Анализ волновой разметки:

Попытка возобновить нисходящее движение завершилась в пятницу неудачей и последующим отскоком цены по паре GBP/USD более чем на 100 п.п. от достигнутого в начале европейской сессии минимума. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара по-прежнему оставалась в стадии формирования волны b, в с, в 3-й, в с, в с, в С, которая к закрытию последней торговой сессии минувшей недели сохранила не совсем завершенный вид. Если это так, то прежде чем обозначить начало будущей волны с, в с, в в 3-й, в с, в с, в С, цена может откатиться к уровню 42-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,3975 – 261,8% по Фибоначчи

1,3800

Цели для построения восходящей волны:

1,4155 – 127,2% по Фибоначчи

1,4300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках нисходящей волны (предположительно с в 3 в с в с в С) понижение котировок возобновится с целями, находящимися около отметки 1,3975, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, и ниже около 38 фигуры. В рамках построения коррекционной волны повышение началось и может продолжиться с целями, расположенными около расчетной отметки 1,4155, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, и около 43 фигуры.

Анализ волновой разметки:

Простояв в диапазоне большую часть последнего дня минувшей недели, только во второй половине пятничных торгов пара USD/CHF предприняла попытку возобновить нисходящее движение, хотя и не смогла в очередной раз обновить достигнутый накануне минимум. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара демонстрирует намерение завершить формирование волны с, в с, в с, в С, в С и обозначить начало будущей волны D, в С. Если это так и вся волна с, в с, в С, не станет принимать еще более сложную форму, то торговую сессию понедельника валютная пара может начать с роста котировок в направлении уровня 97-й фигуры.

Цели для варианта с восходящей волной:

0,9699 – 50,0% по Фибоначчи

0,9847 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9513 – 61,8% по Фибоначчи

0,9450

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение нисходящего участка тренда. В рамках нисходящей волны с в с в с в с в С инструмент может продолжить понижение с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9513, что соответствует 61,8% по Фибоначчи, и ниже. В рамках повышательной волны (возможно D в С) повышение котировок может начаться с целями, находящимися около расчетных отметок 0,9699 и 0,9847, что приравнивается к 50,0% и 38,2% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9513 может привести к завершению построения волны С в С.

Анализ волновой разметки:

Несмотря на предпринятые усилия, в ходе пятничных торгов пара EUR/USD так и не смогла определиться с направлением движения, завершив день возле уровня 14-й фигуры. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара сохраняет потенциал для возобновления роста котировок, как минимум к уровню 1.1500, и еще большего усложнения внутренней волновой структуры волны с, в е, в С, в В. В то же время остающийся в отрицательной зоне MACD_ак указывает на возможность начала формирования будущей волны D, в В, практически от уже достигнутого в минувший четверг максимума.

Цели для построения нисходящей волны:

1,1300 – 1,1200

Цели для построения восходящей волны:

1,1435 – 323,6% по Фибоначчи

1,1501 – 423,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение повышательной волны, предположительно С, волновая разметка понесла некоторые изменения. Понижение котировок может начаться в рамках предполагаемой волны D с первыми целями, расположенными около 13 и 12 фигур. В рамках предполагаемой восходящей волны с в e в C в B повышение продолжается с целями, находящимися около отметок 1,1435 и 1,1501, что соответствует 323,6% и 423,6% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1435 может привести к завершению построения восходящей волны.

Анализ волновой разметки:

Торги минувшей недели пара USD/JPY начала с нисходящего движения, которое после пробоя мартовского минимума (110.66) приобрело обвальный характер, позволив цене упасть к отметке 107,65. Таким образом, внутренняя волновая структура волны с, в (В), все же приняла значительно более сложную форму, что, в свою очередь, открыло валютной паре путь для снижения в район отметки 106,65106,50. В то же время возвратившиеся в зону перепроданности индикаторы и достаточно сильная дивергенция MACD_ака указывают на возможность перехода валютной пары в стадию формирования будущей волны d, в (В), практически от уже достигнутого в четверг минимума.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:

106,63 – 38,2% по Фибоначчи

104,00

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

113,98 – 23,6% по Фибоначчи

120,11 – 11,4% по Фибоначчи

122,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает построение глобального повышательного участка тренда. На этой неделе может продолжиться понижение котировок (в рамках с в с в (B), если волна не завершена) с целями, расположенными около расчетной отметки 106,63, что соответствует 38,2% по Фибоначчи, и ниже около 104 фигуры. В рамках повышательной волны (возможно d в (B)) инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметок 113,98 и 120,11, что соответствует 23,6% и 11,4% по Фибоначчи.

Анализ волновой разметки:

Несмотря на обновление ранее достигнутых минимумов, в ходе торгов минувшей недели пара USD/CHF не смогла развить сколь-нибудь значимое нисходящее движение, оставшись в диапазоне между отметками 0,9520-09620. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара предпринимала попытки завершить процесс формирования волны с, в, с, С, в С и обозначить начало будущей волны d, в С, в С. В то же время, несмотря на явную перепроданность индикаторов и сохраняющуюся дивергенцию MACD_ака, валютная пара сохраняет потенциал, позволяющий ей продолжить снижение котировок в направлении целей, расположенных под уровнем 94-й фигуры.

