Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Новости мира гаджетов и hi-tech-бизнеса

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 185 RSS
←   Июнь 2015   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://biznes-angel.livejournal.com/
Открыта: 17-02-2013
Адрес автора: business.school.biznesangel-owner@subscribe.ru

Автор
Виниту

Статистика

185 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Герман Каплун о работе ТМТ Investments в Кремниевой долине


Герман Каплун о работе ТМТ Investments в Кремниевой долине
2015-06-04 00:00

ТМТ Investments – публичная компания, которая специализируется на инвестициях в телекоммуникационные и технологичные компании. По собственным данным, в портфеле TMT более 30 компаний, значительное количество которых их Кремниевой долины. Firrma поговорила с основателем и директором по стратегическому развитию TMT Investments Германом Каплуном об особенностях инвестирования в Кремниевой долине.

Как TMT отбирает проекты для инвестиций в Кремниевой долине?

Мониторим все, что можем. Следим за определенными сегментами. Как только видим интересные продукты в нужных направлениях, начинаем их тестировать. Если нравится, то начинаем общаться с компанией. Дальше все как обычно: инвестиционные комитеты, советы директоров, юристы.

В портфеле компании часто встречаются американские проекты с российскими основателями. Это сознательная стратегия?

Нам нравятся основатели из стран бывшего СССР. Мы считаем, что, как правило, они больше сконцентрированы на бизнесе, чем коренные американцы. Они готовы жертвовать значительной частью своего отдыха ради работы, а, значит, в их сутках больше часов, они больше успевают. И у них другое восприятие поражения. У американцев отношение к стартапу как к любимому делу, но есть понимание, что это не последний шанс в жизни - будут и еще. А россиянин боится, что это последний шанс в его жизни. В этом разница. Плюс, естественно, мы лучше понимаем ментальность людей из бывшего СССР, а они нашу.

В чем специфика инвестирования в Кремниевой долине?

Проще делать сделки, но гораздо тяжелее сделать выбор, так как компаний в долине в десятки раз больше. И на одну «выстрелившую» компанию приходится 100, а то и больше, не взлетевших. Так что правильный выбор - это 70% успеха. Еще одна особенность инвестирования в Кремниевую долину - это, как правило, грамотная презентация своего продукта, что значительно увеличивает шанс на победу.

С какими проблемами приходится сталкиваться?

С теми же, что и здесь. Сложностью выхода на рынок для новых компаний, высокими зарплатами в Сан-Франциско и долине, жуткой дороговизной квартир для сотрудников, сложностью найти хороших специалистов за разумные деньги, с высокой стоимостью входа на рынок, с высокой конкуренцией со стороны инвесторов за хорошие проекты. Все это влияет на оценку проектов, которые часто бывают слишком переоценены. И вы стоите перед выбором - войти в отличную компанию по нереалистично высокой цене или купить что-то третьего эшелона по адекватной оценке. В первом случае вам долго придется ждать выхода инвестиции в плюс, а во втором быть готовым, что значительную часть таких инвестиций придется списать.

Есть ли у вас определенная инвестиционная стратегия в Долине?

Наша стратегия для всех наших инвестиций единая: мы ищем перспективные компании, находящиеся в интересующих нас сегментах, способные к глобальному росту, показавшие уже первые результаты роста. С командами, глядя на которые мы верим, что они могут вырасти еще больше. Мы предпочитаем проекты, которые достигли $50 тысяч месячной выручки или демонстрируют быстрый рост аудитории.

Какое направление для инвестиций США вы считаете перспективным?

Робототехника, SAAS-сервисы, новое поколение e-commerce, media, Advertising, Big data.

Довольно часто появляются новости о том, что ваша компания не вкладывается в последующие раунды инвестирования американских стартапов? Почему вы предпочитаете размывать долю, а не увеличивать свое присутствие в перспективных компаниях?

На самом деле, мы регулярном вкладываемся на следующих этапах, если компания еще не очень сильно выросла. Мы дважды вкладывались в Pipedrive, Depositphoto, Backblaze, Attentify. Но все хорошо до определенного предела, когда компания уже выросла больше чем в 10 раз, ее выручка превышает, например, $15 млн, а оценка около $100 млн - это уже не наша стадия. Предположим, мы вложили $1 млн, через три года стоимость нашей инвестиции стала $10 млн. Вложить еще $1 млн - это всего лишь на 10% улучшить результат, то есть очень незначительный эффект. Кроме того, самой компании нужно постоянно расширять список инвесторов - это повышает ликвидность и расширяет возможности. А мы как инвестор предпочтем вложить новые деньги в меньшую компанию.

Какой объем инвестиций TMT готова выделить для инвестиций в США в ближайшее время?

Мы планируем сделать отдельный фонд, ориентированный исключительно на инвестиции в США. Это уже будет классический фонд, а не венчурный фонд, как ТMT Investments. Рассчитываем закрыть эту сделку в течении года, поэтому цифры я бы пока не хотел называть.



Служба знакомств для бизнес-ангелов и стартапов
2015-06-04 00:00
В рамках совместного проектаAngel LookосновательVentureClub Александр Бородич рассказывает, зачем существует закрытый клуб бизнес-ангелов.

