Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 22 ноября 2012 г.
США.
Глава ФРС США, выступая в Экономическом клубе Нью-Йорка, заявил, что, поскольку
защита экономики от возможных последствий фискального обрыва является составной
частью бюджетной, а не денежной политики, то и решение данного вопроса (как и очередного повышения предела госдолга)
находится в руках конгресса и администрации президента. Конгрессу необходимо
также разработать и принять долгосрочную программу по снижению долговой
нагрузки. При этом ФРС будет продолжать работать над снижением долгосрочных процентных
ставок и помогать в решении проблемы в рамках своей компетенции. Наивно было бы
и рассчитывать, что глава ФРС в публичном выступлении скажет нечто, выходящее
за рамки устава или текущей деятельности центробанка.
Улучшается ситуация на рынке труда, так,
уменьшилось количество повторных обращений за пособиями по безработице.
Казначейство размещало госбумаги на сумму 10 млрд. долл., что традиционно
отвлекает капиталы с рынка акций. Тем не менее, с поддержкой информации о
перемирии на Ближнем Востоке, а также накануне праздника торги среды закрылись
в плюсе, индекс Dow Jones +0,38, NASDAQ +0,34, S&P +0,23%.
Сегодня в стране праздник, День Благодарения,
что, вероятно, ослабит активность инвесторов на других мировых площадках.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы росли, в результате ММВБ =+0,67, РТС
=+1,24%. ЦБ вчера предложил банкам 150 млрд. руб. в форме прямого РЕПО, на
утреннем аукционе банки взяли 145 млрд. под 5,64% (ставка рынка выше и равна
6,18%), на вечернем при спросе в 16 млрд. кредит выдан в размере 3 млрд. под
5,96%. Минфин, напротив, изымал деньги путем размещения ОФЗ в сумме 35 млрд.
руб., спрос составил 191 млрд. руб., доходность по средневзвешенной цене 7,07%
годовых, погашение в феврале 2019г. Наблюдаемый в последние недели рост спроса
на ОФЗ объясняется обещанным допуском ОФЗ к учету в Евроклир (ожидается, что
это произойдет уже 3 декабря). Из новой статистики отметим, что инфляция с
начала года возросла до 6%, а чистый отток капитала из России за 10 месяцев
равен 61 млрд. долл. (60 млрд. долл. в 2011г.), но инвесторы предпочли
реагировать не на это, а на позитив динамики нефтяных цен.
Европа.
Биржи закрылись ростом индексов, FTSE 100 на 0,07, DAX на 0,16, CAC 40 на
0,44%. После Moody's и SandP теперь и Fitch заявило, что пересмотрит суверенный
кредитный рейтинг Франции в 2013г. В настоящий момент Fitch осталось
единственным агентством большой тройки, сохранившим рейтинг Франции на уровне
ААА, несмотря на негативный прогноз.
Азия.
По итогам среды Nikkei =+0,87%, индекс растет на фоне ожиданий досрочных
выборов в парламент (намечены на 16 декабря) в надежде, что новое правительство
будет проводить более агрессивную политику. Так, оппозиционная
Либерально-демократическая партия, на победу которой рассчитывают инвесторы, считает,
что Банк Японии должен провести экстренные меры монетарного стимулирования
экономики, в частности установить целевой показатель инфляции на уровне 2% с
целью вывести зависящую от экспорта экономику страны из дефляции. Сейчас ВВП в
третьем квартале показал снижение на 3,5% в годовом измерении, экспорт снизился
на 6,9%, в наибольшей степени снижение произошло в страны Западной Европы
(-20,1%) и Китай (-11,6%). Кроме того, дополнительную поддержку котировкам
японских экспортеров оказало ослабление иены. Что касается Китая, то информация
об обнулении оттока капитала вызвала позитивное движение котировок. В итоге
Shanghai Composite +1,07, Hang Seng +1,39, Kospi - 0,32%. Утром стало известно,
что увеличился с 49,5 до 50,4 пункта индекс деловой активности HSBC в
промышленности Китая, превышение порогового значения в 50 пунктов имеет большое
значение.
Золото.
Золото утром среды торговалось по 1723,74, к 14.00 по 1726,00, утром сегодня
фьючерсы на золото = 1731,25, серебро = 33,34, платину = 1586,2, палладий =
648,0 долл. за унцию.
Нефть.
Израиль и Хамас договорились о прекращении огня. На самом деле, конфликт не
затрагивает нефть, страны-участницы не
являются ее экспортерами, но основная проблема - в риске эскалации, в частности
в том, что в войну будет втянут Иран. Brent
и Light утром среды шли 109,99 и 86,95, к 14.00 по 110,39 и 87,20,
сегодня утром по 110,92 и 87,6 долл. за барр.
События,
статистика, прогноз. Начнется двухдневное заседание глав государств ЕС,
посвященное финансовой перспективе на 2014-2020 гг. Главной темой станет
бюджетный вопрос, объемы и график предстоящих расходов. Бюджет ЕС составляет
примерно 150 млрд. евро и на фоне имеющихся
разногласий его утверждение может столкнуться с определенными
трудностями. Так, прошла информация, что
лидеры ЕС, учитывая возможность вето со
стороны Великобритании, если бюджет не будет заморожен на нынешнем уровне,
будут пытаться утвердить его без Великобритании. Будучи реализованной, ситуация
может разрешиться выходом Великобритании из ЕС. Из текущего бюджета формируются
трансферы государствам, осуществляется поддержка сельского хозяйства,
строительство мостов, дорог и других объектов инфраструктуры, объединяющей
государства. Большую часть этого бюджета тратят страны Восточной и Центральной
Европы, и они, естественно, будут выступать против предполагаемых сокращений
бюджета почти в два раза (на чем настаивают Германия и некоторые другие
страны). Кроме того, пока не принят и долгосрочный бюджет ЕС, и здесь
Великобритания тоже настаивает на сокращениях.
Из наиболее важной статистики ждем по
еврозоне ряд индексов деловой активности (12.00) и индекс потребительского
доверия (19.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия
тоже в преимущественном плюсе, цена нефти Brent не снизилась, поэтому при
внешней поддержке российские биржи могут обозначить рост.
