16 ноября 2007

Афоризм дня

«Кто хочет работать — ищет средства, кто не хочет — причины».

С Е Г О Д Н Я

США

• В 17:00 МСК публикуется общий приток капитала (млрд. $) за сентябрь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -163,00.
• В 17:15 МСК публикуется использование промышленных мощностей за октябрь. Прогноз: 82,00%. Предыдущее значение: 82,10%.
• В 17:15 МСК публикуется промышленное производство (мес./мес.) за октябрь. Прогноз: 0,10%. Предыдущее значение: 0,10%.

ЕВРОЗОНА

• В 10:45 МСК публикуется число новых рабочих мест во Франции за 3 квартал. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 0,30%.
• В 13:00 МСК публикуется сальдо торгового баланса (млрд. евро) за сентябрь. Прогноз: 3,00. Предыдущее значение: 1,30.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

К закрытию российский рынок снизился еще больше. Давление оказывали ускорившие свое падение фьючерсы на американские индексы, а также снижающиеся европейские индексы и цены на нефть. Причиной ускорения снижения фьючерсов на американские индексы стали усилившиеся опасения относительно того, что ожидаемые прибыли ритейлеров и технологических компаний слишком завышены. Такая ситуация была спровоцирована понижением прогнозов прибылей розничной сетью J.C. Penney Co. и производителем полупроводников Applied Materials Inc. Опасения относительно снижения темпов роста потребления утянули вниз и цены на нефть, нивелируя ожидания снижения запасов нефти в США за ушедшую неделю. При таком неутешительном «раскладе» нефтегазовый сектор потерял в районе процента. Акции Лукойла снизились на 1,01% до 2165 рублей, Газпрома – на 0,78% до 318,2 рублей. Лучше в секторе выглядели бумаги Газпром нефти, снизившиеся всего на 0,15% до 127,7 рублей. Роснефть смотрелась хуже сектора в целом, потеряв за сессию 1,25% до 220,7 рублей. Напомним, что в среду Роснефть выстрелила на 3,23%. В целом неплохо смотрелась энергетика. Акции РАО ЕЭС символически снизились на 0,07% до 30,2 рублей. А акции Мосэнергосбыта «выстрелили» на 8,41% до 0,464 рублей. Отдельно стоит отметить падение акций Норникеля на 3,87% до 7208 рублей. Норникель объявил о начале продажи 3,9% казначейских акций. Их предполагается продать институциональным инвесторам по результатам формирования книги заявок, говорится в сообщении компании. Тем не менее, вероятность попадания этих акций на рынок, хоть и после размещения - есть. Российский рынок продолжает корректироваться. Главный стимул к продажам все тот же - падение американских рынков. С технической точки зрения потенциал снижения еще остается. Снижение в область 2200 пунктов по РТС видится вполне реалистичным и конструктивным. Тем не менее, восходящий тренд пока не сломлен, а снижение происходит на небольших оборотах, что свидетельствует о силе среднесрочного тренда. Учитывая продажные настроения на американских рынках, в пятницу можно ждать продолжения снижения на российских площадках. Возможно, уже в пятницу удастся протестировать поддержку на уровне 2200 пунктов по РТС.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские площадки в четверг снижались на фоне нового витка негатива в банковском секторе. Представители финансового сектора ведут себя в последние дни крайне волатильно, и после роста во вторник сводного индекса финансового сектора S&P Financial на 4%, за среду-четверг он же уже снизился на 5%. Глава компании Wells Fargo & Co, ведущего ипотечного кредитора в США, заявил в четверг, что спад на рынке жилья в США является самым худшим со времени Великой депрессии. Котировки ипотечной компании Countrywide потеряли 8,68%. Котировки Fannie Mae упали на 10%. Среди голубых фишек в лидерах падения также прибывали банки. Акции Citigroup потеряли 4,05%. Котировки страховой компании American International Group Inc опустились на 4,2%, после того как брокерская фирма понизила расчетную цену ее акций.Снижение цен на нефть катализировало продажи и в нефтегазовом секторе. Котировки Exxon снизились на 2,11%. Макроэкономический фон был нейтральный, поскольку опубликованная статистика по большому счету совпала с прогнозом. Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в октябре 2007 года на 0,29% к предыдущему месяцу, базовый индекс вырос на 0,16%. Ожидалось, что потребительские цены вырастут на 0,3% в месячном исчислении, рост базового индекса прогнозировался на уровне 0,2% в месячном исчислении. Сегодня стоит обратить внимание на публикацию данных по промпроизводству в США. Пока рынок держится выше поддержки на 13000 по DJ. Закрытие недели ниже этой отметки ухудшит ожидания по рынку.

