12 сентября 2007

Афоризм дня

«Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро будешь продавать то, что тебе необходимо». Бенджамин Франклин

С Е Г О Д Н Я

США

• В 01:00 МСК публикуется доверие потребителей за неделю от ABC/WashP. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -17,00.
• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотеки за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 622,90.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти за неделю.

ЕВРОЗОНА

• В 13:00 МСК публикуется стоимость рабочей силы за 2 квартал. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 2,20%.
• В 13:00 МСК публикуется промпроизводство (мес./мес.) за июль. Прогноз: 0,30%. Предыдущее значение: -0,10%.
• В 13:00 МСК публикуется промпроизводство (год/год) за июль. Прогноз: 3,10%. Предыдущее значение: 2,30%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 03:50 МСК публикуются цены на корпоративные товары в Японии (мес./мес.) за август. Прогноз: 0,00%. Предыдущее значение: 0,60%.
• В 03:50 МСК публикуются цены на корпоративные товары в Японии (год/год) за август. Прогноз: 1,80%. Предыдущее значение: 2,10%.
• В 03:50 МСК публикуется сальдо торгового баланса Японии за июль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 56,80%.
• В 03:50 МСК публикуется текущий счет Японии за июль. Прогноз: 7,20%. Предыдущее значение: 48,40%.
• В 08:00 МСК публикуются банкротства в Японии (мес./мес.) за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 2,50%.
• В 08:00 МСК публикуются банкротства в Японии (год/год) за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 15,60%.
• В 09:00 МСК публикуется индекс доверия потребителей в Японии за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 44,40.
• В 12:30 МСК публикуется безработица в Британии за июль. Прогноз: 5,40%. Предыдущее значение: 5,40%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

В понедельник российский рынок открылся с небольшим разрывом вверх на фоне нейтрального закрытия рынков США накануне, а также благодаря выросшей в районе полутора процентов нефти. Однако затем последовало закрытие утреннего гэпа и боковик. Американские индексы в понедельник закрылись разнонаправлено. Поддержкой индексу DJIA выступил уровень 13000 пунктов – недалеко от этой отметки индекс возобновил рост. Опубликованные данные по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (NFP) в пятницу, оказавшиеся резко негативными, не смогли окончательно сломать восходящий тренд. Пока DJIA двигается в рамках расходящегося треугольника, оттолкнувшись от его нижней границы. Учитывая ожидания понижения ставки ФРС США на ближайшем заседании, можно ожидать роста в краткосрочной перспективе. На этом фоне позитив от роста фьючерсов на фондовые индексы США перекинулся и на российский рынок, открывшийся с гэпом вверх. Такое открытие и отсутствие каких-либо торговых идей предрешило дальнейшую динамику. Большинство «голубых фишек» провели остаток дня в боковике. Вышедшие данные по внешнеторговому дефициту США, немного превысившему прогноз, значительно на торги не повлияли. Лидером роста остались акции Мосэнерго, прибавившие 3,88%, на фоне того, что Газпром выставил оферту по выкупу долей у миноритариев Мосэнерго. Цена выкупа составляет 6,5 руб. за акцию (премия 8% к цене закрытия понедельника на ММВБ). Лучше рынка выглядел нефтяной сектор: Газпром прибавил 0,88%, Сургутнефтегаз – 0,64%, Роснефть – 0,75%. Лукойл вырос лишь на 0,34%. Сбербанк также остался в приличном плюсе – 0,88%, чего нельзя сказать про ВТБ, потерявшего 0,63%. Отсутствие покупок в бумагах РАО ЕЭС, вероятно, связано с «перекладкой» инвесторами средств в другие инструменты в приближении реорганизации - акции потеряли за день 0,9%. Отдельно стоит отметить, что выделение ОГК-5 и ТГК-5 отразилось на котировках акций генкомпаний потерей 0,6%-0,8% с открытия и дальнейшим негативом, что, скорее всего, стало следствием фиксации прибылей инвесторами, учитывая неблагоприятную конъюнктуру на фондовых рынках, после получения бумаг на счета депо. За день бумаги потеряли 1,02% и 3,54% соответственно. По итогу дня индекс РТС прибавил 0,72%. Положительная динамика, видимо, обосновывается ожиданием позитива на рынках США. Вообще, последнее время российский рынок действует «на опережение», отыгрывая все спады и взлеты американского рынка заранее. В ожидании решения по процентной ставке ФРС США, которое будет опубликовано 18 сентября, рынок вряд ли окончательно определится с направлением движения. Неопределенность отражается и на объемах торгов – они рекордно малы. В краткосрочной перспективе ожидаем торговли в диапазоне 1890-1920 по индексу РТС.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки после долгого периода разочаровывающей статистики нашли отдушину в данных, которые были опубликованы во вторник. По данным Redbook Research, розничные продажи в США за первую неделю сентября выросли на 1,1% в месячном исчислении. С учетом сезонных колебаний индекс розничных продаж, рассчитываемый Redbook, за неделю показал рост на 2,8% в годовом исчислении. Что касается дефицита торгового баланса США в июле 2007 года, то он составил $59,25 млрд., чуть снизившись по сравнению с пересмотренным значением за июнь на уровне $59,43 млрд. Ранее сообщалось, что это показатель в июне составил $58,1 млрд. Ожидалось, что внешнеторговый дефицит составит $59 млрд. На этом фоне среди голубых фишек лучше рынка чувствовали себя акции McDonalds, прибавившие 3,21%. Продажи компании в августе выросли на 8,3%. General Motors прибавил 4,6%, став лидером роста среди голубых фишек. Внешний фон дополняло выступление главы ФРС. Бернанке не говорил о будущей денежной политики ФРС, но сказал, что кризис ликвидности не получит фатального продолжения. Речь была, как это полагается, очень размыта. Тем не менее, в мире продолжает сохраняться высокое финансовое напряжение, несмотря на то, что по прогнозам ведущих аналитиков, ФРС понизит ставку межбанковского кредитования 18 сентября, полной уверенности в этом у участников торгов пока нет. Опасения по поводу рецессии экономики США обостряются.

