29 ноября 2007

Афоризм дня

«Самые худшие сделки совершаются, когда люди замирают и начинают молиться и надеяться, а не предпринимать какие-либо действия». Robert Mnuchin

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:30 МСК публикуется базовый индекс потребительских расходов за 3 квартал. Прогноз: 1,80%. Предыдущее значение: 1,80%.
• В 16:30 МСК публикуется индекс потребительских расходов за 3 квартал. Прогноз: 1,70%. Предыдущее значение: 1,70%.
• В 16:30 МСК публикуются прибыли корпораций за 3 квартал. Прогноз: 2,00. Предыдущее значение: 5,20.
• В 16:30 МСК публикуется дефлятор ВВП за 3 квартал. Прогноз: 0,80%. Предыдущее значение: 0,70%.
• В 16:30 МСК публикуется ВВП (предварит.) за 3 квартал. Прогноз: 4,80%. Предыдущее значение: 3,90%.
• В 16:30 МСК публикуются обращения за пособиями по безработице за неделю. Прогноз: 332 000. Предыдущее значение: 330 000.
• В 16:30 МСК публикуются обращения за пособиями по безработице за 4 недели. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 329 750.
• В 16:30 МСК публикуется число обращений за пособиями по безработице (млн). Прогноз: 2,57. Предыдущее значение: 2,566.
• В 18:00 МСК публикуются продажи новых домов (млн. ед.) за октябрь. Прогноз: 0,75. Предыдущее значение: 0,77.

ЕВРОЗОНА

• В 10:45 МСК публикуется доверие потребителей во Франции за ноябрь. Прогноз: -24,00. Предыдущее значение: -22,00.
• В 12:00 МСК публикуется безработица в Германии за ноябрь. Прогноз: 8,70%. Предыдущее значение: 8,70%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 02:50 МСК публикуется промышленное производство в Японии (мес./мес., предварит.) за октябрь. Прогноз: 1,70%. Предыдущее значение: -1,40%.
• В 12:30 МСК публикуется потребительское кредитование в Британии (млрд. фунтов) за октябрь. Прогноз: 1,10. Предыдущее значение: 1,35.
• В 14:00 МСК публикуется объем продаж в Великобритании от CBI за ноябрь. Прогноз: 8,00. Предыдущее значение: 10,00.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

К закрытию торгов расстановка сил на российском рынке изменилась на противоположную. «Медвежьи» настроения в первой половине торгового дня сменились на «бычьи», что позволило индексам закрыться в плюсе. Поддержка российскому рынку была оказана со стороны растущих фьючерсов на американские индексы и корректирующихся вверх цен на нефть. Тем не менее, сопротивление на уровне 2180 пунктов по РТС никуда не делось, и уже завтра по достижению этой отметки можем увидеть новый откат вниз. В четверг выходит блок важнейшей статистики по США, который и окажет решающее влияние на мировые фондовые рынки. Лучшие результаты по итогу дня показали акции Ростелекома после выхода отчетности по МСФО за первое полугодие 2007 года. Чистая прибыль выросла до 2,55 миллиарда рублей с 0,46 миллиарда рублей в 2006 году. На этом фоне акции Ростелекома выросли на 3,33% до 253,99 рублей и закрыли оставленный 22 октября гэп. Также неплохой рост показали акции МТС, подросшие на 5,63% до 351,75 рублей. Нефтегазовый сектор сумел подрасти в районе процента. Акции Лукойла выросли на 0,81% до 2102,99 рублей, а Газпрома – на 1,26% до 311,43 рублей. Прежний лидер в этом секторе – акции Новатэка – скорректировался после уверенного роста в предыдущие дни – рост составил всего 0,2% до 156 рублей. Также скромные результаты показали акции Норникеля. Давление оказывает появление информации о том, что глава холдинга «Интеррос» Владимир Потанин пытается привлечь у лондонских инвестбанков $15 млрд для выкупа акций «Норильского никеля», принадлежащих Михаилу Прохорову. Акции ГМК символически выросли на 0,23% до 6936 рублей.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские рынки росли второй день подряд. В среду индексы взлетели благодаря выступлению вице-председателя ФРС Дональда Кона, которое возродило надежду на очередное снижение процентной ставки по федеральным фондам. В лидерах роста были акции финансовых компаний. Бумаги Citigroup Inc., Lehman Brothers Holdings Inc., Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc прибавили в цене более 5%. Дональд Кон заявил, что денежно-кредитная политика ФРС США должна быть гибкой и прагматичной на фоне возобновившихся волнений на финансовых рынках. По его мнению, эти волнения затрудняют оценку дальнейшего развития американской экономики и указывают на необходимость оперативной реакции на серьезные изменения на рынке. Freddie Mac и Fannie Mae, крупнейшие ипотечные кредиторы в США, оказались среди лидеров роста на планах компаний о выпуске привилегированных акций на сумму 6 млрд. долларов и снижении дивиденда наполовину с целью покрытия убытков от кризиса subprime. Бумаги Freddie Mac выросли на 14%, Fannie Mae - на 10%, продемонстрировав максимальные темпы роста с 1987 года. Nasdaq Composite вырос благодаря акциям Ebay Inc. и Amazon.com Inc. и достиг максимальных значений за 4 года после прогноза «положительных результатов деятельности компаний в 4 квартале». В пользу снижения процентных ставок США говорит и отчет о снижении продаж жилья на вторичном рынке США. Продажи на вторичном рынке в октябре упали на 1,2%, сообщила в среду Национальная ассоциация риэлтеров. Объем продаж составил в годовом исчислении 4,97 млн. единиц, что является самым низким показателем с 1999 г. Также о необходимости снижения ставки говорит и снижение объема заказов на товары длительного пользования в США. Этот показатель в октябре, по данным министерства торговли, упал на 0,4%.

