Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 12 ноября 2012 г.
США.
Статистика пятницы имела в основном позитивный характер, так, количество
первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 363 до 355 тыс. (ожидался рост до 366 тыс.),
дефицит торгового баланса с 43,8 до 41,5 млрд. долл. (ожидался рост до 45 млрд.
долл.). Индекс потребительского доверия Мичиганского университета за месяц
увеличился с 82,6 до 84,9 пункта и достиг максимального значения за последние 5
лет (ожидали, что значение индекса не
превысит 83 пункта). Правда, возросли товарные запасы на оптовых складах, что оказало свое влияние на
движение котировок, но тем не менее итоги торгов в плюсе, Dow Jones +0,03,
S&P 500 +0,17, Nasdaq Composite +0,32%.
Сегодня в стране отмечается федеральный
праздник, День ветеранов. В этой связи будут закрыты банки и долговой рынок, но
торги акциями проводиться будут.
Окончательные итоги голосования по штатам
показали, что действующий президент получил 332, а его соперник 206 голосов.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, закрепить позитив не удалось, сессия
завершилась в минусе, ММВБ=-0,46, РТС =-0,88%. ЦБ РФ оставил без изменения
уровень ставки рефинансирования (8,25%) и процентных ставок по своим операциям
(кредиты от 6,5 до 8,25%, депозиты от 4,25 до 6,75%). Несмотря на отсутствие
налогового периода, банки явно нуждаются в деньгах, при предложении в пятницу
на 1 день прямого РЕПО в 80 млрд. руб. спрос превысил предложение в полтора
раза, кредит выдан под 5,68% (ставка рынка 5,86%). Отметим, что профицит
бюджета равен 717 млрд. руб., на банковских депозитах под проценты размещено
629 млрд. Во вторник и в четверг на этой неделе предполагается размещение на
банковских депозитах еще 100 млрд. руб. федерального бюджета, минимальная
ставка размещения 6,3%, срок 35 дней. При этом задолженность по зарплате за
месяц увеличилась на 66 млн. руб. и составила 2,2 млрд. руб. Банки получили за
10 месяцев прибыль в размере 835 млрд. руб., что практически равно прибыли за
весь прошлый год, а рентабельность капитала достигает 17% (в европейских
странах, лидерах мирового банковского процесса, рентабельность в полтора раза
ниже).
С учетом праздничного дня в США на валютной
бирже ММВБ-РТС торги по ряду валютных инструментов сегодня проводиться не
будут.
Европа.
Последние торги прошлой недели закрылись разнонаправлено, DAX снизился на 0,51,
FTSE 100 на 0,11, CAC 40 увеличился на 0,47%. Мы писали, что Греция просит
кредиторов увеличить на 2 года (с 2014 до 2016гг.) срок выполнения ею
обязательств по экономии бюджетных расходов. Поскольку такие изменения связаны
с увеличением ранее согласованного размера кредита, главный вопрос для
кредиторов сейчас состоит в том, за счет каких ресурсов предоставить Греции
отсрочку, по этой причине у тройки кредиторов еще не готов отчет. Между тем,
страна 16 ноября должна погасить госбумаги на 4,1 млрд. евро и в случае
неполучения транша помощи вероятен дефолт. Подлежащие погашению госбумаги
находятся на балансе у ЕЦБ, но операции по списанию госдолга стран не входят в
компетенцию банка (он может только снизить ставку по своим кредитам). Пока же
ситуация продолжает ухудшаться, промпроизводство в Греции снизилось на 7,3% в
годовом измерении (предыдущее изменение +2,5%). Вчера парламент Греции
голосовал по бюджету и мерам бюджетной экономии, большинством голосов (167, против 128, 4 воздержались) бюджет
принят.
Азия.
Биржи пятницы закрыли сессию в минусе, индекс Nikkei снизился на 0,90%, Hang
Seng на 0,85, Shanghai Composite на 0,12, Kospi на 0,52%. В Японии беда, у
восточного побережья острова Хонсю произошло землетрясение, недалеко от
Фукусимы. Профицит счета текущих операций платежного баланса Японии за месяц
повысился с 455 до 504 млрд. иен при ожиданиях в 762 млрд. В Китае продолжается
18 съезд компартии (закрытие 14 ноября), на фоне съезда утром в пятницу
появилась новая, исключительно позитивная статистика, так, инфляция в годовом
исчислении составила 1,7% (месяцем ранее было 1,9%), розничные продажи и
промпроизводство выросли соответственно на 14,5% (рынки ожидали 14,0%) и 9,6%
(9,4%).
Золото.
Утром пятницы фьючерсы на золото торговались по 1734,68, к 14.00 по 1735,86, на
закрытии по 1730,9 долл. за унцию (инвесторы фиксировали подросшую прибыль и
переходили в болеет рискованные активы).
Нефть.
Brent и Light с утра пятницы шли по
107,45 и 85,27, к 14.00 по 106,67 и 85,70, на закрытии Light, к примеру,
продавалась по 86,07 долл. за барр. Нефть к концу торгов подорожала вследствие
роста индекса потребительского доверия в США и позитивных показателей Китая, а
также ввиду опасений обострения ситуации на Ближнем Востоке.
События, прогноз. Состоится заседание
Еврогруппы, возможно, будет предварительно рассмотрен вопрос по выделению
транша Греции. Любая позитивная информация в этом направлении будет
использована инвесторами для роста котировок
