Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 30 августа 2012 г
США.
Индекс цен на жилье вырос впервые за последние 2 года, но инвесторы предпочли перед началом торгов обращать
внимание исключительно на негативные новости. Так, существенно снизился за
месяц индекс потребительского доверия (с 65,4 до 60,6 пункта, ожидали небольшой
рост до 65,8), что удерживало фьючерсы на биржевые индексы в минусе. К вечеру
вышла информация по уточненному ВВП: рост во втором квартале составил 1,7%
относительно первого квартала, как и ожидалось (предварительные данные
показывали рост на 1,5%). Кроме того, в Бежевой книге (отчет ФРС об
экономическом состоянии по 12 округам) показатели, хотя и показали умеренный
рост, но занятость не снижается и требуются более решительные меры для
поддержания экономики. На этом позитиве фьючерсы изменили динамику, итоги
торгов положительные.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, наши биржи торговали с оглядкой на другие
мировые площадки. К тому же, МЭР изменил (в основном в худшую сторону) прогноз
социально-экономического развития России до 2015 года. Так, если относительно
ВВП в этом году ожидается увеличится не на 3,4, а на 3,5%, то инфляция вырастет
до 7% (ранее предполагался рост в интервале от 5 до 6%), среднегодовой курс доллара с 29,2 до 31,3 руб.,
отток капитала возрастет более, чем в два раза, до 60 млрд. долл.
Уточненный прогноз будет внесен в правительство в пятницу.
Мы писали, что размещение госбумаг в период
налоговых платежей может быть не очень удачным. Действительно, вчера на
аукционе Минфина по размещению пятилетних ОФЗ в сумме 10 млрд. руб. спрос
составил всего 3,3 млрд., размещено и того меньше, 2,6 млрд., но зато при
доходности в 7,57% (верхняя граница объявленного Минфином диапазона).
Внешэкономбанк размещает сегодня средства пенсионных накоплений в сумме до 40
млрд. руб. под проценты на депозиты в банках, возврат средств 23 августа 2013 г., минимальная ставка
размещения 8,15%.
Ослабление рубля при достаточно высоких ценах
на нефть вызывает вопросы, но может быть связано с целенаправленным
поддержанием конкурентоспособности отечественных экспортеров в ситуации
вступления России в ВТО.Инфляция с начала года равна 4,7%.
Европа.
Решающее влияние на итоги сессии оказало интервью главы ЕЦБ, в частности,
заявление о том, что монетарная политика
может временами требовать принятия исключительных мер. В Италии потребительское
доверие практически сохраняется, несмотря на проблемы в экономике, за месяц
произошло лишь незначительное снижение индекса с 86,5 до 86,0 пункта, именно
так и ожидалось. Страна удачно разместила 6-месячные гособлигации, объем заявок
существенно превышал предложение, а доходность снизилась в сравнении с
аналогичным размещением месяцем ранее.
В Греции началась двухдневная забастовка
муниципальных работников против сокращения персонала и зарплат. Профсоюз,
защищающий интересы бортпроводников немецкой авиакомпании Lufthansa, также
намерен начать бессрочную забастовку, требуя повышения зарплат бортового
персонала на 5%. Каталония попросила у правительства помощь в размере 4 млрд.
евро, премьер-министр страны поспешил успокоить инвесторов, сообщив, что
сформирован специальный фонд в размере 18 млрд. евро, который позволит без
обращения к ЕЦБ предоставить необходимые ресурсы. Поэтому негатив практически не отразился на аукционах
по размещению госбумаг, наблюдался не только рост спроса, но и снижение
доходности.
Азия.
Последние торги закрылись разнонаправлено, Nikkei +0,40, SSE -0,96, Kospi
+0,64, Hang Seng -0,12%. Рост котировок в Японии вызван хорошими результатами
автокомпаний. Так, за месяц производство Toyota Motor внутри страны увеличилось на 30,1% (за
рубежом на 27,5%), Nissan на 5,1%, Honda на 67,0% Suzuki на 0,1%, Mitsubishi на
0,8%. Производство Mazda сократилось на 1,8%. Отрицательное влияние на
результаты сессии оказали полугодовые результаты сразу нескольких китайских
компаний.
Золото.
На текущие значения цен повлияла забастовка рабочих платиновой шахты Марикана в
ЮАР и угроза распространения волнений среди рабочих. Ожидания новых мер со
стороны центробанков, включая ФРС, также удерживает привлекательность драгметаллов,
утром среды золото торговалось по 1669,49, к 14.00 по 1667,08, с утра сегодня,
на укреплении доллара, цены немного снизились.
Нефть.
Стало известно, что G7 намеревается призвать нефтедобывающие государства
увеличить добычу нефти, чтобы понизить цены. Текущим фактором поддержки цены
нефти в эти несколько дней стал взрыв на
НПЗ в Венесуэле (завод является вторым в мире по величине). Кроме того, Light
росла из-за тропических штормов в США, эвакуированы все добывающие установки в
Мексиканском заливе (а там находится 44% нефтеперерабатывающих мощностей США и
23% всей добываемой нефти). В среду, на укреплении доллара и ожиданиях
информации по запасам нефти в США, цены консолидировались, а сегодня утром, на
информации об их увеличении, наблюдается незначительное понижение.
Статистика,
прогноз. Из наиболее важной статистики ждем по США данные по рынку труда и
потребительским доходам и расходам (16.30). Фьючерсы на американские биржевые
индексы сейчас торгуются в минусе, Азия тоже, цена нефти не растет, хотя и
остается достаточно высокой, поддерживая российские биржи. При улучшении
внешнего фона нефть может стать драйвером роста, но мировые биржи, скорее
всего, будут ждать конференцию ФРС в Джексон Хоуле (начало завтра).
