Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 21 декабря 2012 г.
США.
Инвесторы все же надеются на согласование решения по фискальному обрыву, хотя
обещанный президентом срок (до Рождества) практически истек, индекс Dow Jones
+0,45, NASDAQ +0,2%, S&P +0,55%. Вышедшая статистика неоднозначна, так,
рост ВВП в третьем квартале составил 3,1% при ожиданиях в 2,8%, а вот
количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло с
344 до 361 тыс. (ожидалось 357). К тому
же агентство Fitch предупредило, что, в случае отсутствия своевременного
решения по урегулированию фискального обрыва, высший рейтинг США уровня AAA
будет понижен.
Россия.
Торги четверга закрылись ростом индексов, ММВБ на 0,64, РТС на 0,76%. Из нашей
текущей информации отметим, что ЦБ в рамках операций прямого РЕПО предложил
вчера однодневный кредит в сумме 720 млрд. руб., на утреннем аукционе банки
взяли 317 млрд. под 5,55% (ставка рынка
выше и равна 6,44%), на вечернем еще 270 млрд. под 5,51%. Банки сегодня
возвращают казначейству 151 млрд. руб. с депозитов, казначейство в целях
поддержки размещало вчера средства федерального бюджета на банковские депозиты,
предложение составило 40, спрос 66 млрд.
руб., в аукционе приняли участие 7 банков, средневзвешенная ставка размещения
6,71%, удовлетворены заявки 2 банков,
срок 21 день ( возврат средств 11 января).
Европа.
Сессия завершилась преимущественным ростом, в небольшом минусе только FTSE 100
-0,05% (индекс потребительской уверенности в Великобритании снизился с -22 до
-29 пунктов, ожидалось -25), остальные биржевые индексы выросли, DAX на 0,05,
CAC 40 на 0,06%. Из статистики отметим, что в Германии рост цен в сфере
производства за месяц замедлился и составил в годовом измерении 1,4% (как и
ожидалось), что не очень понравилось рынкам, поскольку может быть индикатором
понижения спроса на продукцию. На политическом фоне появилась Италия, сразу
после одобрения в парламенте проекта бюджета на следующий год, премьер министр
покинет пост, подготовка к очередным выборам повысит политическую
турбулентность в стране. И еще новость, ЕЦБ решил возобновить прием долговых
бумаг Греции в качестве залога под кредиты, на этом фоне доходность греческих
10-летних гособлигаций уже снизилась с 12,8 до 11,5%.
Азия.
Банк Японии, в условиях сокращения поступлений от экспорта, увеличил объем денежного стимулирования
экономики на 10 трлн. иен, с 66 до 76 трлн. иен (более 900 млрд. долл.) и
сохранил без изменения базовую процентную ставку (0,0-0,1%). На следующем
заседании (ориентировочно 23 или 24 января) могут быть пересмотрены цели по
инфляции, мы уже писали, что победившая на парламентских выборах либерально
демократическая партия требует от Банка увеличить ориентир с 1 до 2%. Можно
видеть, что цель денежной политики - ослабить
иену, усилить кредитование, перейти от дефляции к инфляции, способствовать
росту экспорта и экономическому росту в целом. В Южной Корее накануне прошли
выборы главы государства, пост президента впервые займет женщина. Результаты последних торгов в
Азии в преимущественном плюсе, отрицательно закрылась только японская биржа,
Nikkei -1,19, ожидаемое решение Банка Японии оставить процентную ставку без
изменения способствовало укреплению иены на фоне остальных валют. Остальные биржи в плюсе, SSE +0,28, Kospi
+0,32, Hang Seng +0,16%.
Золото.
Решение ФРС США конкретизировать срок действия QE, привязав его к уровню безработицы (при достижении которого
6,5% программа количественного смягчения перестанет действовать) снизило
привлекательность драгметаллов как убежища в условиях инфляции. Тем более, что
пока не найдено решение проблемы фискального обрыва. Утром вчера золото шло по
1667,84, к 14.00 по 1668,81, сегодня с
утра фьючерсы на золото = 1642,9, серебро = 29,84, платину = 1551,3, палладий =
675,95 долл. за унцию.
Нефть.
Нефть на биржах не растет в основном из-за технических продаж, цены накануне
выросли и сформировались привлекательные
условия, а также на заминке с решением проблемы фискального обрыва в США. Brent
и Light торговались утром четверга по 110,01 и 89,57, к 14.00 по 109,82 и
89,51, сегодня утром по 109,52 и 89,51 долл. за барр.
События,
статистика, прогноз. Ждем информацию с
очередного саммита Россия - ЕС. Из наиболее значимой статистики отметим
по США: заказы на товары длительного пользования, данные по потребительским
доходам и расходам (17.30), индекс потребительских настроений Мичиганского
университета (18.55). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в
преобладающем минусе, Азия вся в минусе, цена Brent консолидировалась. У нас
продолжаются налоговые платежи, регуляторы стараются пополнить ликвидность
банков, но внешний фон пока удерживает от роста, хотя попытки подрасти не
исключены.