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

Область отметок 1,0000 – 1,0100

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9541 – 76,4% по Фибоначчи

0,9379 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка инструмента предполагает построение понижательной волны С в B. C текущих позиций инструмент может продолжить понижение в рамках волны с в с в C в B с целями, расположенными вблизи отметок 0,9541 и 0,9379, что приравнивается к 76,4% и 161,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной волны (предположительно d в С в B) повышение котировок может начаться с целями, находящимися около отметки 1,0000. Конвергенции MACD_ака предупреждают о готовности инструмента к построению восходящей волны.

Анализ волновой разметки:

Всю минувшую неделю пара EUR/USD провела в пределах достаточно узкого ценового диапазона, ограниченного отметками 1,1450 и 1,1325. При этом, в связи с тем что валютной паре удалось обновить достигнутый неделей ранее максимум, внутренняя волновая структура всей предполагаемой волны е, в с, в В, приняла практически завершенный вид. Если это так, то от этого уже достигнутого максимума,или после отработки уровня 15-й фигуры, валютная пара может выполнить разворот в пользу доллара и обозначить начало будущей волны d, в В, на что по-прежнему указывает сохраняющаяся дивергенция MACD_ака.

Цели для варианта с восходящей волной:

1,1600

1,1847 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,0916 – 11,4% по Фибоначчи

1,0648 – 100,0% по Фибоначчи

1,0300

Общие выводы и торговые рекомендации:

Евро продолжает построение понижательного участка тренда, находясь, предположительно, в рамках волны с в B. Если это предположение верно, на этой неделе может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около 16 фигуры и расчетной отметки 1,1847, что соответствует 38,2% по Фибоначчи. В рамках волны d в B понижение котировок может начаться с целями, расположенными вблизи отметок 1,0916 и 1,0648, что соответствует 11,4% и 100,0% по Фибоначчи. Дивергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к снижению.

Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, торги минувшей недели пара GBP/USD начала с продолжения нисходящего движения, однако после неудачного тестирования уровня 40-й фигуры возвратилась к отметке 1,4155. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что волна b, в С, в С, все же примет форму наклонной коррекционной структуры. Если это так, то снижение котировок в район февральского минимума может указать на завершение формирования волны d, в b, в С, в С в составе такой коррекционной структуры и обозначит начало ее волны е.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,3860 – 61,8% по Фибоначчи

1,3690 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

1,4500 – 1,4700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Фунт стерлингов находится в стадии построения понижательного участка тренда, который усложняет свою внутреннюю волновую структуру. Понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около расчетных отметок 1,3860 и 1,3690, что приравнивается к 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, в рамках волны с в с в С. В рамках повышательной волны, возможно b в с в С, повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными вблизи 45 и 47 фигур.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Euro vs US Dollar

Предыдущий обзор от 27.03.2016 23:28

Развитие движения цены инструмента (EUR/USD) в период 11_18 апреля 2016 г будет обусловлено отработкой границ канала 1/2 Median Line (1.1415 <-> 1.1400 <-> 1.1385) вил операционного масштаба Micro.

Разметка отработки упомянутых выше уровней линий вил операционного масштаба Micro представлена на графике.

Перспектива (1) ->

пробой нижней границы канала 1/2 Median Line (1.4115) вил операционного масштаба Micro -> развитие движения EUR/USD к границам канала 1/2 Median Line Minuette (1.1375 <-> 1.1350 <-> 1.1325) с перспективой достижения зоны равновесия (1.1310 <-> 1.1265 <-> 1.1225) вил операционного масштаба Minuette, детали отработки данных уровней линий вил показаны на графике.

Перспектива (2) ->

пробой верхней границы канала 1/2 Median Line Micro (1.1415) -> вариант развития движения EUR/USD к целям -> начальная линия SSL Micro (1.1425) <-> maximum`s (1.1437 <-> 1.1453) <-> контрольные линии <-> UTL Micro (1.1460) <-> UTL Minuette (1.1470) <-> предупредительные линии <-> UWL38.2 Minuette (1.1510) <-> UWL61.8 Minuette (1.1550), подробности отработки этих уровней линий вил смотрим на графике.

Разворот движения валютных инструментов - как его видеть с помощью вил Эндрюса?

Вебинар -> 14 апреля 2016 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Great Britain Pound vs US Dollar

Предыдущий обзор от 27.03.2016 23:11

Развитие движения цены инструмента (GBP/USD) в период 11_18 апреля 2016 г будет обусловлено отработкой границ каналов 1/2 Median Line вил операционных масштабов -> Micro (1.4115 <-> 1.4135 <-> 1.4155) и Minuette (1.4155 <-> 1.4200 <-> 1.4250).

