Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 17 августа 2012 г.
США. Количество первичных обращений за пособиями
по безработице за неделю повысилось с 364 до 366 тыс., ожидалось не более 365
тыс. Число начатых строительств домов снизилось с 754 до 746 тыс. при ожиданиях роста до 757 тыс. Рынок жилья и
рынок труда являются, как мы знаем, болевыми точками американской экономики, инвесторы реагируют на их динамику
довольно остро. Но сейчас ведь все
наоборот, чем хуже, тем лучше (ФРС получает повод для QE), Dow Jones =+0,65,
S&P 500 =+0,71, NASDAQ =+1,04%. К тому же, корпоративная отчетность обещала
хорошие дивиденды.
Из интересной статистики по США отметим рост
использования производственных мощностей (за месяц с 78,9 до 79,3%), средняя
загруженность мощностей промпредприятий за последние 20 лет составляет 79,5%.
На долю производственного сектора приходится порядка 12% ВВП США.
Потребительская инфляция в годовом измерении
снизилась до 1,4% (в июне 1,7, в
марте 2,7%). Снижение цен может быть еще одним поводом для ФРС провести еще
один раунд количественного смягчения.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы показали небольшой рост, индекс ММВБ
=+0,25, РТС =+0,24%. На дневном аукционе из 10 млрд. руб., предложенных вчера на 1 день банкам со стороны ЦБ, взяли
9,3 млрд. под 5,99% (ставка рынка 5,79%).Казначейство разместило средства
федерального бюджета на банковские депозиты, при предложении в 50
спрос составил 88 млрд. руб., в аукционе участвовали 4 банка, средневзвешенная ставка размещения 6,9%, дата
возврата средств 16 ноября.
Европа.
Котировки росли, в результате FTSE 100 =+0,03, DAX =+0,71, CAC 40 =+0,91%.
Новости, однако, носили разноплановый характер. Так, SandP отметило, что
финансирование банков через постоянный европейский стабфонд ESM не скажется на улучшении их рейтинга. Греция
провела дополнительное размещение 3-месячных гособлигаций на сумму 0,9 млрд.
евро, что вместе с размещёнными днем ранее аналогичными бумагами позволило
получить до 5 млрд. евро. Напомним, что 20 августа стране предстоит погасить
обязательства в сумме 3,2 млрд. евро.
Азия.
Премьер-министр Китая заявил о возможности смягчения денежной политики на фоне
замедления инфляции, подчеркнув, однако, что хотя правительство имеет все
необходимые инструменты для достижения целевых показателей текущего года, тем
не менее, понижательные риски для экономики остаются относительно высокими.
Именно на это дополнение и отреагировали китайские биржи вчера (SSE -0,32, Hang
Seng -0,45%), остальные азиатские рынки завершили сессию в плюсе (Nikkei +1,88,
Kospi + 0,05%). Значение Nikkei достигло максимального уровня с начала июля,
причина в спекулятивных покупках акций экспортеров при ослаблении иены по
отношению к доллару после выхода накануне хорошей макростатистики в США. В
Южной Корее позитивным фактором роста котировок стало снижение уровня
безработицы с 3,2 месяцем ранее до 3,1%.
Золото.
Доллар дешевеет, цены драгметаллов колеблются вместе с движением фондовых
площадок как рядовой актив. Так, утром четверга фьючерсы на золото торговались по 1606,8
долл. за унцию, к 14.00 по 1605,57
долл., сегодня утром золото = 1617,7,
серебро = 28,11, платина = 1444,3, палладий = 586,5 долл./унция.
Нефть.
Цену нефти удерживают на высоком уровне как геополитические, так и факторы
локального характера. Так, усиливается напряжение на Ближнем Востоке, помимо
Сирии, представители Израиля заявили,
что готовы нанести удар по Ирану. Из текущих моментов отметим понижение запасов
нефти в США (оказались на минимальном за 4 месяца уровне), причем, снижение
наблюдается третью неделю подряд, что можно было бы расценить как появление
тенденции, если бы не возрастание сезонного спроса. Утром четверга Brent и
Light шли 114,33 и 96,63 долл. за барр., к 14.00 соответственно по 114,48 и 94,59 долл.,
сегодня с утра по 114,05 и 95,38
долл./барр.
Статистика,
прогноз. Ждем информацию по торговому балансу зоны евро (13.00), а также по
США индексы потребительских настроений Мичиганского университета (17.55) и опережающих индикаторов (18.00). Фьючерсы на
американские биржевые индексы сейчас торгуются от -0,06 до +1,08%, Азия от -043
до +0,82%, но цена нефти находится на приличном уровне. У нас продолжается
очередной налоговый период, регуляторы оперативно пополняют ликвидность (хотя
рубль слабеет вопреки спросу). Наши биржи пытаются использовать комфортные цены
акций и нефть в качестве драйверов роста, и, если внешняя статистика не
окажется негативной, рост может быть сохранен.