Н О В О С Т И

Международные резервы России установили новый рекорд - $455,2 млрд.
Международные резервы России достигли нового рекордного значения. По состоянию на 9 ноября их объем составил $455,2 млрд., сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России в четверг. Между тем по состоянию на 2 ноября их объем был равен $447,9 млрд. Таким образом, за неделю международные резервы выросли на $7,3 млрд.

«Синергию» оценили в 1 млрд. долларов в ходе дебютного алкогольного IPO
Стали известны итоги IPO российского производителя водки «Синергия». Цена акции компании была определена на уровне 70 долл. при ранее установленном ценовом диапазоне в 61—72 долл. За 2,72 млн. акций «Синергия» получила 190,4 млн. долл., а капитализация компании с учетом допэмиссии составила 1,002 млрд. долл. IPO «Синергии» может стать хорошим примером для других компаний алкогольной отрасли, считают эксперты.

Enel выставит оферту на приобретение акций ОГК-5 по цене 4.4275 руб. за одну ценную бумагу
Enel Investment Holding B.V. («дочка» Enel) выставит оферту на приобретение акций ОГК-5 по цене 4.4275 руб. за одну ценную бумагу. Об этом говорится в сообщении Enel. 29 октября Enel направила на одобрение в ФСФР проект обязательной оферты для владельцев 62.85% акций ОГК-5. При этом итальянская компания не сообщала, по какой цене планирует выкупить акции генкомпании Срок принятия оферты акционерами ОГК-5 определен в 80 дней со дня получения ее генкомпанией.

ВТБ 24 объявляет оферту на выкуп акций ВТБ Северо-Запад по 41.72 руб. за ценную бумагу
ВТБ 24, розничный банк группы ВТБ, объявил оферту на обмен/покупку акций Банка ВТБ Северо-Запад. Об этом говорится в сообщении ВТБ 24. В рамках оферты ВТБ 24 с 15 ноября по 14 декабря 2007 года можно будет обменять акции ВТБ Северо-Запад на акции Банка ВТБ из расчета 361 акция ВТБ за одну акцию Банка ВТБ Северо-Запад. Кроме того, акционерам ВТБ Северо-Запад предоставляется возможность продать акции Банка ВТБ Северо-Запад в обозначенный период времени по цене 41.72 руб. Акционер также имеет право разделить пакет принадлежащих ему акций ВТБ Северо-Запад и часть обменять на акции ВТБ, а часть - продать.

Чистая прибыль «Вимм-Билль-Данна» за 9 месяцев 2007 года по выросла в 2 раза
Чистая прибыль ОАО «Вимм-Билль-Данн» за 9 месяцев 2007г. по РСБУ составила 1 млрд. 175 млн. 872 тыс. руб., что в 2 раза больше показателя аналогичного периода 2006г. Выручка компании выросла в 5,6 раза - до 31,383 млрд. руб. Прибыль от продаж составила 1,8 млрд. руб., что в 3,1 раза больше, чем за аналогичный период 2006г. Прибыль до налогообложения выросла в два раза и составила 1,6 млрд. руб. Валовая прибыль выросла в 4,5 раза и составила 63,8 млрд. руб.

Merrill Lynch купил 10% российского банка Траст
Американская брокерская компания Merrill Lynch приобрела 10 процентов российской финансовой холдинговой компании Траст, говорится в сообщении Траста в четверг. Сумма сделки не раскрыта. Холдинговая компания включает в себя Инвестиционный банк Траст и Национальный банк Траст. Сделка была проведена в преддверии их слияния под брендом Национального банка Траст, которое будет завершено во втором квартале 2008 года. «Эта сделка вновь говорит о долгосрочных планах Merrill Lynch на российском рынке, который является одним из приоритетных для нашего банка», - приводятся в сообщении слова Эндрю Газитва, одного из топ- менеджеров Merrill Lynch.

Чистая прибыль Северстали (по РСБУ) выросла за 9 месяцев до 33 млрд. р.
Чистая прибыль одной из крупнейших в России сталелитейных компаний Северсталь выросла в январе-сентябре 2007 года по РСБУ до 33 миллиардов рублей с 23,5 миллиардов годом ранее. Чистая прибыль компании увличилась до 32,969 миллиарда рублей с 23,475 миллиарда.

Выручка Газпромнефти (по РСБУ) за 9 месяцев выросла на 5%
Выручка пятой в России по объемам добычи нефти компании Газпромнефть, рассчитанная по российским стандартам бухгалтерской отчетности, выросла на 5,11% в январе-сентябре 2007 года до 310,354 миллиарда рублей. Чистая прибыль выросла до 54,938 миллиарда рублей с 47,667 миллиарда рублей в аналогичном периоде прошлого года.

