[свободная трибуна] Какова истинная стоимость доллара? Почему неизбежен его крах?
Какова истинная стоимость доллара? Почему неизбежен его крах?
Мы говорили о неизбежности наступления нового мирового порядка. А что при
этом будет с долларом? С этой мировой валютой. Если гегемон слабеет, если
сохраняет
свое благополучие за счет гигантского государственного долга, если
поддерживает свой авторитет силовым вмешательством в чужие дела, войнами,
бомбами, то
когда станет очевидным этот тупик, что будет с мировыми финансами?
Вот что пишет Иммануил Валлерстайн, один из самых глубоких современных
мыслителей, профессор знаменитого Йельского университета: <Наиболее
вероятный финансовый
результат будет заключаться в отказе от американского доллара как мировой
резервной валюты, за которым последует многовалютный мир.
Другой вариант - это обвал доллара, по сути - дефолт. В данный момент
дефицит платежного баланса преодолевается за счет крупных инвестиций из
Японии, Китая
и Южной Кореи. В какой-то момент они обнаружат, что рискуют потерять на этом
огромные деньги. Тогда они перестанут покупать американские государственные
облигации, и доллар рухнет. Восстановить нынешнее экономическое положение
Америке после такого кризиса будет уже не под силу>.
Конечно, первый вариант - более или менее плавный переход к мультивалютной
системе предпочтительнее. И нам он выгоднее. Нам потрясения мировой
финансовой
системы не нужны.
Этот счетчик недавно обновили и теперь он покажет хоть квадриллион -
нереальная цифра. Но и набежавшие уже 20 триллионов долларов американского
долга когда-то
были фантастикой. Для сравнения все наличные деньги мира, добытые золото,
серебро и криптовалюта в придачу - процентов 70 от этой суммы.
Мнение экспертов: этот долг будет расти, пока есть спрос на доллар. Дорогу к
мировому господству доллара Соединенные Штаты стелили золотом. К
конфискованному
во время Великой депрессии у населения и коммерсантов добавились слитки,
воющей во Второй мировой Европы - за поставки оружия и еды надо было
платить.
В итоге, к 1944 году в подвалах Форт-Нокса скопилось больше половины мировых
запасов золота, и 44 страны согласились привязать свои деньги к доллару, а
доллар к золоту. По курсу 35 за тройскую унцию - это 31 грамм с небольшим.
<США сказали: У нас есть золото, доллар обеспечивается золотом и
обменивается на золото, поэтому вместо того, чтобы владеть своими
собственными золотыми
запасами, владейте долларами. Но мы первыми же и нарушили эту сделку, потому
что печатали в разы больше долларов, чем обеспечивалось золотом>, - отмечает
глава инвестиционной компании Euro Pacific Capital Питер Шифф.
В послевоенной Америке с трибун звучали лозунги <Мы будем богаты!>, налоги
снижались, банкиры щедро раздавали кредиты населению и производствам, чья
продукция
шла по всему миру. Дома с новейшей бытовой техникой, личный автомобиль,
путешествия, развлечения - все, что раньше было доступно избранным, стало
нормой
растущего среднего класса.
Но Форт-Нокс оставался неприступным для иностранных наблюдателей и, кто
знает, сколько держался бы доллар за счет золота, которого никто не видит,
если
бы не президент де Голль. При нем Франция, а экономика росла, накопила
несколько миллиардов долларов резервов, и в 1965 де Голль предъявил их к
обмену
на золото. По те самые 35 за унцию. <Недружественный шаг> прозвучало из
Вашингтона, но из Франции уже были выведены базы НАТО, а к американским
берегам
пришли два судна, забитые долларами под завязку. Следом за слитками
поспешила Германия, затем Япония, Канада, и в 1971 году, посчитав свои
запасы критичными,
Соединенные Штаты объявили: обменный пункт закрыт.
<Золото было свергнуто с пьедестала, остался один американский доллар.
Возникла уникальная ситуация, значит, хозяева денег, хозяева печатного
станка ФРС
фактически могли делать деньги из воздуха. Бешеный эмиссионный доход, 98
центов с каждого доллара эмитированного этим печатным станком>, - поясняет
профессор
кафедры международных финансов МГИМО Валентин Катасонов.