VentureClub — это закрытый клуб бизнес-ангелов, который помогает высокотехнологическим стартапам преодолевать долину смерти. Проекты часто сталкиваются с проблемой привлечения следующего раунда после получения ангельских инвестиций. До стадии фонда проект еще не дорос, а финансирования от одного ангела уже недостаточно для его развития. Одна из основных целей VentureClub: помочь таким проектам выйти в следующий раунд через синдицированное финансирование от группы ангелов.

Перед собой мы ставим несколько задач. Главные из них: отобрать лучшие проекты и познакомить их с лучшими ангелами. Мы искренне считаем, что в пределах географии бывшего СССР есть много очень хороших высокотехнологичных компаний, основанных крайне талантливыми предпринимателями. Однако они не всегда могут найти себе ангелов или группу ангелов с профильным опытом.VentureClub – это такая «служба знакомств», которая знакомит проекты с ангелами, а ангелов с предпринимателями. При идеальном раскладе получается взаимовыгодный союз.

unnamed (47).jpg

Ангельская индустрия в России недостаточно развита, поэтому еще одной задачей VentureClub является обучение ангелов. Мы регулярно проводим образовательные мероприятия, где рассказываем о том, как правильно отбирать проекты, и как структурировать сделки, инвестируя в высокотехнологичную компанию. Также мы проводим отбор лучших проектов. Для этого мы часто ездим по регионам, следим за конкурсами, участвуем в них в качестве жюри, устраиваем собственные отборы. В результате лучшие проекты мы выносим на площадку VentureClub.

VentureClub является онлайновой площадкой, которая позволяет инвестору следить за новыми проектами и присоединяться к инвестициям других ангелов. Наша технологическая платформа позволяет следить за метриками проекта и сделать инвестиции в синдикате с другими членами клуба.

Вместе с крупными корпорациями и фондами мы отбираем лучшие проекты в конкретной нише. Например, вместе с Qiwi мы отобрали лучшие проекты в travel-индустрии. Победители были вынесены на соинвестирование в VentureClub, к тому же в некоторые из них собирается проинвестировать Qiwi. И VentureClub, и Qiwi были заинтересованы в поиске лучшего проекта с точки зрения инвест-привлекательности. Поэтому мы объединили усилия, чтобы отсмотреть большое количество проектов, ранжировать их с точки зрения инвест-привлекательности, выбрать самые лучшие, и представить их активным бизнес-ангелам, чтобы привлечь инвестиции.

На данный момент VentureClub – одна из крупнейших в России платформ для синдицированния ангельских инвестиций и самая динамичная: это единственная площадка, которая позволяет собрать раунд за две-три недели. Мы отличаемся от краудфандинговых платформ, тем что фокусируемся на профильных бизнес-ангелах, которые могут поделиться опытом. Дело не только в деньгах. То, что мы предлагаем – это smart money. Наша задача не краудфандинг, наша задача — подружить бизнес-ангела и проект, создать правильное деловое сообщество и построить инвестиционный лифт.

Успешные предприниматели часто считают своим долгом «give back to the community». Это не только способ заработать. В первую очередь это желание поделиться знанием и бизнес опытом, во вторую — ощущение сопричастности. VentureClub как площадка предоставляет им такую возможность.



GS Venture вложит 50 млн рублей в производство тонометров DokaSens
2015-06-04 00:00
Корпоративный венчурный фонд GS Venture вложит 50 млн рублей в производство тонометровDokaSens. Соглашение о сотрудничестве было подписано по итогам конкурса фонда «Сколково» «Интернет вещей-IT Challenge», организованном при поддержке инвестиционно-промышленного холдинга GS Group.

Проект по созданию неинвазивного безманжетного тонометра DokaSens не стал финалистом основных номинаций конкурса. Он получил специальный приз холдинга GS Group как проект, наиболее перспективный для реализации на базе предприятий инновационного кластера «Технополис GS» в городе Гусеве Калининградской области. По условиям соглашения на базе «Технополиса GS» будет налажено массовое производство тонометров DokaSens.

Финалистом в специальной номинации «Решения для Умного Дома» стал проект ООО «Трейдматик» – адаптивная система управления освещением SVET. Компания Oriense – разработчик высокотехнологичных устройств, позволяющих людям с частично или полностью отсутствующим зрением лучше ориентироваться в пространстве, – получила приз в специальной номинации «Решения для носимой электроники».

О DokaSens

DokaSens – браслет и мобильное приложение для измерения артериального давления. Авторы разработки – ООО «Промышленная группа “ФИНПРОМ-РЕСУРС”».
О GS Venture

GS Venture – корпоративный венчурный фонд, созданный в структуре холдинга GS Group в 2013 году. GS Venture предлагает авторам и командам инновационных технологических и бизнес-проектов комплексную поддержку: от инвестиций и материально-технического обеспечения до помощи в выводе готовой продукции на рынок, ее рекламы и продвижения. Фонд интересуют проекты в областях телевидения, видеоконтента, микроэлектроники, потребительской электроники, разработки игр и смежных направлениях. Инвестиции составляют от 500 тысяч до 300 миллионов рублей в отдельный проект. Общий объем средств, которые GS Group планирует направить на финансирование венчурных проектов в 2013-2015 годах - 1,5 млрд рублей.