Н О В О С Т И

Герман Греф приступил к исполнению обязанностей Президента, Председателя Правления Сбербанка России
28 ноября 2007 года состоялось внеочередное общее собрание акционеров Сбербанка России. На собрании было принято решение о досрочном прекращении полномочий Президента, Председателя Правления Сбербанка России А. И. Казьмина в связи с переводом на другую работу. Рассмотрев рекомендацию Наблюдательного совета Сбербанка России, участники внеочередного общего собрания акционеров избрали Президентом, Председателем Правления Сбербанка России Грефа являющегося членом Наблюдательного совета Сбербанка России. Г. О. Греф приступил к исполнению обязанностей Президента, Председателя Правления Сбербанка России.

РФ рассчитывает, что Узбекистан войдет в авиакорпорацию в 2008 г.
Российская Объединенная авиастроительная корпорация рассчитывает к середине 2008 г. включить в свой состав первый зарубежный актив - авиазавод в Ташкенте, сообщил Рейтер президент ОАК А. Федоров. По его словам, к этому сроку стороны должны договориться об условиях присоединения к российской госкорпорации Ташкентского авиационного производственного объединения имени Чкалова, собирающего из российских комплектующих транспортные Ил-76 и региональные пассажирские Ил-114.

Чистая прибыль Ростелекома по МСФО выросла в первом полугодии 2007 года на 452%
Чистая прибыль крупнейшего российского оператора дальней связи компании Ростелеком по МСФО выросла в первой половине 2007 года до 2,55 миллиарда рублей с 0,46 миллиарда рублей в 2006 году. Консолидированные доходы выросли в отчетный период на 8,2% до 31,74 миллиарда рублей, OIBDA - на 43% до 6,88 миллиарда рублей. Рентабельность по этому показателю увеличилась до 21,7% с 16,4% в первой половине 2006 года.

РАО «ЕЭС России» во второй день аукционов «третьей очереди» продало принадлежащие ему акции 4 из 5 выставленных на аукцион сбытовых компаний
РАО «ЕЭС России» во второй день аукционов «третьей очереди» продало принадлежащие ему акции четырех из пяти выставленных на аукцион сбытовых компаний. Об этом говорится в сообщении энергохолдинга. Так, 64.44% акций ОАО «Мариэнергосбыт» были проданы ООО «Символ-Транс», предложившему наиболее высокую цену в размере 151 млн. руб. при начальной в 150 млн. руб., 46.8% акций ОАО «Бурятэнергосбыт» проданы ООО «Региональная компания «Резерв» за 201 млн. руб. (200 млн. руб.). Победителем торгов по продаже 49% акций ОАО «Омская ЭСК» стало ООО «Роскоммунэнерго», предложившее за пакет 307.15 млн. руб. (300 млн. руб.), 52.03% акций ОАО «Томская ЭСК» продано ООО «Региональная компания «Резерв», предложившему 242 млн. руб. (240 млн. руб.).

