Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 28 августа 2012 г.
США.
Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго возрос за месяц с 93,9 до
95,6 пункта. В дополнение к вчерашней информации по объему заказов на товары
длительного пользования (рост на 4,2 при ожиданиях в 2,4%) отметим, что весь
рост обеспечили возросшие на 50% заказы на коммерческую авиацию. Если отчистить
индикатор от этой компоненты, то окажется, что данные не такие уж и сильные.
Результат последних торгов: Dow Jones =-0,25, S&P 500 =-0,05, NASDAQ
=+0,11% (на информации о решении суда в пользу Apple, см. ниже).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, даже при растущей цене нефти внешний фон
оказал большее влияние на поведение инвесторов, биржевые индексы снизились,
ММВБ =-0,38, РТС =-0,37%.
Из последних новостей укажем, что
Казначейство на СПВБ размещает средства федерального бюджета на банковских
депозитах в сумме до 38,4 млрд. руб. на срок 91 день. Пополняет ликвидность и ЦБ, на аукционе
прямого РЕПО вчера предложил банкам на 1 день кредит в сумме 320 млрд. руб.,
спрос составил 322 млрд., взяли 318 млрд. руб. под 5,53% (ставка рынка 4,84%).
Сегодня ЦБ кредитует комбанки под обеспечение золотом, активами или
поручительствами под ставки 6,25-8,0%. Немного статистики. Доля убыточных
организаций составила 31%, они получили убыток за полгода в размере 706,2 млрд.
руб. Средняя зарплата в аппарате правительства РФ в годовом измерении
увеличилась на 31,2% до 110,9 тыс. руб., на втором месте администрация
президента с показателем 102,9 тыс. руб. (рост на 16,6%), на третьем месте
Рособоронпоставка с 101,9 тыс. (рост на 15%). Количество гражданских служащих
федеральных государственных органов составляет 38,1 тыс. человек или 80,6% от
общей численности. При этом размер начисленной зарплаты в среднем по стране равен 27 тыс. руб.
Европа.
Индекс деловых настроений в Германии снизился за месяц со 103,3 до 102,3
пункта (ожидали 102,7). Индекс является
одним из важных индикаторов бизнеса, рассчитывается на основе опроса
руководителей 7 тыс. ведущих компаний о текущей и ожидающейся ситуации в
экономике страны. Торги в Великобритании не проходили в связи с праздничным
днем, остальные индексы показали рост, DAX =+1,10, CAC 40 =+0,86%).
Азия.
Рынки закрылись преимущественно минусом, SSE -1,74, Kospi -0,10, Hang Seng
-0,41, Nikkei +0,16%. Относительно Китая отметим, что прибыль промышленных
компаний в годовом измерении снизилась на 5,4%, отрицательная динамика
сохраняется уже третий месяц подряд. На динамику корейской биржи повлияло
решение суда штата Калифорния о выплате штрафа в размере более 1 млрд. долл. со
стороны Samsung Electronics в адрес Apple за нарушение шести из семи патентов
Apple. Накануне суд Южной Кореи принял решение о вине обеих компаний. На
решении калифорнийского суда акции Samsung снизились на максимальную за
последние четыре года величину, но снижение общего биржевого индекса
замедлилось на факте повышения Moodys суверенного рейтинга Южной Кореи и
рейтингов шести государственных финансовых учреждений республики. В качестве
обоснования своего решения агентство назвало устойчивые финансовые показатели, позволяющие
преодолеть риски и внешние угрозы (мировой финансовый кризис практически не
повлиял на состояние госбюджета и госдолга), стабильность рынка труда (3,1%),
рост производительности. Что касается японских инвесторов, они покупали на
ожиданиях, что американские власти могут принять новые меры по стимулированию
экономики (см. наш предыдущий обзор), особенно росли котировки крупных
экспортеров.
Золото.
Ожидания новых мер со стороны центробанков, включая ФРС, удерживает
привлекательность драгметаллов, но сегодня утром при укреплении доллара цены
немного снизились, фьючерсы на золото = 1663,32, серебро = 30,6, платину =
1535,2, палладий = 645,35 долл./унция. Возможная причина высоких цен
драгметаллов - в покупках некоторыми
центробанками, в ожидании интервенций
ЕЦБ на долговом рынке еврозоны.
Нефть.
Текущим фактором поддержки цены нефти в
эти несколько дней стал взрыв на НПЗ в Венесуэле (завод является вторым в мире
по величине). Кроме того, Light росла из-за тропического шторма в США, там
сократилась добыча и приостановлены работы на скважинах в Мексиканском заливе.
Сегодня утром обозначилось снижение, Brent и Light торгуются соответственно по
112,18 и 95,42 долл./барр.
Прогноз.
Наши компании вносят налог на прибыль, но регуляторы, как мы видим, своевременно
пополняют ликвидность в системе. Фьючерсы на американские биржевые индексы
сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, цена нефти снижается, хотя и
остается достаточно высокой. Но, при таком неуверенном внешнем фоне, нефть вряд
ли сможет стать драйвером роста.