Разметка отработки упомянутых выше уровней линий вил операционных масштабов Micro и Minuette представлена на графике.


Перспектива (1) ->

пробой нижней границы канала 1/2 Median Line (1.4115) вил операционного масштаба Micro -> развитие движения GBP/USD к целям -> начальная линия SSL (1.4075) вил операционного масштаба Minuette -> minimum`s (1.4040 <-> 1.4005) <-> контрольная линия LTL Minuette (1.3985) <-> предупредительная линия LWL61.8 Minuette (1.3915), детали отработки данных уровней линий вил показаны на графике.

Перспектива (2) ->

пробой верхней границы канала 1/2 Median Line Minuette (1.4250) -> вариант развития движения GBP/USD к границам зон равновесия вил операционных масштабов -> Micro (1.4300 <-> 1.4355 <-> 1.4385) и Minuette (1.4300 <-> 1.4385 <-> 1.4460), подробности отработки этих уровней линий вил смотрим на графике.

Разворот движения валютных инструментов - как его видеть с помощью вил Эндрюса?

Вебинар -> 14 апреля 2016 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Silver Spot

Предыдущий обзор от 27.03.2016 22:22

Развитие движения цены инструмента (Silver Spot) в период 11_18 апреля 2016 г будет обусловлено отработкой границ зоны равновесия (15.430 <-> 15.380 <-> 15.330) вил операционного масштаба Micro и канала 1/2 Median Line (15.330 <-> 15.190 <-> 15.060) вил операционного масштаба Minuette.

Разметка отработки упомянутых выше уровней линий вил операционных масштабов Micro и Minuette представлена на графике.

Перспектива (1) ->

пробой верхней границы ISL61.8 (15.430) зоны равновесия вил операционного масштаба Micro -> продолжение развития восходящего движения Silver Spot будет направлено к границам зоны равновесия (15.560 <-> 15.765 <-> 15.970) вил операционного масштаба Minuette, детали отработки данных уровней линий вил показаны на графике.

Перспектива (2) ->

пробой нижней границы канала 1/2 Median Line (15.060) вил операционного масштаба Minuette совместно с контрольной линией LTL (15.020) вил операционного масштаба Micro -> вариант продолжения нисходящего движения Silver Spot к целям -> начальная линия SSL Minuette (14.935) <-> локальный minimum 14.890 <-> minimum 14.755, подробности отработки этих уровней линий вил смотрим на графике.

Разворот движения валютных инструментов - как его видеть с помощью вил Эндрюса?

Вебинар -> 14 апреля 2016 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Gold Spot

Предыдущий обзор от 27.03.2016 22:02

Развитие движения цены инструмента (Gold Spot) в период 11_18 апреля 2016 г будет обусловлено отработкой линий вил:

-> нижней границы канала 1/2 Median Line (1243.43) вил операционного масштаба Minuette - сопротивление.

-> верхней границы канала 1/2 Median Line (1238.00) вил операционного масштаба Micro - поддержка.




Вариант флетового движения в диапазоне:

нижняя граница канала 1/2 Median Line (1243.43) вил операционного масштаба Minuette <-> верхняя граница канала 1/2 Median Line (1238.00) вил операционного масштаба Micro

Перспектива (1) ->

пробой уровня сопротивления 1243.43 -> движение Gold Spot получит развитие в границах (1243.43 <-> 1253.00 <-> 1263.63) канала 1/2 Median Line Minuette, и расположенной внутри этого канала зоны равновесия (1246.00 <-> 1250.00 <-> 1253.00) вил операционного масштаба Micro, детали отработки данных уровней линий вил показаны на графике.

Перспектива (2) ->

пробой уровня поддержки 1238.00 -> движение Gold Spot в канале 1/2 Median Line (1238.00 <-> 1235.00 <-> 1233.00) вил операционного масштаба Micro, а при пробое нижней границы (1233.00) данного канала нисходящее движение цены инструмента может быть продолжено к целям -> контрольная линия LTL Micro (1225.00) <-> начальная линия SSL (1221.00) вил операционного масштаба Minuette <-> локальный minimum 1216.96 <-> контрольная линия LTL Minuette (1212.00) <-> minimum 1208.82, подробности отработки этих уровней линий вил смотрим на графике.

Разворот движения валютных инструментов - как его видеть с помощью вил Эндрюса?

Вебинар -> 14 апреля 2016 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Crude Light Sweet Oil, Current Month

Предыдущий обзор от 27.03.2016 18:06

Развитие движения цены инструмента (#CL) в период 11_18 апреля 2016 г будет обусловлено отработкой границ каналов 1/2 Median Line вил операционных масштабов -> Minuette (39.50 <->40.70 <-> 41.70) и Micro (39.50 <-> 39.25 <-> 39.00).

Разметка отработки указанных выше уровней линий вил операционных масштабов Minuette и Micro представлена на графике.