Н О В О С Т И

Зарубежнефть и PetroVietnam подписали соглашение о создании совместного предприятия на территории РФ
ОАО «Зарубежнефть» и вьетнамская PetroVietnam в рамках визита премьер-министр Вьетнама Нгуен Тан Зунг в Россию подписали соглашение о создании совместного предприятия на территории РФ. По словам премьер-министра РФ М. Фрадкова, подписание данного документа - «это подтверждение того, что мы стараемся учитывать взаимные интересы и озабоченности, которые возникли у наших вьетнамских коллег по ходу переговоров. Мы создаем СП, которое будет оперировать в сфере нефти и газа на территории России и третьих стран».

С. Вайншток уйдет с поста президента Транснефти и возглавит госкорпорацию по подготовке к Олимпиаде-2014
Президент ОАО «АК «Транснефть» Семен Вайншток уйдет с поста президента трубопроводной компании. Об этом стало известно на встрече С. Вайнштока с Президентом РФ Владимиром Путиным. В ходе встречи Президент напомнил, что 13 сентября 2007 года у С. Вайнштока истекает срок его контракта на посту главы Транснефти. В связи с этим глава государства обратился к нему с предложением возглавить госкорпорацию по подготовке к Олимпиаде-2014.

Девелопер Открытые Инвестиции готовит допэмиссию
Российский девелопер Открытые Инвестиции готовит на осень вторичное размещение 2,04 млн. акций, около 40% которых может попасть на открытый рынок. Открытые инвестиции сообщили, что начнут роуд-шоу размещения 12 сентября. Количество акций в свободном обращении после SPO составит порядка 40%.

РАО считает привлекательной цену оферты Газпрома по Мосэнерго, но судьбу своего пакета пока не определило
РАО «ЕЭС России» еще не определилось, предъявлять ли к выкупу «Газпрому» по оферте часть доли холдинга в ОАО «Мосэнерго», приходящуюся на долю государства в рамках реорганизации (около 19%), но предложенную цену считает привлекательной. «Мосэнерго» получило предложение газового холдинга о выкупе акций генкомпании у других ее акционеров в понедельник. Срок действия оферты - 70 дней, цена - 6,5 руб. за акцию.

