Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 24 декабря 2012 г.
США.
Республиканская оппозиция в Палате представителей, ввиду опасений не набрать
большинства, сняла в пятницу свои предложения. Перспектива дальнейшего
рассмотрения вопроса бюджетного обрыва (автоматического повышения с 1 января
налогов и сокращения расходов бюджета) ориентировочно обозначена датой 27
декабря. К этому времени теперь уже Сенат (в нем большинство составляют
демократы) должен представить новый план преодоления фискального обрыва.
Статистика в основном имела негативный
характер. Так, продолжил снижение индекс потребительского доверия Мичиганского
университета (с 82,7 до 72,9 пункта), снижение было ожидаемым, но в меньшей
степени (до 74,7 пункта). «Мичиган» рассчитывается ежемесячно по результатам
опроса 500 семей и отражает состояние и ближайшие перспективы потребительского
спроса - ключевого компонента американской экономики. Снизились также и другие
важные индексы, такие как индекс текущих экономических условий и индекс
ожиданий потребителей. Единственную положительную динамику показала макростатистика
(объем потребительских доходов за месяц вырос на 0,6%, расходов на 0,4%, что
выше ожиданий), она, конечно, в какой-то мере приостановила снижение биржевых
индексов, но в целом сессия пятницы завершилась в минусе, Dow Jones понизился
на 0,94, S&P на 0,94, Nasdaq на 0,96%. Торговая сессия сегодня будет
укороченной по случаю празднования католического Рождества.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, на негативном внешнем фоне торги пятницы
закрылись в минусе, ММВБ =-0,72, РТС=-1,09%. Из нашей текущей информации
отметим, что банки в конце недели возвратили казначейству с депозитов 151 млрд.
руб., на банковских депозитах под проценты осталось 527 млрд. руб. бюджетных
денег. В качестве поддержки ликвидности ВЭБ разместил на банковские депозиты 25
млрд. руб. пенсионных накоплений при спросе в 88,22 млрд., средневзвешенная
ставка составила 9,81%, срок 354 дня, возврат средств 9 декабря 2013 г. ЦБ в рамках операций
прямого РЕПО предложил однодневный кредит в сумме 760 млрд. руб.
Что касается фундаментальных показателей, то
ВВП за 11 месяцев в годовом исчислении увеличился на 3,5% по сравнению с
аналогичным показателем в январе-ноябре 2011г., в целом за год МЭР прогнозирует
такой же рост, на 2013г. - 3,6%.
Европа.
SandP понизило долгосрочный суверенный рейтинг Кипра, объяснив свое решение ограниченными
финансовыми возможностями страны и непоследовательной позицией еврозоны по
оказанию поддержки банковской системе Кипра. Вероятность дефолта кипрской
экономики увеличивается также ожидаемой политической напряженностью в связи с
президентскими выборами в феврале следующего года. Снизился индекс
потребительского доверия в Германии, за месяц с
5,9 до 5,6 пункта, ожидалось 5,9 пункта. Во Франции индекс делового
климата повысился с 88 до 89 пунктов, как и ожидалось. ВВП Великобритании в
третьем квартале вырос на 0,9% относительно второго квартала, правда, это
меньше, чем ожидалось (1,0%, предыдущее изменение +1,0%). В субботу президентом
Италии распущен парламент, определена дата парламентских выборов - 24 и 25
февраля (по традиции выборы в Италии проводятся в течение двух дней).
Неудивительно, что на таком новостном фоне
биржи завершили торги последнего дня недели снижением, DAX на 0,36, FTSE 100 на
0,31, СAC 40 на 0,15%. Сегодня биржи Германии не работают.
Азия.
Отмена голосования по предотвращению фискального обрыва в Палате представителей
Конгресса США вызвала снижение фондовых индексов на последних торгах, Nikkei
-0,99, SSE -0,69, Kospi -0,95, Hang Seng -0, 68%.
Золото.
Неурегулированность проблемы бюджетного обрыва США в новом году приведет к
повышению налогов, в том числе на общий инвестиционный доход, дивиденды и на
доход от вложений в биржевые индексные фонды по золоту и физические слитки.
Поэтому сейчас, опасаясь реализации такой возможности, инвесторы больше
продают, чем покупают золото. Но конкретно в пятницу ослабление доллара привело
к небольшому росту, утром пятницы золото
шло по 1642,9, к 14.00 по 1651,16, на закрытии по 1659,4 долл. за унцию.
Нефть.
Нефть на биржах не растет в основном из-за технических продаж, а также на
заминке с решением проблемы фискального обрыва в США. Brent и Light торговались
в пятницу утром по 109,52 и 89,51, к 14.00 по 109,47 и 89,08, на закрытии по
108,97 и 88,66 долл. за барр. ЕС
расширил список иранских компаний и физических лиц, которые подпадают под
действие введенных ранее санкций в связи с ядерной программой страны.
События,
прогноз. Президент России посетит Индию с официальным визитом. Фьючерсы на
биржевые индексы США сейчас торгуются в минусе, Азия разнонаправлено, цена
Brent не растет. У нас продолжаются налоговые платежи, регуляторы стараются
пополнять ликвидность банков, но внешний фон пока удерживает от роста