Перспектива (1) ->

пробой нижней границы (39.00) канала 1/2 Median Line Micro -> развитие движения #CL к границам зоны равновесия (38.65 <-> 38.30 <-> 37.90) вил операционного масштаба Micro, а если случится пробой ISL61.8 Micro (37.90), тогда движение цены инструмента может быть продолжено к SSL (37.00) вил операционного масштаба Minuette и конечной линии FSL Micro (36.69) , детали отработки данных уровней линий вил показаны на графике.

Перспектива (2) ->

в случае же пробоя верхней границы (41.70) канала 1/2 Median Line Minuette совместно с Median Line Minuette (41.87), тогда далее движение #CL будет продолжено к верхней границы ISL61.8 (43.20) зоны равновесия вил операционного масштаба Minuette, подробности отработки этих уровней линий вил смотрим на графике.

Разворот движения валютных инструментов - как его видеть с помощью вил Эндрюса?

Вебинар -> 14 апреля 2016 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s

Операционный масштаб Minuette (h1)

US Dollar Index

Предыдущий обзор от 27.03.2016 17:45

Развитие движения индекса доллара (#USDX) в период 11_18 апреля 2016 г будет обусловлено отработкой линий вил:

-> нижней границы канала 1/2 Median Line (94.30) вил операционного масштаба Micro - сопротивление;

-> верхней границы канала 1/2 Median Line (94.10) вил операционного масштаба Minuette - поддержка.


Вариант флетового движения в диапазоне:

нижняя граница канала 1/2 Median Line (94.30) вил операционного масштаба Micro <-> верхняя граница канала 1/2 Median Line (94.10) вил операционного масштаба Minuette

Перспектива (1) ->

пробой уровня сопротивления 94.30 -> развитие движения #USDX в границах канала 1/2 Median Line (94.30 <-> 94.40 <-> 94.50) и зоны равновесия (94.50 <-> 94.65 <-> 94.80) вил операционного масштаба Micro, а в случае пробоя ISL61.8 Micro (94.80) станет возможно продолжение восходящего движения индекса доллара к целям -> конечная Shiff Line Micro (94.60) <-> локальный maximum 95.07 <-> предупредительная линия UWL100.0 (95.50) вил операционного масштаба Minuette <-> контрольная линия UTL Micro (95.70), детали отработки данных уровней линий вилпоказаны на графике.

Перспектива (2) ->

пробой уровня поддержки 94.10 -> развитие движение индекса доллара в границах (94.10 <-> 93.80 <-> 93.50) канала 1/2 Median Line Minuette, в случае же пробоя нижней границы (93.50) данного канала нисходящее движение #USDX может быть продолжено к верхней границе ISL38.2 (92.90) зоны равновесия вил операционного масштаба Minuette, подробности отработки этих уровней линий вил смотрим на графике.

Разворот движения валютных инструментов - как его видеть с помощью вил Эндрюса?

Вебинар -> 14 апреля 2016 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Обзор по EUR/JPY и прогноз на 11 апреля

Направление цены на графике кросса евро к японской йене с июня прошлого года смотрит вниз. Котировки пары достигли мощного потенциально разворотного участка на ценовом графике, где вероятность смены направления значительно возрастает. Поддержка сформирована на самом крупном масштабе инструмента, имеет значительную ширину в несколько ценовых фигур. В ее рамках отмечены участки, подкрепленные уровнями более мелких масштабов, которые формируют расчетные зоны для анализируемого масштаба движения инструмента.

Последовательность движений цены в прошлый торговый день совпала с ожиданиями прогноза. После участка подъема котировки пары развернулись вниз.

Сегодня, в первой половине дня нельзя исключать восходящего настроя инструмента. Далее наиболее вероятно продолжение снижения пары. Предварительной расчетной целью является нижняя зона поддержки. Возможен вариант, при котором ближайшая зона поддержки может выступить участком повторной смены направления. В этом случае цена до конца суток заляжет в боковой дрейф.

Зоны сопротивления:

- 123.90/124.25

Зоны поддержки:

- 122.70/40

- 121.90/60

Пояснения к рисунку: На графике отмечены зоны, рассчитанные по определенной методике как критические уровни, резко повышающие вероятность смены направления движения. Чем ближе направление стрелки к цене на рисунке, тем ранее ожидается движение инструмента в отмеченную сторону. Сплошной фон стрелок, движение ожидаемое, пунктирный - вероятное.

Обратите внимание: Описанный алгоритм не показывает продолжительность движений во времени, а только их последовательность. Прогноз не является непосредственным руководством к действию! Конкретные торговые сигналы для входа в рынок должны генерироваться торговыми системами, применяемыми Вами дополнительно!

Обзор по #USDX (индексу доллара США) и прогноз на 11 апреля

На графике индекса доллара последняя, актуальная на сегодня волна берет начало 24 августа прошлого года. Со 2 декабря стартовала коррекционная часть волны (В), на текущий день достигшая расчетных величин. На конце этого медвежьего краткосрочного тренда формируется бычья волна, как заготовка для смены направления движения индекса на завещающую часть основной волны (С). Эта волновая конструкция имеет сложную форму неправильного вида.