МЭРТ и КЭС обсуждают цену продажи акций ТГК-9 в районе $600 за 1 КВт – источник
Министерство экономического развития и торговли РФ и «Комплексные энергетические системы» (КЭС) обсуждают цену продажи акций ТГК-9, эквивалентную $600 за 1 КВт установленной мощности, сообщил источник, близкий к процессу переговоров. «МЭРТ и КЭС торгуются около $600», - сказал он. Как ожидается, цена продажи акций генкомпании будет определена на совете директоров РАО «ЕЭС России» (РТС: EESR) 30 ноября. Ранее совет директоров утвердил цену в размере 0,00854 рубля за акцию, но КЭС - единственный претендент на покупку - счел ее завышенной. КЭС оценивает ТГК-9 в $509 (а с учетом чистого долга в размере около $315 млн. - в $601 за 1 кВт). Это соответствует стоимости акций в 0,007244 рубля за бумагу.

Чистый убыток ОАО «Аптечная сеть 36,6» за 9 месяцев 2007 года составил $41,9 миллиона
ОАО «Аптечная сеть 36,6» объявило финансовые результаты за месяцев 2007 года, по МСФО. Консолидированные продажи за девять месяцев 2007 года выросли на 69,8% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года и составили $590,6 млн. За девять месяцев 2007 года продажи в розничном сегменте выросли на 82,9% и достигли $457,5 млн. Продажи Верофарма достигли $92,1 млн. и выросли по сравнению с итогами девяти месяцев 2006 года на 30,2%, прежде всего за счет увеличения продаж продуктового портфеля рецептурных лекарственных препаратов. Чистый убыток Компании за девять месяцев 2007 года составил $41,9 млн. Чистая прибыль в размере $41,5 млн. за 2006 год была преимущественно обусловлена завершением IPO Верофарма. Консолидированная EBITDA выросла на 4,0% и составила $12,8 млн. EBITDA в производственном сегменте выросла на 29,0% и составила $24,5 млн. В розничном сегменте EBITDA уменьшилась до -$12,8 млн. В EMC EBITDA достигла $4,5 млн. Чистый долг по состоянию на конец третьего квартала 2007 года составил $300,6 млн.

Moody’s повышает рейтинг «Евраза» до Ba2
«Евраз Груп С.А.» сообщает, что международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service («Moody’s») повысило корпоративный кредитный рейтинг «Евраза» с Ba3 до Ba2. Также были повышены рейтинги Moody’s по гарантированным облигациям Evraz Group S.A. на сумму 750 млн. долларов США сроком погашения в 2015 с B2 до Ba3 и по облигациям EvrazSecurities S.A. на сумму 300 млн. долларов США сроком погашения в 2009 г. с Ba3 до Ba2.

Продажи домов на вторичном рынке США в октябре упали до минимума за 8 лет
Продажи на вторичном рынке жилья в США в октябре упали на 1,2% - до 4,97 млн. домов в годовом исчислении. Это самый низкий показатель с момента начала расчетов в 1999 году. Согласно уточненным данным, в сентябре реализация домов составляла 5,03 млн., а не 5,04 млн. домов, как сообщалось ранее. Аналитики ожидали уменьшения продаж домов на 0,8% с ранее объявленного сентябрьского уровня - до 5 млн.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть продолжили падение
После публикации данных о запасах нефтепродуктов в США нефть резко пошла вниз и завершила день на минимумах дня. Запасы нефти в США на неделе, закончившейся 23 ноября, упали на 400 тыс. баррелей. Аналитики ожидали, что запасы нефти сократятся в среднем на 500 тыс. баррелей. В результате, запасы нефти в США оказались на 3% выше пятилетнего среднего уровня, характерного для этого периода. Надежды на значительное снижение запасов нефти в США не оправдались, что еще больше снизило вероятность взятия отметки $100 за баррель. Также снижению цен ан нефть способствует сокращение спроса на топливо на 2,3% в США по сравнению с прошлой неделей. Кроме того, давление на котировки оказывают ожидания того, что 5 декабря ОПЕК увеличит квоту нефтедобычи.