Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 20 августа 2012 г.
США.
Вышла информация сразу по нескольким индексам. Так, индекс потребительского
доверия Мичиганского университета за
месяц увеличился с 72,3 до 73,6 пункта, ожидали, что значение индекса не
изменится. Индекс текущих экономических условий также повысился на 4,9 до 87,6
пункта, а индекс ожиданий потребителей сократился на 1,1 до 64,5 пункта.
Наиболее важным все же считается
«Мичиган», он рассчитывается ежемесячно по результатам опроса 500 семей и
отражает состояние и ближайшие перспективы потребительского спроса (ключевого компонента американской
экономики). По итогам торгов пятницы Dow Jones =+0,19, S&P =+0,19, NASDAQ
=+0,46%..
Инвесторы сокращают позиции в госбумагах США
на фоне их растущей доходности и вполне могут переключиться на акции, что
создает позитивные ожидания на мировых фондовых площадках.
Россия
и Brics .
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу росли, пока цена нефти не
стала снижаться на информации из США о возможности использовать стратегический
запас в целях снижения цен. Итоги торгов последнего дня недели: индекс ММВБ
понизился на 0,52, РТС на 1,03%
Что касается новостей, отметим, что Fitch
Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги эмитента страны в иностранной и
национальной валюте на уровне ВВВ со стабильным прогнозом. Неустойчивость цен
на нефть заставила российское правительство вернуться к так называемому
бюджетному правилу, согласно которому бюджетные расходы теперь будут
увязываться со средневзвешенной исторической ценой на нефть.
С 20 августа Московская биржа дополняет
линейку инструментов свопами на 9 и на 12 месяцев.
Бразилия начинает программу стимулирования
экономики на сумму 65,6 млрд. долл. с целью повышения инвестиций в
инфраструктуру и укрепления доверия к стране. В первую очередь частным
компаниям будут переданы права на автомагистрали и железные дороги, а затем на
другие инфраструктурные объекты, включая аэропорты и морские порты. Компаниям,
участвующим в развитии инфраструктуры, будут предоставляться кредиты на
льготных условиях.
Европа.
Биржи пятницы завершили торги в плюсе, CAC =+0,23, DAX =+0,64, Futsee 100
=0,0%. Положительное влияние на все рынки оказало заявления канцлера Германии о
поддержке программы ЕЦБ по приобретению гособлигаций проблемных стран еврозоны
с целью снижения их доходностей (ранее подобная мера встречала критику со
стороны Германии). Последняя статистика также способствовала росту котировок,
так, возрос профицит торгового баланса еврозона, за месяц с 7,1 до 14,9 млрд.
евро, более чем в два раза. Инфляция в еврозоне составила в годовом измерении
2,4%, как и ожидалось, а в 27 странах ЕС уровень инфляции равен 2,5% (при этом
наиболее низкая инфляция в Швеции 0,7%, Греции 0,9% и Германии 1,9%, наиболее
высокая в Венгрии 5,7%, Эстонии 4,1% и Мальте 4,2%). Не очень хорошая
информация по Испании: объём плохих долгов в банках возрос за месяц с 8,95 до
9,42% и достиг 164,4 млрд. евро.
Азия.
Сессию пятницы биржи, вслед за американскими, завершили в преобладающем плюсе,
Nikkei +0,77, SSE +0,13, Kospi -0,58, Hang Sеng +0,77%. Кроме политического
потепления в Германии и смещению предпочтений в сторону более рисковых активов,
дополнительным плюсом для экспортеров Японии стало ослабление иены. И еще одна
хорошая новость: правительство Японии ожидает рост экономики страны в текущем
финансовом году (по март 2013г.) на уровне 2,2%, в следующем (начнется в апреле 2013г.) 1,7%. Ожидается
постепенный выход Японии из дефляции, инфляция
в текущем финансовом году впервые за последние четыре года составит, по
прогнозу, +0,2%, а в следующем уже +
0,5%. Продажам отчасти способствовали опасения относительно слабой отчетности
компаний Китая.
Золото.
Доллар дешевеет, цены драгметаллов колеблются вместе с движением фондовых
площадок как рядовой актив. Утром пятницы фьючерсы на золото торговались по
1617,7 долл. за унцию, к 14.00 по
1619,23, на закрытии 1619,4 долл.
Нефть.
Геополитические факторы удерживают цену нефти на достаточно высоком уровне.
Совет безопасности ООН принял решение не
продлевать мандат миссии миротворцев в Сирии (истек 19 августа). Россия
выразила сожаление в связи с завершением миссии и предложила провести встречу
по Сирии в составе России, Китая, США, Франции и Великобритании, а также
ключевых стран региона. США подчеркивают, что они оказывают оппозиции в Сирии
только невоенную помощь, но координируют действия с другими странами,
принявшими иные решения.
Итоги
конференции Организации исламского сотрудничества таковы, что сценарий внешнего военного вмешательства
в сирийский конфликт не нашел достаточной поддержки среди лидеров исламских
стран. Но главным решением встречи стало согласие ее участников на приостановку
членства Сирии в этой организации. Сирия начала переговоры с Китаем по
политическому урегулированию ситуации в стране.
В пятницу нефть обозначила волатильность,
отыгрывая заявления из США о неприемлемости столь высоких цен на нефть и
готовности распечатать стратегические резервы для замедления роста цен. Утром
пятницы Brent и Light шли по 114,05 и
95,38 долл. за барр., к 14.00
соответственно по 113,87 и 95,43, на закрытии по 113,76 и 96,01 долл.
Прогноз.
Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются от -0,01 до +0,61%,
Азия от -0,87 до +0,19%, цена нефти растет. Наши биржи попытаются использовать
комфортные цены акций и нефть в качестве драйверов роста, и, если внешняя
статистика не окажется негативной, рост может быть сохранен.