Колебания индекса прошлого торгового дня частично совпали с предварительными ожиданиями. При этом была пробита расчетная зона поддержки, что является сигналом незавершенного снижения.

Сегодня ожидается продолжение нисходящего вектора движения, вплоть до верхней границы крупного потенциально разворотного участка, на верхней границе которого находится расчетная зона поддержки. Дальнейшие ожидания связаны со сменой междневного направления индекса и подъемом котировок доллара в район зоны сопротивления.

Зоны сопротивления:

-94.90/95.00

Зоны поддержки:

- 93.75/65

Пояснения к рисунку: На графике отмечены зоны, рассчитанные по определенной методике как критические уровни, резко повышающие вероятность смены направления движения. Чем ближе направление стрелки к цене на рисунке, тем ранее ожидается движение инструмента в отмеченную сторону. Сплошной фон стрелок, движение ожидаемое, пунктирный - вероятное.

Обратите внимание: Описанный алгоритм не показывает продолжительность движений во времени, а только их последовательность. Прогноз не является непосредственным руководством к действию!

EUR/USD, GBP/USD.

Опубликованные в пятницу макроэкономические данные по зоне евро оказались смешанными, по Великобритании отрицательными, но в американскую сессию трейдеры постарались довершить начатое неделю назад дело – перепозиционировать, аккуратно закрыть покупки второй декады марта. В этом плане спекулянтам были на руку хорошие данные по Германии: экспорт в февральской оценке прибавил 1,3% против прогноза 0,5%, импорт увеличился на 0,4% (прогноз -0,3%), общий торговый баланс составил 19,8 млрд евро против ожидания 18,5 млрд. Противовесом выступили французские показатели по дефициту госбюджета за февраль (-25,6 млрд евро против -9,2 млрд в январе) и по промышленному производству (-1,0% против прогноза -0,4%). По Великобритании большинство индикаторов ушли «в красное»: промпроизводство в феврале упало на 0,3% (прогноз +0,1%), что в годовом исчислении привело к снижению в 0,5% с +0,1% в январе, производство в обрабатывающей промышленности снизилось на 1,1% за месяц и на 1,8% в годовом измерении. Сальдо торгового баланса составило -11,96 млрд фунтов против ожидания -10,2 млрд (немногим улучшилось с январского показателя в -12,16 млрд фунтов стерлингов, пересмотренного, в свою очередь, с -10,3 млрд). Такая же ситуация и с торговым балансом без учёта стран ЕС: январское сальдо пересмотрено с ухудшением до -4,36 млрд фунтов с -2,2 млрд, февральский объём составил -3,36 млрд против ожидания -2,6 млрд фунтов. При этом стоит отметить, что промпроизводство наихудшее падение показывало в августе 2013 года. Споры о целесообразности выхода страны из ЕС принимают очень серьёзный накал и весомую аргументацию с каждой стороны. Сравнивая, например, промышленное производство еврозоны и Великобритании, явно видна картина не в пользу последней.

По США тоже не всё гладко. Объём товарных запасов в феврале сократился на 0,5% при ожидании -0,1%. На основании данного показателя ФРБ Атланты понизил прогноз по ВВП на 1-й квартал до критической величины в 0,1%. В итоге фондовый рынок смог ещё подрасти, но евро вырос на 23 пункта, фунт стерлингов вытянули на 70 пунктов.

На этой неделе Казначейство США размещает гособлигаций на 108 млрд долларов. Объём высокий, хотя и не экстремальный, но здесь удивляет другое. Март и апрель – это месяцы наивысшего дохода бюджета в связи с поступлением годовых налоговых платежей. И кажется странным, зачем же Казначейству продолжать интенсивно наращивать долг при столь благоприятных обстоятельствах?

На наш взгляд, происходит банальный переброс краткосрочного и среднесрочного долга на отдалённые перспективы. И это аналогия операции Твист (Operation Twist), проводимой ФРС во втором полугодии 2012 года, когда регулятор заменял бумаги со сроком погашения до 3 лет на 6-ти/30-тилетние облигации.

При этом перевод короткого долга в долгий имеет побочный и положительный аспект для финансовой системы в целом (но отрицательный для банков и других крупных инвесторов) – происходит понижение доходности по долгосрочным облигациям. Действительно, в начале года доходность по 30-леткам составляла 2,940%, к началу апреля она снизилась до 2,55%. И в связи с этим ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась с 4,2% до 3,86%. Ровно такой ставка была год назад. Повышения базовой ставки как будто и не было. Несомненно, завуалированный Twist является формой смягчения денежной политики. Неудачные попытки представителей ФРС напугать инвесторов повышением ставки в апреле, как стало позднее видно, были блефом.

