Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 27 ноября 2012 г.
США.
Торги понедельника закрылись преимущественным снижением, индекс Dow Jones -0,33, S&P -0,2, NASDAQ +0,33%. При всех
проблемах (фискального обрыва, долгового кризиса в Европе, конфликтов на Ближнем Востоке)
поддержку биржам США оказывает начало рождественского сезона распродаж, который
по традиции следует после Дня благодарения. Так, за прошедшие выходные
американские потребители потратили на 13% больше, чем в прошлом году. Но уже на
этой неделе переговоры по урегулированию бюджетного дефицита будут продолжены,
опасения затягивания этого процесса усиливаются, фьючерсы на биржевые индексы
торгуются в минусе. Кроме того, начинается трехдневное размещение госбумаг, что
традиционно отвлекает капиталы с рынка акций
(за три дня, со вторника по четверг, будет размещено бумаг на 99 млрд.
долл.).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, напряжение рынков относительно проблем
еврозоны оставило индексы в минусе, ММВБ -0,65, РТС -0,37%. У нас, к тому же,
налоговый период, ЦБ вчера увеличил до 420 млрд. руб. размер предлагаемых на 1
день кредитов в виде прямого РЕПО. Казначейство, напротив, изымает деньги,
сегодня размещаются на банковских депозитах средства федерального бюджета
объемом до 40 млрд. руб., возврат 21 декабря, минимальная ставка размещения
6,3%. Появилась информация о том, что правительство и ЦБ решили рекомендовать к
2016г. ликвидировать Федеральную службу по финансовым рынкам и создать вместо
нее в структуре Банка России комитет по финансовой стабильности в небанковском
секторе. Из других последних новостей отметим, что в рамках реструктуризации
Холдинг МРСК, 54,52% акций которого находится в федеральной собственности, был
переименован в ОАО Российские сети, в уставный капитал последних будут также
внесены находящиеся в федеральной собственности 79,55% акций ОАО ФСК ЕЭС. В
этой связи, на опасениях, что в ходе реструктуризации правительство
дистанцируется от ФСК (что снижает вероятность экстренной поддержки компании в
случае необходимости), Moodys понизило рейтинг эмитента ФСК ЕЭС на одну ступень
с Baa2 до Baa3, прогноз по рейтингу стабильный.
Европа.
У инвесторов в понедельник не было стимула к покупкам, отсутствие
договоренности по бюджету блока и напряжение в связи с Грецией стимулировали
снижение котировок, в итоге FTSE 100 -0,56, DAX -0,23, CAC 40 -0,79%. На
парламентских выборах в Каталонии победила партия националистов (Конвергенция и
союз), ее лидер Артур Мас (сторонник отделения от Испании), очевидно, вновь
возглавит правительство автономного региона, но немедленно инициировать
референдум о независимости региона вряд ли получиться, партия не получила
абсолютного большинства в местном парламенте. Сегодня утром стали известны
итоги 12-часового заседания Еврогруппы по Греции: 1)стране будет выделено одной
суммой 43,7 млрд. евро до 2020
г. (Греция просила до 2022г.), госдолг при этом
ожидается на уровне 124% ВВП (первоначально требовалось 120%); 2)средства будут
выделены, в том числе, из денег временного стабфонда в размере 10,6 млрд. евро
и в сумме 23,8 млрд. евро в форме облигаций фонда, предназначенных для
рекапитализации банков; 3)решение подлежит утверждению национальными
парламентами ряда стран с наибольшей долей в стабфонде, поэтому реально Греция
получит деньги, вероятно, к концу года.
Азия.
В плюсе в понедельник закрылась только Япония, индекс Nikkei =+0,24%, инвесторы
положительно приняли заявление главы Банка Японии, который подтвердил
необходимость применения мер поддержки экономики для достижения целевого уровня
инфляции в 1%, расширение стимулирующих мер
приведет к дальнейшему ослаблению национальной валюты. Остальные биржи
закрылись минусом, индекс Hang Seng -0,24, Kospi -0,15, Shanghai Composite
-0,49%. Инвесторы в Китае предпочли фиксировать прибыль перед публикацией
данных по прибыли компаний промышленного сектора страны, выход которых
ожидается сегодня. На снижении Kospi сказалось резкое падение котировок Samsung
в связи с новыми исками от Apple в отношении нарушения дополнительных шести
своих патентов.
Золото.
Золото на закрытии пятницы торговалось по 1751,40, к 14.00 понедельника,
учитывая укрепление доллара, по 1747,00, сегодня утром, на ослаблении доллара,
золото 1749,85, серебро 34,16, платина 1614,6, палладий 665,00 долл. за унцию.
Нефть.
В Египте продолжаются массовые беспорядки, поводом послужила принятая президентом
страны Конституционная декларация, наделяющая его исключительными полномочиями
(например, решения главы государства не могут быть обжалованы в суде).
Brent и Light на закрытии пятницы шли по
111,38 и 88,28, к 14.00 понедельника по
110,91 и 87,73, утром сегодня по 111,07 и 87,98 долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее важной статистики ждем
по Великобритании ВВП за III квартал (13.30), по США заказы на товары
длительного пользования (17.30), индекс потребительского доверия, индекс цен на
жилье, индекс деловой активности в промышленном секторе по данным ФРБ Ричмонда
(19.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в преимущественном
плюсе, Азия тоже, цена нефти Brent не снижается, поэтому российские биржи при
наличие внутренних и, желательно, внешних
драйверов роста могут тоже обозначить рост, тем более, что и цены
комфортны после вчерашнего снижения.
