Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 10 декабря 2012 г.
США.
Сессия последнего дня недели завершилась преобладающим ростом, Dow Jones +0,62, S&P 500 +0,29, Nasdaq
Composite -0,38%. Основания для роста предоставила статистика, количество
первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю снизилось
больше, чем ожидалось, с 395 до 370 тыс. (ожидалось 380 тыс.). Главная новость
пятницы состояла в снижении безработицы с 7,9 до 7,7% (при прогнозах роста до
8%). Одновременно пришла информация о снижении за месяц с 82,7 до 74,5 пункта
индекса потребительского доверия Мичиганского университета.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, на биржах в
пятницу инвесторы фиксировали прибыль, пока не поступили последние данные по
рынку труда в США. В результате итоги торгов вышли в небольшой плюс, ММВБ + 0,20,
РТС +0,28 %. Новостей немного, так, ЦБ предложил банкам в пятницу прямое РЕПО
на 1 день в сумме 290 млрд. руб., на утреннем аукционе, к примеру, спрос
составил 193 млрд., столько же и выдано под 5,6% (ставка рынка выше и равна
6,37%). В комбанках под проценты находится
621 млрд. руб. бюджетных денег. Сегодня состоится заседание Банка России
по процентным ставкам.
Европа. Индексы пятницы отразили
неуверенность инвесторов, DAX -0,38,
FTSE 100 +0,22, СAC 40 +0,11%. Вечером 7 декабря истек срок, когда банки,
хедж-фонды и частные инвесторы должны были заявить, заинтересованы ли они в
выкупе правительством Греции этих бумаг по цене от 30 до 40% от номинала (в зависимости от серии и даты погашения). В
частности, все ведущие банки страны согласились на выкуп, они здесь ничем не
рискуют, поскольку будет принято специальное законодательство, которое оградит
банки от исков со стороны инвесторов в случае понесения ими убытков по этой
операции. Как ожидается, к 2020
г. уровень госдолга Греции будет сокращен лишь благодаря
этой мере на 11% по отношению к ВВП, то есть наполовину того, что
предусматривается достичь благодаря целому комплексу других мероприятий. На
проведение выкупа Греция получит специально для этой цели из европейского
стабфонда 10 млрд. евро. Официальные данные по участию в оферте и проведении
непосредственного выкупа, как ожидается, будут опубликованы сегодня. Проведение
выкупа является ключевым условием выделения стране транша в 34,4 млрд. евро, за
которым в начале следующего года должны последовать еще три транша на общую
сумму 9,3 млрд. евро. Часть помощи будет использована именно на покрытие
убытков банков в результате этой
операции. В настоящее время на руках у частных инвесторов находятся греческие гособлигации
на сумму в 63 млрд. евро, в том числе 25 у хедж-фондов, 17 у греческих банков и
еще 8 у пенсионных фондов (не будут участвовать в выкупе). Некоторые хедж-фонды, ожидается, проявят интерес к
обратному выкупу греческих гособлигаций, именно те, которые ранее скупили их на
вторичном рынке по низким ценам (в некоторых случаях до 11% от номинальной
стоимости). Но ряд хедж-фондов, вероятно, придержат бумаги в надежде
реализовать их по еще более выгодной цене. Ранее в этом году Греция уже
принудительно списала 100 млрд. евро долга перед частными инвесторами.
Из статданных
отметим улучшение ситуации с торговым балансом Франции, дефицит за месяц
снизился с 5,0 до 4,7 млрд. евро.
Азия.
Понижение прогноза экономического роста еврозоны особенно отразилось в снижении
котировок акций экспортеров, ориентированных на европейский рынок. Итоги
пятничных торгов не имеют единой тенденции, Hang Seng -0,26, SSE + 1,60, Nikkei -0,19 и Kospi +0,40%. Сегодня
утром появилась новая информация по Китаю, профицит торгового баланса оказался
ниже прогнозов, рост экспорта за месяц составил
2,9% в годовом измерении при ожиданиях в 9% и предыдущем показателе в 11,6%,
импорт не увеличился совсем при росте на 2,4% месяцем ранее и прогнозах
повышения на 2,0%. Снизился также индекс потребительского доверия в Японии, с
39,7 до 39,4 пункта.
Золото. На фоне понижения со стороны ЕЦБ прогноза по
развитию экономики еврозоны и укрепления доллара в этой связи, драгметаллы
перешли к снижению, утром пятницы золото торговалось по1704,43, к 14.00 по
1699,18, но на закрытии цена подросла на фоне хорошей статистики из США, золото
стоило уже 1704,00 долл. за унцию.
Нефть.
То же самое по золоту, Brent и Light
утром пятницы шли по107,32 и 86,55, к
14.00 по 106,11 и 86,92, на закрытии по
107,02 и 85,93 долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по торговому
балансу Германии (11.00), а также по ВВП
и промпроизводству Италии (13.00-14.00). Фьючерсы на биржевые индексы США
сейчас торгуются в преобладающем плюсе, Азия в плюсе, но цена нефти Brent не
растет. На нашем рынке возможен рост на открытии, но дальнейший ход торгов
будет синхронизирован с реакцией других мировых площадок на ухудшение торгового
баланса Китая и поступление новой статистики.