И мы не думаем, что это была разовая вербальная атака. ФРС и дальше будет поддерживать напряжение касательно ожидания повышения ставки. При этом для укрепления доллара есть много других причин, включая и повышенный спрос на гособлигации.

Сегодня значимых новостей нет, разве что по Италии выйдет промышленное производство в февральской оценке, прогноз по которому составляет -0,7%, и в 16:25 мск выступит глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли.

Ждём завершения консолидации евро в диапазоне 1.1340-1.1465 и дальнейшее снижение в диапазон 1.1220/40. По фунту вероятно снижение к 1.3820.

USD/JPY.

Падение USD/JPY притормозилось на уровне 107.70 благодаря оптимистичных данным пятницы и сегодняшнего понедельника. Баланс счёта текущих операций без учёта сезонных колебаний увеличился в феврале с 0,521 трлн йен до 2,435 трлн йен (прогноз 2,006 трлн), платёжный баланс с учётом сезонных колебаний составил 1,73 трлн йен против ожидания 1,57 трлн и 1,49 трлн йен в январе. Также пятничный выход индекса доверия домашних хозяйств за март возрос с 40,1 до 41,7. Сегодня лучше ожиданий вышли данные по машиностроительным заказам, пусть общая тенденция и осталась понижающейся; февральский объём базовых заказов (за исключением заказов на суда и коммунальное оборудование) снизился на 9,2% при ожидании -11,8%, и в годовом исчислении снижение составило 0,7% против прогноза -2,7% и предшествующего индекса роста на 8,4%.

В Китае индекс цен производителей повысился с -4,9% г/г до -4,3% г/г. С индексом потребительских цен ситуация похуже – в годовом исчислении сохранились 2,3% г/г против ожидания роста до 2,5%, в месячном сравнении ИПЦ снизился на 0,4% при ожидании -0,3%. Тем не менее, учитывая, что китайские власти не так болезненно реагируют на замедление инфляции, как это происходит в других странах, соответственным образом отреагировали и китайские инвесторы – фондовый индекс China A50 прибавляет 1,51% против пятничного роста американского Dow Jones на 0,20%. Также китайский ЦБ в очередной раз влил ликвидность в рынок через операции РЕПО. Данные вливания происходят регулярно и теперь они дали эффект – рынок консолидируется восемь сессий и, похоже, ему не хватает лишь внешнего стимула – роста американского рынка, который за это же время потерял 0,97%. Но если в среду прогнозы по розничным продажам и инфляции в США сбудутся, появится хороший шанс на восстановление американского рынка.

Данные японского Минфина свидетельствуют о резком оттоке средств японских инвесторов из иностранных облигаций на полтора триллионов йен после предшествующего непрерывного их шестинедельного увеличения. При этом было зафиксировано первое увеличение притока иностранных инвестиций в японские акции после 12-ти недельного предшествующего сокращения. Вполне вероятно, что ожидаемая нами интервенция ЦБ могла бы уже состояться, но регулятор связан по рукам желанием премьер-министра Абэ не манипулировать валютами на мировых рынках и готовящимся саммитом G20 в Японии.

В итоге йена вошла в равновесное и выжидающее состояние. Ждём развитие торговли в диапазоне 107.70-109.10.

Здравствуйте, уважаемые коллеги.

По паре Евро/Доллар продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.1437. По паре Фунт/Доллар цена находится в коррекции от нисходящей структуры, движения книзу ожидаем после пробоя 1.4045. По паре Доллар/Франк продолжения движения книзу по-прежнему ожидаем после пробоя 0.9514. По паре Доллар/Иена следим за нисходящим циклом от 29 марта. По паре Евро/Иена следим за нисходящей структурой от 31 марта. По паре Фунт/Иена следим за развитием нисходящего цикла от 30 марта, движение кверху рассматриваем в качестве коррекции.

Прогноз на 11 апреля:

Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1:

По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1530, 1.1510, 1.1470, 1.1437, 1.1366, 1.1324 и 1.1293. Здесь мы пока продолжаем следить за локальной восходящей структурой от 6 апреля. Краткосрочное движение кверху ожидаем в коридоре 1.1437 – 1.1470, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным движением, здесь цель – 1.1510, в коридоре 1.1510 – 1.1530 консолидация цены.

Пробой уровня 1.1366 будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае первая цель – 1.1324. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.1293, до которого ожидаем формирование потенциала для нисходящего цикла.

Основная тенденция – локальная структура для верха от 6 апреля.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.1437 Take profit: 1.1470

Buy: 1.1472 Take profit: 1.1510

Sell: 1.1366 Take profit: 1.1330

Sell: 1.1322 Take profit: 1.1295

По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.4245, 1.4194, 1.4154, 1.4045, 1.3996, 1.3905 и 1.3860. Здесь мы вернулись к рассмотрению основной нисходящей структуры от 30 марта, движение кверху от 6 апреля рассматриваем в качестве коррекции. Краткосрочное движение книзу ожидаем в коридоре 1.4045 – 1.3996, пробой последнего значения приведет к развитию выраженного движения книзу, здесь цель – 1.3905. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.3860, по достижении которого ожидаем консолидацию.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.4154 – 1.4194, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.4245, этот уровень является ключевым сопротивлением для верха.

