Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 3 августа 2012 г.
США.
Фьючерсы на биржевые индексы мгновенно ушли в красную зону, как только стало
известно, что и ЕЦБ по итогам заседания решил ничего не менять. Слишком велики
были ожидания после заявления главы банка неделю тому назад, что банк сделает
все, «поверьте мне!», - сказал Марио Драги. Результаты торгов в минусе, гораздо
более сильном, чем после заседания ФРС, индекс Dow Jones =-0,71, S&P 500
=-0,74, NASDAQ =-0,36%.
Данные по рынку труда показали рост рабочих
мест за месяц на 163 тыс. при прогнозе 120 тыс. А вот количество первичных
обращений за пособиями по безработице возросло с 357 неделей ранее до 365 тыс.,
хотя и меньше, чем ожидалось (370).
Индекс деловой активности в промышленности повысился с 49,7 до 49,8
пункта, ожидали рост до 50,2 пункта (в
мае индекс был равен 53,5 пункта, значение ниже 50 пунктов указывает на
снижение деловой активности). Президент подписал распоряжение, разрешающее ЦРУ
и другим американским ведомствам оказывать помощь сирийским оппозиционерам.
Россия.
Котировки уже показывали уверенный рост и – стремительно снизились по факту
публикации от ЕЦБ, индекс ММВБ понизился на 1,05, РТС на 1,42%. На аукционе
прямого РЕПО в четверг из предложенных на 1 день 270 млрд. руб. банки взяли у
ЦБ 211 млрд. под 5,30% (ставка рынка 5,53%).
Европа
тоже была полна ожиданий накануне решений ЕЦБ и стала резко снижаться после их
объявления. Торги закрылись минусом, FTSE 100 =-0,88, DAX =-2,2, CAC 40
=-2,68%. Оставив все по-прежнему (ключевая ставка = 0,75%)., ЕЦБ объявил, что
разрабатывает новый механизм антикризисных интервенций на рынке облигаций
еврозоны, который позволит осуществлять прямые операции на открытом
рынке.
Из других новостей отметим, что SandP
подтвердило высокие рейтинги Германии, а в отношении Кипра их понизило с
негативным прогнозом. Подтверждены рейтинги Ирландии, прогноз по долгосрочному
рейтингу остался негативным, имея в виду, что ограниченный доступ страны к
рынкам капитала.
Испания
разместила госбумаги с повышением доходностей по всем срокам. Правительство
Греции в общих чертах согласовало пакет мер по сокращению бюджетных расходов на
11,5 млрд. евро в течение двух следующих лет, детали будут объявлены в конце
августа. Теперь новый план бюджетных сокращений должен быть утвержден в
сентябре парламентом, после чего возможен очередной транш помощи со стороны
тройки кредиторов в размере 31 млрд. евро. Но здесь есть подводные камни, все дело в том, что 1).
20 августа страна должна выплатить 3,2 млрд. евро по гособлигациям, находящимся на балансе ЕЦБ, и 2). под сокращение попадают
зарплаты бюджетникам, пенсии и другие
социальные выплаты, что, учитывая сильную оппозицию, которая только и
ждет момента подставить правительство, будет непросто провести через парламент.
Банк Англии также оставил учетную ставку без
изменения в 0,5% годовых. Но если решение Банка Англии, как и в случае с ФРС,
совпало с ожиданиями рынков, то от ЕЦБ ждали большего.
Азия.
По итогам торгов четверга рост показал только Nikkei (+0,13%), остальные
индексы в минусе, SSE -0,57, Kospi -0,56, Hang Seng -0,66%. Помимо негативной
глобальной реакции относительно решения ФРС ничего не менять, инвесторы
ориентировались на локальную ситуацию. Так, в Японии выходили хорошие
корпоративные отчеты, а в Китае, напротив,
на поведение инвесторов оказывали негативное влияние опасения охлаждения
рынка недвижимости.
Золото.
Укрепление доллара в результате решений ФРС привело к снижению цен
драгметаллов, утром четверга фьючерсы на
золото торговались по 1604,46 долл. за унцию, к 14.00 по 1609,18 долл., сегодня с утра золото =
1589,5, серебро = 27,16, платина = 1392, палладий = 572,3 долл./унция.
Нефть.
На цены нефти влияло снижение запасов нефти и нефтепродуктов в США, которое в
основном произошло вследствие уменьшения объемов импорта, а эта величина
достаточно волатильная. Поэтому инвесторы на биржах хоть и отреагировали
ростом, но довольно сдержанным, учитывая
еще и укрепление доллара. Удерживает цены от снижения и введение США новых
санкций против Ирана. Утром в четверг Brent и
Light шли по105,95 и 88,75 долл. за барр., к 14.00 по 105,38 и 89, 50 долл., а сегодня с утра по 106 и 87,24 долл.
Статистика,
прогноз. Из наиболее важной статистики ждем данные по индексам деловой
активности в еврозоне, а также по рынку труда в США (16.30). Если вчера с утра внешний фон был сформирован
биржами США, которые к тому времени уже в полной мере отреагировали на итоги
заседания ФРС, то сегодня то же самое, но уже по отношению к заседанию
ЕЦБ. Фьючерсы на американские индексы
сейчас торгуются от -3,0 до +0,04%, Азия
преимущественно в минусе, нефть практически не растет. Наши биржи, как и
все мировые площадки, не столько от ФРС, сколько именно от ЕЦБ ожидали
активного решения. Теперь день уйдет на выражение разочарования, тем более, что
этот день, к тому же, пятница…
