Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 20 ноября 2012 г.
США.
Фьючерсы на биржевые индексы в течение дня вчера торговались в плюсе, инвесторы
поверили в возможность урегулирования фискального обрыва после того, как
поступила информация о результатах переговоров президента с руководством
парламентских партий в пятницу (стороны согласились предпринять все усилия для
согласования позиций, чтобы избежать рецессии). Итоги торгов понедельника:
индекс Dow Jones +1,65, NASDAQ +2,21, S&P +1,99%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, котировки росли, в результате индекс ММВБ
+1,08, РСТ +1,72%. У нас в период очередных налоговых платежей регулятор
увеличивает предложение кредитов для комбанков, вчера на 1 день было предложено
330 млрд. руб. прямого РЕПО, на утреннем аукционе спрос составил 234 млрд.,
кредит выдан под 5,56% (ставка рынка выше и равна 6,31%), на дневном аукционе
выдано еще 93 млрд. (при спросе в 101 млрд.) под 5,51%. Кроме того, ЦБ
предложил прямое РЕПО на 90 дней, банки из 50 млрд. руб. взяли 46 млрд. под
7,0%. Казначейство также пополняет ликвидность банков, размещает сегодня на
депозитах 40 млрд. руб. на 28 дней, минимальная ставка размещения 6,3%. Не
считая данного размещения, на депозитах в комбанках под проценты уже находится
584 млрд. руб.
Это интересно, а разницу вы почувствуете
сами. Средняя номинальная начисленная зарплата по стране официально в сентябре
составила 26 489 руб. (в переводе на год 318 тыс. руб.), при этом, по
информации журнала Forbes, глава ВТБ
Андрей Костин зарабатывает 30 млн. долл. в год, глава Газпрома Алексей Миллер
25 млн. долл., глава Роснефти Игорь Сечин 25 млн. долл., глава Сбербанка Герман
Греф 15 млн. долл. При этом все указанные организации по форме собственности в
преобладающей доле являются государственными. ВТБ уже опубликовал на своем
сайте опровержение по поводу зарплаты господина Костина.
Европа. После того, как Греция смогла в
пятницу без внешней помощи выполнить свои обязательства по госбумагам путем
выпуска новых облигаций и привлечения средств с рынка в достаточном количестве,
напряжение инвесторов по этому поводу значительно уменьшилось. Биржи Европы
перешли к покупкам, сессия вчера завершилась ростом индексов, FTSE 100на 2,36,
DAX на 2,49, CAC 40 на 2,93%. Сегодня стало известно, что Moody’s снизило кредитный рейтинг Франции на
одну ступень с Ааа до Аа1, аргументируя
свое решение ухудшением экономических условий и неопределенностью в финансовой
сфере, прогноз по рейтингу негативный.
Азия. Инвесторы положительно реагировали
на результат встречи президента США с
руководством двух партий по вопросу преодоления фискального обрыва. Кроме того,
оптимизм в регионе вызывают заявления представителей китайского центрального
банка о вероятности того, что следующим шагом в развитии экономики станет
свободная конвертация юаня. Что касается Японии, то позитив связан с ожиданиями
досрочных парламентских выборов и победы в них оппозиционной
Либерально-демократической партии, что, помимо политических перемен, может
привести к дополнительному
стимулированию экономики. Кстати, Банк Японии уже после закрытия сессии в
пятницу объявил о новом раунде монетарных стимулов за счет резервного фонда.
Кроме того, активный рост котировок был обусловлен ослаблением национальной
валюты. Сессия понедельника завершилась ростом индексов, Nikkei +1,43 Shanghai
Composite +0,11, Hang Seng +0,49, Kospi + 0,93%.
На сегодня намечено заседание Банка Японии.
Страна готовится к досрочным выборам в парламент, что, конечно, отвлекает
общественное мнение, но экономика Японии
вступает в рецессию и задачей регулятора является поддержка экономического роста
мерами монетарной политики и более эффективными действиями по снижению курса
иены.
Золото. Золото на закрытии в пятницу
торговалось по 1714,70, вчера, с учетом ослабления доллара, к 14.00 по 1722,70,
сегодня утром фьючерсы на золото = 1734,33, серебро = 33,18, платину = 1583,7,
палладий = 642,1 долл. за унцию.
Нефть. Поддержку ценам нефти оказывает
усиление напряженности в отношениях Израиля и сектора Газа и надежды, что США
удастся найти решение проблемы фискального обрыва. В результате Brent и Light на закрытии пятницы шли по 108,95 и
86,67, к 14.00 понедельника по 109, 66 и 87,81, сегодня утром по 111,58 и 89,1
долл. за барр.
События, статистика, прогноз. Состоится
заседание министров финансов и экономики стран еврозоны, от Еврогруппы
ожидается официальное одобрение
дальнейшего кредитования Греции, что само по себе станет позитивным стимулом
для финансовых рынков. Вопрос же фактического выделения помощи Греции завязан
для Германии, к примеру, на голосование в Бундестаге, после получения полного отчета
тройки кредиторов и достижения соглашения между ЕЦБ, ЕС и МВФ в отношении
Греции. Известно, между тем, что МВФ намерен отказаться от участия в программе
спасения Греции, ВВП которой показывает динамику хуже ожиданий. Из наиболее
важной статистики ждем данные по инфляции в Германии (11.00), а также по США
розничные продажи (16,45), новое строительство (17.30). Фьючерсы на биржевые
индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, но цена нефти Brent
растет. Российские биржи на вчерашнем росте отстали от других мировых площадок
и попытаются отыграть отставание, используя растущую цену нефти и укрепление
рубля на росте спроса в период налоговых платежей.