У финансистов есть понятие <инерция мышления>, когда тяжело отказаться от
чего-то до этого стабильно работавшего. К тому же доллары составляли основу
резервов
многих стран. В конце 70-х был, правда, случай, когда кредиторы
проигнорировали облигации в долларах, и американцам, чтобы занять, пришлось
выпускать бумаги
в швейцарских франках. Но к тому моменту, США на Ближнем Востоке уже сыграли
многоходовую партию в арабо-израильском конфликте, после чего нефть по всему
миру стали продавать за доллары. Впрочем, не нефть, оружие стало главной
поддержкой американской валюты. С 1945 года - вторжения в 100 с лишним
стран,
чтобы доказать собственную силу.
<Мы привыкли к этой ауре силы - у нас большие армия и флот, но то же самое
было в СССР, а между тем за железным занавесом был упадок экономики, и
страна
зависела от дешевого американского зерна, и эта экономика пала, и я думаю,
то же будет с экономикой США>, - считает глава инвестиционной компании Euro
Pacific Capital Питер Шифф.
С конца прошлого века американские товары сдают позиции не только на мировых
рынках, но и внутри страны. Легкая промышленность, бытовая техника,
машиностроение
отчасти уже вытеснены Китаем, Южной Кореей, Японией. Рынок труда перекроен.
Как самый яркий пример, обанкротившийся <Детройт>. Бывшая столица
автомобилестроения,
один из самых богатых городов Америки 60-х, не пережила переноса основного
производства туда, где рабочая сила дешевле.
<Таких мест в Соединенных Штатах депрессивных много, и я думаю, учитывая
тенденции в развитии мировой индустрии, они не восстановятся. Если Трамп
говорит,
что мы вернем рабочие места в Америку, сделаем Америку вновь великой, да, у
него был такой лозунг, я думаю, что в некоторых вопросах поезд ушел
окончательно>,
- считает аналитик ФГ <Калита-Финанс> Дмитрий Голубовский.
По итогам этого года американская экономика вырастет на пару процентов, зато
на фондовым рынке +15. Бумаги резко опережают реальное производство, а это,
говорят эксперты, предвестник нового кризиса. Даже называют год - 2019-2020.
И не факт, что налоговая реформа, затеянная Трампом, ситуацию не усугубит.
Из-за снижения ставок налогов, а в этом суть, сократятся поступления в
бюджет. Расчет на бурный рост экономики, на новые доходы, но если расчет не
верен
- опять печатный станок?
<Мы печатаем эти доллары, и в случае кризиса просто печатаем их больше. Но
проблема в том, что на каком-то этапе начинается зона риска массовой
инфляции
и утрата доверия к доллару, и деньги теряют свою стоимость. Доверие к валюте
утрачивается очень быстро и внезапно. Сейчас Китай и Россия скупают золото,
Россия утроила свой золотой запас за последнее время, чтобы меньше зависеть
от доллара, потому что США используют печатный станок чаще, чем можно>, -
отмечает
инвестиционный банкир Джеймс Рикардс.
Иран торгует нефтью за евро. Китай готовится к торговле за юани с участием
золота. В ЕврАзЭС расчеты в американской валюте снижаются. И в формате
БРИКС,
по инициативе России, ей ищут альтернативу. Ряд проектов уже кредитуется
деньгами стран-участниц. И объемы будут нарастать.
Об этом говорил Владимир Путин перед саммитом организации в Китае: <Россия
разделяет озабоченность государств БРИКС несправедливостью современной
глобальной
финансово-экономической архитектуры, которая не учитывает возросший
экономический вес развивающихся стран. Вместе с партнерами мы готовы и далее
продвигать
реформы в области международного финансового регулирования, сообща
содействовать преодолению чрезмерного доминирования ограниченного числа
резервных валют>.
К прямым взаиморасчетам готовы присоединиться и страны БРИКС плюс Египет,
Гвинея, Мексика, Таджикистан, Таиланд. А все вместе это подталкивает
экспертов
к прогнозам: век доллара на исходе.
<Мы увидим, а может быть он будет и не один, преемника доллара где-то в
районе 2020-22 годов. Пока же можно только строить смутные догадки, но
имеющихся
данных явно недостаточно для того, чтобы эти догадки превратились в
обоснованные гипотезы>, - отмечает доцент кафедры финансовых рынков РАНХиГС
Сергей
Хестанов.
Это не значит, что доллар куда-то исчезнет. Он так и будет валютой США и,
наверняка, игроком в мировых финансах. Но играть придется по новым правилам,
в которых он уже не главный.
Наталья Семенихина
Источник:
https://www.1tv.ru/news/2017-12-24/338461-kakova_istinnaya_stoimost_dollara_pochemu_neizbezhen_ego_krah
С уважением, Эдуард Фурников
