Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 18 декабря 2012 г.
США.
Сессия понедельника завершилась достаточно уверенным ростом биржевых индексов (Dow
Jones на 0,76, NASDAQ на +1,32, S&P на 1,19%), несмотря на снижение индексаделовой
активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка. Внимание инвесторов фокусируется на переговорах
между президентом США и Конгрессом по системе налогообложения. Мы уже писали,
что ввиду затягивания переговоров и на опасениях автоматического роста налогов
уже с января, многие компании начали дополнительные платежи акционерам,
стремясь снизить налоговую нагрузку в следующем году. К настоящему времени выплата дополнительных
дивидендов практически завершена, теперь инвесторы перед Рождеством по тем же
причинам могут начать фиксировать прибыль (ожидаемого ралли может не
случиться). Напряжение рынков в связи с отсутствием прогресса в вопросе
фискального обрыва стало решающим фактором поведения инвесторов, и они
используют любой позитив в продвижении этого вопроса для роста. Так, стало
известно, что и президент, и оппозиция готовы к уступкам, теперь сближение
позиций должно получить согласованное количественное наполнение.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи старались подрасти, но закрылись
разнонаправлено, ММВБ +0,23, РТС -0,65%. Из новостей отметим, что
промпроизводство за 11 месяцев выросло по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года на 2,7%. ЦБ в рамках операций прямого РЕПО предложил вчера
однодневный кредит в сумме 590 млрд. руб., на утреннем аукционе банки взяли 299
млрд. под 5,56% (ставка рынка выше и равна 6,21%), вечером остальные 290 млрд.
под 5,51%. Также был предложен кредит на 90 дней в сумме 50 млрд. руб., выдано
40 млрд. под 6,21%. Казначейство сегодня размещает на банковские депозиты 40 млрд. руб., минимальная ставка
размещения 6,5%. Не считая данного размещения, на депозитах в комбанках под
проценты уже находится 635 млрд. бюджетных денег.
Европа.
Итоги понедельника не имели единого тренда, FTSE 100 -0,16, CAC 40 -0,14, DAX
+0,11%. Между тем, вышла неплохая статистика. Так, профицит торгового баланса
еврозоны за месяц увеличился с 9,8 до 10,2 млрд. евро. При этом торговый
баланс, к примеру, Италии, также профицитен, ситуация за месяц улучшилась,
профицит возрос с 0,4 до 2,4 млрд. евро. Fitch подтвердило рейтинг Италии на
отметке А минус, но с негативным прогнозом, оценив экономическую политику
страны и при этом отметив опасения, связанные с политическими рисками, имея в
виду намеченные выборы.
Азия.
В Японии либеральные демократы и их сторонники по результатам досрочных выборов
получили преобладающее (67,7%) большинство в нижней палате парламента. Нижняя
палата обладает конституционным преимуществом перед палатой советников при
принятии законов и назначении премьера. Новый премьер будет избран на
внеочередной сессии парламента, как ожидается, 26 декабря, победившая партия
стоит на позиции экономического и денежного стимулирования, а также ослабление иены. Что касается Китая, то там
прошла Центральная экономическая рабочая конференция, важнейший официальный
экономический форум, на котором вырабатывается экономическая политика на
предстоящий период. Суть принятых решений на следующий год: сохранение мягкой
монетарной политики, отказ от ограничений роста цен на недвижимость, увеличение
расходов на инфраструктурные проекты; проведение структурных реформ перенесено
с 2013 на 2014 г.
В результате Nikkei +0,94, SSE +0,45, Kospi -0,60, Hang Seng -0,41%. Утром
стало известно, что продолжает снижаться объем прямых иностранных инвестиций в
Китае, сокращение составило 5,4% в годовом измерении и 3,6% с начала года.
Золото.
Золото на закрытии пятницы шло по 1697,0, вчера к 14.00 по 1691,33, сегодня
утром начался рост, фьючерсы на золото = 1702,6, серебро = 32,54, платину =
1615,2, палладий = 702,65 долл. за унцию.
Нефть.
Цены нефти тоже неустойчивы, Brent и Light торговались соответственно по 108,11
и 86,85, к 14.00 по 108,02 и 87,25, сегодня утром по 108,35 и 87,78 долл. за барр. Ливия закрыла
государственную границу с Суданом, Нигером, Чадом и Алжиром, объявив в ряде
южных провинций чрезвычайное положение. Решение объясняется растущими
беспорядками на пустынных территориях на юге страны, которые превратились в транзитный коридор для
перевозки наркотиков, оружия и торговли людьми.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по инфляции и ценам в
сфере производства Великобритании (13.30), по США данные о состоянии текущего
счета платежного баланса (17.30), индекс деловых ожиданий в строительном
секторе (19.00), выступление главы ФРБ Далласа по оценке экономической ситуации
в США (22.15). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия
тоже, цена нефти Brent не снижается. У нас начался очередной налоговый период,
но оба регулятора стараются пополнить ликвидность банков, так что при поддержке
внешнего позитива мы вполне можем попытаться расти.