Герман Каплун с партнерами планирует создать фонд для инвестиций в США
2015-06-04 00:00
Управляющий партнер фонда TMT Investments Герман Каплун с неназванными партнерами планирует создать фонд для инвестиций в США. Как он рассказал Firrma, предполагается, что это будет классический, а не венчурный фонд.

Фонд планируется запустить до конца года. В данный момент идут переговоры с юристами и некими новыми инвесторами. Остальные подробности пока не раскрываются.
Герман Каплун

Управляющий партнер фонда TMT Investments. Сооснователь компании РБК.


Altair Capital и GVA LaunchGurus вложились в 1World Online
2015-06-04 00:00
Фонды Altair Capital, GVA LaunchGurusприняли участие в раунде1World Onlineна сумму в $2,5 млн. Постинвестиционная оценка компании составила $10 млн.Это подтвердил Firrma основатель проекта Алексей Федосеев. Как заявил представительGVA LaunchGurus, фонд вложил $100 тысяч, по словам Игоря РябенькогоAltair Capital вложил $300 тысяч. Кроме того, в сделке приняли участие DEFTA Partners, Nest HK, а также бизнес-ангелы изBerkeley Angels, Keiretsu Forum и другие.

Деньги будут направлены на запуск новой версии платформы, интегрированной с большим количеством рекламных сетей, а также на внутреннию и международную экспансию. Проект представляет собой инструмент для сбора мнений по любому вопросу. К результатам опроса можно добавить экспертные мнения и факты, подтверждающие результаты опроса. Пример опроса размещен ниже.


UPD:Игорь Рябенький: «1World Online – это новый подход к работе с опросами, который позволяет использовать преимущество технологий Big Date и создает для инициаторов опроса не только моментальные, но и стратегические решения. У компании опытная американская команда во главе с россиянином, который уже много лет живет в Калифорнии».

О 1World Online

Калифорнийский сервис, который позволяет проводить международные опросы, квизы и дебаты на 10 языках. По собственным данным в сеть сервиса входит более 800 сайтов. Стартап предоставляет анализ собранных данных и монетизацию через интеграцию с рекламными сетями.

Об Altair Capital Management

Компания Altair Capital Management основана венчурным инвестором Игорем Рябеньким. Инвестирует в инновационные интернет-проекты на ранней и очень ранней стадии развития. В портфеле Altair такие проекты, как LinguaLeo, travelata.ru, «ИнфоДоктор», «Ваш репетитор», Printio, ToutApp, GBooking и многие другие.

O GVA LaunchGurus

Российский фонд объемом около $11 млн. Средний чек фонда составит $50-300 тысяч. Фонд ориентирован на сферы программного обеспечения, мобильных и экологических технологий, а также на стартапы в медиасфере и в индустрии развлечений.


Venture Club и Firrma запустили совместный информационный канал Angel Look
2015-06-04 00:00
Объединение бизнес-ангелов Venture Club и издание о венчурном бизнесе и стартапах Firrma запускают первую на венчурном рынке медиа-коллаборацию – совместный информационный каналAngel Look. Это новая единица экосистемы, профессиональное экспертное сообщество, которое генерирует самостоятельные смыслы и тренды на seed-рынке.

В рамках проекта на сайте Venture Club будут размещаться колонки представителей клуба, а также новости, связанные с ангельским инвестированием, снабженные комментариями экспертного сообщества.

Основатель Venture Club Александр Бородич: «Сотрудничество Firrma и VentureClub для создания совместного спецпроекта Angel Look – это, в первую очередь, возможность для VentureClub донести до бизнес комьюнити истории успеха. У нас жизненно не хватает историй о том, как предприниматель с помощью бизнес-ангела смог вырасти быстрее. Историй успеха настолько мало, что каждый случай надо подробно разбирать и рассматривать под микроскопом. И точно так же, как не хватает success stories, точно так же не хватает failure stories. Почему в том или ином случае деньги, которые получил предприниматель не привели команду и бизнес-ангела к успеху? Ну и наконец – это аналитика. Как на те или иные тренды смотрят ангелы? Как отбирают проекты? То есть, все то сакральное знание, которое есть в голове каждого бизнес-ангела, мы хотим донести до читателей с помощью Angel Look».

Издатель Firrma Дмитрий Фалалеев: «Мне кажется, это здорово для рынка - мы получаем нового сильного игрока (получили уже, конечно), который готов играть и на информационном поле, рассказывать, доносить своей аудитории, всему рынку и при этом в тандеме с профильным СМИ, нами. Такая степень самосознания - классно. Для меня это еще интересно, потому чтоVentureClubне обычная организация, а фактически сообщество. Очень крутой выйдет эксперимент. А мы с удовольствием применим свой опыт и знания, чтобы помочь во всем этомVentureClub».
В избранное