Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 12 декабря 2012 г.
США.
Удивительно, но итоги вторника в плюсе, индексы росли на ожиданиях, Dow Jones повысился на 0,6, S&P на 0,65,
NASDAQ на 1,18%. Инвесторы предпочли не реагировать на статистику, а между тем
ухудшилось за месяц состояние торгового баланса, отрицательное сальдо достигло
42,24 млрд. долл., одно радует, что ожидания были еще хуже (42,8 млрд. долл.). Коммерческие
запасы в оптовой торговле выросли на 0,6% относительно предыдущего месяца,
ожидался рост на 0,4%. Оптовые продажи при этом сократились на 1,2%, вопреки ожиданиям роста на 0,1%. Продолжаются
долговые аукционы, будет размещено
госбумаг на 66 млрд. долл. (сроком 3, 10, и 30 лет), размещения госбумаг
традиционно вызывают отлив капиталов с рынков акций. Второй день продолжается и
заседание ФРС, последнее заседание в текущем году, поэтому его решения должны
быть адекватны возможным результатам продолжающейся политической борьбы за
бюджет и уровень госдолга. Традиционно по итогам таких заседаний ФРС объявляет
также прогнозы по экономическому росту, уровню безработицы, инфляции и
процентным ставкам.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, инвесторы перешли к покупкам, биржи закрылись
плюсом, ММВБ +0,05, РТС +0,25%. ЦБ предложил банкам прямое РЕПО двух видов, на
1 и 7 дней, в сумме соответственно 400 и 1590 млрд. руб. На утреннем аукционе
выдано 239 млрд. на 1 день под 5,59% (ставка рынка выше и равна 5,90%), на
вечернем спрос был в размере 182 млрд. руб., выдано кредитов на 157 млрд. под
5,52%. Казначейство также пополняло ликвидность банков, размещая средства
федерального бюджета в сумме 70 млрд. руб. на банковских депозитах, минимальная
ставка размещения 6,5%, дата возврата депозитов
30 января 2013 г.
Спрос на депозитном аукционе составил около 98 млрд. руб. (на 39,5% выше
предложения), средневзвешенная ставка 6,81%, участвовали 8 банков, заявки 7 из
них были удовлетворены. Не считая данных размещений, на депозитах в комбанках
под проценты находится 636 млрд. руб. бюджетных денег. Минфин сегодня продает
ОФЗ-ПД на сумму 49 млрд. руб. в интервале доходности от 6,48 до 6,93%,
погашение бумаг 20 июля 2022.
Отметим,
что недавнее повышение ЦБ процентной ставки по своим депозитам на фиксированных
условиях с 4 до 4,5%, при замедлении экономики (рост ВВП в годовом выражении
сейчас 2,9%, может стимулировать переток кредитных ресурсов банков в ЦБ и
ухудшить ситуацию с кредитованием реального сектора.
Европа. Торги вторника закрылись ростом
индексов, FTSE 100 0,06, DAX на 0,78, CAC 40 на +0,94%. Вышли хорошие данные по
Германии, так, индекс деловых ожиданий увеличился за месяц с -15,7 до +6,9
пункта, причем, показатель впервые с мая не только достиг положительного
значения, но и оказался лучше ожиданий рынка (прогнозы были на уровне -11,5
пункта).
Интерес
инвесторов к выкупу греческих бумаг в принципе неплохой, Греция продлила прием
заявок до вторника (первоначально оферта действовала по 7 декабря), призвав
инвесторов не упустить эту возможность, в дальнейшем подобные условия выкупа
предусмотрены не будут. Британский банк HSBC выплатит властям США 1,9 млрд.
долл. в качестве штрафа в обмен на отказ от выдвижения в его адрес обвинений в
отмывании денег.
Азия.
Сессия вторника закрылась разнонаправлено, Nikkei -0,09, Hang Seng +0,21,
SSE - 0,44 и Kospi +0,37%. Снижение котировок стало реакцией инвесторов
на последние данные по рецессии в Японии. Утром появилась новая статистика,
заказы в машиностроении в Японии за месяц увеличились на 1,2%, ожидалось
уменьшение на 4,4%. Уровень безработицы в Южной Корее остался прежним, равным 3,0%
Золото.
На фоне статистики по индексу деловых ожиданий в Германии наблюдалось
ослабление доллара, утром вчера золото шло по 1709,57, к 13.30 по 1710,62,
сегодня с утра фьючерсы на золото = 1711,7, серебро = 33,06, платину = 1632,
палладий = 694 долл. за унцию.
Нефть.
Кроме такого фактора роста цен, как ослабление доллара, на предпочтение
инвесторов покупать влияет еще и комфортность сложившегося уровня цен, они
остаются достаточно низкими. Соответственно инвесторы покупали нефтяные
фьючерсы более активно, чем, например, вчера, цены росли, Brent и Light утром вчера торговались по 107,19 и
85,4, к 13.30 по 106,82 и 86,35, сегодня с утра по 108,27 и 85,88 долл. за
барр.
События,
статистика, прогноз. Президент России выступит с ежегодным посланием перед
Федеральным собранием, возможны колебания на российских биржах. Министры
финансов ЕС вновь будут рассматривать вопрос о создании банковского союза,
реальных результатов не ждем. Состоится очередное заседание ОПЕК, если не будут
приняты меры по сокращению добычи, цены нефти могут снизиться, что скажется как
на курсе рубля, так и на российском фондовом рынке. Сейчас цены нефти превышают
уровень в 100 долл. за барр., который Саудовская Аравия заявила в качестве
целевого и собиралась удерживать путем сокращения добычи. Наиболее значимая
статистика: инфляция в Германии (11.00), объем промпроизводства в зоне евро (14.00),
безработица в Великобритании (13.30), в США запасы нефти и нефтепродуктов (19.30),
решение ФРС по ставкам (21.30), прогнозы ФРС (23.0), состояние бюджета (23.00), пресс-конференция
главы ФРС (23.15). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются
разнонаправлено, Азия в преобладающем плюсе, цена нефти Brent подросла. На
нашем рынке инвесторы начинают переходить к покупкам, ход торгов будет
определяться реакцией других мировых площадок на поступление новой статистики.