Чистая прибыль ОАО «АВТОВАЗ» за 9 месяцев 2007 года возросла в 1,5 раза
За 9 месяцев 2007 года чистая прибыль ОАО «АВТОВАЗ» возросла в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2006 года и составила 7,8 млрд. рублей. Показатель EBITDA - прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации - за отчетный период также превысил уровень 9 месяцев 2006 года (на 6,4 %) и составил 13,2 млрд. рублей. Выручка от продаж составила 109,6 млрд. рублей, прибыль от продаж - 8,06 млрд. рублей. За 9 месяцев 2007 года было реализовано на внутреннем и внешнем рынках почти 548 тысяч автомобилей LADA. На экспорт было отгружено 75,8 тысяч машин, что на 4,7 % больше, чем за 9 месяцев 2006 года.

Потребительская инфляция в США оправдала прогноз
Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в октябре 2007 года на 0,29% к предыдущему месяцу, базовый индекс вырос на 0,16%. Ожидалось, что потребительские цены вырастут на 0,3% в месячном исчислении, рост базового индекса прогнозировался на уровне 0,2% в месячном исчислении.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на «черное золото» немного снизились после выхода данных по запасам топлива в США
В четверг цена на нефть в течение сессии торговалась волатильно и по итогу дня нефть марки Brent снизилась на 0,98%, достигнув $90,35 за баррель. Давление оказала статистика по запасам топлива в США. Коммерческие запасы сырой нефти в США на прошлой неделе увеличились на 2,81 млн. баррелей (0,9%) - до 314,7 млн. баррелей. Эксперты ожидали снижения запасов нефти на 750 тыс. баррелей. Статистика оказалась неожиданной, хотя после длительного цикла снижения запасов рост на 2,81 не ломает сложившийся тренд. Давление на сырьевые цены также оказывал подросший доллар.

Информация от ИК «Брокеркредитсервис»
Уважаемые инвесторы!
20 ноября, с 14:00 до 16:00 мск, на сайте компании «Брокеркредитсервис», по ссылке http://www.bcs.ru/forum, состоится интернет-конференция «Структурные продукты: новые инструменты для инвестирования». Приглашаем Вас принять в ней участие.

Компания «Брокеркредитсервис» предлагает своим клиентам новый инвестиционный инструмент – Структурные продукты. Клиент может выбрать из предложенных инструментов продукт наилучшим образом соответствующий его горизонтам инвестирования, ожидаемому уровню доходности и допустимым рискам. Например, для консервативно настроенных клиентов существуют продукты с полной защитой капитала, гарантирующие возврат первоначальной суммы инвестиций в случае неблагоприятного развития событий. Такая гибкость с учетом широкого спектра базисных активов, которые лежат в основе продуктов, позволяет подобрать структурный продукт практически для любого инвестора.

Структурные продукты (СП) - это альтернативный способ инвестирования, являющийся промежуточным между покупками ПИФов или ДУ (пассивные инвестиции) и покупками акций, облигаций или стандартных срочных контрактов на бирже (активные инвестиции). Соответственно они позволяют одновременно использовать сильные стороны обоих групп, - заранее определить допустимый уровень риска, а с другой стороны определить потенциальную доходность.

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

• Что такое структурные продукты?
• Основные отличия структурных продуктов от других финансовых инструментов?
• Типы продуктов: с полной защитой, защитные и спекулятивные.
• Базисные активы: акции, индексы, валюты и товары, в том числе обращаемые на западных площадках.
• Зарубежные структурные продукты.
• Каковы условия инвестирования в структурные продукты.
• Принцип расчетов по структурным продуктам.
• Сроки инвестирования и досрочное исполнение.
• Риски и налогообложение и прочие издержки.
• Где можно найти информацию по структурным продуктам?

В конференции принимают участие:

• Павел Сороковой, ведущий специалист по биржевым операциям ИК «Брокеркредитсервис»;
• Родион Ломиворотов, специалист по биржевым операциям ИК «Брокеркредитсервис»;
• Сергей Григорьев, ответственный за собственные операции ИК «BrokerCreditService (Cyprus) Ltd»;
• Наталья Высочкина, руководитель юридического департамента ИК «Брокеркредитсервис»;
• Сергей Замолоцких, руководитель управления новых продуктов и технологий ОАО «РТС».

Свои вопросы вы можете задать уже сейчас по ссылке: http://www.bcs.ru/forum. Наиболее интересные вопросы будут заданы участникам в ходе конференции.