Основная тенденция – нисходящая структура от 30 марта, коррекция.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.4154 Take profit: 1.4192

Buy: 1.4196 Take profit: 1.4245

Sell: 1.4045 Take profit: 1.4000

Sell: 1.3995 Take profit: 1.3915

По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 0.9670, 0.9628, 0.9609, 0.9578, 0.9538, 0.9514, 0.9479 и 0.9447. Здесь мы следим за нисходящей структурой от 28 марта. Продолжения движения книзу ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 0.9538 – 0.9514, в данном случае цель – 0.9479. Потенциальным значением для низа считаем уровень 0.9447, по достижении которого ожидаем консолидацию цены.

Краткосрочное восходящее движение возможно после пробоя 0.9578, в данном случае цель – 0.9609, диапазон 0.9609 – 0.9628 является ключевым сопротивлением для последующего развития восходящей структуры, здесь потенциальная цель – 0.9670.

Основная тенденция – развитие нисходящей структуры от 28 марта.

Торговые рекомендации:

Buy: 0.9580 Take profit: 0.9605

Buy: 0.9630 Take profit: 0.9670

Sell: 0.9514 Take profit: 0.9480

Sell: 0.9477 Take profit: 0.9450

По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 110.70, 109.82, 109.17, 108.82, 107.95, 107.34, 106.97 и 106.17. Здесь мы продолжаем следить за нисходящим циклом от 29 Н1 марта. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 107.95, в данном случае цель – 107.34, проход ценой шумового диапазона 107.34 – 106.97 позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели - 106.17, по достижении которой ожидаем откат в коррекцию.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 108.82 – 109.17, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 109.80, этот уровень является ключевым сопротивлением для развития восходящей последовательности в масштабе Н1.

Торговые рекомендации:

Buy: 108.82 Take profit: 109.15

Buy: 109.20 Take profit: 109.75

Sell: 107.95 Take profit: 107.35

Sell: 106.95 Take profit: 106.20

По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3329, 1.3254, 1.3218, 1.3146, 1.3002 и 1.2961. Здесь мы продолжаем следить за формированием восходящей структуры от 31 марта. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.3146, в данном случае цель – 1.3218, в коридоре 1.3218 – 1.3254 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.3329, движение к которому ожидаем после пробоя 1.3255.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.3002 1.2961, пробой последнего значения приведет к развитию нисходящей структуры, здесь потенциальная цель – 1.2855.

Основная тенденция – формирование восходящей последовательности от 31 марта.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.3146 Take profit: 1.3218

Buy: 1.3256 Take profit: 1.3325

Sell: 1.3002 Take profit: 1.2965

Sell: 1.2955 Take profit: 1.2860

По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7642, 0.7607, 0.7565, 0.7546, 0.7501, 0.7454, 0.7436 и 0.7378. Здесь цена отменила развитие восходящего потенциала и последующие цели для нисходящего движения мы определили от локальной структуры 7 апреля. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 0.7501, в данном случае цель – 0.7454, возле этого уровня консолидация цены. Проход ценой шумового диапазона 0.7454 – 0.7436 позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 0.7378, по достижении которой ожидаем откат кверху.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 0.7546 – 0.7565, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.7607, этот уровень является ключевым сопротивлением для последующего развития восходящей структуры.

Основная тенденция – локальная структура для низа от 7 апреля.

Торговые рекомендации:

Buy: 0.7565 Take profit: 0.7605

Buy: 0.7610 Take profit: 0.7640

Sell: 0.7500 Take profit: 0.7460

Sell: 0.7435 Take profit: 0.7380

По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 125.34, 124.59, 124.09, 123.06, 122.63, 121.72 и 121.22. Здесь мы следим за развитием нисходящей структуры от 31 марта. Продолжения движения книзу ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 123.06 – 122.63, в данном случае цель – 121.72. Потенциальным значением для низа считаем уровень 121.22, по достижении которого ожидаем консолидацию в коридоре 121.72 – 121.22.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 124.09 – 124.59, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 125.34.

Основная тенденция – нисходящая структура от 31 марта.

Торговые рекомендации:

Buy: 124.11 Take profit: 125.55

Buy: 124.65 Take profit: 125.30

Sell: 122.60 Take profit: 121.80

Sell: 121.70 Take profit: 121.25

По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 155.43, 154.02, 153.39, 151.98, 151.07, 149.13 и 148.08. Здесь мы следим за развитием нисходящей структуры от 30 марта. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 151.98 – 151.07, пробой последнего значения приведет к развитию выраженного движения, здесь цель – 149.13. Потенциальным значением для низа считаем уровень 148.08, по достижении которого ожидаем консолидацию.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 153.39 – 154.02, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 155.43, до этого уровня ожидаем формирование потенциала для восходящего цикла.

