Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 24 августа 2012 г.
США. При том, что 11 из 12 членов комитета ФРС
по открытым рынкам на последнем заседании (проходило 31 июля и 1 августа)
согласились оставить все, как есть, в опубликованном протоколе этого заседания
инвесторы увидели возможность нового количественного смягчения в случае
замедления темпов роста американской экономики. Мнения членов комитета
основывались на информации трехнедельной давности и, казалось бы, не могли
рассматриваться как актуальные по степени влияния на рынки, но котировки
мировых бирж сразу на открытии четверга обозначили рост. К вечеру появились
данные по рынку труда: количество первичных обращений за пособиями по
безработице за неделю возросло с 366 до
372 тыс. (ожидалось снижение до 365 тыс.). Эта информация сразу изменила
положительную динамику биржевых фьючерсов, результат торгов в минусе, Dow Jones
=-0,88, S&P =-0,81, NASDAQ =-0,66%.
Россия.
Итоги торгов в плюсе, как мы и прогнозировали (индекс ММВБ =+0,46, РТС
=+0,87%). В течение сессии биржи росли больше других мировых площадок, к примеру,
рост в 14.00 был от 1,42 до 1,98% (Европа от 0,17 до 0,48%, американские
фьючерсы от 0,25 до 0,28%). Между тем, в России сокращается положительное
сальдо торгового баланса, основная причина в опережающем росте импорта, но эта новость не оказала влияния
на поведение инвесторов.
Интересно. Добыча нефти, включая газовый
конденсат, за полгода выросла на 1,4% относительно прошлого года и составила
256,1 млн. т, на переработку поступило 131,7 млн. (на 3,9% больше, чем за
аналогичный период прошлого года). Экспорт нефти равен 118,7 млн. т (сокращение
по сравнению с 1-м полугодием 2011 года на 2,5%), доля экспорта в добыче - 46,3
%, в общем объеме российского экспорта - 35,1%, в экспорте
топливно-энергетических товаров - 49,3% (в прошлом году соответственно 36,3 и
51,1%).
Европа.
Глава Еврогруппы г-н Юнкер по итогам переговоров с премьером Греции отметил,
что вопрос получения страной очередного
транша помощи целиком зависит от прогресса самой Греции в проведении намеченных
реформ, и это – последний шанс. Относительно основной просьбы Греции (продления
на 2 года срока сжатия бюджетных расходов) было сказано, что этот вопрос может
быть рассмотрен только после доклада тройки, намеченного на сентябрь.
Новая европейская статистика имела
разнонаправленный характер. Так, с одной стороны, продолжили снижение
доходности по обязательствам Испании и Италии, снизилась безработица в Швеции
(с 8,8 до 7,0%), ВВП Германии во 2-м квартале по сравнению с
первым повысился на 0,3%, как и ожидали. С другой стороны, индекс деловой
активности в промышленности еврозоны в целом за месяц снизился с 44,0 до 43,5
пункта (ожидалось 44,1), в Германии увеличился с 43,0 до 45,1 пункта (ожидалось
43,4). В секторе услуг и по еврозоне, и по Германии индексы снизились,
соответственно с 47,9 до 47,5 (47,6) и с
50,3 до 48,3 (50). По итогам дня DAX =-0,97, CAC 40 =-0,84, FTSE 100
=+0,04% (на росте индексов деловой активности).
Азия.
Торги четверга завершились ростом индексов, Nikkei 0,51, SSE 0,25, Kospi 0,38,
Hang Seng 1,23%. Из последних новостей отметим снижение индекса экономической
активности в Китае с 49,3 до 47,8 пунктов (ожидали 49,3), что усилило ожидания
инвесторов новых стимулирующих мер со стороны правительства страны, а также
приобретение фондовой биржей Токио 80% акций биржи Осаки с целью создания
третьей по величине в мире биржи.
Золото.
Ожидания новых мер со стороны центральных банков, включая ФРС, и ослабление
доллара повышает привлекательность драгметаллов. Утром четверга
фьючерсы на золото торговались по 1666,48 долл. за унцию, к 14.00 по 1665,64 долл., сегодня с утра
золото = 1667,7, серебро = 30,32, платина = 1542, палладий = 651,15
долл./унция. Ещё одна возможная причина роста драгметаллов - возобновление их
скупки некоторыми центробанками в ожидании
интервенций на долговом рынке еврозоны со стороны ЕЦБ.
Нефть.
Цена нефти пока еще находилась под определяющим воздействием сокращения запасов
в США. Brent и Light утром четверга шли
по 115,95 и 98,12 долл. за барр., к 14.00
по 116,23 и 98,01 долл., сегодня утром
обозначилось снижение до 114,52 и 95,77 долл./барр.
События,
статистика, прогноз. Сегодня на 13.45 мск в Берлине намечены переговоры
канцлера Германии с греческим премьер-министром. Ожидаем конкретизации позиции
Германии в отношении оказания помощи Греции. Подчеркнем: г-жа Меркель в ходе визита в Молдову в среду
отметила, что на встрече с греческим премьером никаких решений приниматься не
будет, основанием для принятия решений
может быть только доклад тройки в сентябре.
Из наиболее важной статистики ждем данные по заказам на товары длительного
пользования по США (16.30). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас
торгуются в преобладающем минимуме, Азия тоже, цена нефти не растет. Инвесторы
на наших биржах не имеют сегодня драйверов роста.
Опечатка. В
предыдущем обзоре сравнение уровней зарплат по Москве и России равно не 77, а
177%. Приносим свои извинения.