Северсталь-авто и Fiat намерены создать совместное предприятие в РФ
ОАО «Северсталь-авто» и Fiat Group Automobiles подписали соглашение о намерениях по созданию совместного предприятия в России. Об этом говорится в сообщении российской компании. Подписание соглашения состоялось в первый день работы международного автосалона IAA-2007 во Франкфурте. Предполагается, что в совместный бизнес войдет новое производство, на котором в 2008 году начнется выпуск автомобиля Fiat Linea, кроме того, СП будет осуществлять продажи и маркетинговую поддержку в России всех автомобилей Fiat.

Чистая прибыль Центртелекома по МСФО за первое полугодие выросла в 6,3 раза
ОАО «ЦентрТелеком» подвел неаудированные итоги деятельности в первом полугодии 2007 г. согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Операционная прибыль составила 2816 млн. руб., увеличившись на 40,48%. Прибыль до налогообложения и доли меньшинства составили 1880 млн. руб., увеличившись в 1,7 раза. EBITDA составила 5966 млн. руб., увеличившись на 26,56%. Чистая прибыль выросла в 6,3 раза до 1293 млн. руб.

Акционеры Комстар-ОТС приняли решение о реорганизации компании путем присоединения трех 100-процентных «дочек»
Акционеры ОАО «Комстар-Объединенные ТелеСистемы» (Комстар-ОТС) на внеочередном собрании 30 августа 2007 года приняли решение о реорганизации компании путем присоединения трех 100-процентных дочерних компаний - ЗАО «Голден Лайн», ЗАО «Конверсия-связь» и ЗАО «Телекоммуникационная компания «ОВЕРТА». Об этом говорится в сообщении Комстар-ОТС.

Предприятия группы КАМАЗ за 8 месяцев увеличили объем продаж на 28,4% до 53,7 млрд. руб.
Предприятия группы ОАО «КАМАЗ» по итогам 8 месяцев 2007 года реализовали товарной продукции на 53,749 млрд. руб., что в сопоставимых ценах на 28,4% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Об этом говорится в сообщении компании. В августе объем выпуска продукции составил более 8 млрд. руб., на рынке реализовано свыше 5 тыс. грузовых автомобилей. В январе-августе продано 33,827 тыс. грузовых автомобилей (рост 27,1%), 40,777 тыс. двигателей и силовых агрегатов (рост 25%); запасных частей реализовано на 6,329 млрд. руб. (рост 22,6%), продукции диверсификации - на 6,148 млрд. руб. (рост 36,8%).

«Полюс» поднялся на 4-е место в мире по объему доказанных и вероятных резервов
ОАО «Полюс Золото», крупнейший в РФ производитель золота, поднялось с шестого на четвертое место в мире по объему доказанных и вероятных резервов по JORC (Proved and Probable, P&P). «Полюс» обошел AngloGold Ashanti, резервы которой составляют 67 млн. унций, и Harmony Gold (54 млн. унций).

Дефицит внешней торговли США сократился в июле 2007 г. до $59,25 млрд.
Дефицит торгового баланса США в июле 2007 года снизился до $59,25 млрд. по сравнению с пересмотренным в большую сторону значением предыдущего месяца на уровне $59,43 млрд., сообщило министерство торговли США. Аналитики, прогнозировали дефицит торгового баланса в июле на уровне $59,00 млрд., основываясь на предыдущем значении июня - $58,14 млрд.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть вблизи исторического максимума
Всю неделю участники рынка взвинчивали цены на нефть в ожидании заседания ОПЕК. После окончания заседания цена взлетела в район максимумов. ОПЕК увеличит с 1 ноября добычу нефти на 500 тыс. баррелей в день, сообщил 11 сентября министр нефти Катара Абдулла аль-Аттийа. С предложением об увеличении общей квоты добычи нефти выступила на нынешней сессии Конференции ОПЕК Саудовская Аравия. Однако некоторые страны-члены ОПЕК, в первую очередь Иран и Венесуэла, открыто выступили против данного предложения. Между тем предстоящее сокращение поставок со стороны Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) в связи с запланированными на эту осень ремонтными работами на ведущих месторождениях может с лихвой нивелировать любое увеличение потолка нефтедобычи ОПЕК. По данным источников, ОАЭ приняли решение начать в конце сентября ремонтные работы на трех своих самых крупных месторождениях. В соответствии с графиком работ, которые продлятся около двух или трех недель, ОАЭ планируют сократить объемы нефтедобычи на этих месторождениях в общей сложности на 810 тыс. барр./сутки.