Основная тенденция – нисходящая структура от 30 марта.

Торговые рекомендации:

Buy: 154.05 Take profit: 155.40

Buy: Take profit:

Sell: 151.95 Take profit: 151.10

Sell: 151.00 Take profit: 149.25

Закрытие торгов прошлой недели произошло выше уровня баланса апреля, образованного в результате экспирации опционного контракта. Это дает возможность рассматривать восходящее движение в качестве приоритета в первой половине недели.

Среднесрочный план.

Для продолжения формирования среднесрочной зоны накопления, сформированной экстремумами прошлого месяца, необходимо удержание цены выше уровня баланса апреля 1.4100. Если это произойдет, то первой целью роста станет верхняя месячная КЗ 1.4400-1.4300. Это позволит удерживать покупки или добавлять длинную позицию при формировании подтверждающих паттернов. Сам уровень баланса является важной поддержкой, что делает его ключевым уровнем для продолжения работы во флетовой фазе. Нарушение этой структуры приведет к падению курса вплоть до годового минимума 1.3834, сформированного в феврале.

Альтернативная модель получит развитие в случае, если пара сможет пробить и закрепиться ниже уровня баланса апреля. Это позволит искать продажи при формировании разворотного паттерна на ретесте балансовой отметки.

Внутридневной план.

Основным сопротивлением на пути формирования восходящей модели является дневная КЗ 1.4184-1.4167. Это дает возможность рассматривать короткие сделки в случае, если пара вновь не сможет преодолеть данную зону. Перовой целью падения станет дневная КЗ 1.3936-1.3918. Для нарушения структуры потребуется пробой и закрепление выше дневной КЗ, указанной выше. Целью роста станет недельная КЗ 1.4329-1.4366. Это позволить и дальше работать в рамках среднесрочной зоны накопления, что подразумевает фиксации сделок на ее границах и открытие противоположных ордеров.

Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная процентной ставкой по данному инструменту на сегодняшний день.

Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются один раз в квартал.

Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая образуется в начале нового опционного контракта. Является актуальной весь текущий контракт.

Уровень баланса - уровень, который образуется при определении верхней и нижней месячных зон контроля. Является показательным уровнем при определении среднесрочных тенденций.

В конце прошлой недели произошла экспирация опционных контрактов, что позволило определить новые месячные КЗ. Важно отметить, что закрытие торгов произошло на уровне баланса апреля, что говорит о флетообразной динамике.

Среднесрочный план.

Закрытие торгов прошлой недели произошло на уровне баланса апреля 1.1400. Если в понедельник не произойдет ценового разрыва при открытии торгов, то флетообразная динамика будет продолжена, а восходящий среднесрочный импульс не будет нарушен. Первой целью роста является экстремум, образованный в 2015 году и расположенный на отметке 1.1494. Достижение этой отметки позволит зафиксировать часть длинной позиции и повысит вероятность формирования коррекционной модели с целью возврата к уровню баланса апреля. Данная модель позволит получить более выгодные цены на покупку после фиксации основной длинной позиции.

Альтернативная модель получит развитие в случае, если курс сможет закрепиться ниже уровня баланса в начале недели. Это позволит рассматривать в качестве цели нижнюю месячную КЗ 1.1100.

Внутридневной план.

Основной поддержкой, в начале текущей недели, является дневная КЗ 1.1314-1.1297. Достижение этой зоны позволит получить наиболее выгодные цены на покупку инструмента. Продолжением восходящей модели также станет закрепление выше недельной КЗ 1.1426-1.1456, которая всю прошлую неделю являлась сильным сопротивлением. Если рост продолжится, то первой целью станет дневная КЗ 1.1611-1.1594. Удержание части покупок обязательно, так как нарушения восходящего среднесрочного импульса еще не произошло, что может стать поводом для роста на 2-4%.

Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная процентной ставкой по данному инструменту на сегодняшний день.

Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются один раз в квартал.

Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая образуется в начале нового опционного контракта. Является актуальной весь текущий контракт.

Уровень баланса - уровень, который образуется при определении верхней и нижней месячных зон контроля. Является показательным уровнем при определении среднесрочных тенденций.

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена в пятницу двигалась вверх после не удачного тестирования уже линии поддержки (бывшей линии сопротивления симметричного треугольника). Сегодня вероятность верхнего движения выше, чем движения вниз. Первая остановка возможна на уровне 1.1420 – линия сопротивления восходящего канала (белая линия).

Рис. 1 (дневной график)

Рекомендации: работа вверх до уровня 1.1420.

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор с периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор с периодом 8 – синяя) двигаются вверх, в этом случае тенденцию дня нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов).

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов вверх).

Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На дневном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая) – сигнал верхней работы.

21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА – усиление сигналов верхней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

средние линии ЕМА – 24% вверх;

индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вверх;

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Итог индикаторного анализа: цена в течение дня будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 2 (дневной график)