Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 7 декабря 2012 г.
США.
По итогам торгов четверга индексы показали рост, Dow Jones на 0,30, S&P 500 на 0,33,
Nasdaq на 0,52%. Основания для роста предоставили и статистика, и политика.
Так, количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице за
неделю снизилось больше, чем ожидалось, с 395 до 370 тыс. (ожидалось 380 тыс.).
Повышается также вероятность достижения компромисса по урегулированию
фискального обрыва в США (тем или иным образом). На рынке появились слухи, что
республиканцы в Конгрессе готовы рассмотреть увеличение налогов для богатых
американцев, против которых выступали раньше. Казначейство представило
предложения по увеличению потолка госдолга, если в течение 15 дней Конгресс их
не утвердит, президент может наложить вето на отказ законодателей и
ратифицировать рост госдолга фактически в обход Конгресса.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, инвесторы
продолжали покупки, но продажи присутствовали тоже, ММВБ +0,18, РТС -0,17%.
Новостей немного, так, ЦБ предложил банкам прямое РЕПО на 1 день в сумме 360
млрд. руб. на утреннем аукционе, к примеру, спрос составил 225 млрд., столько
же и выдано под 5,64% (ставка рынка выше и равна 6,40%). Казначейство также
вчера размещало на банковских депозитах 40 млрд. руб. на 49 дней (возврат 25
января), спрос 81 млрд., в 2 раза выше
предложения, средневзвешенная ставка 6,9%, участвовали 11 банков, удовлетворены
заявки пяти банков. Не считая данного размещения, в комбанках под проценты уже
находится 621 млрд. руб. бюджетных
денег.
Европа.
Оптимизм преобладал, торги четверга завершились плюсом, DAX вырос на 1,14, FTSE
100 на 0,16, СAC 40 на 0,31%. Важные новости: ЕЦБ оставил учетную ставку на
прежнем уровне в 0,75%, Банк Англии поступил так же (0,5%). Решения ожидались
рынками, реакция осталась нейтральной. Более остро инвесторы реагировали, в
частности, на комментарий к решению ЕЦБ:
банк ухудшил прогнозы по росту ВВП, за текущий год ожидается снижение на
0,4-0,6% (тремя месяцами ранее прогнозировалось снижение на 0,2-0,6%), в
следующем году от -0,9 до +0,3% (ранее диапазон был от -0,4 до +1,4). ЕЦБ
ожидает, что экономический рост возобновится в 2014г. и составит 0,2-2,2%. Банк
продолжит предоставлять банкам неограниченные объемы ликвидности по крайней
мере до июля 2013г. (что для банков хорошо), обсуждалась возможность понижения
депозитной ставки до отрицательного уровня по сравнению с текущим нулевым
значением (реакция негативная). Напомним, что летом ставка по депозитам овернайт
установлена в 0% с целью стимулирования кредитования, но эта цель достигнута не
была.
Агентство SandP понизило рейтинг Греции до
уровня ограниченного дефолта, объяснив свое решение началом выкупа страной
гособлигаций с дисконтом к номиналу, что
приведет к финансовым потерям владельцев облигаций. Фактически страна
собирается повторно пройти процедуру ограниченного дефолта (масштабные списания
долгов проходили весной этого года). В случае успешного выкупа бумаг рейтинг
может быть повышен. Рынки спокойно отнеслись к данной новости, все другие
агентства уже давно снизили греческие рейтинги и аналогичный шаг со стороны
SandP был ожидаем. Новая европейская статистика имеет в большей степени негативный
оттенок. Так, по уточненным данным, ВВП в еврозоне за III квартал снизился на
0,1% относительно II квартала (правда, это совпало с прогнозами), а поскольку
предыдущее изменение также было отрицательным, еврозона вступила в рецессию.
Уровень безработицы во Франции за квартал повысился с 10,2 до 10,3% (и это
максимальный уровень за последние 13 лет). Возрос с 8,4 до 9,5 млрд. фунтов за
месяц дефицит торгового баланса Великобритании (ожидалось 8,8 млрд.). Из
позитивных данных отметим рост на 3,9% за месяц объема промзаказов в Германии.
Азия.
Инвесторы были полны ожиданий новых вливаний в развитие городов в Китае и
урегулирование фискального обрыва в США. Тем не менее, именно китайские биржи в
четверг закрылись небольшим снижением, инвесторы фиксировали прибыль после впечатляющего роста накануне, Hang Seng
-0,09, SSE - 0,13%. При этом, на фоне ослабления иены и надежд на
дальнейшее стимулирование японской экономики, итоги торгов в Японии и Корее в
плюсе, соответственно Nikkei +0,81 и Kospi +0,13%.
Золото.
Драгметаллы начали расти, утром вчера золото торговалось по1693,44, к 14.00 по
1693,39, утром сегодня фьючерсы на золото = 1704,43, серебро = 33,15, платину =
1601,5, палладий = 693,95 долл. за унцию.
Нефть.
Нефть снижается на опасениях уменьшения мирового спроса, Brent и Light утром
четверга шли по 108,8 и 87,72, к 14.00 по 108,24 и 88,72, сегодня утром
по 107,32 и 86,55 долл. за барр.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой статистики ждем данные по промпроизводству в Германии
(15.00), из США данные по рынку труда (17.30) и индекс потребительских
настроений Мичиганского университета (18.55). Фьючерсы на биржевые индексы США
сейчас торгуются в плюсе, Азия тоже, но цена нефти Brent не растет. На нашем
рынке, после вчерашнего роста, инвесторы
начнут сессию с покупок (несмотря на нефть), но дальнейший ход торгов, скорее
всего, покажет консолидацию до появления новой информации извне.
