Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 1 августа 2012 г.
США.
Инвесторы сыграли на опережение, вопреки традиционному росту накануне решений
ФРС, индексы показали небольшое снижение, Dow Jones =-0,49, S&P 500 =-0,43,
NASDAQ =-0,21%.
Продолжается публикация корпоративной
отчетности. Так, Chrysler, контролируемый итальянской компанией Fiat, сообщил о
квартальной прибыли после убытка годом
ранее, продажи возросли на 23%. Появилась новая макростатистика. Например,
личные доходы увеличились на 0,5% в месячном исчислении (ожидалось повышение на
0,4%), личные расходы за месяц не изменились. Стоимость рабочей силы выросла во
втором квартале на 0,5%, как и ожидалось, предыдущее изменение +0,4%.
Россия.
Биржевые индексы снизились – инвесторы психологически не смогли удержаться от
фиксации прибыли ввиду неопределенности ожиданий от заседаний центробанков,
индекс ММВБ =-1,51, РТС =-1,48%.
Банки сегодня возвращают в ЦБ 1026 млрд. руб.
прямого РЕПО, взятого 24 июля под 5,27%. Поэтому во вторник на аукционе прямого
РЕПО банкам на 1 день было предложено 520 млрд. руб. (взяли 507 под 5,29%,
ставка рынка 5,84%) и на 7 дней 1300 млрд. руб. (взяли 1098 млрд. под 5,27%,
ставка рынка 6,25%). Видим, что ставки ЦБ не только ниже рынка, но и против
логики: кредит на больший срок дается под меньший процент.
ЦБ РФ в течение двух дней накануне продал на
внутреннем рынке в рамках интервенций (для поддержания рубля) валюту в
эквиваленте 30 и 400 млн. руб. соответственно. Минфин продолжит изъятие
рублевой ликвидности и проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПД в объеме 50 млрд.
руб. с интервалом доходности от 7,63 до 7,92%, погашение в 2017 и 2022 гг.
Европа.
По ЕС появилась новая статистика. Так, инфляция в еврозоне осталась на прежнем
уровне, равном 2,4%, как и ожидалось. То
же с безработицей, она составляет 11,2%. Безработица в Германии также не
изменилась (как, кстати, и прогнозировалось) по сравнению с предыдущим месяцем
и составила 6,8%, в Италии возросла с 10,6 до 10,8% (ожидалось снижение до
10,2%). Чистая прибыль Deutsche Bank во втором квартале относительно
аналогичного периода прошлого года сократилась в 1,8 раза в результате роста
общих и административных издержек. Чистая прибыль UBS, доступная для
распределения среди акционеров, за первое полугодие снизилась в 2,2 раза по
сравнению с прошлым годом. Тем не менее, несмотря на неоднозначный характер
статистики, котировки в ходе сессии преимущественно росли, потому что ожидания
действий ЕЦБ (заседание в четверг) считаются более реальными, чем ФРС.
Исключением стала Великобритания, страновые события которой оказали негативное
влияние на котировки акций. Дело в том,
что Moody's подтвердило негативный прогноз кредитного рейтинга Великобритании,
понизив при этом прогнозы по ВВП страны на 2012 и 2013 годы, а также сыграла роль неудовлетворительная отчетность
ВР. К концу торгов начались продажи, Итак, FTSE 100 =-1,02, DAX =-0,03, CAC 40
=-0,87%.
Азия.
Данные по закупкам менеджеров в производственной сфере Японии оказались ниже
прогнозов, но зато более 50% компаний, входящих в расчетную базу индекса
Nikkei, к настоящему времени показали квартальные результаты выше ожиданий
рынка, а уровень безработицы снизился за
месяц с 4,4 до 4,3%. С учетом хорошей отчетности и ослабления иены по итогам
сегодняшних торгов индекс Nikkei повысился на 0,69%. При этом другие биржевые
индексы Азии показали как рост (Kospi +2,07, Hang Seng +1,08%), так и снижение
(SSE -0,30%). Китай объявил об увеличении расходов на строительство железных
дорог и мостов, а также призвал частные компании инвестировать в коммунальное
хозяйство, телекоммуникационные отрасли и здравоохранение (список проектов, в
реализации которых могут принять участие частные компании, будет опубликован
дополнительно). Кроме того, идет активное строительство линий метро, к 2015 г. их протяженность в
28 городах достигнет 2500 км.
Сегодня утром появилась информация о снижении с 49,50 до 49,3 пункта индекса
деловой активности в промышленности.
Золото.
Укрепление доллара привело к снижению цен драгметаллов, утром вторника золото
торговалось по 1623,8 долл. за унцию, к 14.00 по 1622,7 долл., утром сегодня фьючерсы на золото = 1617,26,
серебро = 27,9, платину = 1413,7, палладий = 589,7 долл./унция.
Нефть.
Сокращении добычи ОПЕК способствовало бы росту цен, но укрепление доллара не
дает ценам развернуться, утром вторника Brent и
Light шли по 106,29 и 90,0 долл. за барр., к 14.00 по 106,21 и 90,02
долл., утром в среду по 104,7 и 87,86
долл./барр.
События,
статистика, прогноз. Несомненно, основным событием
сегодня остается заседание ФРС, которое продолжит работу. Результаты заседания
станут известны только после завершения торгов в Европе в 22.15 мск. Кроме
того, ждем данные по США по рынку труда (16.15) и запасам нефти (18.30).
Внешний фон неоднозначный, фьючерсы на американские индексы торгуются
преимущественно в минусе, Азия тоже,
нефть не растет. Наши биржи могут попытаться использовать снизившиеся цены
акций, если внешнее окружение не сыграет на опережение решений ФРС.
