаша у Интерроса
Немецкий концерн Siemens за несколько дней до истечения преимущественного права на покупку 30,4-процентной доли Интерроса в Силовых Машинах предъявил претензии на пакет и подал соответствующее ходатайство в антимонопольную службу.

ОАО «Аптечная сеть 36,6» объявило финансовые результаты первого полугодия 2007 года
ОАО «Аптечная сеть 36,6» объявило неаудированные финансовые результаты за первое полугодие 2007 года. Консолидированные продажи за первое полугодие 2007 года выросли на 78,6% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года и составили 390,5 млн. долларов США. Продажи Верофарма достигли 59,5 млн. долларов США и выросли по сравнению с первым полугодием 2006 года на 31,7%, прежде всего за счет увеличения продаж продуктового портфеля рецептурных лекарственных препаратов. Консолидированная EBITDA выросла на 63,9% и составила 15,0 млн. долларов США. EBITDA в производственном сегменте выросла на 38,9% и составила 17,0 млн. долларов США. В розничном сегменте EBITDA уменьшилась до -3,0 млн. долларов США. В EMC EBITDA достигла 3,5 млн. долларов США. Чистый убыток Компании в первом полугодии 2007 года составил 16,9 млн. долларов США.

ОАО «ММК» подало заявку на увеличение доли в компании Fortescue Metals, Австралия
ОАО «ММК» направило заявку властям Австралии на получение разрешения увеличить долю в Fortescue Metals, австралийском производителе железной руды. Согласно законам этой страны, компании-нерезиденты обязаны получать разрешение от властей в случае, если они хотят приобрести более 15% акций компаний-резидентов. Покупка пакета акций не будет осуществлена в течение 90 дней, когда заявка будет рассматриваться. Возможно, пакет акций Fortescue может продать ММК компания Leucadia National Corp. (США). Сейчас ММК владеет 5,37% акций австралийской компании.

Долгосрочный кредитный рейтинг АКБ «Росбанк» повышен S&P до «ВВ-»
Standard & Poor’s повысило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента российского АКБ «Росбанк» (Росбанк) с «В+» до «ВВ-». Одновременно Standard & Poor’s подтвердило краткосрочный кредитный рейтинг Росбанка на уровне «В», а также рейтинг по российской шкале на уровне «ruAА-». Прогноз остается «Позитивным».

Снижение предстоящих продаж домов в США существенно превзошло прогноз
Индекс предстоящих продаж домов в США, рассчитываемый Национальной ассоциации риэлторов, снизился в июле 2007 года на 12,2% в месячном исчислении до 89,90 пункта. Это значение стало минимальным с сентября 2001 года, когда оно составило 89,80 пункта. Ожидалось, что индекс снизится в июле лишь на 2,0%. В июне, согласно подтвержденным данным, индекс составил 102,4 пункта.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть держится выше $74,5 перед данными о запасах в США
В среду цены на нефть прибавили в районе процента и достигли максимума за последний месяц. Цены поддерживаются на высоком уровне на ожиданиях сокращения запасов нефти и бензина в США. Управление энергетической информации опубликует официальные данные сегодня в 18:30 МСК. Кроме того, возможность снижение ставки ФРС США, несомненно, является позитивным фактором в росте цен. Все также влияние оказывает информация о том, что ОПЕК, скорее всего, сохранит текущий уровень добычи нефти на заседании 11 сентября, ссылаясь на высокий уровень запасов и опасения по поводу замедления роста мировой экономики, однако не исключит повышения поставок к концу года. Министры нефтяной промышленности стран ОПЕК неоднократно говорили о готовности увеличить добычу в случае необходимости. По мнению членов ОПЕК, недавний рост цен на нефть обусловлен недостатком переработанных нефтепродуктов, а увеличение поставок нефти лишь повысит и без того комфортный, по словам ОПЕК, уровень запасов «черного золота». Трейдеры также следят за сезоном атлантических ураганов в Мексиканском заливе. Государственный университет Колорадо прогнозирует активный сезон штормов в этом году.